Yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại là yếu tố gián tiếp, nằm ngoài sự kiểm soát của ngân hàng, nhưng có tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
2.2.2.1. Yếu tố tăng trƣởng kinh tế
Tăng trưởng kinh tế là sự gia tăng của tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hoặc tổng sản lượng quốc gia (GNP) hoặc quy mô sản lượng quốc gia tính bình quân trên đầu người (PCI) trong một thời gian nhất định.
Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Products, GDP) hay tổng sản sản phậm trong nước là giá trị tính bằng tiền của tất cả sản phẩm và dịch vụ cuối cùng được sản xuất, tạo ra trong phạm vi một nền kinh tế trong một thời gian nhất định (thường là một năm tài chính).
Tổng sản phẩm quốc gia (Gross National Products, GNP) là giá trị tính bằng tiền của tất cả sản phẩm và dịch vụ cuối cùng được tạo ra bởi công dân một nước trong một thời
20
gian nhất định (thường là một năm). Tổng sản phẩm quốc dân bằng tổng sản phẩm quốc nội cộng với thu nhập ròng.
Để đo lường tăng trưởng kinh tế có thể dùng mức tăng trưởng tuyệt đối, tốc độ tăng trưởng kinh tế hoặc tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm trong một giai đoạn.
Mức tăng trưởng tuyệt đối là mức chênh lệch quy mô kinh tế giữa hai kỳ cần so sánh.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa quy mô kinh tế kỳ hiện tại so với quy mô kinh tế kỳ trước chia cho quy mô kinh tế kỳ trước. Tốc độ tăng trưởng kinh tế được thể hiện bằng đơn vị %.
Biểu diễn bằng toán học, sẽ có công thức: y = dY/Y × 100(%),
Trong đó Y là quy mô của nền kinh tế, và y là tốc độ tăng trưởng. Nếu quy mô kinh tế được đo bằng GDP (hay GNP) danh nghĩa, thì sẽ có tốc độ tăng trưởng GDP (hoặc GNP) danh nghĩa. Còn nếu quy mô kinh tế được đo bằng GDP (hay GNP) thực tế, thì sẽ có tốc độ tăng trưởng GDP (hay GNP) thực tế. Thông thường, tăng trưởng kinh tế dùng chỉ tiêu thực tế hơn là các chỉ tiêu danh nghĩa.
2.2.2.2. Tỷ lệ lạm phát
Lạm phát là sự tăng mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian và sự mất giá trị của một loại tiền tệ. Khi so sánh với các nước khác thì lạm phát là sự giảm giá trị tiền tệ của một quốc gia này so với các loại tiền tệ của quốc gia khác. Theo nghĩa đầu tiên thì người ta hiểu lạm phát của một loại tiền tệ tác động đến phạm vi nền kinh tế một quốc gia, còn theo nghĩa thứ hai thì người ta hiểu lạm phát của một loại tiền tệ tác động đến phạm vi nền kinh tế sử dụng loại tiền tệ đó.
Tỷ lệ lạm phát (tiếng Anh: Inflation rate) là tốc độ tăng mặt bằng giá của nền kinh tế. Nó cho thấy mức độ lạm phát của nền kinh tế. Thông thường, người ta tính tỷ lệ lạm phát dựa vào chỉ số giá tiêu dùng hoặc chỉ số giảm phát GDP. Tỷ lệ lạm phát có thể được tính cho một tháng, một quý, nửa năm hay một năm.
21
2.3. Các mô hình nghiên cứu trƣớc
2.3.1. Nghiên cứu của Tomola Marshal Obamuyi “Yếu tố quyết định lợi nhuận của ngân hàng trong nền kinh tế đang phát triển: Bằng chứng từ Nigeria (2013)” ngân hàng trong nền kinh tế đang phát triển: Bằng chứng từ Nigeria (2013)”
Thu thập dữ liệu: bảng dữ liệu thứ cấp (bao gồm các dữ liệu chéo và chuỗi thời gian) cho nghiên cứu được lấy từ các báo cáo của 20 ngân hàng ở Nigeria giai đoạn 2006-2012.
Mô tả biến
Biến phụ thuộc: Trong nghiên cứu này, tác giả chọn ROA Biến độc lập:
a)Về yếu tố Ngân Hàng
Vốn (tính bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản). Theo như các nghiên cứu trước thì mối quan hệ giữa vốn và lợi nhuận là không thể đoán trước;
Kích thước ngân hàng (Bank size = logarit của Tổng Tài sản), mối quan hệ giữa kích thước ngân hàng với lợi nhuận là có thể thuận hoặc nghịch
Chi phí quản lý (trong nghiên cứu này, biến này được tính bằng tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản)mối quan hệ nghịch.Theo như tác giả thì khi cải thiện chi phí quản lý hiệu quả thì lợi nhuận sẽ tăng.
b)Về yếu tố kinh tế
Lãi suất: lãi suất cho vay được mong đợi có quan hệ tích cực lên lợi nhuận ngân hàng.Bởi vì lãi suất ảnh hưởng tới phần thu nhập từ lãi ảnh hưởng tới lợi nhuận cuối cùng. Tăng trưởng GDP thực tế Mô hình phân tích: ∑ ∑
22 Trong đó:
ROA it: đại diện cho lợi nhuận ngân hàng i tại thời điểm t
Ypit: Các yếu tố thuộc về ngân hàng như: vốn, kích thước và chi phí quản lý Yqit: Các yếu tố kinh tế như lãi suất, tăng trưởng GDP
Kết quả (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Quan hệ giữa lợi nhuận và vốn là quan hệ thuận. Kết quả chỉ ra rằng những ngân hàng có vốn lớn hơn có thể đa dạng hóa hoạt động kinh doanh bằng cách tăng cường khả năng chấp nhận rủi ro và thu hút vốn với chi phí thấp, cái mà sẽ nâng cao khả năng thanh khoản.
Quy mô ngân hàng có một "hiệu ứng tiêu cực nhưng không thể thống kê trong các yếu tố ảnh hưởng vào lợi nhuận của các ngân hàng (ROA). Kết quả chỉ ra rằng những ngân hàng lớn có thể kiếm được lợi nhuận ít hơn so với các ngân hàng nhỏ. Các mối quan hệ tiêu cực có thể là, khi các ngân hàng đang trở nên cực kỳ lớn, các thủ tục hành chính đã ảnh hưởng tiêu cực đến các hoạt động của họ. Ví dụ như các vụ sáp nhập và mua lại buộc của các ngân hàng tại Nigeria vào năm 2006, nơi mà số ngân hàng đã giảm từ 89 đến 24 nhóm ngân hàng của các ngân hàng trong năm 2006, đã gây ra lợi nhuận của các ngân hàng giảm. Do đó, các nhà hoạch định chính sách cần phải thận trọng và hiểu, như Shih (2003) lập luận rằng sức mạnh tổng hợp đánh giá cao từ các vụ sáp nhập của các ngân hàng là không tự động, và rằng lợi nhuận từ việc sáp nhập ngân hàng có nhiều khả năng được tiêu cực hơn là tích cực. Kết quả xác nhận công trình của Staikouras và Wood (2004) và Ani et al. (2012) mà các ngân hàng này có thể sẽ phải đối mặt với sự suy giảm lợi nhuận biên và sẽ gây ra lợi nhuận trung bình giảm so với kích thước.
Biến chi phí quản lý có ảnh hưởng tiêu cực và đáng kể vào lợi nhuận của các ngân hàng như mong đợi. Phát hiện này có nghĩa là chi phí quản lý có hiệu quả của các ngân hàng, bằng cách giảm chi phí hoạt động, cải thiện hiệu suất của các ngân hàng.Các bài học chính sách quan trọng nhất đối với các ngân hàng là giảm chi phí hoạt động ,giảm tỷ lệ thất bại của các ngân hàng và do đó tăng cường sự tự tin của các cổ đông và công chúng thông qua cải thiện hiệu quả tài chính của các ngân hàng.
23
Vì vậy, một ngân hàng được quản lý một cách hiệu quả sẽ kiếm được lợi nhuận cao hơn so với những người ít hiệu quả.
Phù hợp với kỳ vọng của nhà nghiên cứu, biến lãi suất là có ảnh hưởng tích cực và có ý nghĩa thống kê. Điều này ngụ ý rằng lợi nhuận của các ngân hàng có xu hướng tăng với tỷ lệ lãi suất tăng. Điều này là dễ hiểu tại Nigeria vì, đôi khi, hầu hết các ngân hàng cho lãi suất cao trên các khoản cho vay và ứng trước.
Dự kiến biến GDP có mối quan hệ tích cực và có ý nghĩa thống kê với lợi nhuận. Tác động tích cực là một dấu hiệu cho thấy GDP cao hơn đại diện cho các cơ hội kinh doanh được cải thiện, mà cuối cùng dẫn đến lợi nhuận cao hơn. Kết quả là phù hợp với lý thuyết như tài liệu trong các nghiên cứu của Dietrich và Wanzenrid (2009), và Flamini et al. (2009).
2.3.2. Nghiên cứu “Những yếu tố ảnh hƣởng lợi nhuận của Ngân hàng ở Parkistan” của Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman (2011)
Nguồn dữ liệu và phƣơng pháp
Các bộ dữ liệu giai đoạn 5 năm 2005-2009, với mẫu của 15 ngân hàng hàng đầu của Pakistan
Trong đó:
Y thể hiện ROA của ngân hàng i tại thời điểm t
X1: Kích thước ngân hàng (SIZE)
X2: Tỷ lệ vốn/ Tổng Tài sản (EA)
X3: Tỷ lệ Tổng Nợ/ Tổng Tài sản (LOAN)
X4: Tỷ lệ tiền gửi/ Tổng tài sản (DEPOSIT)
X5: GDP
X6: INF
X7: Market Capitalization (MC): vốn hóa thị trường
i: 115 ngân hàng
24
Kết quả và nhận xét
Các kết quả chẩn đoán khác cho rằng SIZE có mối quan hệ tích cực với ROA, cái mà tổng tài sản cho biết kích thước của ngân hàng. Mối quan hệ tích cực này cho thấy rằng kích thước của các ngân hàng có tác động tích cực đáng kể đến lợi nhuận. Nó cho thấy các ngân hàng lớn đạt được ROA cao hơn cùng kết quả với nghiên cứu của Molyneux và Thornton (1992) ;Bikker và Hu (2002)
Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản (DEPOSIT) cũng có quan hệ tích cực và ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng, phù hợp với nghiên cứu trước đây của Alkassim (2005).
Yếu tố LOAN có quan hệ cũng có quan hệ tích cực và ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng, điều này nghĩa là nhiều nợ thì sẽ làm cho tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản( ROA) cao. Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Athanasoglou et al. (2006).
GDP cho thấy tác động trực tiếp và đáng kể đến ROA. Nó cho thấy rằng tăng trưởng kinh tế làm tăng lợi nhuận của ngân hàng ở Pakistan. Về cơ bản, GDP tăng và giảm thuộc biểu hiện trong các chu kỳ kinh tế. Do đó, các hoạt động trong mức độ hoạt động nói chung được dự kiến sẽ tạo ra tác động trực tiếp lợi nhuận của các ngân hàng. Kết quả này phù hợp với kết quả của nghiên cứu trước đây [(ví dụ, Demirguc-Kunt và Huizinga (1999)].
Biến khác là lạm phát (INF) cho thấy mối quan hệ trực tiếp với ROA. Nó có nghĩa là nếu các ngân hàng kỳ vọng lạm phát nói chung là cao hơn trong tương lai, họ có thể tin rằng họ có thể làm tăng giá của họ mà không bị sụt giảm nhu cầu đối với sản lượng của họ. Trong kịch bản này, vào điều kiện mà lạm phát dự kiến sẽ bằng với lạm phát thực tế sẽ không có sụt giảm trong hoạt động kinh doanh và không có tác động tiêu cực đến hiệu suất của các ngân hàng (Drivervà Windram, 2009). Tỷ lệ vốn (EA) và MC cho thấy một tác động đáng kể về chỉ số ROA, Tỷ lệ vốn hóa thị trường có quan hệ tiêu cực với lợi nhuận nhưng như các mối quan hệ là không đáng kể, các mối quan hệ này không phải là kết luận.
25
2.3.3. Nghiên cứu “Yếu tố quyết định khả năng sinh lời của các ngân hàng thƣơng mại ở Sri Lanka” của V.E.I.W Weersainghe và Tissa Ravinda Perera (2013) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nghiên cứu sử dụng dữ liệu liên quan đến 33 ngân hàng thương mại ở Sri Lanka trong thời gian 2001-2011.
Trong nghiên cứu này, lợi nhuận ngân hàng thương mại được đo bằng ROA.
MÔ HÌNH Yt = f (CARt, CRt, BSt, LRt, OCt, GDPt, IRt) ∑ ∑ Trong đó:
Y là ROA (sau thuế) năm t
Xi: Một số yếu tố ngân hàng như:
CAR: tỷ lệ an toàn vốn
CR: Tỷ lệ những khoản vay không hiệu quả/ Tổng số tiền cho vay và rủi ro tín dụng
BS: Logarit của Tổng tài sản (kích thước ngân hàng)
LR: Tài sản thanh khoản/ Tổng tài sản ( Rủi ro thanh khoản)
OC: Chi phí hoạt động
GDP: tỷ lệ tăng trưởng GDP
IR: Lãi suất
Kết Quả
Kích thước (BS) được thể hiện một mối quan hệ tích cực với ROA và có ý nghĩa ở mức ý nghĩa 5%. Hơn nữa, với hệ số 0.000119, nó có thể được nói rằng sự gia tăng 1%
Các yếu tố thuộc về ngân hàng
Các yếu tố thuộc về kinh tế
26
trong kích thước sẽ làm tăng 0001% lợi nhuận và ngược lại. Dựa trên các bằng chứng về nghiên cứu trước và xem xét hiệu quả quy mô tại các ngân hàng lớn, một mối quan hệ tích cực giữa các kích thước ngân hàng và mức độ hiệu quả trong các ngân hàng thương mại Sri Lanka đã được dự kiến. Kết quả này cũng phù hợp với các nghiên cứu trước đây được thực hiện bởi Flamini et al. (2009) cho lợi nhuận của các ngân hàng trong 41 quốc gia châu Phi và Sort (1979). Tuy nhiên, không có sự đồng thuận trong các tài liệu về sự gia tăng kích thước ảnh hưởng đến quy mô các ngân hàng. Ví dụ, một số nghiên cứu bao gồm Pasiouras và Kosmidou (2007) và Athanasoglou et al, (2005) cho rằng không có mối liên quan giữa lợi nhuận và kích thước.
Chi phí hoạt động là một yếu tố quyết định quan trọng của lợi nhuận như OC đo bằng tỷ lệ hiệu quả ảnh hưởng đến ROA ở độ tin cậy 5%. Chi phí hoạt động có mối quan hệ nghịch biến với ROA.Rõ ràng, quản lý chi phí hiệu quả là một điều kiện tiên quyết để cải thiện khả năng sinh lời của Các ngân hàng thương mại Sri Lanka, phù hợp với các kết quả của Athanasoglou et al. (2008), rõ ràng cho thấy rằng việc quản lý chi phí hiệu quả là một điều kiện tiên quyết để cải thiện khả năng sinh lời của các ngân hàng Thụy Sĩ.
Thanh khoản được xác định là một phần của tổng tài sản đã xuất hiện đáng kể cho xác định lợi nhuận trong mô hình ở độ tin cậy 5%. Trong lĩnh vực ngân hàng thương mại ở Sri Lanka, thanh khoản có một tác động đáng kể và tiêu cực đến lợi nhuận mà là phù hợp với các nghiên cứu trước, nhưng trái với những phát hiện của Bourke (1989), Atanasoglou et al. (2005) và Demirgue- Kunt và uizinga (19.999) đã xác định một tương quan tích cực của ngân hàng lợi nhuận và tính thanh khoản.
Khi xem xét các biến kinh tế vĩ mô, lãi suất (IR) tỷ lệ đó được đo bằng Repo. Lãi suất qua đêm được tìm thấy là có một tác động đáng kể và tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng (ROA); ngụ ý rằng lãi suất thấp sẽ đạt được lợi nhuận cao hơn với việc mở rộng các hoạt động ngân hàng. Kết quả này là viết tắt phù hợp với những nghiên cứu của Staikouras và Wood (2003). Ngược lại, GDP không có tác động đáng kể về mặt thống kê về lợi nhuận ngân hàng mặc dù nó đại diện cho mối quan hệ tích cực dự kiến.
27
Theo kết quả của bảng hồi quy, trong số bảy biến chính được sử dụng trong các phương trình, chỉ có hai trong số chúng đã không cho biết mối quan hệ với ROA của ngân hàng thương mại hoạt động tại Sri Lanka như dự kiến là CR và CAR. Kết quả của hai biến đó là không đáng kể và không báo cáo mối quan hệ dự kiến . Xem xét các tác động bất lợi trên mặt thu nhập ngân hàng, một mối quan hệ tiêu cực đã được dự kiến giữa ROA và CR (được tính bằng danh mục cho vay không hiệu quả/ tổng danh mục cho vay). Tuy nhiên, các báo cáo mối quan hệ giữa CR là tích cực và là không đáng kể.Từ các kết quả ước lượng, điều này thể hiện biến không có một tác động đáng kể về lợi nhuận ngân hàng
28 BẢNG 2.1: BẢNG TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC STT Tên biến (Ký hiệu) Phương pháp tính Dấu kỳ vọng
Tác giả nghiên cứu trước 1 Lợi nhuận trân tổng tài
sản (ROA)
Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản 2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu/
Tổng tài sản
+/ - Tomola Marshal Obamuyi (2013)
3 Quy mô ngân hàng (SIZE) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Logarit Tổng tài sản + Tomola Marshal Obamuyi (2013) Sehrish Gul (2011) V.I.E.W (2013) 4 Chất lượng quản lý (COST) Chi phí hoạt động/ Tổng tài sản
- Tomola Marshal Obamuyi (2013) 5 Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản (LOAN) Tổng nợ/ Tổng tài sản + Sehrish Gul (2011) 6 Tỷ lệ tiền gửi trên tổng
tài sản (DEPOSIT)
Các khoản tiền gửi/ Tổng tài sản
+ Sehrish Gul (2011)
7 Lãi suất + Tomola Marshal Obamuyi
(2013) 8 Khả năng thanh khoản
(LR)
Tài sản thanh khoản/ Tổng tài sản
+/ - V.I.E.W (2013) 9 Tăng trưởng kinh tế
(GDP)
Chỉ tiêu tăng trưởng GDP
+ Tomola Marshal Obamuyi (2013)
10 Lạm phát (CPI)