181.313.442.89
2 892,154. Phải thu khỏc 208.704.750.666 467.796.800.063 259.092.049.397 124,14 4. Phải thu khỏc 208.704.750.666 467.796.800.063 259.092.049.397 124,14 5. DP phải thu khú đũi (53.917.303.330) (57.890.553.148) -3.973.249.818 7,37
I. Phải thu dài hạn 366.076.483.027 410.068.541.547 43.992.058.520 12,02
1. VKD ở đơn vị phụ thuộc 365.598.296.982 408.916.811.530 43.318.514.548 11,852. Phải thu dài hạn khỏc 478.186.045 1.151.730.017 673.543.972 140,85 2. Phải thu dài hạn khỏc 478.186.045 1.151.730.017 673.543.972 140,85
Tổng cỏc khoản phải thu 1.081.432.809.769 1.625.983.747.701 544.550.937.932 50,35
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Tổng cụng ty Viễn thụng Quõn đội năm 2007)
Nhỡn vào bảng phõn tớch trờn ta thấy, so với đầu năm, cỏc khoản phải thu cả ngắn hạn và dài hạn tăng 544.550.937.932 đồng tương ứng là 50,35% tức là Cụng ty bị chiếm dụng thờm 544.550.937.932 đồng chủ yếu là do cỏc nguyờn nhõn sau:
- Phải thu của khỏch hàng cuối năm tăng so với đầu năm là 97.593.403.243đồng tương ứng là 26,37%, điều này hoàn toàn phự hợp với Bỏo cỏo kết quả kinh doanh ngày 31/12/2007 (cả đầu năm và cuối năm), doanh thu năm 2007 tăng so với doanh thu năm 2006. Qua xem xột, bộ phận phõn tớch nhận thấy rằng, nguyờn nhõn cỏc khoản phải thu tăng là do trong thời gian này Cụng ty đó ỏp dụng hỡnh thức khuyến mói “miễn phớ cuộc gọi đầu tiờn trong ngày” làm số lượng thuờ bao tăng rất nhanh nhưng đến cuối thỏng họ lại chưa thanh toỏn tiền phớ. Tuy nhiờn, Cụng ty cần tớch cực thu hồi nợ, làm giảm bớt hiện tượng ứ đọng vốn trong khõu tiờu thụ làm cho việc sử dụng vốn cú hiệu quả hơn.
- Phải thu nội bộ đặc biệt tăng mạnh, năm 2007 tăng 181.313.442.892 đồng so với năm 2006 tương ứng tăng 892,15%. Điều này chứng tỏ cỏc đơn vị
hạch toỏn phụ thuộc trong kỳ đó tăng cường đi chiếm dụng vốn của Cụng ty để hoạt động sản xuất kinh doanh.
Để thấy rừ sự tăng lờn của khoản phải thu cuối kỳ so với đầu kỳ, ta tớnh thờm cỏc chỉ tiờu liờn quan đến cỏc khoản phải thu như sau:
Bảng 2.9. Bảng phõn tớch cỏc tỷ suất liờn quan đến khoản phải thu
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh
lệch
1. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 715.356.326.742 1.215.915.206.154 70 %2. Tài sản ngắn hạn 3.036.643.810.081 3.661.624.981.020 21 % 2. Tài sản ngắn hạn 3.036.643.810.081 3.661.624.981.020 21 % 3. Nợ ngắn hạn 1.707.348.608.096 1.902.115.677.692 11 % 4. Tỷ lệ phải thu NH/ Tài sản NH 23,56 % 33,21 % 9,65 % 5. Tỷ lệ phải thu NH/ Phải trả NH 41,90 % 63,92 % 22,02 %
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Tổng cụng ty Viễn thụng Quõn đội năm 2007)
Tỷ lệ phải thu ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn năm 2007 tăng là 9,65% so với năm 2006, do tốc độ tăng của phải thu ngắn hạn mạnh hơn so với tài sản ngắn hạn, tốc độ tăng của phải thu ngắn hạn năm 2007 là 21% so với năm 2006, trong khi tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn chỉ cú 70% so với năm 2006. Tỷ lệ cỏc khoản phải thu ngắn hạn so với phải trả ngắn hạn tăng 22,02% (từ 41,9% lờn đến 63,92%) .
Từ kết quả phõn tớch trờn thỡ tỷ lệ phải thu ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn và tỷ lệ phải thu ngắn hạn so với phải trả ngắn hạn đều tăng. Tổng cụng ty cần cú biện phỏp tớch cực hơn nữa trong việc thu hồi cụng nợ - cỏc khoản phải thu nội bộ, đõy là khoản chiếm tỷ trọng và giỏ trị cao trong tổng nợ phải thu của cụng ty.
Bảng 2.10. Bảng phõn tớch cỏc khoản phải trả
Đơn vị tớnh: VNĐ
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệch
Số tiền % I. Nợ ngắn hạn 1.707.348.608.096 1.902.115.677.692 194.767.069.596 11,41 1. Vay và nợ ngắn hạn 823.802.356.629 878.442.183.054 54.639.826.425 6,63 2. Phải trả người bỏn 380.073.905.094 511.787.670.019 131.713.764.92 5 34,65 3. Người mua trả trước
tiền hàng 29.945.779.541 18.727.080.465 -11.218.699.076 -37,46 4. Thuế và cỏc khoản 17.547.764 59.553.410 42.005.646 239,38
phải nộp nhà nước
5. Phải trả người lao động 112.743.773.136 138.761.391.466 26.017.618.330 23,086. Chi phớ phải trả 66.945.002.696 51.887.758.862 -15.057.243.833 -22,49 6. Chi phớ phải trả 66.945.002.696 51.887.758.862 -15.057.243.833 -22,49 7. Cỏc khoản phải trả, phải nộp khỏc 293.820.243.236 302.450.040.416 8.629.797.180 2,94 II. Nợ dài hạn 274.481.121.685 223.958.972.208 -50.522.149.477 -18,41 1. Vay và nợ dài hạn 191.442.751.178 138.092.272.939 -53.350.478.239 -27,87 2. Dự phũng trợ cấp mất việc làm 83.038.370.508 85.866.699.269 2.828.328.761 3,41 Tổng cộng 1.981.829.729.782 2.126.074.649.900 144.244.920.118 7,28
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Tổng cụng ty Viễn thụng Quõn đội năm 2007)
Từ bảng phõn tớch 2.9 ta thấy, so với đầu năm khoản phải trả tăng 144.244.920.118 đồng tương ứng là 7,28% trong đú tăng chủ yếu là do thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước. Điều này hoàn toàn phự hợp với kết quả kinh doanh của năm 2007, Cụng ty làm ăn cú lói. Ngoài ra, khoản mục phải trả người bỏn cũng tăng lờn đỏng kể, năm 2007 tăng 34,65% so với năm 2006, nguyờn nhõn là do trong kỳ Cụng ty đó đầu tư mua sắm thờm nhiều tài sản cố định.
Cỏc khoản mục người mua trả trước tiền hàng, chi phớ phải trả, vay và nợ dài hạn đều giảm.
Để thấy được tỡnh hỡnh nợ của Cụng ty cần tớnh thờm chỉ tiờu nợ phải trả so với tổng tài sản (hệ số nợ)
Hệ số nợ = Cỏc khoản phải trả Tổng tài sản
+ Đầu năm = 1.981.829.729.7827.113.643.890.998 = 0,28
+ Cuối năm = 2.126.074.649.9008.322.869.596.543 = 0,26
Kết quả tớnh toỏn trờn cho thấy, hệ số nợ cuối năm giảm so với đầu năm và hệ số nợ ở cả hai thời điểm đều nhỏ hơn 0,5. Điều này chứng tỏ tổng số vốn kinh doanh của Cụng ty chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay chiếm tỷ trọng ớt.
Như vậy, khả năng độc lập về tài chớnh của Cụng ty cao, gỏnh nặng tài chớnh thấp; tuy nhiờn, để nõng cao hiệu quả kinh doanh, Cụng ty cũng nờn tăng cường sử dụng nguồn vốn đi vay.
2.1.3.4.2. Phõn tớch nhu cầu và khả năng thanh toỏn
Để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn, cuối năm bộ phận phõn tớch của cụng ty sử dụng cỏc chỉ tiờu: tỷ số thanh toỏn hiện hành, tỷ số thanh toỏn nợ ngắn hạn và tỷ số thanh toỏn nhanh.
Bảng 2.11. Bảng cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn
Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1. Hệ số thanh toỏn hiện hành (lần) 1,37 1,78 3,59 3,912. Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn (lần) 1,67 2,09 1,78 1,93 2. Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn (lần) 1,67 2,09 1,78 1,93 3. Hệ số thanh toỏn tức thời (lần) 0,34 1,11 1,09 1,01
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Tổng cụng ty Viễn thụng Quõn đội năm 2007)
Từ bảng phõn tớch 2.9, bộ phận phõn tớch nhận xột: Hệ số thanh toỏn hiện hành qua bốn năm từ năm 2004 đến năm 2007 đều lớn hơn 1 và ngày càng tăng chứng tỏ Cụng ty hoàn toàn đảm bảo được khả năng thanh toỏn của mỡnh. Bờn cạnh đú, hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn trong giai đoạn 2004 - 2007 đều lớn hơn 1,5 chứng tỏ tuy năm 2006, năm 2007 tỡnh hỡnh tài chớnh cú kộm khả quan hơn năm 2005 song Cụng ty vẫn hoàn toàn cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn trong vũng một năm hay trong một chu kỳ kinh doanh.
Về hệ số thanh toỏn tức thời của Cụng ty trong cỏc năm 2004 - 2007 đều cao, kết hợp với chỉ tiờu “hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn” cho thấy dự Cụng ty cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn trong vũng một năm. Tuy nhiờn, trong ba năm 2005, năm 2006, năm 2007 cỏc hệ số này quỏ cao (đều lớn hơn 1) chứng tỏ vốn bằng tiền nhiều, vũng quay vốn ngắn hạn thấp, hiệu quả sử dụng vốn của Tổng cụng ty khụng cao.
2.1.3.5. Phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh để đỏnh giỏ hiệu quả sản xuất kinh doanhcủa Tổng cụng ty Viettel của Tổng cụng ty Viettel
Là đơn vị hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn của Cụng ty như tiền và cỏc khoản tương đương tiền, cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn, cỏc khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho,... là yếu tố quyết định tới việc thực hiện cỏc nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của Cụng ty, mặt khỏc lợi nhuận của Cụng ty trong kinh doanh chủ yếu là do chuy chuyển cỏc tài sản ngắn hạn. Do vậy việc nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một trong những nhiệm vụ hàng đầu của Cụng ty. Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, bộ phận phõn tớch đó xem xột cỏc chỉ tiờu sau: Sức sản xuất của tài sản ngắn hạn, sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn, số vũng luõn chuyển tài sản ngắn hạn, thời gian một vũng luõn chuyển, hệ số đảm nhiệm tài sản ngắn hạn. Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn được thể hiện qua cỏc chỉ tiờu sau:
Sức sản xuất của tài sản ngắn hạn =
Tổng doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn
Sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn =
Lợi nhuận trước thuế Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn
Số vũng quay của tài sản ngắn hạn =
Tổng doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn
Thời gian của một vũng luõn chuyển =
Thời gian của kỳ phõn tớch
Số vũng quay của tài sản ngắn hạn trong kỳ
Hệ số đảm nhiệm của tài sản ngắn hạn =
Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn Tổng doanh thu thuần
Dựa vào bảng cõn đối kế toỏn và bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2006, năm 2007 bộ phận phõn tớch lập bảng sau:
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh lệch
Số tiền %
1. Doanh thu thuần 4.383.878.859.553
15.930.087.443.08
0 11.546.208.583.527 263,382. Lợi nhuận trước thuế 1.953.283.975.260 6.755.273.875.106 4.801.989.899.846 245,84 2. Lợi nhuận trước thuế 1.953.283.975.260 6.755.273.875.106 4.801.989.899.846 245,84 3. Tài sản ngắn hạn đầu kỳ 1.692.854.246.158 3.036.643.810.081 1.343.789.563.923 79,38 4. Tài sản ngắn hạn cuối kỳ 3.036.643.810.081 3.661.624.981.020 624.981.170.939 20,58 5. TSNH bỡnh quõn 2.364.749.028.120 3.349.134.395.551 984.385.367.431 41,63
6. Sức sản xuất của TSNH 1,85 4,76 2,90 156,57
7. Sức sinh lời của TSNH 0,83 2,02 1,19 144,19
8. Số vũng quay của TSNH 1,85 4,76 2,90 156,57