Thanh toán b ng USD, t phía công ty cho bi t các b n hàng c a công ty t i th tr ng Hoa K đ u là nh ng b n hàng l n và có uy tín trong vi c thanh toán. Nên khi xu t kh u tôm vào th tr ng này công ty Minh phú không g p khó kh n
SVTH: ng c Thu n Trang 35
trong vi c đòi ti n h p đ ng hay b l a không thanh toán. i v i các b n hàng thân thi t Minh Phú áp d ng hình th c thanh toán TTR, thanh toán b ng LC. Còn v i các khách hàng m i công ty áp d ng hình th c thanh toán DP.
2.3.8 Kh n ng c nh tranh c a công ty v i các n c khác trong th tr ng
Hoa K
Khi đánh giá n ng l c c nh tranh c a m t doanh nghi p tr c h t chúng ta c n ph i đánh giá s c c nh tranh c a c m t hi p h i xu t kh u mà đây là hi p h i xu t kh u tôm c a Vi t Nam. Chúng ta có th th y rõ là trong m t vài n m tr l i đây tôm xu t kh u c a Vi t Nam đã đ c b n bè qu c t tin dùng và đánh giá cao. N u nh n m 2005 chúng ta m i ch xu t kh u đ c r t ít các qu c gia thì tính đ n n m 2009 chúng ta đã m r ng và xu t kh u tôm vào 82 th tr ng các qu c gia trên th gi i. i u này là m t đáng m ng cho hi p h i xu t kh u th y s n c a Vi t Nam. Tuy nhiên, trong b i c nh th tr ng hi n nay khi mà h u h t các n c xu t kh u tôm đ u nâng cao n ng su t, t ng s n l ng, thì s n l ng d ng nh không còn là m t tiêu chu n đ đánh giá n ng l c c nh tranh c a tôm m t n c.
Minh Phú ch t p trung xu t kh u các lo i tôm c l n vào Hoa K : 2/4, 4/6, 6/8,13/15. i u này t o ra cho Minh Phú m t kh n ng c nh tranh r t cao khi mà Vi t Nam c a chúng ta n m 2007 đã v n lên tr thành n c xu t kh u tôm c l n s m t vào th tr ng Hoa K . Không nh ng th bán đ o Cà Mau c ng là n i cung c p khá nhi u ngu n nguyên li u này t o đi u ki n cho vi c s n xu t-xu t kh u tôm vào Hoa K c a Minh Phú.
SVTH: ng c Thu n Trang 36
B ng 2.3: i th c nh tranh trong n c c a Minh Phú
n v : t đng MPC HVG ANV VHC AFG FBT ABT ACL AAM BAS SGC T ng TS 2.529 3.716 2.217 1.559 1.259 626 517 489 337 214 98
V n ch s h u 1.077 1.717 1.509 528 612 247 439 161 300 91 80
Doanh thu thu n 2.063 2.278 1.423 2.076 916 682 364 469 377 59 78
L i nhu n sau thu (9T_2009) 145 269 (75) 147 9 (75) 54 25 41 (5) 15 Book value (30/9/2009)_VN 15.389 28.621 22.865 17.595 47.609 16.464 54.227 17.915 37.087 9.510 13.356 EPS (9T-2009)_VN 2.066 4.467 1.151 4.989 681 6.631 7.007 2.799 5.078 550 2.230 P/E đi u ch nh (Trailing) 15.49 (6,8) 10,41 40,51 (2,64) 10,95 9,26 7,84 (27,34) 6,96 P/B 2.53 0,94 3,30 0,79 1,06 1,52 1,90 1,07 1,56 1,62
Ngu n: BCTC c a các công ty, TVSI t ng h p
Minh Phú đang g p ph i s c nh tranh không ch trong n c mà còn n c ngoài. Các công ty trên đa bàn Cà Mau c nh tranh tr c ti p v i Minh Phú: Cavimex, Minh H i jostoco, Phú C ng, Cadovimex,… h u h t đ u là nh ng công ty lâu n m nên đ u có m t m ng l i cung c p nguyên li u khá n đnh. Do
đó tính c nh tranh ch mang tính th i v , s c nh tranh trên th tr ng tiêu th không là m t tr ng i quá l n v i Minh Phú khi công ty liên t c n m trong top 10 công ty xu t kh u th y s n có giá tr l n nh t Vi t Nam. Là doanh nghi p xu t kh u tôm d n đ u c n c v i m t l ng khách hàng l n và khá n đnh t i th tr ng Hoa K , Eu.
i th c nh tranh tr c ti p v i Minh Phú n c ngoài hi n nay là các nhà xu t kh u trong cùng khu v c ASEAN nh : Thái Lan, Indonesia và Trung
SVTH: ng c Thu n Trang 37
Qu c. c bi t là Thái Lan do nh n th y đ c nh ng u th v t tr i c a tôm th chân tr ng so v i tôm sú nên h đã nghiên c u và thành công trong vi c nuôi tôm th chân tr ng đ i th 7 s ch b nh và kích th c l n h n c a Minh Phú. Theo th ng kê m i nh t thì hi n tôm th chân tr ng chi m t i 2/3 di n tích nuôi tôm toàn c u. c bi t là trong nh ng n m tr l i đây, nhi u n c đã nghiên c u và thành công trong vi c s n xu t các lo i con gi ng tôm th chân tr ng s ch b nh.
ng tr c giai đo n kh ng ho ng tài chính toàn c u di n ra gay g t, m t s th tr ng nh p kh u tôm sú v i kh i l ng l n c a Vi t nam nh : Nh t B n, Hoa K đã quay sang nh p kh u tôm th chân tr ng. Theo th ng kê n m 2009 cho th y, Nh t B n gia t ng nh p kh u tôm th chân tr ng lên 18%. Trong khi Hoa K , th tr ng nh p kh u tôm th chân tr ng tr ng l n nh t chi m 28%.
2.4 ánh giá chung tình hình xu t kh u tôm c a công ty sang th tr ng Hoa K th tr ng Hoa K
2.4.1 i m m nh
Là doanh nghi p có kinh nghi m lâu n m trong vi c xu t kh u tôm vào Hoa K (n m 1999 Hoa K l n đ u tiên xu t kh u tôm vào Hoa K ), n m n m li n
đ t danh hi u là nhà xu t kh u tôm s m t c a Vi t Nam. S n ph m đ t tiêu chu n: ISO 9001:2000, BRC – Global Standard Food, Registed Trademard in Japan.
Hi n công ty đã ch đ ng đ c 20-30% ngu n nguyên li u đ u vào, cùng v i đó là m t đ i ng lao đ ng khá đông kho ng trên 7000 công nhân. ây là th tài s n vô cùng quý giá giúp Minh Phú có th c nh tranh cao h n so v i các doanh nghi p xu t kh u th y s n tôm khác c a Vi t Nam.
Vi t Nam v i u th là m t qu c gia có ngu n nhân l c d i dào, giá lao
đ ng r h n so v i các qu c gia khác. Do đó, thành ph m làm ra giá không quá cao, đó c ng là m t l i th đ Minh Phú có th c nh tranh v i m t hàng tôm c a các qu c gia trên th gi i.
SVTH: ng c Thu n Trang 38
• Minh Phú đã xây d ng cho mình th ng hi u uy tín trên th tr ng xu t kh u th y s n Vi t Nam khi doanh nghi p luôn d n đ u v s n l ng và kim ng ch m t hàng tôm đông l nh. V i m c thu ch ng bán phá giá x p x 0% vào th tr ng M , công ty đang có l i th h n h n các đ i th c nh tranh trong n c và n c ngoài.
• Công ty có m i quan h truy n th ng t t v i khách hàng (là các đ i lý phân ph i l n trên các th tr ng nh M và Nh t B n) và các nhà cung c p (các c s thu mua tôm nguyên li u, các h nông dân Vi t Nam). i u này giúp cho công ty h n ch đ c nh ng r i ro trong ho t đ ng kinh doanh.
• Minh Phú đang ti n t i ho t đ ng theo mô hình s n xu t khép kín t th c n; con gi ng; nuôi tr ng; ch bi n và xu t kh u th y s n. Vi c xây d ng quy trình khép kín này s h n ch hao h t nguyên li u qua khâu trung gian và ki m soát ch t l ng đ u vào t t h n.
2.4.2 i m y u
S n ph m còn khá nghèo nàn, m t hàng chi n l c c a công ty là tôm đông l nh xu t kh u nh ng n u ch t p trung vào m t hàng này là m t r i ro l n khi không đa d ng hóa đ c s n ph m b i s n xu t nông nghi p ph thu c khá nhi u vào đi u ki n t nhiên.
90% s n ph m làm ra ph c v xu t kh u th nh ng Minh Phú hi n m i ch ch đ ng đ c 20-30% ngu n nguyên li u đ u vào. Do v y công ty không th
đáp ng đ c nh ng h p đ ng l n h n trong t ng lai. ây chính là đi m y u và khóa kh n l n nh t c a công ty trong giai đo n phát tri n s p t i.
Không t p trung vào th tr ng n i đa có l c ng là m t đi m y u c a Minh Phú b i th tr ng Vi t Nam là m t trong nh ng th tr ng đ t đ c m c t ng tr ng r t t t trong nh ng n m g n đây, thu nh p c a ng i dân đã đ t đ c con s 1000USD/ng i, tuy nhiên hàng n m Minh Phú m i ch dành ra 2 container đ bán t i th tr ng n i đa và hi n đang bày bán t i Metro. Minh Phú c ng nên l y công ty Bitis làm bài h c b i s n ph m c a công ty Bitis v i đnh h ng ban đ u là h ng ra xu t kh u mà không chú tr ng v o th tr ng n i đa.
SVTH: ng c Thu n Trang 39
Do v y nh ng n m g n đây khi Bitis quay tr l i th tr ng n i đa thì th tr ng này đã b chia nh b i r t nhi u các doanh nghi p khác. Vì v y, doanh thu dành cho Bitis là t ng đ i th p.
Công ty v n ph thu c r t nhi u vào th tr ng xu t kh u chính là M h n 50% s n l ng là xu t sang th tr ng này. Trong t ng lai công ty c n gi v ng th ph n th tr ng này và gi m s ph thu c b ng cách m r ng sang các th tr ng khác.
Minh Phú không t p trung vào ho t đ ng kinh doanh c t lõi mà còn tham gia đ u t trên th tr ng tài chính v i danh m c đ u t khá l n so v i quy mô c a công ty. i u này d b nh h ng khi th tr ng tài chính bi n đ ng nh h ng uy tín và l i nhu n chung.
SVTH: ng c Thu n Trang 40
CH NG 3: M T S GI I PHÁP THÚC Y S N L NG XU T KH U TÔM C A CÔNG TY MINH PHÚ
SANG TH TR NG HOA K GIAI O N 2010 – 2015 3.1 nh h ng ho t đ ng c a công ty trong th i gian t i 3.1.1 nh h ng chi n l c phát tri n c a công ty trong th i gian t i
Minh Phú đ a ra m t đ nh h ng phát tri n đ ng b đi t ngu n nguyên li u đ n vi c m r ng th tr ng:
Ü Ngu n nguyên li u
Chi n l c phát tri n c a công ty trong th i gian t i là t p trung vào vi c nghiên c u, s n xu t các gi ng tôm sú, tôm th chân tr ng s ch, có s c đ kháng cao nh m ti n t i vi c có th hoàn toàn ch đ ng đ c ngu n tôm b m .
u t nuôi tôm và ti p t c m r ng di n tích nuôi t i H u Giang trong nh ng n m t i đ có th đáp ng đ c nh ng h p đ ng l n mà đ i tác n c ngoài đ t hàng. Hi n nay di n tích th nuôi tôm c a Minh Phú m i ch đ t 250ha,
đáp ng đ c kho ng 20 – 30% nhu c u nguyên li u đ u vào. D ki n n m 2010, t ng di n tích nuôi tôm c a công ty đ t 1200ha.
Ü Nhà máy
Minh Phú ti p t c m r ng nhà x ng, nâng cao trang thi t b máy móc v i vi c nh p máy móc hi n đ i, công su t l n đ có th đáp ng nhu c u đòi h i c a ngày càng cao c a khách hàng.
Hi n Công ty đang kh i công xây d ng nhà máy m i t i H u Giang v i di n tích 64ha, sau khi hoàn t t công trình nhà máy Minh Phú – H u Giang s tr thành nhà máy s n xu t tôm l n nh t th gi i, quý II/ 2011 s đ c đ a vào s d ng giúp Minh Phú có th gia t ng cao s n l ng s n xu t, ph c v t t nhu c u xu t kh u trong nh ng n m t i.
Môi tr ng th gi i ngày càng b suy thoái, h y ho i nghiêm tr ng khi n r t nhi u qu c gia nh p kh u đòi h i các doanh nghi p xu t kh u ph i đ t s phát
SVTH: ng c Thu n Trang 41
tri n b n v ng. Chính vì v y, Minh Phú đã xây d ng m t quy trình x lý n c th i, ch t th i hi n đ i, gi m thi u ô nhi m môi tr ng.
Ü Th tr ng
Công ty đã thi t l p đ c m i quan h t t v i khách hàng t i các th tr ng xu t kh u chính. S n ph m c a công ty đã có m t t i các h th ng siêu th l n t i Hoa K : Wal-mart, Posco, Samclup,…thông qua m t s b n hàng c a Minh Phú t i th tr ng này.
Minh Phú đã m nh d n đ u t vào c s v t ch t, xây d ng h th ng x lý ch t th i, c i ti n môi tr ng làm vi c cho ng i lao đ ng nh m đáp ng nhu c u ngày càng cao v v sinh an toàn ch t l ng th c ph m, phát tri n b n v ng mà các th tr ng yêu c u.
Minh Phú c ng đã có đ c m t s ch ng ch mà th tr ng Hoa K đang d n đ t ra cho các doanh nghi p xu t kh u tôm: ch ng ch ACC, ch ng ch Global Gap,…
Trong chi n l c phát tri n s p t i c a công ty c ng có m t s đi m mà hi n đang đ c các nhà đ u t đang quan tâm:
Công ty liên k t v i các đ n v s n xu t th c n cho tôm cá hàng đ u Vi t Nam đ đ u t xây d ng nhà máy nguyên li u t o thành quy trình s n xu t khép kín t th c n; con tôm s ch b nh; nuôi tôm; th ng ph m s ch đ n ch bi n và xu t kh u.
Công ty c ng có liên k t v i các đ n v s n xu t bao bì thùng caston; b c PA; PE hàng đ u c a Vi t Nam đ đ u t xây d ng nhà máy s n xu t bao bì cung c p cho Minh Phú.
N m 2010, Minh Phú s đ u t kho ng g n 100 t VND, ph i h p v i t p
đoàn c ng Singpore trong vi c xây d ng c ng chuy n t i H u Giang. N u vi c xây d ng c ng thành công, s t o đi u ki n r t l n cho Minh Phú trong vi c v n chuy n hàng hóa b ng đ ng th y thay cho vi c v n chuy n hàng b ng đ ng b hi n nay v i chi phí v n t i khá l n.
SVTH: ng c Thu n Trang 42
3.1.2 M c tiêu t ng tr ng
Nh p đ t ng tr ng c a công ty trong giai đo n 2005 – 2009 khá t t đ t kho ng 8,7%/n m. C ng g p ph i nh ng khó kh n g p do vi c ph i ch u m t m c thu ch ng phá giá 2,89%, ngu n tôm nguyên li u ph c v s n xu t không n đnh, thêm vào đó là hi n nay Hoa K đang gia t ng vi c nh p kh u tôm th chân tr ng. Nh ng công ty c ng có đ c m t s thu n l i nh t đ nh: Theo nhi u chuyên gia d đoán n m 2010 s k t thúc cu c kh ng ho ng tài chính, và cùng v i kinh nghi m m i n m xu t kh u t i th tr ng này (1999 – 2009), n m n m liên ti p gi v trí là doanh nghi p xu t kh u tôm s m t c a Vi t Nam (2005 – 2009), Minh Phú c ng là công ty đ u tiên c a Vi t Nam nh n đ c ch ng ch Global Gap. i u này t o ra cho Minh Phú m t c h i phát tri n m i, thu n l i h n r t nhi u so v i các doanh nghi p xu t kh u tôm khác c a Vi t Nam.