2. Các khoản tương đương tiền
2.2.3.Quy mơ cơ cấu hàng tồn kho
Hàng tồn kho là những tài sản được giữ để bán trong kỳ sản xuất - kinh doanh bình thường; đang trong quá trình sản xuất - kinh doanh dở dang; nguyên liệu, vật liệu, cơng cụ, dụng cụ để sử dụng trong quá trình sản xuất - kinh doanh hoặc cung cấp dịch vụ.
Hàng tồn kho chiếm một phần lớn trong tỷ lệ tài sản kinh doanh của doanh nghiệp, bởi vì doanh thu từ hàng tồn kho là một trong những nguồn cơ bản tạo ra doanh thu và những khoản thu nhập thêm sau này cho doanh nghiệp. Đĩ là những tài sản đã sẵn sàng để đem ra bán hoặc sẽ được đem ra bán. Thơng thường, tỷ trọng hàng tồn kho lớn luơn là mối quan ngại ít nhiều với nhà đầu tư, do tính chất tồn lâu, chơn vốn, chi phí phát sinh thêm của nĩ hay nĩi cách khác, nếu để tồn hàng tồn kho quá lâu thì sẽ làm ảnh hưởng khơng tốt tới quá trình kinh doanh do doanh nghiệp sẽ phải tốn chi phí dự trữ, chi phí thanh lý hay cải tiến hàng bị lỗi thời và thanh lý hàng hư hỏng. Tuy nhiên, việc khơng dự trữ đủ hàng tồn kho cũng là một rủi ro vì doanh nghiệp cĩ thể đánh mất những khoản doanh thu bán hàng tiềm năng hoặc thị phần nếu giá tăng cao trong khi doanh nghiệp khơng cịn hàng để bán.
Hoạt động dự trữ hàng tồn kho là rất quan trọng và cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp, nhằm đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho sự an tồn kinh doanh khi cĩ biến cố bất thường xảy ra hay dự trữ tăng thêm để đáp ứng nhu cầu thị trường khi cần thiết. Để hiểu rõ hơn về tình hình hàng tồn kho của Cơng ty trong những năm gần đây ta cĩ thể xem xét bảng sau:
Bảng 2.8: Quy mơ, cơ cấu hàng tồn kho
Chỉ tiêu/Năm 2011 2012 2013 Triệu đồng Tỷ lệ (%) Triệu đồng Tỷ lệ (%) Triệu đồng Tỷ lệ (%) Hàng tồn kho 65,668.92 100 63,847.71 100 72,355.30 100 1. Nguyên liệu, vật liệu 8,689.90 13.23 4,621.33 7.24 3,401.04 4.70
2. Cơng cụ, dụng cụ 25.90 0.04 101.39 0.16 83.36 0.12
3. Chi phí sx, kd dở dang 44,760.17 68.16 39,692.91 62.17 36,994.67 51.134. Thành phẩm 12,154.26 18.51 19,326.76 30.27 31,794.42 43.94 4. Thành phẩm 12,154.26 18.51 19,326.76 30.27 31,794.42 43.94
5. Hàng hố 38.69 0.06 105.33 0.16 81.81 0.11
Nguồn: Trích từ báo cáo tài chính 2011-2013
Căn cứ vào bảng 2.2 kết cấu vốn lưu động ta thấy: trong cơ cấu vốn lưu động của cơng ty, hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng khơng nhỏ. Quy mơ hàng tồn kho khá lớn, năm 2011 là hơn 65 tỷ đồng, giảm nhẹ cịn gần 64 tỷ đồng vào năm 2012. Sang năm 2013 tăng mạnh lên hơn 72 tỷ đồng. Năm 2011, giá trị hàng tồn kho chiếm 36% tỷ trọng, tăng lên 39% vào năm 2012, và vào năm 2013 tăng lên tới 43%. Qua các năm, tỷ trọng hàng tồn kho cĩ sự biến động khá rõ rệt, cĩ sự tăng dần tỷ trọng qua các năm. Tỷ trọng hàng tồn kho quá cao gây ít nhiều sự quan ngại, gây ứ đọng vốn, tồn hàng, lạc hậu, tốn chi phí dự trữ ảnh huởng khơng tốt tới hoạt động kinh doanh của cơng ty.
Nhìn sâu vào cơ cấu hàng tồn kho, ta thấy chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn nhất. Năm 2011 tỷ trọng lên tới 68.16% giảm dần chỉ cịn 62.17% vào năm 2012 và năm 2013 giảm mạnh chỉ cịn 51.13%. Việc giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang là một nhân tố quan trọng gĩp phần làm giảm giá thành sản phẩm nâng cao sức cạnh tranh của cơng ty trên thị trường. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu hàng tồn kho cũng là điều hợp lý đối với tính chất một cơng ty xây dựng.
Thành phẩm và nguyên vật liệu là 2 khoản mục cĩ sự biến động rất mạnh trong những năm gần đây. Thành phẩm cĩ chiều hướng tăng mạnh qua các năm: năm 2011 là 18.51%, sang năm 2012 tăng lên 30.27%, sang tới năm 2013 tăng lên 42.94%. Bên cạnh đĩ, nguyên liệu vật liệu lại cĩ chiều hướng giảm dần, năm 2011 sang năm 2012 từ 13.23% giảm cịn 7.24%, và chỉ cịn 4.70% vào năm 2013. Điều này thể hiện rằng hoạt động tiêu thụ của cơng ty khá chậm, tồn kho nguyên vật liệu giảm dần, tồn kho thành phẩm chiếm đa số và ngày càng tăng về tỷ trọng. Các khoản mục khác như hàng hố và cơng cụ dụng cụ chiếm tỷ trọng rất nhỏ khơng đáng kể.