C n bão suy thoái kinh t toàn c u quét m t đ t gió kh c li t qua các th tr ng l n.
R i thay, Vi t Nam là m t trong nh ng toa cu i c a đoàn tàu kinh t th gi i, đang
n ng nh c v t d c, khi nh ng toa đ u đã ph n nào g ng d y. Do đó, t t c các DN đ u b giáng m t đòn khá m nh b i tình tr ng kinh t toàn c u hi n nay, trong đó
DNV&N ph i đ i m t v i r t nhi u v n đ đ c thù.
Khó kh n l n nh t l n nh t đ i v i các DNV&N hi n nay v n là ti p c n tài chính, d n đ n tình tr ng nhi u doanh nghi p thi u v n s n xu t kinh doanh, đ u t đ i m i công
ngh , nh h ng tr c ti p t i k t qu ho t đ ng. Ph n l n các DNV&N có t tr ng v n
ch s h u trên t ng ngu n v n ho t đ ng m c th p, ngu n v n s n xu t kinh doanh
ch y u d a vào v n vay. Theo VINASME (2012), có t i 80% s DNV&N có v n đi u l d i 7 t đ ng, kho ng 90% s doanh nghi p ph i đi vay v n ngân hàng. Theo
m t kh o sát m i đây c a SMESTAC, ch có 1/3 các DNV&N có th ti p c n ngu n
tín d ng ngân hàng trong khi 3/4 các doanh nghi p này có nhu c u vay v n. Vi c t huy đ ng v n đ đ u t phát tri n s n xu t là r t khó kh n do h u h t các doanh nghi p này không đ t cách, đi u ki n đ vay ngân hàng, hay ti p c n các t ch c tài chính qu c t , càng khó tham gia vào th tr ng v n (ch ng khoán, phát hành c phi u...).
Trong th i gian qua, lãi su t cho vay liên t c m c cao và kéo dài11, cùng v i các đi u
ki n cho vay c a ngân hàng b th t ch t, nên các DNV&N khó ti p c n ngu n v n vay
ngân hàng, d n đ n tình tr ng thi u v n đ s n xu t kinh doanh và đ u t đ i m i công
ngh c a. Ngay c khi ti p c n đ c v n vay, v i lãi su t cao, th i gian vay v n ng n
c ng khi n các doanh nghi p khó quay vòng v n đ tr lãi ngân hàng. i u ki n vay
v n hi n nay ch a phù h p v i DNV&N, r t ít doanh nghi p đáp ng đ c đi u ki n không đ c n thu quá h n, không n lãi su t quá h n.
M t khó kh n khác c a DNV&N, đó là tâm lý tài tr cho lo i hình doanh nghi p này
đ c coi là m o hi m và không mang l i l i nhu n. i u này có nguyên nhân t vi c
11
Trên th c t , trong su t th i gian qua, đã có r t nhi u đ ng thái đi u hành ti n t v i n l c tháo g áp l c lãi vay tín d ng, tháo g khó kh n cho c ng đ ng doanh nghi p. Trong đó, đáng chú ý là 5 đ t đi u ch nh các lo i lãi su t c b n, lãi su t đi u hành c a NHNN t m c 14% xu ng còn 9%. Ti p theo đó là n l c c a NHNN nh m ch đ o các NHTM đ a lãi su t cho vay v 15%/n m, đ a h n 70% các kho n vay c v m c 15% v i yêu c u n đnh trong m t n m. V n đ ch n i nào khó v n khó và b ng ch ng là các DNV&N v n đang ho t đ ng h t s c m đ m. Ngay c khi lãi su t cho vay v 9% c ng ch ng ích gì n u các NHTM không cho các doanh nghi p giãn n , đ o n , đ có c h i đ khôi ph c s n xu t.
thi u thông tin đáng tin c y và tài s n th ch p c a doanh nghi p. Ngay c khi thông tin
hoàn h o, vi c th ng xuyên cho vay ho c đ u t vào các DNV&N c ng t n kém nh đ i v i doanh nghi p l n. H n n a, m c t ng tr ng c a DNV&N là khó d đoán vì nó ph thu c vào ngu n tài chính và n ng l c n i b . Ngoài nh ng lý do khi n các DNV&N không đ c h ng các h tr tài chính tín d ng (do không có tài s n b o đ m, không có ph ng án, d án s n xu t kinh doanh kh thi, h s vay v n không
h p l ...) thì có t i 48% s DNV&N b ngân hàng t ch i cho vay v n mà không rõ lý do (VINASME, 2012). i u này cho th y s thi u minh b ch và không th ng nh t
trong th t c, quy t đ nh cho vay c a các NHTM đ i v i các doanh nghi p này.
Khu v c DNV&N không ch không ti p c n đ c ngu n v n mà còn do lãi su t cao và không n đ nh nên doanh nghi p không dám vay12. H n n a, doanh nghi p r t ‘ng i’
ti p xúc v i ngân hàng do th t c quá nhiêu khê. Qua kh o sát c a VCCI (2012) cho
th y, 55% g p tr ng i v th t c vay (h s vay v n ph c t p, không đ th t c vay
v n đ n gi n cho các DNV&N); 50% g p tr ng i yêu c u th ch p (thi u tài s n có
giá tr cao đ th ch p, ngân hàng không đa d ng hóa tài s n th ch p nh hàng trong
kho, các kho n thu…); 80% cho bi t t l lãi su t ch a phù h p. H qu là s l ng
doanh nghi p có kho n vay phi chính th c cao g p đôi s l ng doanh nghi p có
kho n vay chính th c và g n 90% các doanh nghi p g p khó kh n (t i th tr ng tín
d ng chính th c) có ti p c n v i các kho n vay t ngu n phi chính th c. B ng ch ng
này m t l n n a xác nh n, nhu c u tín d ng c a DNV&N v n r t cao, nh ng các rào
c n ti p c n l i ch a đ c c i thi n nhi u, dù nhi u chính sách h tr đã đ c công b . ti p c n tài chính, tín d ng và nâng cao hi u qu s d ng v n giai đo n hi n nay, các DNV&N th ng th c hi n hai gi i pháp. Th nh t, các DNV&N có khuynh h ng
s d ng v n vay phi chính th c, m c dù t tr ng các kho n vay này trong t ng v n đ u t không cao.13 Th hai, các DNV&N ch y u vay t ngân hàng các kho n vay ng n
h n. Nh v y, câu chuy n đây là các NHTM không có nhi u các ‘gói s n ph m’ –
12
Tình tr ng này kéo dài quá lâu khi n khu v c DNV&N ki t s c nên k c khi NHTM n i r ng các ch ng trình h tr cho doanh nghi p vay v n v i lãi su t u đãi, thì doanh nghi p c ng khó đáp ng đ c các tiêu chí đ m b o đ ng v n an toàn cho các NHTM. Nói cách khác, nhi u DNV&N không còn s c đi vay và không còn dám vay.
13
Nên nh r ng các kho n vay phi chính th c ch chi m 8 – 9% t ng đ u t cho th y các kho n vay này tuy nh nh ng là m t c u thành th ng xuyên trong ch đ tài chính c a các DNV&N Vi t Nam. Tuy nhiên, ngu n tín d ng phi chính th c không th (và không nên) đ m b o con đ ng t ng tr ng toàn di n do đ u t b n v ng cho các DNV&N.
nh t là các kho n vay dài h n cho DNV&N trong khi đó đ i v i DNV&N thì các phí giao dch ph i tr cho ngân hàng v n còn cao kèm theo các th t c ph c t p.
B ng 3.1. Nh ng khó kh n và tr ng i l n nh t c a các DNV&N
Nh ng khó kh n % trong s doanh nghi p % trong DNV&N
Thi u v n 44, 29 68, 57 Khó kh n v th tr ng tiêu th 26, 43 37, 62 Khó kh n v th tr ng ngoài n c 5, 00 28, 09 Gánh n ng hành chính 8, 57 24, 52 N ng l c h n ch 18, 57 _ Ngu n: CIEM (2012)
Bên c nh nh ng khó kh n v v n, khu v c DNV&N còn g p nh ng tr ng i l n. Tr
ng i đ u tiên là s ch ng chéo, ph c t p và thi u minh b ch c a các quy đ nh hành
chính, làm t ng chi phí gia nh p th tr ng và chi phí ho t đ ng, n m b t c h i c a
doanh nghi p. H n n a, ph n l n DNV&N g p tr ng i do n ng l c c nh tranh còn y u. a s các DNV&N đ u y u v n ng l c đi u hành và qu n lý doanh nghi p, ph
bi n còn mang tính gia đình; K n ng phân tích th tr ng còn h n ch nên n ng l c
c nh tranh ch a cao, s n ph m làm ra ch t l ng còn th p và khó có kh n ng c nh
tranh cao so v i s n ph m n c ngoài; Các v n đ liên quan đ n chính sách, các v n
b n quy ph m pháp lu t… ch a đ c xem tr ng d n đ n tình tr ng y u kém và sai sót trong quá trình đi u hành qu n lý. Vì v y, báo cáo tài chính còn s sài, ch a minh
b ch, s li u mang tính ch t đ i phó… nên ch a t o đ c ni m tin đ i v i các t ch c
tín d ng.
Ngoài ra, m i lo ng i v ch t l ng ngu n nhân l c c ng là v n đ khi mà lao đ ng
trong DNV&N v a y u l i v a thi u (VINASME, 2012). S l ng đ c đào t o ch
chi m ch a đ n 30% t ng s lao đ ng. H n 75% l c l ng lao đ ng ch a qua đào t o
chuyên môn k thu t. Bên c nh đó, do ngu n l c h n ch , DNV&N không có đ nhân
l c có k n ng c ng nh không đ n ng l c đ đào t o nhân viên. Vi c đào t o ch
mang tính th i v , tr c m t, ch a mang tính lâu dài. Trình đ qu n lý, qu n tr doanh
khó ti p c n công ngh m i, và h u nh không th t đ u t cho nghiên c u và tri n
khai.
Trong b i c nh suy thoái kinh t hi n nay, nh ng khó kh n và tr ng i nói trên l i càng tr nên nghiêm tr ng khi n cho khu v c DNV&N g p thách th c r t l n, h qu là nhi u doanh nghi p b đình đ n s n xu t và đang đi đ n ch phá s n. có th c m c đ c t nay đ n cu i n m 2013, đ ng th i có đ c c h i tái đ u t , m r ng s n xu t kinh doanh trong n m 2014, khu v c DNV&N đang r t c n đ c ‘gi i c u’. V n đ
c p bách nh t đ i v i các doanh nghi p này bây gi là c i thi n hàng t n kho, đ ng
ngha v i c i thi n s c mua trong n n kinh t . Cùng v i đó, các doanh nghi p này c ng
c n đ c đáp ng nhu c u v n đ y đ v i m c lãi su t h p lý đ có th h p th đ c đ ng v n đó.