B ng 2.3 - So sánh s gia t ng v doanh thu, chi phí và l i nhu n
VT:Tri u đ ng
( Ngu n : Báo cáo Tài chính đã ki m toán t 2007- 2009)
(*) Theo quy đ nh t i Thông t s 134/TT-BTC ngày 23 tháng 11 n m 2007 (đã đ c thay th
b i Thông t s 130/2008/TT-BTC), PVI đ c mi n thu TNDN trong 2 n m đ u và gi m 50%
thu TNDN 2 n m ti p theo. N m 2007 là n m đ u tiên PVI chuy n đ i mô hình sang Công ty c
ph n nên đ c áp d ng Thông t này.
Qua b ng 2.3 ta có th rút ra các nh n xét sau:
Phí b o hi m g c có t c đ t ng nhanh qua các n m, phí b o hi m g c và tái b o hi m n m 2009 thu đ c g p 1,38 l n n m 2008 và n m 2008 g p 1.27 l n so v i n m 2007.
T c đ t ng tr ng doanh thu thu n t ho t đ ng kinh doanh b o hi m qua các n m đ u đ t m c trên 150% so v i n m tr c: N m 2009 t ng 150% so v i n m 2008. Tuy nhiên, t c đ t ng c a chi phí ho t đ ng kinh doanh b o hi m c ng t ng ng v i vi c t ng doanh thu thu n t ho t đ ng kinh doanh b o hi m: n m 2009 so
TT Ch tiêu N m 2007 N m 2008 N m 2009 2009/2008 So sánh 2008/2007 So sánh
1 Phí b o hi m g c + nh n tái
b o hi m 1,685,178 2,146,513 2,968,776 138.30% 127.38% 2 Doanh thu thu n t ho t
đ ng kinh doanh b o hi m 502,961 838,392 1,261,970 150.52% 166.69% 3 T ng chi phí kinh doanh 450,464 833,167 1,242,700 149.15% 184.96% 4 L i nhu n g p t H KD
BH 52,497 5,225 19,270 368.82% 9.95%
5 Doanh thu ho t đ ng tài
chính 284,243 504,743 475,754
6 Chi phí ho t đ ng tài chính 86,686 338,267 275,642
7 L i nhu n t H tài chính 197,557 166,476 200,112 120.20% 84.27% 8 L i nhu n k toán 250,054 171,701 219,370
9 Thu TNDN ph i n p (*) 0 0 21.044
10 L i nhu n sau thu 250,054 171,701 198,326 115.50% 68.67% 11 N p ngân sách Nhà n c 128,275 134,581 233,642 173.64% 104.92%
Trong đó: Thu VAT ph i
n p 128,275 134,581 212,598 Thu TNDN 0 0 233,642
v i n m 2008 là 150% ~t c đ t ng Doanh thu nên l i nhu n n m 2009 t ng 14 t so v i n m 2008 t ng đ ng t ng 368%. Tuy nhiên, so v i n m 2007 thì t c đ t ng doanh thu < t c đ t ng chi phí => l i nhu n n m 2008 và n m 2009 th p h n r t nhi u so v i n m 2007.
L i nhu n t H đ u t tài chính n m 2008 ch b ng 84% n m 2007 đi u này đ c lý gi i là do kh ng ho ng kinh t toàn c u làm nh h ng đ n hi u qu c a các kho n đ u t tài chính, tuy nhiên b ng con s tuy t đ i 166 t đ ng l i nhu n đ t đ c trong b i c nh suy gi m kinh t toàn c u thì đây c ng là m t k t qu làm hài lòng các c đông c a PVI. B c sang n m 2009 L i nhu n đ u t tài chính đ t 200 t đ ng - t ng 120% so v i n m 2008 ch ng t n m 2009 ho t đ ng đ u t tài chính đã l y l i đà t ng tr ng. Ho t đ ng đ u t t p chung vào các hình th c ch y u là g i ti n vào các t ch c tín d ng; u thác đ u t qua các t ch c tài chính và tài tr v n cho các d án c a ngành D u khí nh : H p đ ng h p tác kinh doanh trong vi c đ u t mua t u ch d u FPSO, công trình khí nén cao áp…
V chi phí kinh doanh do n m 2006 là n m b n l th c hi n đánh giá l i tài s i chu n b c ph n hóa nên các kho nchi phí b o hi m đang l m th t c gi i quy t đ u đ c ghi vào n m 2006 nên đã gánh b t m t ph n chi phí cho n m 2007. đây ta th y r ng t c đ t ng chi phí qua các n m là khá l n, đ c bi t n m 2008 t ng 184% so v i n m 2007, t ng nhanh h n t c đ t ng phí b o hi m g c và doanh thu thu n. i u này là do công ty đang m r ng kinh doanh ra các ngoài ngành nh ng công ty v n gi đ c nh p đ t ng tr ng và kinh doanh có hi u qu .
T ng l i nhu n sau thu c ng có m c t ng tr ng qua các n m. V s tuy t đ i, n m 2008 so v i n m 2007, t ng l i nhu n sau thu gi m 80 t đ ng. Do n m 2006 PVI đã trích tr c kho n phí b o hi m ph i tr c a n m 2007 và Doanh thu n m 2007 t ng cao do m r ng các d ch v b o hi m. sang n m 2008 L i nhuân sau thu c a PVI b gi m sút nh ng v n gi đ c m c phát tri n, sang n m 2009 l i nhu n sau thu đ t 200 t đ ng th p h n so v i n m 2007 nh ng c ng đã l y l i đ c đà t ng tr ng nh m t s d án đ u t đã chuy n sang giai đo n ch y th và ho t đ ng.
N p ngân sách n m sau cao h n n m tr c là do s t ng tr ng c a PVI.
Bên c nh s t ng nhanh v doanh thu và các ch tiêu l i nhu n thì ngu n v n CSH c a PVI t ng lên. N m 2005 t ng ngu n v n CSH là 149 t đ ng thì sang n m
2006 t ng ngu n v n CSH th hi n trên b ng cân đ i k toán là 447 t đ ng, n m 2007 là 890 t đ ng, n m 2009 là 1.035 t đ ng. Ta có th th y m c đ t ng tr ng ngu n v n CSH thông qua bi u đ 2.2:
Bi u đ 2.3: Tình hình t ng tr ng ngu n v n CSH c a PVI (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
( Ngu n : Báo cáo Tài chính đã ki m toán t 2005- 2008)
2.3.1.2. M t s ch tiêu khái quát tình hình tài chính doanh nghi p * Kh n ng thanh toán:
B ng 2.4 - Kh n ng thanh toán c a PVI t n m 2007 đ n 2009
( n v tính: l n) Ch tiêu N m So sánh (%) 2007 200 8 2009 08/07 09/08 09/08 Kh n ng thanh toán hi n hành 1.59 1.81 1.68 114,02 92.92 106 Kh n ng thanh toán n ng n h n 1.59 1.81 1.68 114,02 92.92 106 Kh n ng thanh toán nhanh
0.5 0.42 0.57 85.26 134.3
3 114.45
(Ngu n: Báo cáo tài chính đã ki m toán t 2007 - 2009)
Qua k t qu tính toán trên có th rút ra k t lu n: Nhìn chung kh n ng thanh toán c a công ty là khá t t, các ch s Kh n ng thanh toán hi n hành và kh n ng
0 200 400 600 800 1000 1200 2005 2006 2007 2008 2009 Nguån vèn CSH Tû ®
thanh toán n ng n h n b ng nhau là do PVI không có kho n n dài h n nào. N m 2007 các ch s thanh toán ph n ánh kh n ng thanh toán c a PVI là khá t t, tuy nhiên sang n m 2008 các ch s này có di n bi n trái ng c nhau: Trong khi ch s Kh n ng thanh toán hi n hành và thanh toán n ng n h n t ng cao h n so v i n m 2007 ph n ánh kh n ng tr n t t h n n m 2007 thì ch s Kh n ng thanh toán nhanh l i gi m. i u này đ c lý gi i b i n m 2008 PVI b nh h ng c a suy thoái kinh t nên Ti n và các kho n t ng đ ng ti n t i qu c a gi m đi đáng k trong khi các kho n ph i thu t ng lên. Tuy nhiên các ch s cho th y kh n ng thanh toán c a PVI là r t t t. C th :
- Kh n ng thanh toán hi n hành n m 2007 là 1.59; n m 2008 là 1.81 và n m 2009 là 1.68, đi u này cho th y n m 2007; 2008 và n m 2009 PVI có l n l t là 1.59 đ ng ; 1.81 và 1.68 đ ng tài s n l u đ ng đ m b o cho 1 đ ng n .
- Kh n ng thanh toán nhanh n m 2007 là 0.5, n m 2008 là 0.42 và n m 2009 là 0.57. * T su t sinh l i B ng 2.5. T su t sinh l i c a PVI 2007 đ n 2009 ( n v tính: %) Ch tiêu N m So sánh 2007 2008 2009 08-07 09-07 09-08 1. T su t l i nhu n/doanh thu: - T su t LN tr c thu /DT 49.72 20.48 17.38 -29.24 -32.33 -3.10 - T su t LN sau thu /DT 49.72 20.48 15.71 -29.24 -34 -4.76 2. T su t l i nhu n/t ng tài s n: - T su t LN tr c thu /t ng TS 5.53 3.49 3.70 -2.04 -1.83 0.21 - T su t LN sau thu /t ng TS 5.53 3.49 3.35 -2.04 -2.18 -0.14 3. T su t l i nhu n/ngu n v n CSH 14.25 7.50 9.04 -6.75 -5.21 1.54
(Ngu n: Báo cáo tài chính đã ki m toán t 2007 - 2009)
Qua k t qu tính toán b ng trên, có th th y các ch s c a n m 2007 là r t cao là do n m 2006 PVI đã trích tr c m t ph n chi phí c a n m 2007.
T su t l i nhu n tr c thu trên doanh thu n m 2008 so v i n m 2007 gi m 29%; n m 2009 so v i n m 2008 gi m 3%. Còn n m 2009 so v i n m 2007 gi m 32%.
T ng t nh trên, T su t l i nhu n sau thu trên doanh thu n m 2008 so v i n m 2007 gi m 29%, n m 2009 so v i n m 2007 gi m 34%. Còn n m 2009 so v i n m 2008 gi m 5%.
- V t su t l i nhu n trên t ng tài s n:
T su t l i nhu n tr c thu trên t ng tài s n n m 2008 so v i n m 2007 gi m 2.04%; n m 2009 so v i n m 2007 gi m 1.83%; còn n m 2009 so v i n m 2008 t ng 0.21%.
T su t l i nhu n sau thu trên t ng tài s n n m 2008 so v i n m 2060 gi m 2.04%; n m 2009 so v i n m 2007 gi m 2.18%, còn n m 2009 so v i n m 2008 gi m 0.14%.
- V t su t l i nhu n trên ngu n v n ch s h u:
T su t l i nhu n trên ngu n v n ch s h u n m 2008 so v i n m 2007 gi m 6.75%; n m 2009 so v i n m 2007 gi m 5.22 %; còn n m 2009 so v i n m 2008 t ng 1.53%.
Nguyên nhân c a vi c gi m sút này là do n m 2006 đã trích tr c m t ph n chi phí n m 2007, bên c nh đó n m 2008 và n m 2009 PVI đã nâng v n đi u l và m r ng ho t đ ng nên t su t l i nhu n th p h n so v i n m 2007 là đi u khó tránh kh i. Tuy nhiên l i nhu n tr c thu c a PVI trong nh ng n m qua v n đ t trên 160 t đ ng và t su t l i nhu n tr c thu trên doanh thu v n đ t trên 17% là ch p nh n đ c trong khi n n kinh t th gi i nói chung và nên kinh t Vi t Nam đang b c n bão suy thoái hoành hành.
2.3.1.3. Phân tích các ch tiêu tài chính đ c thù ngành b o hi mc a PVI:
h tr c quan qu n lý b o hi m theo dõi, ki m tra tình hình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p; đ ng th i đ h tr các doanh nghi p b o hi m t theo dõi quá trình kinh doanh c a mình, nh n bi t đ c nh ng tr ng h p b t th ng đ s m có gi i pháp kh c ph c và phát tri n, ngày 22/9/2003, B Tài chính ra quy t đ nh s 153/2003/Q -2003 v vi c ban hành H th ng ch tiêu giám sát doanh nghi p b o hi m.
D a vào s li u c a b ng báo cáo k t qu kinh doanh, áp d ng h th ng các công th c, ta có k t qu tính toán các ch tiêu này nh sau:
B ng 2.6. Các ch tiêu tài chính đ c thù ngành b o hi mc a PVI
TT Ch tiêu 2008 (%) 2009 (%) % cho phép
1 Ch tiêu thayđ i ngu n v n, qu 31 5.74 -15 -> 50 2 Ch tiêu t ng doanh thu phí BH trên ngu n v n,
qu
498 498 <900 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3 Ch tiêu t ng DT phí BH thu n trên ngu n v n, qu
122 122
4 Ch tiêu thay đ i doanh thu phí BH thu n 67 51 <300
5 Ch tiêu tr v n trên ngu n v n 7 7 <15
6 Ch tiêu t l b i th ng 42 37 <80
7 Ch tiêu t l chi phí ho t đ ng kinh doanh b o hi m
64 53 <20
8 Ch tiêu t l k t h p 72 72 <100
9 Ch tiêu t su t l i nhu n đ u t 5.2 6.5 4,5-> 10 10 Ch tiêu công n trên tài s n có tính thanh kho n 90 89 <150 11 Ch tiêu n phí trên ngu n v n, qu 19 17 <40 12 Ch tiêu d phòng b i th ng trên phí BH thu n
đ c h ng
21 21 >20
(Ngu n: Báo cáo tài chính đã ki m toán t 2007 - 2009)
Qua b ng trên ta th y:
- M c đ thay đ i v ngu n v n, qu gi a n m 2009 và n m 2008 là g n nh t ng đ ng nhau và n m trong m c trung bình cho phép (t –15% - 50%), đi u này cho th y kh n ng v tài chính c a PVI là khá v ng ch c.
- N m 2008 và 2009 doanh thu t ho t đ ng kinh doanh b o hi m t ng nh ng công ty v n đ m b o ngu n v n d tr an toàn đ i v i vi c chi tr b i th ng cho khách hàng. T l doanh thu b o hi m trên ngu n v n 2 n m 2008 và 2009 đ u n m trong gi i h n trung bình cho phép (<900%), công ty luôn đ m b o chi tr b i th ng v i nh ng bi n đ ng b t th ng v t n th t
- T l b i th ng n m 2009 gi m 5% so v i n m 2008 là do công ty chú tr ng khâu đánh giá r i ro, giám đ nh và đánh giá hi u qu khi c p đ n b o hi m, ch t
l ng khai thác các d ch v ngày càng đ c đ m b o, các d ch v khai thác đ c qu n lýt t, đ m b o kh n ng tài chính lành m nh c a công ty.
- Chi phí kinh doanh ph n ánh chi n l c kinh doanh do ban lãnh đ o T ng Công ty đ t ra đó là trên c s th m nh đ i v i th tr ng trong ngành, tích c c m r ng th tr ng ngoài ngành b ng chính sách ch t l ng d ch v và c ch khoán kinh doanh h p lý. T l chi phí ho t đ ng kinh doanh b o hi m t ng cao h n m c trung bình (20%) là do PVI h tr chi phí khai thác b o hi m cho các khu v c có nhi u ti m n ng nh ng v n đ m b o hi u qu kinh doanh, n p ngân sách và có l i nhu n cao.
- T l trích l p d phòng b i th ng so v i phí b o hi m đ c h ng c a PVI m c cao. đi u này ph n ánh đ c đi m kinh doanh c a PVI ch y u cung c p các nghi p v b o hi m n ng l ng – là lo i hình b o hi m t l phí và m c b i th ng l n, h n n a các khi u n i c a nghi p v này có th i gian gi i quy t kéo dài do tính ch t ph c t p v đ i t ng và ph m vi b o hi m.