Công ty cở điện lạnh là 1 công ty dẫn đầu toàn ngành của công ty, tình hình tài chính vững mạnh của công ty, khiến REE luon tiên phong cho nhưng thành tựu lớn, là thách thức đối với các công ty nhỏ hơn.
R.E.E Đối thủ cạnh tranh
Chỉ tiêu 2009 210 2011 2009 2010 2011
khả năng thanh toán hiện thời 1.78 1.36 1.99 1.41 0.49 0.86
thanh toán nhanh 1.47 1.07 1.45 1.18 0.34 0.74
kỳ thu tiền bình quân 176.33 119.54 110.10 129.78 27.66 67.65
vòng quay khoản phải thu 2.04 3.01 3.27 2.77 13.01 5.32
kỳ trả tiền bình quân 420.45 557.38 419.63
vòng quay khoản phải trả 0.86 0.65 0.86
thời gian giải tỏa tồn kho 114.26 156.11 197.08 54.48 53.38 27.91
vòng quay tồn kho 3.15 2.31 1.83 6.61 6.74 12.90
vòng quay tài sản 0.35 0.36 0.34 1.03 0.80 0.84
vòng quay tài sản cố định 36.43 61.98 67.50 6.67 2.96 2.09
hê số nợ 0.26 0.41 0.27 0.61 0.58 0.63
hệ số nợ dài hạn 0.04 0.03 0.05 0.03 0.09 0.32
hệ số khả năng trả lãi vay 59.75 13.02 8.83 0.50 4.14 3.60
lợi nhuận gộp biên 0.35 0.27 0.33 0.15 0.33 0.16
lợi nhuận ròng biên 0.37 0.20 0.28 0.06 0.18 0.08
ROA 0.13 0.07 0.10 0.06 0.14 0.07
ROE 0.18 0.12 0.13 0.16 0.34 0.18
Nhìn vào bảng thông số tài chính trên ta thấy rằng:
Hệ số thanh toán của R.E.E tăng qua từng năm và luôn cao hơn đối thủ của mình, từ 1.78 năm 2009 lên 1.99 năm 2011 đây là một con số an toàn đối với một công ty kinh doanh dịch vụ.
Khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng đáp ứng việc thanh toán nợ ngắn hạn, con số này giảm trong các năm qua. Năm 2009 con số này là 1.47, năm 2010 giảm xuống còn 1.07 và đã tăng trở lại vào năm 2011 là 1.45 nhưng vẫn thấp hơn năm 2009. Tuy giảm nhưng vẫn cao hơn so với đối thủ cạnh tranh.
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 2 GVGD: Th.S HỒ TẤN TUYẾN
Kỳ thu tiền bình quân của công ty là vào khoản nữa năm, con số này khá cao nếu so với đối thủ cạnh tranh,thời gian chuyển thành tiền lớn ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng sinh lời.
Vòng quay khoản phải thu thể hiện tốc độ thu tiền nợ, công ty R.E.E có tốc độ ổn định và tăng qua từng năm. Nhưng nếu so sánh với đối thủ thì con số này con thua khá xa.
Tốc độ thanh toán tiền mua chịu thấp do đó kỳ trả tiền bình quân của công ty cao, công ty chiếm dụng vốn trong thời gian dài và không ổn định.
Thời gian giải tỏa tồn kho của công ty tăng, năm 2009 là 114.26 nhưng đến 2011 đã tăng lên thành 197.08. thời hạn lưu kho tăng nhưng hiệu quả lại giảm, cụ thể là năm 2009 vòng quay tồn kho là 3.15 nhưng năm 2011 thì giảm còn 1.83.
Vòng quay tài sản cố định tăng từ 36.43năm 2009 lên 67.50 năm 2011.
Hệ số nợ cho bik khả năng tài trợ bằng nợ của công ty vào năm 2009 là 0.26, tăng lên 0.41 năm 2010 và giảm còn 0.27 năm 2011. Tương tự, hệ số nợ dài hạn cho bik tầm quan trọng của nợ dài hạn trong nguồn vốn. Nhưng tại R.E.E thì con số này khá thấp, chỉ 0.03 vào năm 2009 và năm 2011 0.05.
Khả năng trả lãi vay của công ty giảm đáng kể, năm 2009 là 59.75 thì đến năm 2011 con số này chỉ còn 8.83.
ROA là thông số đo lường tính hiệu quả của việc phân phối và quản lí các nguồn lực của công ty, nhưng con số này giảm liên tục qua các năm. Công ty cần có nhưng biện pháp để khắc phục tình trạng và thu hút đầu tư.
ROE là thông số phản ánh sự tương quan,hiệu quả giữa lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu, nhưng trong năm 2009 đến 2011 thì hiệu quả đã giảm từ 18% xuống còn 13%.
Đối thủ cạnh tranh của R.E.E đã có sự phát triển ở ROA và ROE tuy nhiên sự phát triển không đều và ổn định.
III. PHÂN TÍCH HỆ THỐNG KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ TOÁN BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2012