2.1.1 Sơ lược quỏ trỡnh phỏt triển
Như tất yếu của nền kinh tế thị trường, thị trường chứng khoỏn Việt Nam ra đời và đi vào hoạt động từ năm 2000.Tuy vẫn cũn non trẻ nhưng thị trườngchứng khoỏn đúng vai trũ ngày càng quan trọng đối với nền kinh tế, trở thành kờnh huy động vốn hiệu quả gúp phần thỳc đẩy hoạt động của cỏc doanh nghiệp. Cựng với sự ra đời của thị trường chứng khoỏn đú là việc xuất hiện hàng loạt cỏc cụng ty chứng khoỏn và cỏc dịch vụ đi kốm. Tớnh đến đầu năm 2006 mới chỉ cú hơn 14 cụng ty chứng khoỏn hoạt động, nhưng đến đầu năm 2007 con số này đó lờn đến hơn 65 cụng ty chứng khoỏn, dự kiến đến cuối năm 2008 con số này lờn đến 150 cụng ty. Cỏc cụng ty chứng khoỏn phỏt triển theo định hướng khụng chỉ cung cấp cỏc dịch vụ đa dạng mà cũn nõng cao chất lượng phục vụ khỏch hàng, phỏt triển cả về chất và lượng, tạo điều kiện cho sự phỏt triển vững chắc của thị trường chứng khoỏn Việt Nam.
Cụng ty chứng khoỏn Habubank được thành lập ngày 03 thỏng 11 năm 2005 với vốn điều lệ là 20 tỷ VNĐ và chớnh thức hoạt động từ ngày 07 thỏng 04 năm 2006 trở thành cụng ty chứng khoỏn thứ 14 cú mặt trờn thị trường. Cụng ty được tổ chức theo mụ hỡnh cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn một thành viờn, chủ sở hữu là ngõn hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội. Cụng ty chứng khoỏn Habubank ra đời trong chiến lược phỏt triển và hội nhập của ngõn hàng mẹ Habubank, tạo cơ sở để Habubank mở rộng và phỏt triển thờm cỏc sản phẩm dịch vụ mới trong ngành tài chớnh- lĩnh vực thị trường chứng khoỏn. Trong quỏ trỡnh hoạt động cụng ty đó bổ sung thờm cỏc loại hỡnh kinh doanh là quản lý danh mục đầu tư và bảo lónh phỏt hành chứng khoỏn. Ngày 23 thỏng 12 năm 2006 cụng ty tăng vốn điều lệ lờn 50 tỷ VNĐ.
Trong năm 2007 hoạt động của cụng ty đó cú những thành cụng đỏng kể. Bảo lónh phỏt hành thành cụng 500 tỷ VNĐ trỏi phiếu đợt I kỳ hạn 05 năm Vinashin. Bảo lónh phỏt hành thànhcụng 500 tỷ VNĐ trỏi phiếu kỳ hạn 05 năm của Lilama. Ngày 13 thỏng 04 năm 2007 cụng ty đó phối hợp cựng Deustche Bank hỗ trợ thành cụng phỏt hành 3000 tỷ VNĐ trỏi phiếu kỳ hạn 10 năm của Vinashin. Thỏng 6 năm 2007 phối hợp cựng Deustche Bank hỗ trợ thành cụng phỏt hành 1000 tỷ trỏi phiếu kỳ hạn 10 năm của Lilama. Đõy là những hợp đồng lớn đó đem lại uy tớn cho cụng ty, tạo lợi thế cạnh tranh trước những cụng ty chứng khoỏn khỏc. Trước sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn cụng ty chứng khoỏn Habubank ngày một lớn mạnh thỏng 8 đó thực hiện tăng vốn điều lệ từ 50 tỷ lờn 150 tỷ VNĐ.
Bảng 2.1 Một số mốc lịch sử của cụng ty
03 / 11/ 2005 Thành lập Habubank Securities, vốn điều lệ 20.000.000.000 đồng, hoạt động trong 50 năm
26 /05 / 2006 Habubank Securities được bổ sung thờm cỏc loại hỡnh kinh doanh chứng khoỏn: Quản lý doanh mục đầu tư chứng khoỏn và Bảo lónh phỏt hành chứng khoỏn
31 /12 / 2006 Lợi nhuận trước thuế qua 8 thỏng hoạt động (07/04/2006 – 31/12/2006) đạt 18,4 tỷ đồng, vượt 381% so với kế hoạch đặt ra. 05 /01 / 2007 Bảo lónh phỏt hành thành cụng 500 tỷ VNĐ trỏi phiếu đợt I kỳ
hạn 05 năm Vinashin
03/2007 Habubank Securities được Đại hội đồng cổ đụng Habubank chấp thuận chuyển đổi sang mụ hỡnh Cụng ty cổ phần
05 / 03/ 2007 Bảo lónh phỏt hành thành cụng 500 tỷ VNĐ trỏi phiếu kỳ hạn 05 năm của Lilama
13 / 04 / 2007 Phối hợp cựng Deustche Bank hỗ trợ thành cụng phỏt hành 3000 tỷ VNĐ trỏi phiếu kỳ hạn 10 năm của Vinashin. Đõy là đợt phỏt hành cú tổng giỏ trị phỏt hành lớn nhất
24 /08 / 2007 Vốn điều lệ của Habubank Securities tăng từ 50 tỷ đồng lờn 150 tỷ đồng
06 / 06 / 2007 Phối hợp cựng Deustche Bank hỗ trợ thành cụng phỏt hành 1000 tỷ trỏi phiếu kỳ hạn 10 năm của Lilama
(Nguồn: cụng ty chứng khoỏn Habubank)
Tờn đầy đủ : Cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn chứng khoỏn ngõn hàng thương mại cổ phần nhà Hà nội
Tờn giao dịch quốc tế : Habubank Securities Co.,Ltd (viết tắt là HBBS).
Trụ sở chớnh : 2C Vạn Phỳc, 302 Kim Mó, Quận Ba Đỡnh, Hà nội.
Điện thoại : 04.7262275
Website : www.habubanksecurities.com.vn Email : hbbs@habubank.com.vn 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhõn sự 2.1.2.1 Mụ hỡnh tổ chức của cụng ty
Cụng ty chứng khoỏn Habubank là cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn một thành viờn do ngõn hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội là chủ sở hữu. Cụng ty xõy dựng bộ mỏy tổ chức và quản lý đơn giản gọn nhẹ, tạo ra tớnh linh hoạt và chủ động trong làm việc.
(Nguồn: cụng ty chứng khoỏn Habubank)
Cụng ty chứng khoỏn Habubank chịu sự quản lý trực tiếp từ ngõn hàn thương mại cổ phần nhà Hà Nội. Quyết định cỏc vấn đề quan trọng của cụng ty như bổ nhiệm, miễn nhiệm, cỏch chức chủ tịch, phú chủ tịch Hội đồng quản trị của cụng ty, cỏc quyết định tăng vốn điều lệ cụng ty, cỏc quyết định về dự ỏn đầu tư cú giỏ trị lớn hơn hoặc
bằng 50% vốn điều lệ cụng ty, cỏc quyết định về việc sử dụng lợi nhuận của cụng ty…đều được thực hiện dưới sự chi phối của ngõn hàng mẹ. Trong cụng ty chứng khoỏn Habuabk thỡ cơ quan quản lý cao nhất là Hội đồng quản trị và ban Giỏm đốc điều hành. Cụng ty cú cỏc phũng ban nghiệp vụ như phũng tư vấn, phũng phõn tớch, phũng mụi giới, phũng lưu ký và thanh toỏn bự trừ và cỏc phũng ban hỗ trợ khỏc. Mỗi phũng ban của cụng ty cú nhiệm vụ và chức năng khỏc nhau nhưng giữa chỳng đều sự tương tỏc hỗ trợ nhau trong hoạt động.
Phũng mụi giới
Phũng mụi giới của cụng ty cú chức năng là đại diện giao dịch của cụng ty tại cỏc trung tõm giao dịch chứng khoỏn, nghiờn cứu, phõn tớch thị trường chứng khoỏn, kế toỏn giao dịch và cỏc dịch vụ hỗ trợ khỏch hàng.
Phũng mụi giới với vai trũ trung gian giao dịch sẽ giỳp cỏc nhà đầu tư đầu tư trờn thị trường, quản lý cỏc đại lý nhõn lệnh mua bỏn và phỏt triển dịch vụ mụi giới. Đồng thời thực hiện nhiệm vụ thu thập thụng tin, theo dừi, phõn tớch thị trường chứng khoỏn, đưa ra cỏc bỏo cỏo nghiờn cứu và cỏc kiến nghị đầu tư, cung cấp thụng tin về thị trường chứng khoỏn và cỏc loại chứng khoỏn cho cỏc khỏch hàng, tổ chức tư vấn đầu tư cho khỏch hàng. Cỏc dịch vụ hỗ trợ khỏch hàng được cụng ty cung cấp trong hai mảng hoạt động đối với cỏc chứng khoỏn đó niờm yết và cỏc chứng khoỏn chưa niờm yết.
Mụi giới giao dịch chứng khoỏn đó niờm yết là việc cụng ty nhận lệnh của khỏch hàng và thực hiện giao dịch cho khỏch hàng trờn sàn giao dịch chứng khoỏn.
Cỏc dịch vụ hỗ trợ giao dịch chứng khoỏn niờm yết bao gồm : - Giao dịch chứng khoỏn qua điện thoại
- Ứng trước tiền bỏn chứng khoỏn - Tạm ứng tiền mua chứng khoỏn - Cầm cố chứng khoỏn niờm yết
- Thụng bỏo kết quả giao dịch, số dư tài khoản qua dịch vụ nhắn tin SMS
Mụi giới chứng khoỏn chưa niờm yết ở dịch vụ này cụng ty chứng khoỏn thực hiện tỡm kiếm khỏch hàng cú nhu cầu bỏn chứng khoỏn, và những khỏch hàng cú nhu
cầu mua chứng khoỏn để kết nối họ lại với nhau. Cụng ty chứng khoỏn đứng giữa thực hiện giỏm sỏt cỏc giao dịch diễn ra giữa bờn mua và bờn bỏn, giỏm sỏt quỏ trỡnh chuyển tiền, chuyển chứng khoỏn, đồng thời thực hiện thu phớ giao dịch của cả hai bờn
Phũng tự doanh
Phũng tự doanh của cụng ty chứng khoỏn Habubank hoạt động với chức năng là sử dụng vốn của cụng ty để kinh doanh chứng khoỏn. Hoạt động tự doanh của cụng ty được tiến hành trờn cả thị trường giao dịch tập trung và thị trường phi tập trung. Cỏc nhõn viờn trong phũng thực hiện nhiệm vụ nghiờn cứu, phõn tớch thị trường xõy dựng kế hoach kinh doanh chứng khoỏn cho cụng ty. Tổ chức thực hiện hoạt động tự doanh theo phương ỏn và quy trỡnh tự doanh của cụng ty.
Phũng tư vấn tài chớnh
Trờn cơ sở nghiờn cứu chuyờn nghiệp và phõn tớch logic, đội ngũ tư vấn đầu tư của cụng ty chứng khoỏn Habubank sẽ cung cấp cho cỏc nhà đõu tư cỏc thụng tin tin cậy, kịp thời và chớnh xỏc, hỗ trợ khỏch hàng trong việc ra quyết định đầu tư trờn thị trường chứng khoỏn. Bờn cạnh đú thực hiện tư vấn tài chớnh cho cỏc doanh nghiệp. Cỏc dịch vụ tư vấn cụng ty cung cấp như xỏc định giỏ trị doanh nghiệp, tư vấn phỏt hành chứng khoỏn, tư vấn cổ phần húa, thực hiện dịch vụ tư vấn niờm yết, đăng ký giao dịch, lưu ký chứng khoỏn, thực hiện cỏc hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp khỏc như tư vấn thành lập doanh nghiệp.
Phũng phõn tớch
Phũng phõn tớch của cỏc cụng ty chứng khoỏn thực hiện chức năng đưa ra cỏc phõn tớch thị trường giỳp cho cỏc nhà đầu tư cũng như phũng tự doanh của cụng ty trả lời những cõu hỏi trước khi đưa ra quyết định đầu tư, như khi nào là thời điểm thuận lợi để đầu tư, khi nào cần phải rỳt ra khỏi thị trường, đầu tư vào loại chứng khoỏn nào để phự hợp với mục tiờu đề ra và giỏ cả thế nào là hợp lý. Quy trỡnh phõn tớch bao gồm tiến hành phõn tớch bao gồm việc tiến hành đỏnh giỏ tỡnh hỡnh vĩ mụ, tỡnh hỡnh thị trường chứng khoỏn, phõn tớch ngành nghề và phõn tớch cụng ty cựng với từng loại chứng khoỏn riờng lẻ nhằm xỏc định hiệu quả đầu tư cú thể thu được tương ứng với mức rủi ro dự kiến. Tại cụng ty chứng khoỏn Habubank phũng phõn tớch hàng ngày đều đưa ra tờ
bản tin 24h cung cấp thụng tin cho cỏc nhà đầu tư giỳp họ cú được cỏi nhỡn khỏi quỏt về thị trường.
Phũng kế toỏn lưu ký
Phũng kế toỏn lưu ký cú hai chức năng chớnh là kế toỏn nội bộ và kế toỏn giao dịch. Kế toỏn giao dịch là việc hạch toỏn và quản lý tài khoản tiền gửi, chứng khoỏn lưu ký của nhà đầu tư. Lưu ký và tỏi lưu ký cho nhà đầu tư, thực hiện cỏc dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư chứng khoỏn liờn quan đến hoạt dộng mụi giới và lưu ký kế toỏn như hoạt động ứng trước tiền bỏn hay cầm cố chứng khoỏn. Kế toỏn nội bộ cú chức năng tham mưu và thực hiện việc quản lý điều hành và khai thỏc hoạt động kinh doanh của cụng ty.
Cụng ty chứng khoỏn Habubank thực hiện dịch vụ lưu ký bao gồm lưu trữ, bảo quản chứng khoỏn của khỏch hàng và thực hiện cỏc quyền lợi của khỏch hàng khi sở hữu chứng khoỏn.
Cụng ty cũn thực hiện cung cấp dịch vụ nộp tiền, giao chứng khoỏn cho cỏc khỏch hàng. Khỏch hàng cú thể nộp tiền vào tài khoản giao dịch chứng khoỏn của họ tại tất cả cỏc chi nhỏnh của Ngõn hàng Habubank trờn cả nước, thực hiện nhận chuyển khoản, chuyển khoản tiền, chứng khoỏn một cỏch nhanh nhất theo đỳng quy định của trung tõm giao dịch chứng khoỏn và của hệ thống ngõn hàng.
Phũng kiểm soỏt nội bộ
Là bộ phận giỳp đại hội đồng cổ đụng giỏm sỏt đỏnh giỏ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty một cỏch khỏch quan nhằm bảo đảm cho lợi ớch của chủ sở hữu cụng ty.
Cỏc phũng ban hỗ trợ khỏc
Cỏc phũng ban hỗ trợ bao gồm phũng IT là phũng cụng nghệ thụng tin, hỗ trợ cụng ty trong việc vận hành cỏc thiết bị điện tử, cỏc phần mềm kỹ thuật xõy dựng cỏc trang web về cụng ty. Bờn cạnh đú cũn cú phũng Marketing thực hiện nhiệm vụ phỏt triển thị trường, nghiờn cứu cỏc chớnh sỏch và phương thức thu hỳt khỏch hàng cho cụng ty, quảng bỏ cỏc sản phẩm dịch vụ mà cụng ty cung cấp ra cụng chỳng, đưa hỡnh ảnh cụng ty trở nờn gần gũi với cỏc chủ thể trong nền kinh tế.
2.1.2.2 Cơ cấu nhõn sự của cụng ty chứng khoỏn Habubank
Cụng ty chứng khoỏn Habubank cú đội ngũ nhõn sự năng động, năng lực chuyờn mụn tốt và cú nhiều kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực ngõn hàng- tài chớnh. Với sức trẻ ,năng động, sỏng tạo, luụn linh hoạt với thực tế của cỏc nhõn viờn thực sự là tiềm năng là điểm mạnh của cụng ty. Hiện cụng ty cú 80 cỏn bộ cụng nhõn viờn. Họ đều là những người cú kinh nghiệm hoạt động trong cỏc lĩnh vực ngõn hàng, phỏp luật, đầu tư, kinh doanh tiền tệ được lựa chọn ra từ ngõn hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội, cỏc cử nhõn đó tốt nghiệp cỏc trường đại học uy tớn trong và ngoài nước.
Bảng 2.3 Cơ cấu nhõn sự theo trỡnh độ PHềNG BAN SỐ NHÂN VIấN
TRấN ĐẠI HỌC ĐẠI HỌC BAN GIÁM ĐỐC 4 0 MễI GIỚI 4 19 PHÂN TÍCH 1 8 KẾ TOÁN 2 14 TƯ VẤN 2 5 HÀNH CHÍNH - TỔNG HỢP 0 2 TỰ DOANH 1 5
(Nguồn:cụngty chứng khoỏn Habubank)
Cỏc cỏn bộ quản lý và kinh doanh của HBBS đều cú trỡnh độ đại học trở lờn và đó trải qua cỏc khoỏ đào tạo về chứng khoỏn cả trong và ngoài nước và được ủy ban chứng khoỏn nhà nước cấp giấy phộp hành nghề kinh doanh chứng khoỏn. Cụng ty chứng khoỏn Habubank xỏc định con người là nhõn tố quan trọng để nõng cao chất lượng dịch vụ. Chớnh vỡ vậy, cụng ty khụng ngừng bồi dưỡng nghiệp vụ cho cỏn bộ nhõn viờn, cú những chớnh sỏch mở, năng động thu hỳt người tài về làm việc tại cụng ty.
2.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu của cụng ty
Cụng ty chứng khoỏn Habubank bắt đầu hoạt động từ thỏng 4 năm 2006, là giai đoạn mà thị trường chứng khoỏn đang rất sụi động, nhu cầu đầu tư của nền kinh tế đang trờn đà tăng trưởng mạnh, đõy là một lợi thế tạo ra những bước khởi đầu tốt đẹp cho cụng ty chứng khoỏn mới như cụng ty chứng khoỏn Habubank.
Bảng 2.4 Kết quả kinh doanh chủ yếu
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007
Doanh thu 25,364 427,573
Lợi nhuận sau thuế 18,357 104,874
(Nguồn:cụngty chứng khoỏn Habubank)
Từ khi đi vào hoạt động cụng ty luụn đạt được mức tăng trưởng cao. Sau gần ba quớ hoạt động đầu tiờn doanh thu của cụng ty đó tăng lờn hơn 8 tỷ đồng, lợi nhuận xấp xỉ 6 tỷ đồng. Tăng trưởng lợi nhuận năm 2007 đạt trờn 300%. Đến thời điểm hiện nay thỡ doanh thu của cụng ty chủ yếu thu được từ hoạt động mụi giới và hoạt động tự doanh.
Bảng 2.5 Kết quả hoạt động tự doanh
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007
Vốn đầu tư 19,784.682 108,075.797
Doanh thu 10,322.141 28,743.626
Phần trăm lợi nhuận 47.82% 19.02%
(Nguồn:cụngty chứng khoỏn Habubank)
Vỡ vậy hoạt động kinh doanh của cụng ty cũn phụ thuộc khỏ lớn vào xu thế chung của thị trường. Điều này ảnh hưởng khỏ nhiều đến doanh thu hoạt động của cụng ty khi mà thị trường cú những đợt điều chỉnh sõu kộo chỉ số VN-Index xuống dưới
ngưỡng 900 điểm trong những thỏng giữa năm 2007. Trong quý 1 năm 2008 thị trường chứng khoỏn Việt nam tiếp tục tụt dốc, đó cú lỳc chỉ sụ VN index chỉ cũn 496 điểm. Thị trường chứng khoỏn đó cần đến những tỏc động mạnh của cơ quan quản lý như việc tổng cụng ty vốn nhà nước mua vào cỏc mó chứng khoỏn tốt để cứu thị trương hay là viờc giảm biờn độ giao động giỏ tại cả hai sàn giao dịch, tại sàn Thành phố Hồ Chớ Minh giảm xuống cũn 1% cũn sàn Hà Nội giảm biờn độ xuống 2%. Khơi nguồn cho đợt suy yếu này cú nhiều nguyờn nhõn. Nguyờn nhõn ban đầu cú thể là do chớnh sỏch quản lý của cơ quan cú thẩm quyền đó tỏc đụng quỏ mạnh đến thị trường. Tiờu biểu là chỉ thị