Tổng vốn SXKD (V
)
99.564.80
0 100,0 140.385.655 100,0 174.036.747 100,0Qua các năm quy mô và tỷ trọng của từng bộ phận vốn trong tổng vốn SXKD Qua các năm quy mô và tỷ trọng của từng bộ phận vốn trong tổng vốn SXKD BQ có biến động. Quy mô của từng bộ phận cũng như tổng vốn SXKD tăng, còn tỷ trọng vốn cố định tăng lên và tỷ trọng VLĐ giảm tương ứng, VCĐ dùng trực tiếp sản xuất trong tổng VCĐ bình quân từ 72,6% năm 2001 tăng lên 74% năm 2002 và năm 2003 giảm xuống còn 71,5 %.
Từ đó ta có bảng phân tích sau:
Bảng 2.2: Phân tích ảnh hưởng của kết cấu vốn SXKD đến tổng vốn SXKD của công ty qua 3 năm 2001-2003
Chênh lệch Chỉ tiêu 2002/2001 Ảnh hưởng đến tổng vốn SXKD 2003/2002 Ảnh hưởng đến tổng vốn SXKD Giá trị (1000đ) Tỷ lệ(%) (1000đ)Giá trị Tỷ lệ(%) (4)=(2)-(1) (5)=(4)/ (1) (6)=(4)/Σvốn (7)=(3)-(2) (8)=(7)/(2) (9)=(8)/ Σ vốn 1. Vốn CĐ BQ (VC ) - Vốn CĐ BQ dùng trực tiếp sản xuất(VC') 26.187.072 20.218.519 43,64 46,41 26,3 20,3 24.734.717 15.530.492 28,7 24,35 17,62 11,06 2. Vốn LĐ BQ ( L V ) 14.633.783 37,0 14,7 8.916.376 16,45 6,35 Tổng vốn SXKD ( V ) 40.820.855 41,0 - 33.561.092 23,97 -
+ Năm 2002 so với năm 2001, tổng vốn SXKD bình quân của công ty tăng 41,0% hay tăng tuyệt đối 40.820.855 nghìn đồng là do có sự thay đổi của các bộ phận vốn:
- Vốn cố định bình quân tăng 43,64% hay tăng 26.187.072 nghìn đồng làm cho tổng vốn SXKD bình quân tăng 26,3%. Trong đó VCĐ bình quân dùng trực tiếp sản xuất tăng 46,41% làm cho tổng vốn SXKD bình quân tăng 20,3%. Vốn SXKD tăng chủ yếu là do công ty đã đầu tư mở rộng XN may 1 và 7.200 cọc sợi cho sản xuất nên tỷ trọng VCĐ trực tiếp sản xuất trong tổng VCĐ bình quân tăng từ 72,6% lên 74%.
- Vốn LĐ bình quân tăng 37,0% hay tăng tuyệt đối 14.633.783 nghìn đồng làm tổng vốn SXKD BQ tăng 14,7%. Bộ phận VLĐ tăng chậm hơn nên tỷ trọng giảm từ 39,7% xuống 38,6%. Do vốn ứ đọng ở khâu lưu thông và khâu dự trữ, chưa thu hồi được các khoản nợ của khách hàng và lượng nguyên vật liệu tồn kho cao.
+ Tổng vốn SXKD bình quân của công ty năm 2003 so với năm 2002, tăng 23,97% hay tăng tuyệt đối 33.561.092 nghìn đồng là do có sự thay đổi của các bộ phận vốn:
- Vốn CĐ bình quân tăng 28,7% hay tăng 24.734.717 nghìn đồng làm cho tổng vốn SXKD bình quân tăng 17,62%. Trong đó vốn CĐ bình quân dùng trực tiếp sản xuất tăng 24,35 % làm cho tổng vốn SXKD BQ tăng 11,06%. Do công ty đầu tư mở rộng XN may 2 từ 8 chuyền lên 16 chuyền, đầu tư bổ sung thiết bị chuyên dùng cho các XN may, thiết bị lẻ cho nhà máy sợi, đầu tư các công trình phụ phục vụ cho sản xuất và quản lý.
- Vốn LĐ bình quân tăng 16,45% hay tăng tuyệt đối 8.916.376 nghìn đồng làm tổng vốn SXKD BQ tăng 6,35%. Tỷ trọng VLĐ tiếp tục giảm do vốn nằm trong khâu lưu thông đã giảm, sản phẩm tồn kho vẫn tiếp tục tăng nhưng khoản thu nợ khách hàng đã giảm đáng kể.
Nhìn chung, quy mô và kết cấu vốn SXKD có thay đổi, những năm sau quy mô vốn SXKD bình quân tăng với tỷ lệ giảm dần, tỷ trọng vốn cố định bình quân trong tổng vốn SXKD bình quân tăng và tỷ trọng VLĐ giảm xuống. Công ty cần phải xác định một cơ cấu vốn SXKD hợp lý hơn, quản lý chặt chẽ và sử dụng vốn SXKD, các bộ phận của nó có hiệu quả để không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
2. Phân tích biến động một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn SXKD của công ty qua 3 năm 2001-2003
Sử dụng vốn SXKD có hiệu quả thể hiện trình độ khai thác, quản lý và sử dụng nguồn vốn đã đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh. Để phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn SXKD của doanh nghiệp ta dùng các chỉ tiêu: Hiệu suất sử dụng vốn SXKD; Mức đảm nhiệm vốn SXKD; Mức doanh lợi vốn SXKD. Các chỉ tiêu này được tính thông qua Giá trị sản xuất, Vốn SXKD bình quân, Lợi nhuận thuần.
Các chỉ tiêu được tính toán và trình bày qua bảng số liệu sau:
Bảng 3.1: Một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn SXKD của công ty qua 3 năm 2001-2003
Chỉ tiêu Đơn
vị tính 2001 2002Năm 2003
1. Vốn SXKD bình quân (V ) 1000đ 99.564.800 140.385.655 174.036.747
2.Doanh thu thuần (G) 1000đ 78.869.438 127.932.962 216.659.160
3. Giá trị sản xuất (Q) 1000đ 85.422.910 128.942.188 183.457.153
4. Lợi nhuận thuần (LN) 1000đ 107.328 206.475 412.207
5. Hiệu suất sử dụng vốn SXKD (HV ) lần 0,858 0,9185 1,0541
- Hiệu suất sử dụng vốn SXKD cận biên lần - 1,0661 1,6243
6. Mức đảm nhiệm vốn SXKD (µV) lần 1,1652 1,0887 0,9487
7. Mức doanh lợi vốn SXKD (MV) lần 0,00108 0,00147 0,00237
- Mức doanh lợi vốn SXKD cận biên lần - 0,00243 0,00613
8. DT thuần trên vốn SXKD lần 0,7921 0,9113 1,2449
- DT thuần vốn SXKD cận biên lần - 1,2019 2,6437
Để thấy được cụ thể ta đi phân tích biến động các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn SXKD của công ty qua 3 năm 2001-2003 thông qua bảng 3.2:
Bảng 3.2: Phân tích biến động một số chỉ tiêu phản ánh hiệu qủa sử dụng vốn SXKD của công ty qua 3 năm 2001-2003
So sánh giữa các năm Chỉ tiêu Liên hoàn Định gốc 2002/2001 2003/2002 2003/2001 Số tương đối (%) Số tuyệt đối (lần) Số tương đối (%) Số tuyệt đối (lần) Số tương đối (%) Số tuyệt đối (lần) -Hiệu suất sử dụng vốn SXKD(HV ) 107,05 0,0605 114,76 0,1356 122,85 0,1961 -Mức đảm nhiệm vốn SXKD (µV) 93,41 -0,0768 87,14 -0,14 81,42 -0,2165 -Mức doanh lợi vốn SXKD (MV) 136,11 0,00039 161,25 0,0009 219,44 0,00129 -DT thuần trên vốn SXKD 115,04 0,1192 136,6 0,3336 157,16 0,4528
Qua bảng phân tích ta thấy:
* Năm 2002 so với năm 2001, Hiệu suất sử dụng vốn SXKD tăng 7,05% về tương đối hay tăng 0,0605 lần về tuyệt đối. Năm 2001 khi bỏ vào 1 nghìn đồng vốn SXKD bình quân tạo ra 0,858 nghìn đồng giá trị sản xuất thì năm 2002 tạo được 0,9185 nghìn đồng. Hiệu suất sử dụng vốn SXKD cận biên năm 2002 đạt 1,0661 lần, cho biết khi bỏ thêm vào 1 đồng vốn SXKD sẽ tạo thêm được 1,0661 nghìn đồng giá trị sản xuất.
Mức đảm nhiệm vốn SXKD là chỉ tiêu nghịch với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn SXKD nên khi hiệu suất sử dụng vốn SXKD tăng thì mức đảm nhiệm giảm. Cụ thể: giảm 6,59% tương ứng giảm 0,0768 lần về tuyệt đối. Để tạo ra 1 nghìn đồng giá trị sản xuất, năm 2001 công ty phải bỏ vào 1,1652 nghìn đồng vốn SXKD bình quân thì năm 2002 chỉ bỏ vào 1,0887 nghìn đồng.
Mức doanh lợi vốn SXKD tăng 36,11% về tương đối hay tăng 0,00039 lần về tuyệt đối. Khi bỏ ra 1 nghìn đồng vốn SXKD bình quân thì nếu như năm 2001 thu về 0,00108 nghìn đồng lợi nhuận thuần thì năm 2002 thu được 0,00147 nghìn đồng. Do lợi nhuận thuần tăng với tốc độ nhanh hơn vốn SXKD bình quân tăng nên mức doanh
lợi vốn SXKD cận biên đạt 0,00243 lần, có nghĩa năm 2002 khi tăng thêm 1 nghìn đồng vốn SXKD thì sẽ thu về thêm 0,00243 nghìn đồng lợi nhuận thuần.
DT thuần trên vốn SXKD tăng15,04% hay tăng tuyệt đối 0,1192 nghìn đồng về tuyệt đối. Khi bỏ ra 1 nghìn đồng vốn SXKD bình quân thì nếu như năm 2001 thu về 0,7921 nghìn đồng DT thuần thì năm 2002 thu được 0,9113 nghìn đồng. Doanh thu thuần trên vốn SXKD cận biên năm 2002 đạt 1,2019 lần, khi bỏ thêm 1 nghìn đồng vốn SXKD sẽ thu về thêm 1,2019 nghìn đồng DTD thuần.
Nhận thấy: Hiệu suất sử dụng và mức sinh lợi vốn SXKD năm 2002 tăng còn mức đảm nhiệm giảm dần. Công ty sử dụng vốn SXKD tuy có hiệu quả hơn năm 2001 nhưng chưa cao là do đầu tư một phần vào sản xuất mở rộng XN may 1 và bổ sung cọc sợi nên quy mô vốn SXKD tăng nhưng trong năm chưa khai thác sử dụng được hết công suất máy móc thiết bị, vốn lưu động còn bị ứ đọng ở khâu dự trữ và lưu thông. Khối lượng sản xuất tăng, tình hình tiêu thụ lại khó khăn nên vốn đầu tư chưa sinh lợi, mức sinh lợi của đồng vốn SXKD cũng còn thấp.
* Năm 2003 so với 2 năm trước, tình hình cải thiện hơn, vốn sử dụng đã có hiệu quả hơn, hiệu suất tăng, mức sinh lời của vốn cũng tăng với tỷ lệ cao dần.
Hiệu suất sử dụng vốn SXKD tăng 14,76% về tương đối hay tăng 0,1356 lần về tuyệt đối so với năm 2002, còn so với năm 2001 hiệu suất tăng 22,85% hay tăng 0,1961 lần. Khi bỏ vào 1 nghìn đồng vốn SXKD bình quân, năm 2001 thì tạo ra 0,858 nghìn đồng giá trị sản xuất, năm 2002 tạo được 0,9185 nghìn đồng thì năm 2003 tạo ra được 1,0541 nghìn đồng giá trị sản xuất. Năm 2003, hiệu suất sử dụng vốn SXKD cận biên đạt 1,6243 lần, cho biết khi tăng thêm 1 nghìn đồng vốn SXKD sẽ tạo ra thêm 1,6243 nghìn đồng giá trị sản xuất.
Mức đảm nhiệm vốn SXKD giảm 12,86% tương ứng giảm 0,14 lần so với năm 2002; giảm 18,58% hay giảm 0,2165 lần về tuyệt đối so với năm 2001. Để tạo ra 1 nghìn đồng giá trị sản xuất, năm 2001 công ty phải bỏ vào 1,1652 nghìn đồng vốn SXKD bình quân thì năm 2002 chỉ bỏ vào 1,0887 nghìn đồng và năm 2003 chỉ cần bỏ vào 0,9487 nghìn đồng.
Mức doanh lợi vốn SXKD tăng 61,25% về tương đối hay tăng 0,0009 lần về tuyệt đối so với năm 2002, còn so với năm 2001 tăng 119,44% hay tăng 0,00129 lần . Khi bỏ ra 1 nghìn đồng vốn SXKD bình quân thì nếu như năm 2001 thu về 0,00108 nghìn đồng lợi nhuận thuần thì năm 2002 thu được 0,00147 nghìn đồng và năm 2003 thu về 0,00237 nghìn đồng. Mức doanh lợi vốn SXKD cận biên đạt 0,00613 lần cho biết khi tăng thêm 1 nghìn đồng vốn SXKD sẽ thu thêm về 0,00613 nghìn đồng lợi nhuận thuần.
DT thuần trên vốn SXKD tăng 36,6% hay tăng tuyệt đối 0,3336 nghìn đồng về tuyệt đối so với năm 2002, tăng 57,16% tương ứng tăng 0,4528 nghìn đồng. Khi bỏ ra 1 nghìn đồng vốn SXKD bình quân, nếu như năm 2001 thu về 0,7921 nghìn đồng DT thuần thì năm 2002 thu được 0,9113 nghìn đồng và năm 2003 thu về 1,2449 nghìn đồng. Năm 2003, DT thuần trên vốn SXKD cận biên đạt 1,8502 lần, có nghĩa là khi tăng thêm 1 nghìn đồng vốn SXKD sẽ thu được thêm 1,8502 nghìn đồng DT thuần. So vớ 2 năm trước, năm 2003 công ty đã sử dụng vốn có hiệu quả hơn do máy móc mới đầu tư bắt đầu phát huy công suất, công ty cũng thanh lý một số thiết bị cũ hoạt động công suất kém và một số nguyên phụ liệu tồn kho chậm luân chuyển không phục vụ sản xuất. Đồng thời công ty sửa chữa, bổ sung nâng cấp, thay thế phụ tùng vật tư sợi - may nên máy móc hoạt động ổn định không có sự cố dừng máy đã góp phần tăng năng suất, nâng cao chất lượng sản phẩm.
Nhìn chung công ty sử dụng vốn SXKD năm sau có hiệu quả hơn năm trước mặc dù chưa cao. Để có hiệu quả cao hơn công ty cần tăng năng suất sử dụng máy móc thiết bị, tránh bị ứ đọng vốn, tăng nhanh tốc độ quay vòng và tỷ suất sinh lời của vốn SXKD. Để thấy rõ hơn ta đi phân tích hiệu quả sử dụng của từng bộ phận: vốn cố định và vốn lưu động.
III. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNGCỦA CÔNG TY DỆT MAY HOÀ THỌ QUA 3 NĂM 2001-2003