Bước 1: Chuyên viên khách hàng thuộc phòng kinh doanh sẽ tiếp xúc với khách hàng,tiếp nhận nhu cầu vay vốn của khách hàng và hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ. Tiến hành thu thập thông tin về khách hàng từ bạn hàng, đối thủ cạnh tranh, tìm hiếu thị trường từ các phương tiện thông tin đại chúng.
Nguồn tài liệu phục vụ cho thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng là do chính khách hàng cung cấp khi khách hàng có nhu cầu vay vốn. Ngoài ra, chính cán bộ thẩm định phải đi khảo sát thực tế tại cơ sở đế thu thập và tìm kiếm những thông tin về khách hàng qua nhiều phương tiện như internet, báo chí,và nhiều kênh thông tin khác.
Bên cạnh đó, tài liệu phục vụ cho công tác thấm định của ngân hàng là do các ngân hàng khác, cơ quan chính quyền địa phương cũng như các ngành khác có liên quan cung cấp.
Bước 2: Chuyên viên khách hàng thuộc phòng kinh doanh sẽ tiến hành thâm định nghiêm túc các vấn đề có liên quan đến chủ đầu tư và dự án đầu tư:
+Thẩm định tư cách khách hàng
+ Thấm định tình hình hoạt động kinh doanh, năng lực tài chính đối với pháp nhân hoặc nguồn thu nhập đối với khách hàng cá nhân.
+ Thực hiện xxếp hạng tín dụng khách hàng
+ Thẩm định nhu cầu vay vốn ( cấp hạn mức) và đanh giá khả năng trr nợ của khách hàng.
+ Thẩm định tài sản đảm bảo.
Trong quá trình thấm định, chuyên viên khách hàng thường xuyên cập nhật thêm các thông tin về chủ đầu tư và dự án đầu tư từ các nguồn.
Bước 3: Chuyên viên tín dụng lập báo cáo thẩm định dự án, trình lên trưởng phòng kinh doanh.
Bước 4: Trưởng phòng kinh doanh kiểp soát lại đầy đủ các nội dung báo cáo thâm định do chuyên viên khách hàng lập. Bố sung những nội dung, đề xuất còn thiếu và thực hiện ký kiếm soát.
Bước 5: Chuyên viên tái thẩm định thuộc các ban thẩm định và quản lý rủi ro tín dụng thực hiện tái thẩm định lại hồ so tín dụng của phòng kinh doanh.Phải có ý kiến tái thấm định độc lập, thống nhất hay không thống nhất với ý kiến đề xuất của phòng kinh doanh và những đề xuất điều kiện bổ sung.
Ví dụ: Thâm định định dự án "Đầu tư xây dựng kho xăng dầu hàng không
tại cảng Đình Vũ - Hải Phòng"
1. Giới thiêu về dư án
Tên dự án: Đầu tư xây dựng kho xăng dầu hàng không tại cảng Đình Vũ - Hải
Phòng
Chủ đâu tư: Công ty cổ phần TM xây dựng và đầu tư Thành Nam
Loại hình dự án: Đầu tư xây dựng mới Địa điểm đầu tư: cảng Đình Vũ - Hải Phòng Tống vốn đầu tư: 35 tỷ đồng
Trong đó: vốn tự có: 30% chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu là 16,4% Vốn vay: 70%
Hình thức đầu tư: Đầu tư trục tiếp Quy mô: Công suất 30.000m3
Khu kho có 6 bồn bể gồm :
6 bể với dung tích 5000m3/1 bể Khu văn phòng và phòng thí nghiệm 200m2
- Trạm bơm PCCC 54m2 - Trạm biến thế 250 KVA - Đường nội bộ 2 000m2
- Hệ thống xử lý nước thải tiêu độc
2. GỈỚÌ thiêu về chù đầu tư
Công ty cô phần TM xây dựng và đầu tư Thành Nam là công ty hoạt động trong
Dầu lửa 105 96 125 150
JetAl 86 88 100 150
Mazut 60 62 75 120
Cộng 1843 1851 2384 3120
3. Nhu cầu của khách hàng
+ Số tiền đề nghị vay: 25 tỷ đồng +. Thời gian vay: 5 năm
Trong đó thời gian ân hạn là 1 năm +. Lãi suất vay: theo quy định của Ngân hàng.
+. Mục đích: xây dưng mới kho xăng dầu
+. Hình thức trả nợ gốc và lãi: Gốc trả, lãi trả hàng năm +. Tài sản đảm bảo: là tài sản được hình thành từ vốn vay
4. Nôi dung thẩm đinh tai chi nhánh Techcombank Chưong Dưong
a. Đánh giá SO’ bộ các nội dung chính của dự án
+ Mục tiêu đâu tư: Xây dựng khu chứa kho xăng dầu có 6 bê trụ đứng, công suất
30.000m3 là dự án phát triển cơ sở hạ tầng theo kế hoạch phát triển mạng lưới cung
ứng và dự trữ xăng dầu cho hàng không và nhu cầu khu vực.
Kho xăng dầu 6 bồn bế chứa xăng dầu, phòng thí nghiệm đảm bảo tiêu chuan
quốc tế cho hàng không, có hệ thống nhập, xuất, lọc theo tiêu chuẩn hàng không
quốc tế, cầu cảng cho cầu tàu 10.000 tấn , hệ thống PCCC, xử lý nước thải và khu
văn phòng.
Tô chức khai thác kinh doanh xăng dầu và mặt bằng nêu trên đê phục vụ nhu cầu
xăng dầu ngày càng tăng nhanh của khu vực.
+ Sự cần thiết đầu tư: Hiện nay ớ Việt Nam, xăng dầu là nhiên liệu rất cần việc hình thành kho xăng dầu tại đảo Đình Vũ là rất cần thiết. Khi kho được hình
thành, xe cấp nhiên liệu hàng không có thê vận chuyên cung cấp cho sân bay
Cát Bi
- Hải Phòng, và sân bay Nội Bài - Hà Nội rất thuận tiện.
+Thấm định kinh tế dự án xây dựng kho xăng dầu tại cảng Đình Vũ
- Dich vụ cho thuê kho xăng dầu
Dự án này nhàm xây dựng kho xăng dầu công suất chứa của hệ thống
bồn bề
30 000m3 nhằm chứa nhiên liệu hàng không Jet Al, Do , FO , xăng các loại. Kho
xăng có khả năng tiếp nhận , tồn trữ và cấp phát các loại xăng dầu bàng đường Bảng : Dự bảo lượng tiêu thụ xăng dầu của Hải Phòng đến 2010
(Đơn vị: triệu tấn)
Cung xăng dâu: Từ trước đến nay toàn bộ xăng dầu tiêu thụ tại Việt nam đều
phải nhập khẩu và từ nay đến năm 2003 hầu Như toàn bộ xăng dầu tiêu thụ tại Việt
Nam vẫn phải nhập ngoại. Mặt hàng này do nhà nước độc quyền quản lý. Hiện tại có nhũng doanh nghiệp sau được phép nhập khẩu xăng dầu :
Tổng công ty xăng dầu Việt Nam ( petrolimex) Công ty thuơng mại kỳ thuật và đầu tư (Petec) Petechim
+ Khối lượng tiếp nhận 54.000 360.000 360.000 + Khối lượng bảo quản 44.5 00 270.000 288.000 288.000 288.000 288.000 288.000 + Khối lượng bơm rút ( Tấn 52.1 00 332.000 360.000 360.000 360.000 360.000 360.000 Đơn vị: VNĐ
Năm Doanh thu
2004 2.410.000.000 2005 15.036.000.000 2006 15.984.000.000 2007 15.984.000.000 2008 15.984.000.000 15.984.000.000 2034 15.984.000.000 Năm Chi phí 2004 3,161,677,594 2005 6,106,876,180 2006 5,512,447,780 2007 4,897,447,780 2008 4,231,197,780 2009 3,471,259,361 3,471,259,361 2034 3,471,259,361
Công ty xăng dầu hàng hải Công ty xăng dầu quân đội
+ Đánh giá và nhận xét về phương diện kỹ thuật
về địa điếm xây dựng :
Kho xăng dầu được xây dựng tại khu Đông Bắc của đảo Đình Vũ. Mà Đình
Vũ thì đã được xây dựng thành cảng biển lớn ở khu vực phía Bắc nước ta nên rất
thuận tiện cho tàu xuất và nhập xăng dầu ra vào cảng. Là trung gian trung chuyên
xăng dầu họp lý. Hơn nữa kho xăng được xây dựng cách thành phố Hải Phòng 1 Okm rất thuận tiện cho xe chở dầu vận chuyên dầu vào thành phố, sân bay
Cát Bi, sân
bay Nội Bài - Hà Nội, tốn rất ít chi phí. Hơn nữa cơ sở hạ tầng tại đảo Đình
Vũ đó được
xây dựng, nên kho có thể tận dụng được lợi thế này trong vận chuyền xăng dầu.
Quy mô sản xuất và sản phấm của dự án
Dự án xây dựng kho xăng dầu nhằm mục đích cho thuê chứa xăng dầu. Với hệ
thống 6 bồn bể, mồi bể có dung tích là 5000m3 đảm bảo cung cấp đầy đủ chồ chứa
xăng dầu tại khu. Đồng thời, dự án còn xây cầu tàu cũng như hệ thống ống dẫn để
thuận tiện cho việc tiếp nhận, bơm rút xăng dầu. Mặc dù cảng Đình Vũ có thê cho
tàu trọng tải tối đa là 10000 tấn ra vào được Nhưng ở đây khi tiến hành thẩm định
thì thấy chỉ có thể là tàu có trọng tải 7000 tấn ra vào là nhiều và đảm bảo an toàn
nhất.
b. Ket quá thấm định tài chính dự án
Kho có thể chứa các loại xăng dầu gồm Jet Al, DO, Xăng mogas 90 và xăng
mogas 92. Kho có 6 bê chứa thì 3 bê chứa Jet Al, một bê chứa DO, một bê chứa
xăng mogas 90, một bể chứa xăng mogas 92. Dung tích một bể là 5.000m3. Vậy
nhiên liệu Jet AI có thể được chứa tối đa là 15.000m3 vào ngày đầu tiên nhập kho.
Mà trọng tải tối đa của tàu là 7000 tấn vậy ngày đầu nhập kho thì có 14.000
tấn Jet
Al, còn lượng xuất nhiên liệu là dựa theo báo cáo của công ty do dự án đó có họp
đồng thuê kho của công ty xăng dầu hàng không. Từ đó ta tính được lượng
xuất và
nhập hàng ngày của kho, riêng thứ bảy và chủ nhật thờ coi Như ngày nghỉ, không
tính lượng xuất nhập vào hai ngày đó. Theo hợp đồng với công ty hàng
không thì có
đon giá Như sau :
- Phí tiếp nhận là 20.500 đ / tấn
Từ đó tính được doanh thu của dự án. việc tính toán ra doanh thu sẽ được cụ thế hoá trong bảng doanh thu trong phần phụ lục
+ chi phí của dự án
về chi phí sử dụng
vốn:
Lãi suất cho vay I = Sibor + 0.25%. trong đó Sibor là lãi suất liên ngân hàng
tính tại Singapo. Lãi suất cho vay sẽ chịu biến động của lãi suất liên ngân
hàng. Tại
thời điềm thẩm định, Sibor = 10%. Như vậy tại thời điểm này lãi suất sử
dụng để
Khả năng đảm bào và trả nơ vay
Sau khi tính toán thì có được các chỉ tiêu phản ảnh hiệu quả tài chính của dự án như sau:
Chi phí vốn chủ sở hữu là 16,4% nên ngân hàng tính ra lãi suất chiết khấu là:
WACC = 0.3*16.4 +0.7*10.25 = 12,095%
Bảng tính dòng tiền của dự án được chi tiết trong phần phụ lục. NPV = 35,459,850,224 với mức LSCK là 12,10%/ năm IRR = 23% > LSCK
Thời gian hoàn vốn là 7 năm
+ Phân tích rủi ro
Rủi ro cháy nô:
Do xăng dầu là loại nhiên liệu rất dỗ gây cháy nổ vì vậy đc khắc phục
rủi ro
trên thì công ty phải ký hợp đồng bảo hiểm cháy nổ bàng 100% giá trị kho và 100%
giá trị hàng chứa trong các bồn chứa xăng dầu. Đồng thời công ty cũng phải mua
bảo hiểm trách nhiên dân sự với người thứ 3 cho các rủi ro phát sinh liên
quan tới
Kho xăng dầu hàng không Đình Vũ.
Rủi ro về công nghệ:
Vì xăng dầu là loại nhiên liệu rất đặc biệt, có sự giãn nở khi chịu nhiệt, điều
này đòi hỏi công nghệ của các bồn bể phải tuân thủ theo đúng qui chuẩn của Quốc
tế. Hon nữa, Jet AI là loại xăng hàng không nên đòi hỏi phải có được công
nghệ lọc
Tổng dư nợ theo dự án (tỷ đồng) 126,4 135,8 186,2
Số dự án đạt hiệu quả 21 26 39
Số dự án không đạt hiệu quả 4 4 3
Số vốn thu hồi được (tỷ đồng) 122,861 132,405 182,848 Số vốn không thu hồi được (tỷ đồng) 3,539 3,395 3,352
Tỷ lệ nợ quá hạn (%) 2,8 2,5 1,8
Một nguyên nhân khác có thề dẫn đến rủi ro về mặt thị trường là sự mâu thuẫn
giữa nội bộ công ty. Các cô đông có thê chuyên một phân xăng dâu sang bảo quản
và lưu giữ tại kho xăng dầu khác. Điều này sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh
của dự án
Rui ro xây dựng:
Rủi ro này có thể sẽ gặp phải khi mà dự án xây dựng vi phạm lỗi kỹ thuật, hoặc
thiên tai bão lũ xảy ra sẽ ảnh hưởng tới tiến độ thi công và đưa dự án vào sử dụng.
Điều này có thể ảnh hưởng khiến dự án sẽ mất cơ hội có được những khách hàng
thuê kho tiềm năng...
Rủi ro về hao hụt nhiên liệu và đạo đức:
Xăng dầu là nhiên liệu dễ bay hơi, giãn nở vỡ nhiệt hoặc là do đạo đức
của cán
bộ quản lý. Dự án sẽ có thể gặp phải trường hợp vì lợi Ích cá nhân mà cán bộ nhân
viên sẽ bơm hụt hoặc chỉnh kim đồng hồ khi bơm nhiên liệu cho khách...
Tài sản đảm bảo cho khoản vay:
Tài sản đảm bảo cho khoản vay là tài sản được hình thành từ vốn vay. Vì
vậy sau
khi kết thúc công trình sẽ đánh giá lại tài sản đó được hình thành.
Kiến nghỉ của CBTD
Dự án trên là dự án có tính khả thi cao, độ an toàn vốn đảm bảo, khả năng sinh
lời rất cao. Vì vậy dự án đủ điều kiện đê được cấp vốn vay. Cán bộ tín dụng kính
2.2.2. Đánh giá công tác thấm định tài chính dự án tại chỉ nhánh.
2.2.2.1. Những kết quả đạt được.
Trải qua chặng đường hơn 15 năm tồn tại và phát triển, Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam không ngừng đối mới và lớn mạnh về mọi mặt. Trong đó, có sự đóng góp không nhỏ của chi nhánh Techcombank Chương Dương.
Với mục tiêu an toàn, sinh lời và tăng trưởng trong hoạt động tín dụng, công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng đã ngày càng hoàn thiện và nhận được sự quan tâm đúng mức.
Tại Chi nhánh trong những năm gần đây, số lượng dự án đầu tư mới không ngừng tăng lên cả về số lượng cũng như chất lượng.
Bảng tống kết hiệu quà tài trợ theo dự án đầu tư tại Chi nhánh
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy số dự án đầu tư dư nợ tại chi nhánh ngày tù’ năm 2005 tới năm 2007 liên tục gia tăng. Năm 2005 sổ dự án đầu tư chỉ là 25,
tới năm 2006 số dự án đầu tư là 30 và chỉ tiêu này lên tới 42 dự án vào năm 2007. Năm 2005 tổng dư nợ theo dự án là 126,4 tỷ đồng chiếm 40,03% tổng dư nợ tại chi nhánh tương ứng với 25 dự án, đến năm 2006 số dự án dầu tư là
là 135,8 tỷ đồng chiếm 36,81% tống dư nợ. Đen năm 2007 số dự án đầu tư là 42 dự án (tăng 12 dự án so với năm 2006) với tống dư nợ theo dự án là 186,2 tỷ đòng chiếm 38,6% tổng dư nợ.
Ta thấy số dự án đạt hiệu quả của chi nhánh ngày càng tăng, chứng tỏ công tác thẩm định của chi nhánh ngày càng được hoàn thiện và đến năm 2007 thì số dự án đạt hiệu quả chiếm khoảng 93%. Mặt khác, tỷ lệ nợ quả hạn của ngân hàng ngày càng có xu hướng giảm. Năm 2005 tỷ lệ nợ quá hạn là 2,8% ,năm 2006 là 2,5% và đến năm 2007 chỉ còn 1,8%
Hiện nay, đội ngũ cán bộ thẩm định của ngân hàng ngày càng tích lũy được
nhiều kinh nghiệm và kiến thức trong công tác thấm định
2.2.2.2. Những hạn chế còn tồn tại.
Bên cạnh những kết quả đạt được ở trên, công tác thấm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh vẫn còn tồn tại một số hạn chế nhất định cần được khắc phục kịp thời.
Chất lượng thẩm định chưa cao, còn sơ sài, nội dung thẩm định vẫn chưa toàn diện, chưa đi sâu vào đánh giá khách quan. Cán bộ thấm định hầu như chỉ dựa vào số liệu do khách hàng cung cấp mà tính toán các chỉ tiêu tài chính
mà không chủ động tìm kiếm các nguồn thông tin khác. Thấm định doanh thu chi phí của ngân hàng được thực hiện còn mang tính hình thức, chung chung, chưa bám sát với những diễn biến thực tế.
Việc đánh giá tài sản đảm bảo còn nhiều bất cập, chưa đánh giá đúng giá trị
thực của tài sản đảm bảo như Công ty Hoang Anh, có dư nợ trung hạn là 425 triệu, bảo hiểm của TSĐB của công ty đã hết hiệu lực nhưng khách hàng chưa
chỉ tiêu cơ bản khi xem xét hiệu quả TCDA. Ngoài ra khi đánh giá ngân hàng mới chỉ dừng lại ở việc xem xét các chỉ tiêu một cách riêng lẻ chứ chua có những sự so sánh, liên hệ giữa các chỉ tiêu với nhau.
Trong quy trình thẩm định có đề cập đến việc phân tích rủi ro của dự án dựa trên việc tính toán và phân tích độ nhạy của dự án, song mới chỉ dừng lại ở việc phân tích sự phụ thuộc vào một biến, thay đối mà chua đánh giá được độ nhạy của dự án khi nhiều biến số thay đối đồng thời. Thậm chí còn có những dự án, cán bộ tín dụng chưa phân tích rủi ro của dự án.
LSCK mà Ngân hàng áp dụng là chi phí vốn bình quân gia quyền dựa trên tỷ suất sinh lời yêu cầu của chủ đầu tư và lãi suất thị trường. Trong thực tế, lãi