5. Kết cấu của luận văn
1.4.2. Rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính là loại rủi ro có ảnh hưởng đến thị trường tài chính và thường thể hiện ở sự biến động lãi suất trên thị trường do quan hệ cung cầu vốn
đầu tư bị thay đổi. Sự biến động của lãi suất trên thị trường lại tác động đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Rủi ro tài chính có thể phân nhóm như sau:
Rủi ro chính sách: là rủi ro do thay đổi chính sách điều tiết vĩ mô của nhà nước dẫn tới những thay đổi môi trường kinh doanh tác động doanh nghiệp.
Rủi ro lạm phát xảy ra khi mức lạm phát thực tế chênh lệch đáng kể so với mức dự kiến, làm thay đổi sức mua đồng tiền trong nước, tác động đến kết quả
hoạt động của doanh nghiệp.
Rủi ro lãi suất tác động đến lãi suất trung bình của thị trường tài chính, làm ảnh hưởng đến hoạt động đi vay của doanh nghiệp.
Rủi ro tỷ giá có thể là hệ quả của rủi ro chính sách và rủi ro lạm phát nhưng cũng có thể do những thay đổi đột biến trong quan hệ thương mại với các quốc gia có liên quan, thể hiện sự biến động thâm hụt cán cân thương mại vượt trội so với dự kiến.
Rủi ro tài chính xuất phát từ sử dụng nợ vay và nợ vay tạo ra một khoản chi tiêu nhất định đó là chi phí lãi vay. Nói chung các doanh nghiệp sử dụng nhiều nợ vay sẽ có rủi ro tài chính cao hơn các doanh nghiệp sử dụng nợ vay ít.
Để hạn chế ảnh hưởng của rủi ro, doanh nghiệp phải xác định hướng các loại rủi ro tác động tới mình và có giải pháp phòng ngừa trước
TÓM TẮT CHƯƠNG 1
Mục đích của phân tích báo cáo tài chính giúp ta đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp. Các báo cáo tài chính của doanh nghiệp được lập theo định kỳ, phản ánh một cách tổng hợp và toàn diện về tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ, kết quả kinh doanh…bằng các chỉ tiêu giá trị, nhằm mục
đích thông tin về kết quả hoạt động và tình hình tài chính của doanh nghiệp cho các nhà quản lý doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các cơ quan quản lý chức năng của nhà nước, công chúng.., tuỳ theo mối quan hệ nhất định mỗi cá nhân hay tổ
chức có được các thông tin thích hợp trong mối quan hệ với doanh nghiệp.
Để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, ta sử dụng các công cụ tài chính và các chỉ số đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Doanh nghiệp phải phân tích đánh giá tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính một cách thường xuyên, trên cơ sở đó đề ra các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp đồng thời đạt được các mục tiêu đề ra.
CHƯƠNG 2
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHIỆT ĐIỆN PHẢ LẠI
2.1.TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 2.1.1.Giới thiệu chung về công ty
Công ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại tiền thân là nhà máy điện Phả Lại được khởi công xây dựng ngày 17-5-1980 và hoàn thành năm 1986, có công suất thiết kế 440MW gồm 4 tổ Tuốc bin-máy phát và 8 lò hơi theo khối 2 lò-1 máy, mỗi tổ máy có công suất 110MW. Nhà máy điện Phả Lại 2 (mở rộng) được khởi công xây dựng ngày 8-6-1998 trên mặt bằng còn lại phía Đông Nhà máy, có công suất thiết kế 600MW gồm 2 tổ hợp lò hơi-tuốc bin-máy phát, công suất mỗi tổ máy 300MW, gọi là tổ máy số 5 và tổ máy số 6. Tổ máy số 5 được bàn giao ngày 28/12/2002 và tổ máy số 6 được bàn giao ngày 14/3/2003. Kể từ đó, Nhà máy nhiệt điện Phả Lại có tổng công suất là 1040 MW, là nhà máy nhiệt điện chạy than lớn nhất Việt Nam và Đông Nam Á. Ngày 30 tháng 3 năm 2005 Nhà máy Nhiệt điện Phả Lại chuyển thành Công ty Nhiệt điện Phả Lại. Ngày 26/1/2006 chuyển thành Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại. Công ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại nằm trên địa bàn phường Phả Lại, thị xã Chí Linh, tỉnh Hải Dương, vị trí địa lý này đã mang lại nhiều thuận lợi cho công ty trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nằm gần mỏ than Vàng Danh và Mạo Khê nên Công ty có điều kiện nhập nguyên liệu chi phí vận chuyển thấp.
Ngoài ra, dây chuyền 1 trong những năm gần đây thường xuyên được EVN đầu tư kinh phí để sửa chữa, cải tạo, nâng cấp thiết bị, nên dù đã vận hành khai thác 24 năm, nhưng các tổ máy vẫn phát điện ổn định và kinh tế ở mức 80-85% công suất thiết kế, trong khi máy móc thiết bị đã khấu hao gần hết, nên chi phí sản xuất giảm. Dây chuyền 2 mới được đầu tư mới với công
nghệ hiện đại, tựđộng hoá cao, thiết bị chủ yếu được chế tạo từ các nước G7, hứa hẹn khả năng hoạt động ổn định và hiệu quả cao trong dài hạn.
Công ty dự tính lợi nhuận sau thuế hàng năm sẽ đạt từ 300 đến 500 tỷ đồng, với mức cổ tức dự kiến trả cho cổ đông ổn định là 12%/năm. Năm 2009, lợi nhuận sau thuế đã đạt trên 892 tỷ đồng, cổ tức trả cho cổ đông đạt 12%/năm. Công ty đã và đang góp phần quan trọng trong sự nghiệp công nghiệp hoá và hiện đại hoá, phục vụ công cuộc xây dựng kinh tế của đất nước.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ
Công ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại là công ty trực thuộc tập đoàn điện lực Việt Nam và được cấp phép hoạt động trên các lĩnh vực sau:
- Hoạt động sản xuất, kinh doanh điện năng. - Thí nghiệm, hiệu chỉnh các thiết bịđiện.
- Lập dự án đầu tư xây dựng, quản lý dự án đầu tư xây dựng. - Tư vấn giám sát thi công xây lắp các công trình điện. - Mua bán xuất nhập khẩu vật tư, thiết bị.
- Sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng.
- Sản xuất, chế tạo các thiết bị, vật tư phụ tùng cơ - nhiệt điện. - Đầu tư các công trình nguồn và lưới điện.
- Quản lý, vận hành, bảo dưỡng, sửa chữa, các công trình nhiệt điện, công trình kiến trúc của nhà máy điện.
- Bồi dưỡng cán bộ công nhân viên về quản lý thiết bị vận hành, bảo dưỡng và sửa chữa thiết bị nhà máy điện.
- Đầu tư tài chính và môi giới chứng khoán - Kinh doanh bất động sản
Sơđồ 2.1
SƠĐỒ BỘ MÁY QUẢN LÝ CÔNG TY CỔ PHẦN NHIỆT ĐIỆN PHẢ LẠI ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG PHÒNG KẾ HOẠCH-VẬT TƯ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC P.TỔNG GIÁM ĐỐC (P.TRÁCH KINH TẾ) BAN KIỂM SOÁT P. TỔNG GIÁM ĐỐC (P.TRÁCH SẢN XUẤT) PHÂN XƯỞNG VẬN HÀNH 1 PX VẬN HÀNH ĐIỆN- KIỂM NHIỆT PHÂN XƯỞNG HÓA PHÒNG TỔ CHỨC –LĐ PHÒNG TÀI CHÍNH-KẾ TOÁN VĂN PHÒNG PHÂN XƯỞNG SẢN XUẤT PHỤ PHÒNG BẢO VỆ - CỨU HỎA PHÒNG KĨ THUẬT PHÂN XƯỞNG VẬN HÀNH 2 PX CUNG CẤP NHIÊN LIỆU
- Hội đồng quản trị: 07 người - Ban kiểm soát: 03 người
- Ban giám đốc công ty: 03 người
- Khối các đơn vị quản lý kĩ thuật - nghiệp vụ gồm: 06 đơn vị
+ Văn phòng: là đơn vị nghiệp vụ phục vụ tổng hợp trong Công ty, có chức năng tham mưu cho giám đốc Công ty và tổ chức thực hiện các công việc trong các lĩnh vực hoạt động quản lý về công tác: hành chính, văn thư – lưu trữ, quản lý hành chính, đối ngoại, quản trị, tuyên truyền…và các công tác phục vụ khác như: công tác y tế, nấu ăn giữa ca, cấp phát bồi dưỡng độc hại bằng hiện vật phục vụ người lao động trong Công ty.
+ Phòng Tổ chức lao động: Thực hiện các chức năng tham mưu cho Giám đốc Công ty trong các lĩnh vực quản lý về công tác tổ chức sản xuất, cán bộ, lao động - tiền lương, tuyển dụng và đào tạo, thi đua khen thưởng - kỷ luật, thực hiện các chế độ chính sách với người lao động, theo dõi cổ đông của Công ty và công tác thanh tra.
+ Phòng Kế hoạch - vật tư: Giúp Giám đốc Công ty chỉ đạo xây dựng và thực hiện công tác kế hoạch sản xuất kinh doanh, tham gia thị trường điên, công tác mua bán, xuất nhập khẩu và quản lý vật tư, thiết bị điện, nhiên liệu…công tác thẩm tra và xét duyệt dự toán, tổ chức thực hiện chế độ báo cáo thống kê công nghiệp để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh và các công tác khác của Công ty.
+ Phòng Kỹ thuật: Thực hiện các chức năng quản lý kỹ thuật và sửa chữa thiết bị, công trình của Công ty, thực hiện các thí nghiệm, hiệu chỉnh các thiết bị, xây dựng phương thức và các chếđộ vận hành tối ưu của các thiết bị, công tác kỹ thuật an toàn - bảo hộ lao động đáp ứng yêu cầu mục tiêu nhiệm vụ sản xuất kinh doanh.
+ Phòng Tài chính - Kế toán: Thực hiện các chức năng quản lý tài chính - vốn, thống kê - kế toán của Công ty nhằm quản lý các nguồn vốn của Công ty bao gồm phần vốn góp của Tập đoàn Điện Lực Việt Nam và vốn góp của các cổđông cũng như nguồn vốn khác để thực hiện nhiệm vụ mục tiêu sản xuất - của Công ty trên cơ sở bảo toàn và phát triển vốn có hiệu quả và đúng qui định của Nhà Nước.
+ Phòng Bảo vệ: Thực hiện các nhiệm vụ bảo vệ an toàn tài sản, an toàn sản xuất, giữ gìn an ninh trật tự trong Công ty, trực cứa hoả, tự vệ quân sựđịa phương và các nhiệm vụ có liên quan.
- Khối các đơn vị sản xuất điện: Là các đơn vị sản xuất thực hiện nhiệm vụ quản lý vận hành toàn bộ các thiết bị trong dây chuyền công nghệ sản xuất điện cũng như các thiết bị phục vụ phụ trợ có liên quan.
2.1.4 Những thành tựu của công ty
Từ khi thành lập đến nay công ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại luôn giữ vị trí quan trọng trong lĩnh vực sản xuất điện năng, với hai dây chuyền sản xuất điện gồm 6 tổ máy có tổng công suất là 1040 MW, sản lượng điện trung bình của công ty đạt hơn 7 tỷ KWh/năm chiếm khoảng 10% sản lượng điện trung bình cả nước và chiếm 40% sản lượng điện toàn miền Bắc. Năm 2008 công ty đã vinh dự nhận được giải thưởng và cúp vàng “Thương hiệu chứng khoán uy tín” và “Công ty cổ phần hàng đầu Việt Nam”. Bên cạnh việc chăm lo cho sản xuất kinh doanh thì tập thể cán bộ công nhân viên của công ty cũng luôn luôn quan tâm tới bảo vệ cảnh quan thiên nhiên và giữ gìn vệ sinh môi trường, năm 2009 công ty đã được trao tặng giải thưởng quốc gia “Công nghệ xanh”. Công ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại đã và đang đóng góp đáng kể vào công cuộc công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước. Sau đây là một số kết quả kinh doanh mà công ty đạt được giai đoạn 2007 – 2009.
Bảng 2.1
MỘT SỐ KẾT QUẢ KINH DOANH GIAI ĐOẠN 2007 - 2009
So sánh( %) Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/ 2007 2009/ 2008 A 1 2 3 4 5 6 Sản lượng điện sản xuất trKWk 7.027,821 6.927,107 7.357,777 -1,43 6,22 Sản lượng điện bán cho EVN trKWk 6.314,731 6.228,337 6.622,370 -1,37 6,33
Tổng doanh thu và thu
nhập khác tr.đồng 3.950.926,92 4.191.836,911 4.808.106 6,10 14,70 Tổng chi phí tr.đồng 3.173.105,378 4.659.889,837 3.921.636 46,86 -15,84 Tổng lợi nhuận sau thuế tr.đồng 777.821,544 -468.052,926 892.014 -160,17 290,58 Tiền lương tr.đồng 101.169,360 98.399,541 147.040 -2,74 49,43 Đầu tư xây dựng tr.đồng 30.992 27.353 16.260 -11,74 -40,55
Tỷ lệ cổ tức % 15 0 12 -100 100