Cỏc nhõn tố khỏch quan là những nhõn tố từ bờn ngoài tỏc động đến hoạt động của cụng ty. Đõy là cỏc những yếu tố cú ảnh hưởng một cỏch trực tiếp hoặc giỏn tiếp đến hoạt động mụi giới chứng khoỏn.
1.3.2.1 Sự phỏt triển của nền kinh tế và sự ổn định về chớnh trị
Nền kinh tế phỏt triển là yếu tố thỳc đẩy TTCK phỏt triển kộo theo hoạt động mụi giới phỏt triển và ngược lại. Nền kinh tế chung phỏt triển sẽ tạo ra một nhu cầu rất lớn về đầu tư và huy động vốn. Đõy là những động lực để thị trường tài chớnh núi chung và thị trường chứng khoỏn núi riờng ngày càng khẳng định tầm quan trọng và vị trớ trung tõm trong nền kinh tế.
Mụi trường kinh tế chớnh trị ổn định là yếu tố thuận lợi cho cỏc hoạt động kinh tế phỏt triển, đặc biệt là sự phỏt triển của thị trường vốn. Mụi trường kinh tế chớnh trị ổn
định sẽ tạo cụng ăn việc làm, giảm tỡnh trạng thất nghiệp, tăng thu nhập, kớch thớch tiờu dựng và đầu tư trong dõn chỳng, thu hỳt cỏc nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia vào cỏc hoạt động trong nền kinh tế. Từ đú thị trường chứng khoỏn được hỡnh thành và phỏt triển kộo theo sự phỏt triển của một loạt cỏc hoạt động bổ trợ trong đú cú hoạt động mụi giới chứng khoỏn. Mặt khỏc thị trường ổn định sẽ tạo ra cỏc cơ hội đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho cỏc doanh nghiệp phỏt triển cỏc hoạt động của mỡnh.
Cỏc cụng ty chứng khoỏn hoạt động trong lĩnh vực nhạy cảm, liờn quan đế tài chớnh của nền kinh tế, hoạt động lại bao hàm nhiều rủi ro nờn chịu sự điều tiết rất chặt chẽ của hệ thống phỏp luật. Cỏc văn bản phỏp lý này chớnh là hành lang để cụng ty chứng khoỏn phỏt triển cỏc hoạt động kinh doanh núi chung và hoạt động đầu tư chứng khoỏn núi riờng. Một hệ thống phỏp lý đầy đủ, chặt chẽ sẽ tạo ra một mụi trường đầu tư an toàn cho cỏc nhà đầu tư, tăng thờm sức hỳt của thị trường chứng khoỏn đối với nền kinh tế. Từ đú mà hoạt động mụi giới chứng khoỏn sẽ cú điều kiện mở rộng và phỏt triển thị trường khỏch hàng của mỡnh theo cả chiều rộng lẫn chiều sõu.
1.3.2.2 Sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn
Thị trường chứng khoỏn phỏt triển và ổn định sẽ dẫn tới cỏc cơ hội phỏt triển cho cỏc cụng ty chứng khoỏn và là mụi trường lý tưởng cho hoạt động mụi giới. Hàng húa của thị trường chứng khoỏn đa dạng và phong phỳ thỡ cỏc nhà đầu tư cú nhiều lựa chọn cho cỏc quyết định của mỡnh, sẽ thu hỳt được số lượng lớn cỏc đầu tư tham gia thị trường. Đõy là cơ hội lớn cho sự phỏt triển của hoạt động mụi giới. Với sự phỏt triển của hệ thồng kiểm toỏn, hệ thống cụng bố thụng tin…gúp phần làm tăng độ tin cậy của thị trường, cung cấp cỏc thụng tin cần thiết và tin cậy, giải quyết vấn đề thụng tin khụng cõn xứng dẫn đến cỏc lựa chọ đối nghịch và rủi ro đạo đức.
Ở cỏc thị trường chỳng khoỏn phỏt triển cỏc chớnh sỏch điều tiết, cơ chế quản lý thị trường được xõy dựng một cỏch đồng bộ và hoạt động hiệu quả. Cỏc ý kiến cũng như chớnh sỏch hoạt động đỳng đắn và hợp lý sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho mọi hoạt động của cụng ty chứng khoỏn núi chung và hoạt động mụi giới núi riờng và ngược lại.
Cạnh tranh là yếu tố quan trọng đối với sự phỏt triển của cỏc cụng ty chứng khoỏn. Cạnh tranh vừa là yếu tố tớch cực thỳc đẩy hoạt động của Cụng ty, phỏt triển của thị trường tài chớnh, thị trường chứng khoỏn vừa là yếu tố kớch thớch cỏc cụng ty chứng khoỏn giảm chi phớ giao dịch, nõng cao chất lượng dịch vụ. Trờn thị trường cú cạnh tranh này, cụng ty cú khả năng đỏp ứng được cỏc nhu cầu thị trường thỡ khụng những sẽ giữ được thị phần vốn cú mà cũn cú thể mở rộng hoạt động ra cỏc khu vực khỏc trong nền kinh tế. Trong mụi trường như thế cỏc cụng ty chứng khoỏn luụn trong quỏ trỡnh phải tự tỡm ra hướng phỏt triển và hoàn thiện mỡnh vượt lờn trờn đối thủ cạnh tranh để thu hỳt khỏch hàng. Sự cạnh tranh càng cao thỡ sang lọc trong cỏc cụng ty chứng khoỏn càng lớn. Cỏc cụng ty chứng khoỏn cung cấp dịch vụ tốt mang nhiều lợi ớch cho khỏch hàng sẽ tiếp tục tồn tại và phỏt triển, ngược lại thỡ sẽ phải chịu sự đào thải của thị trường. Quỏ trỡnh này diễn ra làm cho hoạt động mụi giới chứng khoỏn của cỏc cụng ty khụng ngừng phỏt triển và đạt được nhiều thành tớch trong hoạt động phục vụ khỏch hàng theo xu thế vận động chung của thị trường.
1.3.2.4 Cỏc yếu tố tỏc động đến từ phớa cỏc nhà đầu tư
Mức thu nhập và tỉ lệ tiết kiệm là những yếu tố khụng thể thiếu khi xem xột những yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động mụi giới của cụng ty chứng khoỏn. Đõy là cỏc yếu tố tạo ra nguồn vốn dồi dào cho thị trương chứng khoỏn. Vỡ khi đú nhà đầu tư cú khả năng tài chớnh để tham gia cỏc hoạt động trờn thị trường, cú khả năng mua cỏc dịch vụ hoạt động mụi giới cung cấp.
Tuy nhiờn đú mới chỉ là điều kiện cần để cỏc nhà đầu tư tham gia vào thị truờng, để thu được cỏc lợi ớch và trỏnh được cỏc rủi ro thỡ kiến thức là một điều vụ cựng quan trọng. Khi nhà đầu tư cú kiến thức về chứng khoỏn thỡ họ sẽ cú một cỏi nhỡn mới hơn về thị trường chứng khoỏn, hoạt động mụi giới và vai trũ của nhõn viờn mụi giới chứng khoỏn. Sự hiểu biết của cỏc nhà đầu tư giỳp cho cỏc nhà mụi giới dễ dàng hơn trong việc truyền đạt thụng tin, tư vấn cho khỏch. Nhưng yờu cầu cho cỏc nhà mụi giới chứng khoỏn cũng cao hơn, khắt khe hơn. Để giữ vững được vị thế của mỡnh trờn thị trường thỡ hoạt động mụi giới của cỏc cụng ty chứng khoỏn phải phỏt triển khụng ngừng, cỏc nhà mụi giới phải tự học hỏi nõng cao trỡnh độ của mỡnh thỡ mới đứng được trờn thị trường.
Cỏc nhà đầu tư thụng minh hơn, đầu tư hợp lý và cú chiến lược rừ ràng giỳp thị trường chứng khoỏn ngày càng lành mạnh hơn, trỏnh được tõm lớ đầu tư theo kiểu bầy đàn – kiểu đầu tư thường hay xuất hiện ở cỏc thị truờng chứng khoỏn kộm phỏt triển.
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MễI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CễNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK