II. PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH:
2.2.3Sự biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh: 51
b. Tỷ số M/B: 45
2.2.3Sự biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh: 51
Bảng 2.22 : Sự biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh
chỉ tiêu 2009 2010 2011
2010/2009 2011/2010 +/- % +/- % 1. Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ 1191 2008 2566 816 68.5 559 27.8
2. Các khoản giảm trừ doanh
thu 2 3 1 1 62.5 (2) (53.5)
3. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 1189 2005 2565 815 68.5 560 27.9
4. Giá vốn hàng bán 1028 1756 2295 728 70.9 539 30.7
5. Lợi nhuận gộp về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 162 249 270 87 53.6 21 8.4
6. Doanh thu hoạt động tài
chính 14 18 35 4 31.0 17 96.9
7.Chi phí tài chính 3 46 80 43 1,316 34 73.3
Trong đó chi phí lãi vay 18 43 72 25 138.9 30 69.7
8. Chi phí bán hàng 19 26 33 7 38.4 7 25.9
9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 26 29 42 3 12.2 14 48.3
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 128 166 149 38 29.4 (16) (9.9)
11. Thu nhập khác 0.27 5 11 4.5 1,638 7 139.3
12.Chi phí khác 0.03 5 1 4.6 14,721 (4) (88.7)
13. Lợi nhuận khác 0.24 0.16 11 (0.1) (33.0) 11 6,586
15. Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 128 166 160 38 29.3 (6) (3.4)
16.1. Chi phí thuế TNDN
hiện hành 8 20 13 12 146.4 (7) (35.4)
16.2. Chi phí thuế TNDN
hoãn lại 0 0 0 - 0 -
17. Lợi nhuận sau thuế
TNDN 120 146 147 26 21.5 1 0.9
17.1. Lợi ích của cổ đông
thiểu số 0 0 0 0 - 0 -
17.2. Lợi nhuận sau thuế của
cổ đông cty mẹ 0 146 147 146 - 1 0.9
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu
của công ty mẹ 6480 4863 4908 -
Nhận xét: Tổng doanh thu qua các năm của BHS có xu hướng tăng khá cao, cụ thể là năm 2010 của công ty tăng 69% so với năm 2009, năm 2011 tăng 28% so với năm 2010. Điều này chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng hiệu quả. Nhưng để đánh giá chính xác nguyên nhân và lợi ích từ sự biến động đó ta phải phân tích sự biến động của những khoản mục tác động đến tổng doanh thu nhiều nhất.
Giá vốn hàng bán: Năm 2010 tăng 71% (728 tỷ) so với năm 2009, năm 2011 tăng 31% (539 tỷ) so với năm 2010. Qua số liệu ta có thể thấy khoản mục tác động chủ yếu đến sự biến động tổng doanh thu là giá vốn hàng bán, có 2 lý do chính ảnh hưởng đến sự biến động của giá vốn hàng bán là nguồn nguyên liệu khan hiếm, bị cạnh tranh và kỹ thuật công nghệ lạc hậu dẫn đến chi phí đầu vào tăng.
Các loại chi phí: Các khoản mục này của công ty có xu hướng tăng rất cao, đặc biệt là chi phí lãi vay. Năm 2010 tăng 138.9% ( 25 tỷ) so với năm 2009 và năm 2011 tăng 69.7% (30 tỷ) so với năm 2010, điều này cho thấy công ty đang rất phụ thuộc vào các khoản nợ vay. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý cũng tăng khá lớn qua các năm, công ty cần xây dựng hệ thống phân phối riêng để tiết kiệm chi phí và hoàn thiện bộ máy quản lý nâng cao hiệu quả hoạt động.
Lợi nhuận sau thuế TNDN: Năm 2010 tăng 21% (26 tỷ) so với năm 2009, năm 2011 tăng 0.9% (1 tỷ) so với năm 2010. Nếu so sánh với tốc độ tăng của tổng doanh thu ta sẽ dễ dàng nhận thấy công tác quản lý tài sản của doanh nghiệp không được hiệu quả, năm 2010 tổng doanh thu tăng 69% trong khi lợi nhuận ròng chỉ tăng trưởng 21% , tương tự với năm 2011 tốc độ này là 28% và 0.9% .