+ Số vũng quay vốn lưu động (VLĐ)
Tổng mức luõn chuyển VLĐ trong kỳ (doanh thu thuần) Số vũng quay = --- vốn lƣu động Vốn lƣu động bỡnh quõn trong kỳ
Phản ỏnh số vũng quay vốn lƣu động đƣợc thực hiện trong 1 thời kỳ nhất định, thƣờng tớnh 1 năm. Vũng quay vốn lƣu động càng lớn chứng tỏ vốn lƣu động luõn chuyển càng nhanh và hiệu suất sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp càng cao và ngƣợc lại.
+ Kỳ luõn chuyển vốn lưu động
360
Kỳ luõn chuyển vốn lƣu động = ---
Số vũng quay vốn lƣu động
Kỳ luõn chuyển vốn lƣu động phản ỏnh số ngày để thực hiện 1 vũng quay vốn lƣu động. Vũng quay vốn lƣu động càng nhanh thỡ kỳ luõn chuyển vốn càng đƣợc rỳt ngắn, chứng tỏ vốn lƣu động đƣợc sử dụng cú hiệu quả.
+ Hiệu suất sử dụng vốn lưu động
Doanh thu thuần
Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động = --- Vốn lƣu động bỡnh quõn trong kỳ
Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động phản ỏnh 1 đồng vốn lƣu động cú thể tạo ra bao đồng doanh thu. Số doanh thu tạo ra trờn 1đ vốn lƣu động càng lớn thỡ hiệu suất sử dụng vốn lƣu động càng cao.
+ Hàm lượng vốn lưu động (Mức đảm nhận vốn lƣu động)
Vốn lƣu động bỡnh quõn trong kỳ
Hàm lƣợngvốn lƣu động = --- Doanh thu thuần
Hàm lƣợng vốn lƣu động là chỉ tiờu nghịch đảo của hiệu suất sử dụng vốn lƣu động, phản ỏnh số vốn lƣu động cần cú để đạt 1 đ doanh thu. Hàm lƣợng vốn lƣu động nhỏ thỡ hiệu suất sử dụng vốn lƣu động cao.
+ Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
Tài sản lƣu động và đầu tƣ ngắn hạn Khả năng thanh toỏn = --- nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lƣu động với nợ ngắn hạn - những khoản nợ phải thanh toỏn trong kỳ và doanh nghiệp phải dựng tài sản thực cú của mỡnh để thanh toỏn sau khi đó
bằng 1 thỡ doanh nghiệp cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn và tỡnh hỡnh tài chớnh là bỡnh thƣờng.
+ Khả năng thanh toỏn nhanh
Tiền và tƣơng đƣơng tiền
Khả năng thanh toỏn nhanh = ---
Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh là thƣớc đo khả năng trả nợ ngay của doanh nghiệp trong kỳ khụng dựa vào việc phải bỏn cỏc loại vật tƣ hàng hoỏ. Hệ số này quỏ nhỏ thỡ doanh nghiệp gặp khú khăn trong việc thanh toỏn cụng nợ vỡ vào lỳc cần doanh nghiệp cú thể phải bỏn cỏc tài sản với giỏ thấp để trả nợ. Tuy nhiờn độ lớn của hệ số này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toỏn của mún nợ phải thu, phải trả trong kỳ.
+ Vũng quay cỏc khoản phải thu
Doanh thu thuần
Vũng quay cỏc khoản phải thu = ---
Số dƣ bỡnh quõn cỏc khoản phải thu (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vũng quay cỏc khoản phải thu phản ỏnh tốc độ chuyển đổi cỏc khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp. Chỉ tiờu này càng lớn thỡ tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu nhanh là tốt, doanh nghiệp khụng phải đầu tƣ nhiều vào cỏc khoản phải thu (khụng phải cấp tớn dụng cho khỏch hàng).
+ Kỳ thu tiền trung bỡnh
360
Kỳ thu tiền trung bỡnh = --- Vũng quay cỏc khoản phải thu
Kỳ thu tiền trung bỡnh phản ỏnh số ngày cần thiết để thu hồi đƣợc cỏc khoản phải thu (số ngày của một vũng quay cỏc khoản phải thu). Vũng quay cỏc khoản phải thu càng lớn thỡ kỳ thu tiền trung bỡnh càng nhỏ và ngƣợc lại. Tuy nhiờn kỳ thu tiền trung bỡnh cao hay thấp trong nhiều trƣờng hợp chƣa cú
thể kết luận chắc chắn đƣợc, mà cũn phải xem xột lại cỏc mục tiờu và chớnh sỏch tớn dụng thƣơng mại của doanh nghiệp.
+ Tỷ suất lợi nhuận (mức doanh lợi) vốn lưu động
Lợi nhuận trƣớc thuế (hoặc sau thuế) TNDN Tỷ suất lợi nhuận = ---
vốn lƣu động Vốn lƣu động bỡnh quõn trong kỳ
Chỉ tiờu này phản ỏnh 1đ vốn lƣu động cú thể tạo ra bao đồng lợi nhuận trƣớc thuế (hoặc sau thuế) thu nhập doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận vốn lƣu động càng cao thỡ hiệu quả sử dụng vốn lƣu động càng cao.
Nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp luụn là vấn đề quan tõm của cỏc nhà nghiờn cứu, cỏc cỏn bộ quản lý điều hành doanh nghiệp. Việc đỏnh giỏ chất lƣợng của nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn cần cú sự tổng hợp nhiều gúc độ và bỏm sỏt cỏc chỉ tiờu trờn. Mặt khỏc cũng cần đỏnh giỏ phõn tớch qua sự tỏc động của cỏc nhõn tố ảnh hƣởng. Đú là những nhõn tố bờn ngoài nhƣ chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của nhà nƣớc và hệ thống phỏp lý; Thị trƣờng tài chớnh và cỏc trung gian tài chớnh; Thị trƣờng và sự cạnh tranh; Sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật và cụng nghệ; Mụi trƣờng tự nhiờn. Cỏc nhõn tố thuộc về doanh nghiệp nhƣ: Đặc điểm ngành kinh doanh và quy mụ hoạt động sản xuất kinh doanh; Trỡnh độ tổ chức quản lý của doanh nghiệp; Mụ hỡnh và cơ chế quản lý vốn của doanh nghiệp; Cơ cấu vốn và chi phớ sử dụng vốn và yếu tố con ngƣời.
CHƢƠNG 2
THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA TỔNG CễNG TY XUẤT NHẬP KHẨU XÂY DỰNG VIỆT NAM (VINACONEX).
2.1. TỔNG QUAN VỀ TỔNG CễNG TY XUẤT NHẬP KHẨU XÂY DỰNG VIỆT NAM (VINACONEX).
2.1.1. Quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển của Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (VINACONEX). khẩu xõy dựng Việt Nam (VINACONEX).
Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (VINACONEX) đƣợc thành lập theo quyết định số 1118/ BXD – TCLĐ ngày 27/9/1988 của Bộ trƣởng Bộ Xõy dựng, tiền thõn là Cụng ty dịch vụ và xõy dựng nƣớc ngoài trực thuộc Bộ Xõy dựng, cú chức năng quản lý lực lƣợng lao động xuất khẩu của ngành Xõy dựng làm việc ở cỏc nƣớc Bungari, Liờn xụ (cũ), Tiệp khắc (cũ), Đức, Iraq...
Ngày 10/8/1991 Bộ Xõy dựng cú quyết định số 342/BXD – TCLĐ chuyển Cụng ty dịch vụ và xõy dựng nƣớc ngoài thành Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (VINACONEX).
Ngày 15/4/1995 Bộ xõy dựng cú quyết định số 275/BXD – TCLĐ chuyển một số doanh nghiệp trực thuộc Bộ Xõy dựng sang trực thuộc Tổng cụng ty. Tiếp đú thực hiện việc sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nƣớc cấp Tổng cụng ty, Bộ Xõy dựng đƣợc sự uỷ quyền của Thủ Tƣớng Chớnh Phủ đó cú quyết định số 992/ BXD – TCLĐ ngày 20/11/1995 về việc thành lập lại Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (VINACONEX) với chức năng nhiệm vụ lớn hơn. Trụ sở chớnh của Tổng cụng ty đặt tại 34 Lỏng Hạ - Đống Đa – Nội.
2.1.2. Chức năng nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức của Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam(VINACONEX). khẩu xõy dựng Việt Nam(VINACONEX).
Trải qua những năm thỏng xõy dựng và trƣởng thành Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (VINACONEX) đó trở thành Tổng cụng ty đa doanh hàng đầu của Bộ Xõy dựng với chức năng chớnh là: xõy lắp; tƣ vấn đầu tƣ - thiết kế – khảo sỏt quy hoạch; kinh doanh xuất nhập khẩu thiết bị vật tƣ phục vụ ngành xõy dựng và ngành kinh tế khỏc; sản xuất cụng nghiệp và vật liệu xõy dựng, xuất khẩu chuyờn gia và lao động ra nƣớc ngoài. Đặc biệt, đầu tƣ vào cỏc lĩnh vực của nền kinh tế đang là nhiệm vụ chiến lƣợc quan trọng hàng đầu nhằm chuyển đổi cơ cấu và mở rộng quy mụ sản xuất kinh doanh phấn đấu đƣa VINACONEX trở thành tập đoàn kinh tế mạnh.
Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh sửa đổi lần thứ 19 số 110729 do Sở Kế hoạch và Đầu tƣ Thành phố Hà Nội cấp ngày 25/11/2003, ngành nghề kinh doanh chớnh của Tổng cụng ty bao gồm:
- Nhận thầu, tổng thầu thi cụng xõy lắp và hoàn thiện cỏc cụng trỡnh dõn dụng, cụng nghiệp, giao thụng, sõn bay, bến cảng, thuỷ lợi, đƣờng hầm, văn hoỏ, thể thao, vui chơi giải trớ, du lịch, khỏch sạn, cụng sở, cỏc cụng trỡnh kỹ thuật hạ tầng, khu dõn cƣ, khu đụ thị, khu cụng nghiệp, khu chế xuất, khu cụng nghệ cao, nhận thầu thi cụng cỏc cụng trỡnh ở nƣớc ngoài.
- Tƣ vấn, tổng thầu tƣ vấn đầu tƣ và xõy dựng cỏc dự ỏn đầu tƣ, bao gồm: lập dự ỏn đầu tƣ, tƣ vấn đầu tƣ, tƣ vấn giỏm sỏt và quản lý dự ỏn, tƣ vấn thiết bị cụng nghệ mới và thiết bị tự động hoỏ, cỏc dịch vụ tƣ vấn khỏc.
- Đầu tƣ kinh doanh phỏt triển nhà và hạ tầng đụ thị, khu dõn cƣ, khu kinh tế mới, khu cụng nghệ cao, khu chế xuất, khu cụng nghiệp.
- Kinh doanh dịch vụ nhà nghỉ và khỏch sạn, du lịch lữ hành, vận chuyển khỏch du lịch, dịch vụ cho tổ chức, cỏ nhõn nƣớc ngoài thuờ nhà.
- Kinh doanh xuất nhập khẩu vật tƣ, mỏy múc, thiết bị, phụ tựng, tƣ liệu sản xuất, tƣ liệu tiờu dựng, dõy chuyền cụng nghệ, vật liệu xõy dựng.
- Xuất khẩu lao động Việt Nam đi làm việc cú thời hạn ở nƣớc ngoài. - Sản xuất, kinh doanh cỏc loại cấu kiện và vật liệu xõy dựng....
Sơ đồ tổ chức của Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam
VINACONEX hoạt động trờn nhiều lĩnh vực khỏc nhau với trờn 80 đơn vị
đầu mối trực thuộc hoạt động trờn khắp mọi miền của đất nƣớc. Tớnh đến nay Tổng cụng ty cú 42 đơn vị thành viờn là cụng ty cổ phần cú vốn gúp chi phối của Tổng cụng ty, 2 cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn cú vốn gúp chi phối của Tổng cụng ty, 12 cụng ty cổ phần Tổng cụng ty tham gia gúp vốn, 1 cụng ty liờn doanh, liờn danh; 9 đơn vị hạch toỏn phụ thuộc trực thuộc Tổng cụng ty (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
BAN TỔNG GIÁM ĐỐC
BAN KIỂM SOÁT
CÁCĐƠN VỊ HẠCH TOÁN PHỤ THUỘC CÁC PHềNG BAN CHỨC NĂNG CỦA TỔNG CễNG TY CÁC VĂN PHềNG ĐẠI DIỆN TRONG VÀ NGOÀI NƢỚC CÁC BAN QUẢN Lí DỰ ÁN TRỌNG ĐIỂM CÁC ĐƠN VỊ Cể VỐN GểP CHI PHỐI CỦA TỔNG CễNG TY CÁC ĐƠN VỊ Cể VỐN GểP KHễNG
CHI PHỐI CỦA TỔNG CễNG TY
(trong đú cú 5 trƣờng, 1 khỏch sạn, 2 trung tõm và 1 nhà mỏy), 12 ban quản lý dự ỏn đầu tƣ trực thuộc Tổng cụng ty, 8 văn phũng đại diện ở nƣớc ngoài.
VINACONEX cú trờn 26.000 cỏn bộ, cụng nhõn viờn, trong đú cú 4.230 ngƣời đang làm việc ở nƣớc ngoài, 2.722 cỏn bộ khoa học kỹ thuật.
2.1.3. Tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (Vinaconex) nhập khẩu xõy dựng Việt Nam (Vinaconex)
2.1.3.1. Hoạt động kinh doanh xõy lắp
Hoạt động xõy lắp đó trở thành lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của Tổng cụng ty kể từ năm 1995, VINACONEX trở thành một trong những nhà thầu hàng đầu, cú uy tớn trong nƣớc và quốc tế. Tổng cụng ty cú đội ngũ cỏn bộ, cụng nhõn viờn lành nghề, trang thiết bị kỹ thuật tiờn tiến đƣợc đầu tƣ khỏ đồng bộ VINACONEX cú thể thực hiện đƣợc cỏc dự ỏn phức tạp trong cỏc lĩnh vực xõy dựng. VINACONEX hàng năm thi cụng hàng nghỡn cụng trỡnh, hạng mục cụng trỡnh, trong đú cú nhiều cụng trỡnh lớn đũi hỏi kỹ thuật, mỹ thuật cao, phức tạp thuộc nhiều chuyờn ngành khỏc nhau nhƣ: cụng nghiệp, dõn dụng, giao thụng thuỷ lợi, cấp thoỏt nƣớc, cơ sở hạ tầng kỹ thuật khỏc, điển hỡnh nhƣ cỏc nhà mỏy xi măng cụng suất lớn, nhà mỏy nhiệt điện, nhà mỏy phõn đạm, nhà mỏy đƣờng, phỏt triển cỏc đụ thị cú kiến trỳc đồng bộ theo tiờu chuẩn quốc tế, cỏc cao ốc, tổ hợp đại sứ quỏn, khỏch sạn quốc tế cao cấp, cỏc cụng trỡnh giao thụng... Gớa trị kinh doanh xõy lắp của Tổng cụng ty ngày càng tăng lờn. Nếu những năm đầu (1992) doanh thu hoạt động xõy lắp mới đạt vài chục tỷ đồng, thỡ năm 1995 đạt 405 tỷ đồng, năm 1999 đạt trờn 1.100 tỷ đồng, năm 2002 đạt 2011 tỷ đồng, năm 2003 đạt 2.300 tỷ đồng, năm 2004 đạt 2.561 tỷ đồng, năm 2005 đạt 2.870 tỷ đồng và dự kiến năm 2006 đạt 3.420 tỷ đồng.
VINACONEX đó chọn cho mỡnh một con đƣờng đi ngắn nhất để phỏt triển và trƣởng thành nhanh chúng trong lĩnh vực xõy lắp. Từ nhiều năm nay
Nam, một nhà tổng thầu cú kinh nghiệm, cú thể thực hiện đƣợc cỏc dự ỏn phức tạp trong lĩnh vực xõy lắp, ngày càng khẳng định đƣợc vị thế, khả năng và uy tớn của mỡnh trong điều kiện thị trƣờng cạnh tranh gay gắt.