C n gộ
2.4.1.1.Phân tích khái quát tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc xem xét, nhận định sơ bộ bước đầu về tình hình tài chính của doanh nghiệp, cung cấp cho nhà quản lý biết thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như đánh giá sức mạnh tài chính của mình.
Để đánh giá một cách khái quát tình hình tài chính của thông qua các chỉ tiêu Công ty chủ yếu của bảng cân đối kế toán, tiến hành so sánh theo chiều ngang và chiều dọc đối với từng chỉ tiêu để xác định các chênh lệch, mức độ tăng giảm từ đó rút ra kết luận chung về tình hình tài chính của Công ty .
Bảng 2.3. Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012
ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2011 31/12/2012 So sánh Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ % A - Tài sản ngắn hạn 14.399.831.439 72,67 12.794.502.910 67,17 -1.605.328.529 -11,15
I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 2.997.861.398 15,13 1.853.221.487 9,73 -1.144.639.911 -38,18
1. Tiền 2.997.861.398 15,13 1.853.221.487 9,73 -1.144.639.911 -38,18
III. Các khoản phải thu ngắn
hạn 6.206.284.197 31,32 6.240.890.031 32,76 34.605.834 0,56
1. Phải thu của khách hàng 2.980.623.834 15,04 6.210.965.785 32,61 3.230.341.951 108,38 2. Trả trước cho người bán 3.209.465.060 16,20 6.540.750 0,03(3.202.924.310) (99,80) 5. Các khoản phải thu khác 16.195.303 0,08 23.383.496 0,12 7.188.193 44,38
IV. Hàng tồn kho 5.020.450.428 25,34 4.525.155.976 23,76 -495.294.452 -9,87
1. Hàng tồn kho 5.020.450.428 25,34 4.525.155.976 23,76 -495.294.452 -9,87
V. Tài sản ngắn hạn khác 175.235.416 0,88 175.235.416 0,92 0 0,00
2. Thuế GTGT được khấu trừ 175.235.416 0,88 175.235.416 0,92 0 0,00
B - Tài sản dài hạn 5.414.742.509 27,33 6.253.525.106 32,83 838.782.597 15,49
II. Tài sản cố định 5.077.762.980 25,63 5.432.654.067 28,52 354.891.087 6,99
1. Tài sản cố định hữu hình 4.781.383.011 24,13 5.347.909.710 28,08 566.526.699 11,85 - Nguyên giá 5.525.859.267 27,89 6.574.084.125 34,51 1.048.224.858 18,97 - Gía trị hao mòn luỹ kế (*) -744.476.256 -3,76 -1.226.174.415 -6,44 -481.698.159 64,70 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở 296.379.969 1,50 84.744.357 0,44 -211.635.612 -71,41
dang
V. Tài sản dài hạn khác 336.979.529 1,70 820.871.039 4,31 483.891.510 143,60
1. Chi phí trả trước dài hạn 336.979.529 1,70 820.871.039 4,31 483.891.510 143,60
Tổng cộng tài sản 19.814.573.948 100,00 19.048.028.016 100,00 -766.545.932 -3,87
A - Nợ phải trả 16.508.852.966 83,32 15.363.784.526 80,66 -1.145.068.440 -6,94
I. Nợ ngắn hạn 16.508.852.966 83,32 15.363.784.526 80,66 -1.145.068.440 -6,94
1. Vay và nợ ngắn hạn 0 0,00 2.136.047.519 11,21 2.136.047.519 - 2.Phải trả người bán 15.569.595.609 78,58 12.794.971.393 67,17 -2.774.624.216 -17,82 3. Người mua trả tiền trước 802.885.075 4,05 0 0,00 -802.885.075 -100,00 4. Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 136.372.282 0,69 432.765.614 2,27 296.393.332 217,34
B - Vốn chủ sở hữu 3.305.720.982 16,68 3.684.243.490 19,34 378.522.508 11,45
I.Vốn chủ sở hữu 3.305.720.982 16,68 3.684.243.490 19,34 378.522.508 11,45
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 3.000.000.000 15,14 3.000.000.000 15,75 0 0,00 10. Lợi nhuận chưa phân phối 305.720.982 1,54 684.243.490 3,59 378.522.508 123,81
Tổng cộng nguồn vốn 19.814.573.948 100,00 19.048.028.016 100,00 -766.545.932 -3,87
(Nguồn số liệu: Phòng Kế toán)
Qua bảng phân tích trên cho thấy: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng số tài sản và tổng nguồn vốn ở thời điểm cuối năm 2011 là: 19.814.573.948 đồng, cuối năm 2012 là: 19.048.028.016 đồng. Như vậy so với đầu năm thì tổng tài sản và nguồn vốn đã giảm 766.545.932 đồng, tương ứng với tốc độ giảm tương đối là 3,87%. Tổng tài sản và nguồn vốn giảm chứng tỏ quy mô sản xuất kinh doanh của Công ty đã bị thu hẹp, đi sâu vào phân tích ta thấy tài sản và nguồn vốn giảm là do các nguyên nhân sau:
Về tổng tài sản:
- Tài sản ngắn hạn cuối năm 2012 đạt 12.794.502.910 đồng, giảm so với cuối năm 2011 là 1.605.328.529 đông, tương đương với tỷ lệ giảm 11,15%, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm từ 72,67% năm 2011 xuống còn 67,17% vào cuối năm 2012. Nguyên nhân làm tài sản ngắn hạn giảm là do các khoản tiền và tương đương tiền giảm so với cuối năm 2011 là 1.144.639.911 đồng, tương đương với tỷ lệ giảm 38,18%, điều này cho thấy Công ty đã sử dụng tiền mặt vào việc đầu tư mua sắm các tài sản khác phục vụ sản xuất kinh doanh, điều này sẽ làm cho khả năng thanh toán của Công ty giảm đi đáng kể, tuy nhiên tỷ trọng tiền và tương đương tiền cuối năm 2012 vẫn đạt 9,73%, cho thấy lượng dự trữ tiền mặt của Công ty vẫn còn khá lớn, Công ty vẫn đang bế tắc trong triển khai sản xuất kinh doanh. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 34.605.834 đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 0,56%, tỷ trọng khoản mục này chiếm 31,32% vào cuối năm 2011, đến cuối năm 2012 tăng lên chiếm 32,76%, như vậy có thể thấy khoản mục các khoản phải thu đã tăng mạnh và ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của Công ty, nguyên nhân là do trong năm 2012 trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, xây dựng cơ bản giảm sút, để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm Công ty đã áp dụng mạnh mẽ chính sách trả chậm đối với những khách hàng lớn và điều này đã phát huy tác dụng khi doanh thu của Công ty tăng 3,59%, tuy nhiên việc các khoản phải thu tăng cũng đem lại những rủi ro khi Công ty không đánh giá chính xác năng
lực khách hàng. Do vậy Công ty cần có những biện pháp quản lý công nợ hiệu quả nhằm tránh rủi ro khi khách hàng mất khả năng thanh toán. Khoản mục hàng tồn kho giảm 495.294.452 đồng, tương đương với tỷ lệ giảm 9,87%, tỷ trọng khoản mục này giảm từ 25,34% xuống còn 23,76%, nguyên nhân làm cho hàng tồn kho giảm là do trong năm 2012 Công ty đã tiến hành bàn giao một số công trình có giá trị lớn, mặt khác trong năm 2012 Công ty cũng ký kết được không nhiều công trình thực hiện cho năm 2013. Giá trị tài sản ngắn hạn khác gồm thuế GTGT được khấu trừ, công cụ dụng cụ phân bổ ngắn hạn cuối năm 2012 không thay đổi so với cuối năm 2011 với giá trị vẫn giữ nguyên là 175.235.416 đồng.
Trong khi tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm xuống thì tài sản dài hạn lại có xu hướng tăng lên, tài sản dài hạn cuối năm 2012 đạt 6.253.525.106 đồng, tăng so với cuối năm 2011 là 838.782.597 đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 15,49%, tỷ trọng tăng từ 27,33% lên thành 32,83%. Tài sản dài hạn của Công ty chủ yếu là tài sản cố định, việc giá trị tài sản dài hạn tăng thể hiện trong năm 2012 Công ty đã quan tâm tới việc đầu tư mua sắm thêm TSCĐ phục vụ SXKD.
Như vậy tổng tài sản tăng là do tài sản dài hạn tăng, trong đó tăng chủ yếu ở khoản mục tài sản cố định, điều này là rất tốt, chứng tỏ công tác quản lý tài sản của Công ty còn nhiều tiến bộ.
Cùng với sự giảm xuống của tổng tài sản thì tổng nguồn vốn cũng giảm đi tương ứng, giảm 766.545.932 đồng, tương ứng với tốc độ giảm tương đối là 3,87%, trong đó:
Các khoản nợ phải trả cuối năm 2012 giảm so với cuối năm 2011 là 1.145.068.440 đồng, tương đương với tỷ lệ giảm 6,94%, tỷ trọng giảm từ 83,32% xuống còn 80,66%, trong đó hoàn toàn là các khoản nợ ngắn hạn. Như vậy có thể thấy các khoản nợ phải trả mặc dù có xu hướng giảm xuống nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, cho thấy Công ty phụ thuộc rất nhiều vào vốn đi vay, đi chiếm dụng bên ngoài để đáp ứng nhu cầu SXKD.
Vốn chủ sở hữu cũng có xu hướng tăng mạnh, cuối năm 2012 vốn chủ sở hữu đạt 3.684.243.490 đồng, tăng so với cuối năm 2011 là 378.522.508 đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 11,45%, trong đó là do lợi nhuận tích lũy được trong quá trình SXKD. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng từ 16,68% lên thành 19,34%, điều này cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính ngày càng ổn định hơn.
Nhìn chung tình hình tài chính của Công ty năm 2012 là khá tốt: Nguồn vốn chủ sở hữu tăng và chiếm tỷ trọng ngày càng lớn, điều này làm giảm rủi ro tài chính. Về cơ cấu tài sản ta thấy tài sản cố định tăng mạnh, trong khi tài sản ngắn hạn lại giảm xuống. Trong thời gian tới Công ty cần tăng cường thu hồi công nợ, thực hiện các biện pháp nhằm làm giảm lượng hàng tồn kho để giảm vốn tồn đọng trong khâu dự trữ.
* Phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn qua một số chỉ tiêu
Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng vốn kinh doanh, nợ phải trả chiếm mấy phần.
+ Tỷ suất nợ = Nợ phải trả (A
NV)
x 100; % Tổng nguồn vốn
- Tỷ suất tự tài trợ
Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần.
+ Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu (BNV) x100 , % Tổng nguồn vốn
Hay: + Tỷ suất tự tài trợ = 100 - Tỷ suất nợ, % ;
Bảng 2.4. Bảng phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn
STT Chỉ tiêu ĐVT Cuối năm2011 Cuối năm2012 So sánh
± % I Tài sản Đồng 19.814.573.948 19.048.028.016 -766.545.932 (3,87) 1 Tài sản ngắn hạn Đồng 14.399.831.439 12.794.502.910 -1.605.328.529 (11,15) 2 Tài sản dài hạn Đồng 5.414.742.509 6.253.525.106 838.782.597 15,49 II Nguồn vốn Đồng 19.814.573.948 19.048.028.016 -766.545.932 (3,87) 1 Nợ phải trả Đồng 16.508.852.966 15.363.784.526 -1.145.068.440 (6,94) 2 Vốn chủ sở hữu Đồng 3.305.720.982 3.684.243.490 378.522.508 11,45 III Các chỉ số phân tích 1 Hệ số nợ Lần 0,83 0,81 (0,027) (3,19) 2 Hệ số tự tài trợ Lần 0,17 0,19 0,027 15,94
3 Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài
hạn Lần 0,27 0,33 0,055 20,14
4 Tỷ suất đầu tư vào tài sản
ngắn hạn Lần 0,73 0,67 (0,055) (7,57)
5 Cơ cấu tài sản Lần 2,66 2,05 (0,613) (23,07)
6 Tỷ suất tự tài trợ TSDH Lần 0,61 0,59 (0,021) (3,50)
(Nguồn số liệu: Phòng Kế toán)
Kết quả tính toán cho thấy, trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất ít. Phần lớn trong cơ cấu nguồn vốn là nợ, vay dẫn đến chi phí lãi vay cao làm cho số lần tạo tiền lãi nợ, vay thấp. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nhìn chung, tình hình tài chính của Công ty là không khả quan. Tuy nguồn vốn chủ sở hữu chỉ đáp ứng được cho một phần nhỏ nhu cầu tài sản phục vụ kinh doanh, song nhờ năng lực quản trị tài chính tốt, Công ty vẫn đảm bảo an toàn về mặt tài chính và kinh doanh có hiệu quả.
* Phân tích sự cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
Năm 2011 Năm 2012 TSLĐ và ĐTNH 67,17% Nợ ngắn hạn 80,66% TSCĐ và ĐTDH 32,83% NVCSH 19,34%
(Nguồn số liệu: Phòng Kế toán)
Quan sát tài sản và nguồn vốn của Công ty năm 2011 và năm 2012 ta thấy không có sự khác biệt nhiều:
Năm 2011, về cơ cấu tài sản: TSNH và ĐTDH chiếm 72,67%, TSCĐ và ĐTDH chiếm 27,33%. Về cơ cấu nguồn vốn: Nợ ngắn hạn 83,32%, nợ dài hạn 0% và vốn chủ sở hữu chiếm 16,68%. Cho thấy nợ ngắn hạn ngoài việc tài trợ cho TSDH còn tài trợ cho TSNH.
Năm 2012, cơ cấu tài sản gồm 67,17% TSNH và ĐTNH, cơ cấu nguồn vốn gồm 80,66% nợ ngắn hạn, 19,34% vốn chủ sở hữu và 0% nợ dài hạn.