V ătríăcôngătác S ăl ngT ăl ă(%)
2.2.2.Các ch tiêu đánh gián ng cc nh tranh ca Công ty TNH HS nALEX Vi t Nam giai đon 2011
41
B ngă2.3.ăTìnhăhìnhăngu năv n c aăCôngătyăTNHHăTròăch iăChi năTh ngăgiaiăđo nă2011ă- 2013
n v tính: ng
(Ngu n: Phòng k toán)
Cácăch tiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênhăl
ch n mă2013ăậ 2012
Chênhăl ch n mă2012ă- 2011 Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) (1) (2) (3) (4) = (1) ậ (2) (5) = (4)/(2) (6) = (2) - (3) (7) = (6)/(3) NGU N V N A.N PH I TR 19.016.271.370 27.649.780.563 41.494.824.814 (8.633.509.193) (31,22) (13.845.044.251) (33,37) I. N ng n h n 19.016.271.370 27.649.780.563 41.494.824.814 (8.633.509.193) (31,22) (13.845.044.251) (33,37) 1. Vay và n ng n h n 11.173.000.000 13.973.000.000 21.373.000.000 (2.800.000.000) (20,04) (7.400.000.000) (34,62) 2.Ph i tr ng i bán 5.127.070.195 7.592.583.853 7.592.583.853 (2.465.513.658) (32,47) 0,00 3.Ng i mua tr ti n tr c 1.005.759.204 528.668.438 443.398.389 477.090.766 90,24 85.270.049 19,23 4.Thu và các kho n ph i n p Nhà n c 33.276.975 26.112.003 32.886.972 7.164.972 27,44 (6.774.969) (20,60) 5.Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác 1.677.164.996 5.529.416.269 4.968.868.414 (3.852.251.273) (69,67) 560.547.855 11,28 II. N dƠiăh n 0 0 0 0 0 0 0 B - V N CH S H U 30.392.308.611 30.292.477.685 15.262.786.107 99.830.926 0,33 15.029.691.578 98,47 I.V n ch s h u 30.392.308.611 30.292.477.685 15.262.786.107 99.830.926 0,33 15.029.691.578 98,47 1. V n đ u t c a ch s h u 30.000.000.000 30.000.000.000 15.000.000.000 0,00 15.000.000.000 100,00
2.L i nhu n sau thu ch a phân ph i 392.308.611 292.477.685 262.786.107 99.830.926 34,13 29.691.578 11,30
II. Ngu năkinhăphíăvƠăqu khác 0 0 0 0 0 0 0
Ngu n v n đ c coi là y u t đ u vào không th thi u c a doanh nghi p, nó quy t đ nh đ n s t n t i và phát tri n c a doanh nghi p. Vì v y ta phân tích c c u c ng nh quy mô ngu n v n đ th y đ c đi m m nh c ng nh đi m y u c a công ty S n ALEX.
Nhìn chung t ng ngu n v n c a công ty TNHH S n ALEX Vi t Nam trong giai đo n 2011 – 2013 đ c hình thành t c hai ngu n là v n ch s h u và n ph i tr nh ng có s thay đ i t tr ng theo t ng n m. N m 2011 t tr ng n ph i tr trên t ng ngu n v n cao nh t, chi m 73,11%, còn các n m còn l i 2012 và 2013, n ph i tr chi m l n l t là 47,72% và 38,49%. Nh v y t tr ng n ph i tr c a công ty gi m d n qua các n m hay ngu n v n ch s h u t ng d n cho th y tính t ch , đ c l p trong tài chính c a doanh nghi p.
T ng ngu n v n c a công ty có s thay đ i qua các n m. Tính đ n h t ngày 31/12/2012, t ng ngu n v n c a công ty là h n 57 t 900 tr m tri u đ ng, t ng nh 2,09% so v i n m 2011. Sang n m 2013 t ng ngu n v n l i gi m 14,73% so v i n m tr c đó. đánh giá kh n ng c nh tranh v tài chính, ta so sánh ngu n v n c a công ty ALEX v i công ty S n Kova, đây là đ i th c nh tranh tr c ti p trong ngành c a doanh nghi p. Theo báo cáo b ng cân đ i k t qu kinh doanh c a Công ty TNHH S n Kova, t ng ngu n v n c a công ty n m 2011 là 16.273.485.934 đ ng, n m 2012 là 14.747.792.987 đ ng t ng ng ngu n v n n m 2012 gi m 9,38% so v i n m 2011. Nh v y công ty S n ALEX có t ng ngu n v n các n m đ u cao h n ngu n v n c a công ty Kova, cao h n 3,57 l n n m 2011 và 3,94 l n n m 2012. Cho th y kh n ng c nh tranh v tài chính c a công ty Alex cao h n s n Kova.
Ti p t c tình hình ngu n c a công ty S n ALEX, ta có th th y trong c ba n m, ph n n ph i tr c a doanh nghi p hoàn toàn là n ng n h n, chi m 100%. Vi c n ph i tr c a doanh nghi p nhi u, h n n a toàn b l i là n ng n h n khi n cho doanh nghi p g p nhi u nguy c v kh n ng thanh toán khi đ n h n (th i gian chi tr g c ng n). ánh giá đ c nguy c này, qua các n m công ty đư có nh ng bi n pháp làm cho n ng n h n gi m d n v i m c gi m 33,37% trong n m 2012 và 31,22% n m 2013. i u này đ c th hi n r t rõ qua các kho n vay, n ng n h n và các kho n ph i tr , ph i n p khác đ u gi m d n. Tuy các kho n thu và ph i n p Nhà n c, ng i mua tr ti n tr c có t ng nh ng t c đ t ng ch m h n so v i t c đ t ng c a các kho n còn l i. Nh v y, doanh nghi p c n th c hi n chính sách chuy n d ch t n ng n h n sang n dài h n nh m giúp công ty n đ nh đ c ngu n v n kinh doanh.
Hi n nay, v n ch s h u c a công tycó xu h ng t ng d n v i t c đ khác nhau và v n ph thu c nhi u vào ngu n v n kinh kinh doanh. N m 2012, lưnh đ o công ty đư b sung ngu n v n c a doanh nghi p, v n ch s h u c a công ty t ng g p đôi so v i n m 2011, đ t 30 t đ ng. N m 2013 ngu n v n này v n đ c gi nguyên. V i
43
ngu n v n kinh doanh t ng lên đáng k , công ty có đi u ki n t p trung quy mô s n xu t, mua s m m i máy móc thi t b, đ u t , c i ti n dây chuy n s n xu t. Ngu n v n này nhìn chung có th đáp ng đ c nh ng nhu c u v v n c a doanh nghi p. Góp m t ph n nh vào v n ch s h u c a công ty TNHH S n ALEX là ph n l i nhu n ch a phân ph i. Ph n l i nhu n này c ng t ng d n ch ng t doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh có hi u qu h n so v i n m tr c đó. Tuy nhiên giá tr và t c đ t ng còn th p, th p chí là r t th p so v i doanh thu bán hàng và cung c p d ch v .
Nh v y, lưnh đ o Công ty S n ALEX đánh giá đ c t m quan tr ng c a ngu n l c tài chính nên đư có nh ng k ho ch đ u t , phát tri n v n. Tuy nhiên trong quá trình ho t đ ng, doanh nghi p v n g p ph i m t s khó kh n trong vi c s d ng v n và c n tìm các bi n pháp gi i quy t nh m t ng kh n ng c nh tranh v i các đ i th c nh tranh.
2.2.2.2. L i nhu n, T su t sinh l i
- L iănhu n
Nh đư phân tích trong Báo cáo k t qu kinh doanh, trong ba n m 2011 – 2013 doanh nghi p đ u có l i nhu n sau thu d ng, đi u này th hi n ngu n thu đ đ bù đ p chi phí. Tuy nhiên l i nhu n sau thu c a công ty là th p, h n n a trong n m 2012 l i gi m 20,6%. N m 2013 tuy có t ng nh ng giá tr t ng th p 21.494.916 đ ng. Ngoài ra n u xét chi ti t v l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh thì th m chí n m 2012 doanh nghi p b thâm h t h n 700 tri u đ ng và l i nhu n khác doanh nghi p c ng âm h n 65 tri u đ ng trong n m 2013. Nh v y có th th y dù l i nhu n th hi n n ng l c c nh tranh v tài chính c a doanh nghi p nh ng l i nhu n c a công ty S n ALEX còn th p, trong th i gian t i công ty c n tìm cách gi m thi u các chi phí nh chi phí s n xu t, qu n lỦ doanh nghi p nh m t ng l i nhu n.
- T ăsu tăl iănhu n
Bên c nh ch tiêu v l i nhu n thì t su t sinh l i c ng là ch tiêu quan tr ng ph n ánh hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh n ng l c c nh tranh c a doanh nghi p.