2.2.2.1. Nợ ngắn hạn TT Nợ ngắn hạn 2018 2019 Chênh lệch Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) 1 Người mua trả tiền trước 716,923,381 44.78 716,923,381 44.61 0 0.00 -0.17 2 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 54,649,147 3.41 41,196,067 2.56 -13,453,080 -24.62 -0.85 3 Chi phí phải trả 797,977,407 49.84 797,977,407 49.65 0 0.00 -0.19 4 Doanh thu chưa thực hiện 105,000,000 6.56 105,000,000 6.53 0 0.00 -0.02 5 Các khoản phải trả khác 37,285,417 2.33 56,846,417 3.54 19,561,000 52.46 1.21 6 Qũy khen thưởng, phúc lợi (110,785,127) -6.92 (110,785,127) -6.89 0 0.00 0.03 TỔNG CỘNG 1,601,050,225 100 1,607,158,145 100 6,107,920 0.38 0.00 ❖ Nhận xét:
Nợ ngắn hạn của công ty tăng 6,107,920đ (0,38%). Trong đó:
- Các khoản phát sinh làm tăng nợ ngắn hạn là các khoản phải trả khác tăng 19,561,000đ (52,46%).
- Khoản phát sinh làm giảm nợ ngắn hạn là Thuế và các khoản phải nộp nhà nước là 13,453,080đ (24,62%).
- Ngoài ra các chỉ tiêu Người mua trả tiền trước, chi phí phải trả, doanh thu chưa thực hiện, quỹ khen thưởng phúc lợi không tăng, vì trong những năm gần đây công ty vẫn đang thực hiện gói thầu A4. Đang trong giao đoạn 20% tiến độ cuối nên chưa được quyết toán hợp đồng. Bên cạnh đó việc công ty không tăng hàng tồn kho nên các chỉ tiêu không tăng theo.
Nhìn chung việc tăng Nợ ngắn hạn của công ty là do chỉ tiêu các khoản phải trả khác tăng. Chỉ tiêu này chưa hẳn là xấu vì nếu biết tận dụng tốt nguồn vốn này trong ngắn hạn thì lời nhuận nó mang lại là không nhỏ.
2.2.3. Phân tích chi tiết vốn chủ sở hữu 2.2.3.1. Vốn chủ sở hữu 2.2.3.1. Vốn chủ sở hữu TT VỐN CHỦ SỞ HỮU 2018 TỶ TRỌNG (%) 2019 TỶ TRỌNG (%) CHÊNH LỆCH TUYỆT ĐỐI TƯƠNG ĐỐI (%) TT (%) 1 Vốn góp của chủ sở hữu 10,820,000,000 161.50 10,820,000,000 130.06 0 0.00 - 31.44 -Cổ phiếu phổ thông có
quyền biểu quyết 10,820,000,000 161.50 10,820,000,000 130.06 0 0.00
- 31.44 2 Thặng dư vốn cổ phần 2,705,242,440 40.38 2,705,242,440 32.52 0 0.00 -7.86 3 Cổ phiếu quỹ (948,763,608) -14.16 (948,763,608) -11.40 0 0.00 2.76 4 Quỹ đầu tư phát triển 336,283,327 5.02 336,283,327 4.04 0 0.00 -0.98 5 Lợi nhuận sau thuế chưa PP (6,212,951,240) -92.73 (4,593,391,111) -55.21 1,619,560,129 -26.07 37.52
-LNST chưa PP kể đến cuối kỳ trước (7,076,635,822) -105.62 (6,212,951,240) -74.68 863,684,582 -12.20 30.94 -LNST chưa PP kì này 863,684,582 12.89 1,619,560,129 19.47 755,875,547 87.52 6.58 TỔNG CỘNG 6,699,810,919 100 8,319,371,048 100 1,619,560,129 24.17 0.00 ❖ Nhận xét:
- Nguồn vốn của chủ sở hữu trong năm 2019 có sự biến động đáng kể, chủ yếu đến từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Cụ thể tăng 1,619,560,129đ tương ứng 24.17%. Qua đó cho thấy công ty đã có một năm tài chính có hiệu quả, nhưng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối vẫn âm vì vậy Công ty vẫn đang chịu lỗ cho nên Công ty cần có những cách thức làm nhất định để tiết kiệm chi phí sao cho tổng mức khoản chi tối đa chỉ chiếm 30% doanh thu.
- Các khoản mục khác hầu hết gần như là không đổi về giá trị. Vốn góp chủ sở hữu luôn là khoản mục chiếm cơ cấu cao với hơn 130% trong cả đầu và cuối năm, cho thấy doanh nghiệp đang tiếp tục chính sách tập trung huy động vốn từ việc phát hành cổ phiếu thường (có quyền biểu quyết). Mỗi năm công ty thu hồi lại vốn bằng đúng số lượng cổ phiếu phát hành và lưu hành trên thị trường là 1,082,000 cổ phiếu.
- Lợi nhuận chưa phân phối tăng góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu thể hiện công ty có khả năng tự chủ tài chính.
2.3. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Bảng phân tích Bảng phân tích
TT CHỈ TIÊU
Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT(%)
1 Doanh thu BH và CCDV 4,191,540,000 100.00 4,371,540,000 100.00 180,000,000 4.29 0.00
2 Các khoản giảm trừ doanh thu
3 Doanh thu thuần về BH và CCDV 4,191,540,000 100.00 4,371,540,000 100.00 180,000,000 4.29 0.00
4 Giá vốn hàng bán 1,219,317,153 29.09 1,355,045,569 31.00 135,728,416 11.13 1.91
5 LN gộp về BH và CCDV 2,972,222,847 70.91 3,016,494,431 69.00 44,271,584 1.49 -1.91 6 Doanh thu hoạt động tài chính 202,633,948 4.83 75,489,897 1.73 -127,144,051 -62.75 -3.11
7 Chi phí tài chính 96,490,531 2.30 6,190 0.00 (96,484,341) -99.99 -2.30
Trong đó: Chi phí lãi vay 96,490,531 2.30 0 0.00 (96,490,531) -100.00 -2.30
8 Chi phí bán hàng 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0.00
9 Chi phí quản lý DN 1,293,465,195 30.86 1,654,715,744 37.85 361,250,549 27.93 6.99
10 LN thuần từ hoạt động kinh doanh
1,784,901,099 42.58 1,437,262,394 32.88 (347,638,705) -19.48 -9.71
11 Thu nhập khác 0 0.00 236,432,837 5.41 236,432,837 5.41
12 Chi phí khác 921,216,517 21.98 54,135,102 1.24 -867,081,415 -94.12 -20.74
13 Lợi nhuận khác (921,216,517) -21.98 182,297,735 4.17 1,103,514,252 -119.79 26.15
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
863,684,582 20.61 1,619,560,129 37.05 755,875,547 87.52 16.44
15 CP thuế TNDN hiện hành 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0.00
16 CP thuế TNDN hoãn lại 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0.00
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 863,684,582 20.61 1,619,560,129 37.05 755,875,547 87.52 16.44
2.3.1. Nhận xét chung
Biểu đồ biến động quy mô lợi nhuận
❖ Nhận xét:
- Lợi nhuận sau thuế tăng 755,875,547 đồng tương đương 87,52%. Tỷ trọng LNST/DT của năm 2018 so với năm 2019 tăng từ 20,61% lên 37,05%. Có tiến bộ tuy nhiên tỷ lệ tăng này còn khá thấp. Mặt khác là do việc tăng giá vốn nhanh hơn so với doanh thu nên DN cần điều chỉnh lại.
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 347,638,705đ tương ứng tỷ lệ 19,48% là do công ty hạn chế việc kinh doanh bất động sản từ việc cắt giảm cho thuê tại khu công nghiệp Vĩnh Niệm. Điều này không tốt vì DN mất đi một khoản doanh thu từ việc cho thuê bất động sản.
- Lãi cơ bản trên mỗi cổ tức tăng từ 970đ lên 1,744đ là tốt, việc này giúp doanh nghiệp thu lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu, tăng uy tín doanh nghiệp.
- Xét trong điều kiện kinh tế của năm 2019 và của ngành xây dựng giao thông nói riêng thì kịch bản này diễn ra có thể chấp nhận được. Công ty vẫn duy trì được hoạt động của mình.
2.3.2. Phân tích chi tiết lợi nhuận từ hoạt động BH và CCDV Bảng phân tích Bảng phân tích
CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019
Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ (%)
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
4,191,540,000 4,371,540,000 180,000,000 4.29
NĂM 2018 NĂM 2019
LN thuần từ hoạt động kinh doanh 1,784,901,099 1,437,262,394
Lợi nhuận HĐTC 106,143,417 75,489,897 Kết quả từ hoạt động khác -921,216,517 182,297,735 1,437,262,394 -921,216,517 182,297,735 -1,500,000,000 -1,000,000,000 -500,000,000 0 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 2,000,000,000
Giá thành toàn bộ SP và DV tiêu thụ, trong đó: 2,512,782,318 3,009,761,313 496,978,995 19.78 Giá vốn hàng bán 1,219,317,153 1,355,045,569 135,728,416 11.13 Chi phí bán hàng 0 0 Chi phí quản lý DN 1,293,465,165 1,654,715,744 361,250,579 27.93 LN từ bán hàng và cung cấp dịch vụ 1,678,757,682 1,361,778,687 -316,978,995 -18.88 ❖ Nhận xét:
- Nhìn chung tổng lợi nhuận trong năm 2019 đã giảm đi 316,978,995đ (18,88%) nguyên nhân do việc giá thành toàn độ sản phẩm và dịch vụ tiêu thụ tăng 496,978,995đ (19,78%) trong khi Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ tăng 180,000,000đ (4,29%) thấp hơn so với giá vốn hàng bán.
- Thu nhập của CID đã có những biến động rõ rệt, giảm đi tương đối trong năm 2019, xu hướng tăng giá thành sản phẩm và dịch vụ trong khi doanh thu từ BH và CCDV lại tăng không đáng kể; do tăng doanh thu từ hoạt động cho thuê – thanh lý máy móc thiết bị, hoạt động cho vay, giảm hoạt động xây dựng
2.3.2.1. Doanh thu từ BH và CCDV
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) 1. Tổng doanh thu 4,191,540,000 4,371,540,000 Doanh thu cho thuê tài sản hoạt động 4,191,540,000 100 4,371,540,000 100 180,000,000 4.29 0
TỔNG CỘNG DT 4,191,540,000 100 4,371,540,000 100 180,000,000 4.29 0
2. Nhận xét:
- Công ty CID hoạt động xây lắp và cho thuê bất động sản là chính, nhưng trong năm do chỉ nhận gói thầu A4 nên không có doanh thu từ việc xây lắp.
- Doanh nghiệp đã và đang cho thuê: Nhà máy chế biến thủy sản; Nhà xưởng của nhà máy Thép tiền chế; Nhà xưởng 3 và công trình phụ trợ của nhà máy Thép tiền chế; Văn phòng 2 tầng tại khu công nghiệp Vĩnh Niệm, đường Nguyễn Sơn Hà – Hải Phòng. Doanh thu cho thuê các tài sản này tăng 180,000,000đ (4,29%) trong năm 2019. Đây cũng được coi là thu nhập chính của doanh nghiệp.
2.3.2.2. Giá vốn hàng bán
Giá vốn hàng bán
Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
Số tiền TT
(%) Số tiền TT
(%) Số tiền Tỷ lệ (%)
Giá vốn cho thuê tài sản hoạt động 1,219,317,153 100 1,355,045,569 100 135,728,416 11.13
TỔNG CỘNG 1,219,317,153 100 1,355,045,569 100 135,728,416 11.13
- Việc giá vốn cho thuê tài sản hoạt động tăng từ 1,219,317,153đ lên đến 1,355,045,569đ là do việc khấu hao các loại tài sản được tính vào trong năm. Thị trường cũng ảnh hưởng đến việc tăng giá vốn do lạm phát và giá cho thuê mặt bằng chung tăng lên.
2.3.2.3. Chi phí quản lý doanh nghiệp
TT CHI PHÍ QUẢN LÍ DOANH NGHIỆP
Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
Số tiền TT
(%) Số tiền TT
(%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1 Chi phí nhân viên quản lý 1,239,080,384 96 1,234,048,716 75
(5,031,668) -0.41 2
Hoàn nhập dự phòng phải thu khó
đòi (503,923,823) -39 (42,008,000) -3 461,915,823 -91.66 3
Các khoản chi phí quản lí doanh
nghiệp khác 558,308,604 43 462,695,028 28
(95,613,576) -17.13 TỔNG CỘNG 1,293,465,165 100 1,654,735,744 100 361,270,579
4. Nhận xét:
- Công ty đã có một số quy định mới và sự thay đổi trong việc lương thưởng phụ cấp, nên đã cắt giảm bớt một số chi phí quản lí nhân viên cụ thể giảm 5,031,668đ (0,41%).
- Hoàn nhập phải thu khó đòi đã giảm đi 461,915,823đ do doanh nghiệp đã có những chính sách thu hồi các khoản nợ khó đòi được thực hiện tốt. Thể hiện bộ máy quản lý đã thực hiện tốt nhiệm vụ của mình. Nên giảm đi chi phí này. - Các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp khác giảm đi 95,613,576đ (17,13%).
Do công ty đã không nhận thêm công trình và không tốn thêm chi phí vào các khoản về giá trị nguyên vật liệu bán và giá trị còn lại của công cụ thi công. - Nhìn chung công ty khoongg mở rộng quy mô nhưng vẫn tốn một khoản tiền
không nhỏ vào việc quản lý doanh nghiệp. Chứng tỏ rằng công ty vẫn hoạt động duy trì tốt. Nhưng cần phải hạn chế việc tăng chi phí quản lý vì nó ảnh hưởng đến nguồn vốn của công ty.
2.3.3. Phân tích lợi nhuận từ hoạt động tài chính
STT CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019
Chênh lệch
Tuyệt đối Tương đối (%) 1 Doanh thu HĐTC 202,633,948 75,496,087 -127,137,861 -62.74
Lãi tiền gửi, tiền cho vay 202,566,539 75,489,897 -127,076,642 -62.74 Lãi chênh lệch tỷ giá 67,409 6,190 -61,219 -90.82
2 Chi phí HĐTC 96,490,531 6,190 -96,484,341 -99.99 Lãi tiền vay 96,490,531 0 -96,490,531 -100
Lỗ chênh lệch tỷ giá 0 6,190 6,190
5. Nhận xét:
- Lãi tiền gửi và cho vay giảm từ 202,644,948đ xuống 75,496,087đ tương ứng 62,74%. Do lãi suất ngân hàng đã có sự điều chỉnh giảm xuống.
- Lãi chênh lệch tỷ giá giảm 61,219đ do thị trường ngoại tệ có sự biến động suy giảm trầm trọng, ảnh hưởng đến lãi tỷ giá của công ty.
- Công ty rút tiền gửi để thanh toán tiền lương và chi phí quản lý doanh nghiệp.
2.3.3.1. Thu nhập khác
Thu nhập khác
Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
Số tiền (%) TT Số tiền TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) Thanh lý TSCĐ 0 0.00 236,432,837 100 236,432,837 0.00 100 TỔNG CỘNG 0 0.00 236,432,837 100 236,432,837 0.00 100 6. Nhận xét:
- Trong năm 2019 công ty đã thanh lý bớt một số máy móc thiết bị, tăng tiền thanh lý TSCĐ lên 236,432,837đ. Chỉ có chỉ tiêu này làm tăng thu nhập khác của doanh nghiệp. Điều này là tốt cho doanh nghiệp khi đã thanh lý được một số máy móc thiết bị cũ thu lại được một khoản tiền tương đối, giúp củng cố thu nhập cho công ty.
2.4. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
STT CHỈ TIÊU
NĂM 2018 NĂM 2019 Chênh lệch
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền Tỷ lệ
(%) TT(%) I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐKD 1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác 3,973,777,765 87.35 4,693,821,091 75.71 720,043,326 18 (11.65) 2 Tiền chi trả cho người
cung cấp HH&DV (6,359,767,479) 51.23 (2,213,782,786) 46.68 4,145,984,693 (65) -4.55 3 Tiền chi trả cho người
lao động (1,241,148,000) 10 (1,225,948,000) 25.85 15,200,000 15.85 4 Tiền lãi vay đã trả (96,490,531) 0.78 0 0.00 96,490,531 (100) (0.78) 5 Tiền thu khác từ HĐKD 575,229,698 12.65 1,506,103,620 24.29 930,873,922 162 11.65 6 Tiền chi khác từ HĐKD (4,717,637,105) 38 (1,303,042,412) 27.47 3,414,594,693 (72) -10.53 Dòng tiền vào từ HĐKD 4,549,007,463 27.64 6,199,924,711 87.49 1,650,917,248 36 59.85 Dòng tiền ra từ HĐKD (12,415,043,115) 70.69 (4,742,773,198) 73.61 7,672,269,917 (62) 2.92 Lưu chuyển tiền
thuần từ HĐKD (7,866,035,652) 712.55 1,457,151,513 226.40 9,323,187,165 (119) (486.16) II LƯU CHUYỂN
TIỀN TỪ HĐĐT
1
Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác
(20,457,273) 100 0 0.00 20,457,273 (100) (100)
2
Tiền thu từ thanh lý nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác
0 0.00 410,990,909 46.36 410,990,909 0 46.36
3
Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
0 0.00 (1,700,000,000) 100 (1,700,000,000) 0 10 4
Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ
của đơn vị khác 6,380,000,000 94.06 400,000,000 45.12 (5,980,000,000) (94) (48.94) 5
Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
200,000,000 2.95 0 0.00 (200,000,000) (100) (2.95) 6
Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 202,566,539 2.99 75,489,897 8.52 (127,076,642) (63) 5.53 Dòng tiền vào từ HĐĐT 6,782,566,539 41.21 886,480,806 12.51 (5,896,085,733) (87) -28.70 Dòng tiền ra từ HĐĐT (20,457,273) 0.12 (1,700,000,000) 26.39 (1,679,542,727) 8,210 26.27
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 6,762,109,266 (612.55) (813,519,194) (126.40) (7,575,628,460) (112) 486.16 III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
1 Tiền thu từ đi vay 5,127,050,765 100 0 0.00 (5,127,050,765) (100) (100) 2 Tiền trả nợ gốc vay (5,127,050,765) 100 0 0.00 5,127,050,765 (100) (100)
Dòng tiền vào từ
HĐTC 5,127,050,765 31.15 0 0.00 (5,127,050,765) (100) (31.15)
Dòng tiền ra từ HĐTC (5,127,050,765) 29.19 0 0.00 5,127,050,765 (100) (29.19)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 0 0.00 0 0.00 0 0 0.00 Tổng dòng tiền vào trong năm 16,458,624,767 100 7,086,405,517 100 -9,372,219,250 (57) 0.00 Tổng dòng tiền ra trong năm (17,562,551,153) 100 (6,442,773,198) 100 11,119,777,955 (63) 0.00 Lưu chuyển tiền
thuần trong kỳ (1,103,926,386) 100 643,632,319 100 1,747,558,705 (158) 0.00
Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ
844,559,472 200,933,343 (643,626,129) (76) 0.00
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
67,409 (6,190) (73,599.00) (109) 0.00
Tiền và các khoản tương đương tiền
cuối kỳ 200,933,343 844,559,472 643,626,129 320 0.00
2.4.1. Nhận xét chung
NĂM 2018 NĂM 2019 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD -7,866,035,652 1,457,151,513 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT 6,762,109,266 -813,519,194 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC 0 0
-10,000 -8,000 -6,000 -4,000 -2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 Millio n s BIẾN ĐỘNG DÒNG TIỀN
7. Nhận xét:
- Biểu đồ biến động dòng tiền cho ta thấy lưu chuyển tiền tệ của công ty trong các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính có sự khác biệt lớn giữa năm 2018 so với năm 2019, cụ thể:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đã tăng 9,323,187,165đ tương ứng 119% cho thấy công ty đã có một năm hoạt động kinh doanh hiệu quả; nhưng ngược lại Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư lại giảm 7,575,628,460đ tương ứng 112%, do công ty đã cắt giảm các hoạt động đầu tư bất động sản và không tham gia mua nguyên vật liệu trong năm.
- Ngược lại với 2 chỉ số trên, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính trong hai năm không thay đổi do công ty không có hoạt động vay thêm nợ và chi trả nợ.
Từ biểu đồ trên cho thấy trong kỳ phân tích, công ty chú trọng vào hoạt động về kinh doanh nhiều hơn, các hoạt động liên quan đến lĩnh vực đầu tư đang diễn ra ảm đạm, hoạt động cầm chừng. Việc sử dụng vốn tự có của mình vẫn đang được công ty thực hiện nên công ty không tập trung thêm các hoạt động tài chính.
2.4.2. Phân tích chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Nhận xét: Nhận xét:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong năm tăng đáng kể 119% cụ thể giá trị tuyệt đối là 9,323,187,165đ.
- Lượng tăng chủ yếu do tiền Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu