30.1. DỰ TÍNH SẢN LƯỢNG
Theo số liệu đã tính toán và dự báo sản lượng tiêu thụ qua kho với một số giả thiết sau:
− Kho bắt đầu khai thác vào năm 2012 (năm thứ nhất của dự án) đạt khoảng khoảng 80% lượng hàng qua kho hàng năm (120.000 tấn /năm tương đương).
− Sản lượng tăng dần từ 10% đến 15% mỗi năm.
− Sản lượng thường gồm 02 phần: Kinh doanh trực tiếp và thuê kho gửi hàng. Đối với quy mô sức chứa của khu bồn bể chỉ tính để kinh doanh trực tiếp.
Ngãi) là 7.200m³. Sản lượng của kho chứa các mặt hàng DO và Xăng M92, M95 (không kể nguyên liệu ethanol E100).
Qua khảo sát và dự báo sản lượng xăng dầu qua kho mỗi năm khoảng 140.000 tấn thì việc đầu tư sức chứa với quy mô 7.200m³ sau đó đầu tư mở rộng giai đoạn 2 lên 15.200m³ là phù hợp.
30.2. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ VỀ MẶT TÀI CHÍNH
Do giá mua bán xăng dầu còn nhiều biến động phức tạp theo chiều hướng tăng cao trong thời gian gần đây, việc xây dựng kho về sức chứa có hiệu quả về tài chính nhưng cần phân tích chung với lợi ích xã hội để kinh doanh xăng dầu là một bài toán có nhiều giả thiết và mắc phải nhiều sai số do các nguyên nhân khách quan.
Như đã phân tích, việc đầu tư khu bồn chứa tại Dung Quất chủ yếu để kinh doanh bán buôn xăng dầu.
Thời điểm tính toán có thể lấy năm 2012 là năm đầu của dự án. Để đơn giản, giả thiết xây khu bồn chứa để kinh doanh trực tiếp (không tính cho thuê kho).
Xác định các thông số tài chính của dự án như sau:
30.2.1.Lãi gộp
Lãi gộp bán buôn tại kho :
Lãi gộp = Tiền bán hàng chưa có VAT - Tiền mua hàng chưa có VAT.
Giá xăng dầu luôn biến động tăng, giảm nên nếu tính lãi gộp tại thời điểm lập dự án để tính chung cho cả quá trình sẽ có sai số. Tạm tính giá mua bán xăng dầu theo số liệu tham khảo của PV OIL.
Nếu giả thiết lượng hàng kinh doanh với DO 0,05%S, trừ phí giao thông, VAT có thể xác định lãi gộp như sau:
BẢNG 11: GIÁ XĂNG DẦU VÀ LÃI GỘP
Đơn vị tính: đ/l
Loại hàng Xăng A92 DO Xăng A95
Giá nhập kho
Mua có VAT, phí giao thông 20.585 20.517 21.085
Loại trừ phí giao thông 20.085 20.217 20.585
VAT mua 1.826 1.838 1.871
Mua không có VAT, phí giao thông 18.259 18.379 18.714 Giá bán buôn
Bán có VAT, phí giao thông 21.080 20.880 21.580
Loại trừ phí giao thông 20.580 20.580 21.080
VAT bán 1.871 1.871 1.916
Bán không có VAT, phí giao thông 18.709 18.709 19.164
VAT phải nộp 45 33 45
Lãi gộp bán buôn kho Dung Quất 450 330 450 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Giá bán lẻ
Bán có VAT, phí giao thông 21.300 21.100 21.800
Loại trừ phí giao thông 20.800 20.800 21.300
Bán không có VAT, phí giao thông 18.909 18.909 19.364
30.2.2.Các chi phí, thuế
• Các chi phí bao gồm: khấu hao, sửa chữa, phí khai thác kho, bảo hiểm hàng hoá, bảo hiểm tài sản, lượng hao hụt khi xuất, chi phí tiếp thị, quảng cáo, đại lý, phí quản lý... tính theo quy định chung đối với kho xăng dầu.
- Khấu hao TSCĐ và khấu hao vốn đầu tư khác theo tỷ lệ sau: + Khấu hao vốn xây lắp: khấu hao đều trong thời gian 15 năm. + Khấu hao vốn thiết bị: khấu hao đều trong thời gian 10 năm + Khấu hao vốn đầu tư khác: khấu hao đều trong thời gian 5-6 năm.
- Chi phí sửa chữa (bao gồm sửa chữa thường xuyên và khấu hao sửa chữa lớn) tính bằng 1,5% vốn xây lắp và thiết bị.
- Chi phí khai thác kho (lương và các khoản có tính chất lương, nguyên nhiên liệu, vật liệu, mua ngoài, hành chính....): tính bình quân theo kinh nghiệm thực tế 16.000đ -20.000 đ/m³ (kho càng lớn, sản lượng càng cao thì suất chi phí theo m³ hàng qua kho càng nhỏ). Trong dự án này chọn giá trị chi phí khai thác 25.000 đ/m³.
- Chi phí bảo hiểm hàng hoá: Mua bảo hiểm cho lượng hàng tồn thường xuyên. Tính bằng 0,37% giá trị hàng được bảo hiểm.
- Chi phí bảo hiểm tài sản cố định theo mức 0,37% giá trị . - Lượng hao hụt tính xăng tính 0,8% và DO tính 0,59%.
- Trả lãi vay đầu tư 16%/năm vay VND và 7,5%/năm vay USD. - Trả lãi vay vốn lưu động hàng năm lãi suất 16%/năm.
- Chi phí bán hàng tính bằng 3,5% lãi gộp
- Chi phí quản lý. Theo phân bổ chi phí của các công ty xăng dầu, thường chi phí quản lý tính 5% lãi gộp.
- Chi phí hỗ trợ giải phóng mặt bằng được phân bổ dần cho 20 năm
- Chi phí thuê đất, thuế đất: tính từ năm thứ 9 theo ưu đãi đầu tư tại Khu Kinh tế Dựa vào các lập luận trên, tính được chi phí hàng năm của kho
• Theo luật, thuế VAT phải nộp = Thuế VAT đầu ra - Thuế VAT đầu vào. - Thuế VAT đầu ra = Doanh thu chưa có thuế x tỉ lệ qui định.
Thuế VAT đầu vào gồm 3 phần :
+ Thuế VAT khi đầu tư xây dựng công trình. Phần này được khấu trừ ngay từ năm đầu khai thác kho sau khi đầu tư, giả thiết khấu trừ hết trong năm đầu. Trong tính toán được tính là tiền thu lại của dự án.
+ Thuế VAT khâu nhập hàng vào kho. Không tính cụ thể trong dự án này.
+ Thuế VAT trong các dịch vụ thuê ngoài (điện, nước, điện thoại...). Giá trị này không lớn, trong tính toán dự án này có thể bỏ qua.
30.2.3.Các thông số tài chính của dự án có kết quả như sau:
TT CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU ĐƠN VỊ GIÁ TRỊ
1 Tiết kiệm cho CĐT do giảm chi phí nhập hàng 1000 đồng 14.572.800
2 Lợi nhuận thuần bình quân “ 12.167.944
3 Giá trị hiện tại thực NPV “ 54.633.099
4 Tỷ suất thu hồi nội bộ IRR % 37,86%
5 Thời gian hoàn vốn có chiết khấu năm 4 năm 03 tháng
6 Chỉ số sinh lời % 3,67
Kết quả trên cho thấy dự án có hiệu quả tài chính cao. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
30.3. HIỆU QUẢ KINH TẾ XÃ HỘI
Đầu tư xây dựng Khu bồn chứa và trạm xuất xăng dầu Quảng Ngãi là đầu tư vào cơ sở hạ tầng xã hội, do vậy ngoài việc mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, dự án còn góp phần mang lại những lợi ích thiết thực cho phát triển KT-XH của tỉnh Quảng Ngãi. Từ đó có thể khẳng định những hiệu quả của dự án đối với xã hội như sau:
− Hiện tại xăng dầu vẫn là mặt hàng hàng chiến lược, có ảnh hưởng rất lớn đối với sự phát triển KT-XH của nước ta, nên an ninh năng lượng luôn được Nhà nước coi trọng. Dự án sẽ góp phần làm cho thị trường của khu vực Miền Nam Trung bộ, Bắc Tây Nguyên nguồn cung cấp xăng dầu ổn định và có chất lượng cao; góp phần thúc đẩy phát triển KT-XH của vùng, tạo thế cạnh tranh lành mạnh giữa các doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu, bảo đảm lợi ích người tiêu dùng, đồng thời góp phần vào việc bình ổn giá xăng dầu tại khu vực phía Miền Nam Trung bộ, Bắc Tây Nguyên.
− Dự án không chỉ đáp ứng nhu cầu tiêu thụ của thị trường nội địa tại khu vực, từ đó góp phần thay đổi phương thức vận tải từ NMLD Dung Quất đến kho Liên Chiểu (Đà Nẵng), Chân Mây (Huế) của PV OIL để cung cấp cho thị trường vùng làm gia tăng chi phí lưu thông, hao hụt và chi phí quản lý, ... và giảm chi phí xã hội. Phương án trực tiếp cấp hàng từ khu bồn chứa và trạm xăng dầu PV OIL Quảng Ngãi cho nhà cung ứng sẽ giảm thiểu các chi phí xã hội.
− Cùng với việc góp phần tăng GDP hàng năm của tỉnh Quảng Ngãi, dự án cũng sẽ góp phần làm chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng ngày một tăng tỷ lệ các ngành công nghiệp và dịch vụ trong phạm vi vùng ảnh hưởng.
− Tạo được công ăn việc làm cho một số bộ phận lao động của địa phương trong phạm vi khu vực dự án. Đóng góp cho nguồn thu ngân sách của địa phương từ các khoản nộp thuế. Đảm bảo an sinh xã hội.
TIẾN ĐỘ THỰC HIỆN DỰ ÁN
Dự kiến tiến độ các giai đoạn đầu tư xây dựng công trình sau khi có quyết định giao đất như sau: