4. Bố cục của luận văn
4.2. Dự báo tình hình tài chính của Công ty thời gian tới:
Dự báo các chỉ tiêu tài chính có ý nghĩa quan trọng giúp các nhà quản lý định hƣớng cho các hoạt động tƣơng lai của đơn vị, kiểm chứng tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Xuất phát từ thực trạng tài chính của Công ty Cổ phần Tƣ vấn Thiết kế Viettel chƣa thực hiện dự báo tình hình tài chính, tác giả đề xuất bổ sung nội dung dự báo các chỉ tiêu tài chính để hoàn thiện nội dung phân tích tài chính của Công ty.
Để thực hiện dự báo tình hình kinh doanh của doanh nghiệp thì cần phải phân tích môi trƣờng kinh doanh trong hiện tại để đƣa ra các nhận định trong tƣơng
86
lai, thực hiện đánh giá thị phần của doanh nghiệp hiện tại, dự báo dung lƣợng thị trƣờng trong tƣơng lai, đƣa ra các yếu tố chi phối đến việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Từ các phân tích và nhận định thị trƣờng trong tƣơng lai, ta sẽ dựa vào lịch sử kinh doanh của Công ty để tìm ra quy luật rồi từ đó xây dựng kế hoạch trong tƣơng lai.
Để thực hiện việc dự báo các chỉ tiêu tài chính, các nhà phân tích có thể căn cứ vào tình hình thị trƣờng, doanh thu thuần của các năm trƣớc để dự báo cho năm tiếp theo. Từ doanh thu thuần dự báo và số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán năm trƣớc, có thể dự báo một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh nhƣ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận sau thuế,… hoặc một số chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán nhƣ tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, nợ ngắn hạn,….
Tuy nhiên do việc tiếp xúc các yếu tố để đánh giá thị trƣờng là khó khăn nên tác giả chỉ có thể dựa vào biến động doanh thu qua các năm để làm căn cứ thực hiện dự báo cho các năm tiếp theo với các giả định một số chỉ tiêu là không thay đổi (các chỉ tiêu khó có thể dự báo).
Với việc tình hình kinh tế các tháng đầu năm 2015 có nhiều diễn biến phức tạp nhƣng với quyết tâm của lãnh đạo doanh nghiệp đã đặt ra doanh thu thuần năm 2015 sẽ tăng trƣởng 18% so với năm 2014 tƣơng đƣơng giá trị tuyệt đối là 71,7 tỷ đồng. Năm 2016 sẽ tăng trƣởng 20,26% so với năm 2014 tƣơng đƣơng giá trị tuyệt đối là 73,134 tỷ đồng. Năm 2017 sẽ tăng trƣởng 22,67% so với năm 2014 tƣơng đƣơng giá trị tuyệt đối là 74,596 tỷ đồng.
Từ số liệu dự báo kết quả doanh thu thuần năm 2015, 2016, 217 nhƣ trên cộng với số liệu bảng cân đối kế toán năm 2014, áp dụng các công thức tính toán trong phần 1.2.5 ta có thể dự báo một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán của Công ty năm 2015, 2016, 2017 nhƣ sau:
87
Bảng 4.1. Dự báo một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2015 -2017 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Mã số Năm 2014 Dự báo năm 2015 Dự báo năm 2016 Dự báo năm 2017 1. Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 60.811,11 71.700,00 73.134,00 74.596,68 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 2 -
+ Chiết khấu thƣơng mại 5 -
+ Giám giá hàng bán 6 -
+ Thuế TTĐB, thuế XK,
thuế GTGT theo PP trực tiếp 7 - 3. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) 10 60.811,11 71.700,00 73.134 74.597 4. Giá vốn hàng bán 11 37.361,01 44.050,91 45.383 46.261 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 20 23.450,09 26.812,00 27.751 28.336 6. Doanh thu hoạt động tài chính 21 1.499,42 1.499,42 1.499 1.499
7. Chi phí hoạt động tài chính 22 - - 0 -
- Trong đó : Chi phí lãi vay 23 - - 0 -
8. Chi phí bán hàng 24 - - 0 -
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 8.485,56 10.004,99 10.205 10.409 10. Lợi nhuận từ hoạt động
kinh doanh {30 = 20 + (21- 22) - (24+25)}
30 16.463,96 18.306,43 19.045,76 19.426,34
88
12. Chi phí khác 32 11,86
13. Lợi nhuận khác (40 = 31-32) 40 (11,86) 14. Tổng lợi nhuận kế toán
trƣớc thuế (50=30+40) 50 16.452,09 18.306,43 19.045,76 19.426,34 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 3.643,32 4.081,00 4.481 4.570
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 - - 0 -
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51- 52)
60 12.808,77 14.225,43 14.565 14.856
(Nguồn số liệu báo cáo tài chính năm 2014 Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Viettel và kết quả tính toán của tác giả)
Hình 4.1: Dự báo doanh thu,chi phí, lợi nhuận năm 2015-2017
Nguồn: Số liệu từ bảng 4.1
Qua bảng số liệu 3.25, chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ biến động cùng chiều và theo một tỷ lệ nhất định với doanh thu thuần bán hàng cung cấp dịch vụ là 118% năm 2015, 120,26% năm 2016 và 122,67% năm 2017; chỉ tiêu giá vốn hàng bán cũng biến động cùng chiều với doanh thu. Các chỉ tiêu doanh thu hoạt động tài chính, chi phí hoạt động tài chính, chi phí khác đƣợc dự báo giữ nguyên nhƣ năm trƣớc. Chi phí quản lý doanh nghiệp ƣớc tính tăng cùng tốc độ với doanh thu bán hàng.
89
Bảng 4.2. Dự báo một số chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán năm 2015-2017
Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Mã số Năm 2014 Dự báo năm 2015 Dự báo năm 2016 Dự báo năm 2017 TÀI SẢN A-TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+120+130+140+150) 100 62.348,7 61.054,2 62.275,3 63.520,8
I.Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 39.826,4 39.900,7 40.346,9 41.054,8
II.Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn 120 - - - -
III.Các khoản phải thu ngắn hạn 130 21.603,9 20.072,1 20.825,5 21.341,2
IV.Hàng tồn kho 140 910,4 1.073,5 1.094,9 1.116,8
V.Tài sản ngắn hạn khác 150 8,0 8,0 8,0 8,0
B- TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 +
250 + 260) 200 7.229,5 8.524,0 8.694,5 8.868,4
I. Các khoản phải thu dài hạn 210 - - -
II.Tài sản cố định 220 6.587,5 7.767,1 7.922,4 8.080,9
III. Bất động sản đầu tƣ 240 - - -
IV.Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 250 - - -
V.Tài sản dài hạn khác 260 642,0 642,0 642,0 642,0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270= 100 + 200) 270 69.578,3 69.578,3 70.969,8 72.389,2 NGUỒN VỐN - - - A- NỢ PHẢI TRẢ (300=3 10 + 320) 300 8.155,3 9.615,6 9.807,9 10.004,0 I.Nợ ngắn hạn 310 8.155,3 9.615,6 9.807,9 10.004,0 II.Nợ dài hạn 330 - - - B- VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 61.423,0 61.423,0 62.651,5 63.904,5 I.Vốn chủ sở hữu 410 61.423,0 61.423,0 62.651,5 63.904,5 II.Nguồn kinh phí 430 - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430 = 300 + 400) 440 69.578,3 71.038,5 72.459,3 73.908,5
(Nguồn số liệu báo cáo tài chính năm 2014 Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Viettel và kết quả tính toán của tác giả)
90
Hình 4.2: Dự báo tài sản, nguồn vốn năm 2015-2017
Nguồn: Số liệu từ bảng 4.2
Qua bảng 3.26, các chỉ tiêu tiền và khoản tƣơng đƣơng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, nợ dài hạn biến động cùng chiều với doanh thu thuần tiêu thụ; chỉ tiêu hàng tồn kho cũng biến động cùng chiều so với doan thu thuần; các chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác, tài sản dài hạn khác không đổi khi doanh thu thuần thay đổi. Tài sản cố định đƣợc dự báo theo kế hoạch phát triển của Công ty trong thời gian tới.
Từ hai bảng số liệu trên ta có thể xác định đƣợc số vốn thừa ứng với doanh thu thuần bán hàng và dịch vụ mới:
Đối với năm 2015:
Số vồn thừa ứng với doanh thu thuần mới (1.460,3 triệu đồng)
= Nguồn vốn dự báo (71.038,5 triệu đồng) -
Tài sản dự báo (69.578,3 triệu đồng)
Đối với năm 2016:
Số vồn thừa ứng với doanh thu thuần mới (1.489,5 triệu đồng)
= Nguồn vốn dự báo (72.459,3 triệu đồng) -
Tài sản dự báo (70.969,8 triệu đồng)
91
Đối với năm 2017:
Số vồn thừa ứng với doanh thu thuần mới (1.519,3 triệu đồng)
= Nguồn vốn dự báo (73.980,5 triệu đồng) -
Tài sản dự báo (72.389,2 triệu đồng) Từ đây ta thấy Công ty cần có phƣơng án theo dõi và sử dụng nguồn vốn huy động một cách hợp lý.