Trước những thuận lợi vă khú khăn đú, Cụng ty đờ đề ra những giải phõp, những phương hướng kinh doanh một cõch hợp lý vă hiệu quả:
_ Phấn đấu tập trung sản xuất nhằm tiết kiệm nguyớn vật liệu trong sản xuất nhằm tiết kiệm chi phớ hạ giõ thănh, lăm cho giõ thănh ớt biến động tạo lũng tin cho người tiớu dựng.
_ Đồng thời cải tiến chất lượng cũng như mẫu mờ của vỏ bao vă tớn mới của sản phẩm như “Xi Măng Tđy Đụ” nhằm thu hỳt khõch hăng, tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm ữớn thị trường.
_ Thường xuyớn huấn luyện đội ngũ cõn bộ cụng nhđn viớn cấp quản lý cũng như bõn hăng để nđng cao nghiệp vụ chuyớn mụn, đõp ứng kịp thời nhu cầu khõch hăng trong qũ trỡnh kinh doanh.
3.7 TèNH HèNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CễNG TY TRONG
33
Bảng l:BÂO CÂO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA 3 NĂM (2005 -2007) TẠI CễNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG
HĂ TIÍN 2 - CẦN THO
Đơn vị tớnh :1000 đồng
(Nguồn: Phũng Ke tõn - Tăi chớnh của Cụng ty)
34
Bảng 2:CHÍNH LỆCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA 3 NĂM CỦA CễNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG
HĂ TIÍN 2 - CẦN THO
Đơn vị tớnh : 1000 đỏng
659.321 557,2 -396.788 -51,02 753.102 5193,8 -104.029 -13,55
13. Loi nhuđn khõc -93.780 -90 -292.759 -2919,2
14. Tổng LN trước thuế 1.902.567 13,28 470.007 2,8
15. CP thuế TN hiện hănh - - 1.252.419 100
16. CP thuế TN hoờn lại - - - -
1.902.567 13,28 -782.411 -4,8
Chỉ tiớuNăm 2006 Năm 2007 Chớnh lệch Số tiền %/DT thuần Số tiền %/DT thuần Số tiền Doanh thu thuần 384.691.835 100 411.794.787 100 27.102.952 Giõ vốn hăng bõn 331.233.962 86,1 357.860.357 86,9 26.626.394 Lọi nhuận 00^ Ệ l ___ _ Chi phớ bõn hăng 19.324.0 94 5,02 17.598.955 4,27 -1.725.138 Chi phớ quản lý DN 11.263.0 62 2,92 16.186.015 3,9 4.922.952 Lọi nhuận HĐKD 16.209.1 87 4,21 16.971.953 4,12 762.766 4,7 Lọi nhuận khõc 10.028 0,002 -282.730 -0,68 - 292.759 Lợi nhuận HĐTC - 6.661.52 7 -1,73 - 3.177.50 4 -0,77 -3.484.023 Lọi nhuận trớn CP 2,134 2,031 -103
(Nguồn: Phũng Ke tõn - Tăi chớnh của Cụng ty)
35
Phđn tớch tỡnh hỡnh năm 2006
về doanh thu: doanh thu thuần tăng 0.79% so với năm 2005 trong khi giõ
vốn hăng bõn giảm 1,64% cho thấy Cụng ty cú thể kiểm sõt được giõ vốn hăng bõn, tiết kiệm chi phớ nguyớn vật liệu vă chi phớ khõc từ đú dẫn đến giõ thănh giảm xuống. Điều năy cho thấy Cụng ty đang cú chiến lược kinh doanh lă gia tăng sản lượng nhằm đạt doanh thu tối đa để mở rộng thị phần.
Lợi nhuận gộp tăng 19,12% so với năm 2005 nhưng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng khụng nhiều, tăng 14,04% so với năm 2005 nguyớn nhđn lă do chi phớ bõn hăng tăng 32,8% so với năm 2005 vă chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng 64,96% đờ lăm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng tăng khụng nhiều. Đồng thời lợi nhuận sau thuế tăng 13,28% do Cụng ty cũn trong thời gian được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp. Doanh thu hoạt động tăi chớnh giảm cho thấy Cụng ty giảm đầu tư tăi chớnh vă đầu tư văo cõc khoản mục khõc.
Phđn tớch tỡnh hỡnh năm 2007
về doanh thu: nhỡn chung doanh thu của Cụng ty tăng dần qua cõc năm từ
năm 2005 đến năm 2007 vă đặc biệt lă năm 2007 tăng 7,04% tương ứng với số
Trung iđraiễnlạGiiậtMệỄMiPềểiiglteo^nrătnDờớđto(3ạtẳp9%ồtfi||ỉ%ĩiv@ớu
số tiền 3.051 triệu đồng do trong năm 2007 cụng ty cú chiến lược tăng sản lượng tiớu thụ.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2007 tăng 47% so với năm 2006 do tõc động của cõc yếu tố sau:
- Doanh thu từ hoạt động tăi chớnh tăng rất cao 792,46% so với năm 2006 tương ứng với số tiền lă 840 triệu đồng. Do cụng ty đầu tư tăi chớnh cú hiệu quả
- Chi phớ tăi chớnh giảm rất mạnh 39,06% tương ứng với số tiền lă 2.643 triệu đồng trong đú chi phớ lời vay lă 22,02% tương ứng với số tiền 1.139 triệu đồng, cho thấy Cụng ty đờ sử dụng hiệu quả chi phớ tăi chớnh.
- Chi phớ bõn hăng giảm 8,92% so với năm 2006 tương ứng với số tiền lă
36
* Tỡnh hỡnh lọi nhuận
Lợi nhuận lă mục tiớu cuối cựng của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Lợi nhuận lă nhiệm vụ quan trọng để tiến hănh tõi sản xuất mở rộng sản xuất kinh doanh.
Bảng 3: PHĐN TÍCH LỢI NHUẬN CỦA CễNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG HĂ TIÍN 2 - CẦN THƠ
Đơn vị tớnh :1000 đồng
Năm Tăi sờn
2005 2006 2007
A. TĂI SẢN NGẲN HẠN 77.240.87
4 60.270.860 80.452.665
l.Tiền vă cõc khoản tương đương tiền 2.623.475 2.717.286 2.965.347 2. Cõc khoản đầu tư tăi chớnh ngắn
hạn 9.100.000 -
3. Cõc khoản phải thu ngắn hạn 36.451.52
2 34.124.981 43.762.625 4. Hăng tồn kho 36.761.39 0 14.053.310 32.000.053 5.Tăi sản ngắn hạn khõc 1.404.486 275.281 1.724.638 72.590.359 85.661.898 l.Cẩc'khoảnphầ±u&Ln ^ 2. Tăi sản cố định 82.852.04 1 68.520.859 58.009.350 3. Bất động sản đầu tư - -
4. Cõc khoản đầu tư tăi chớnh dăi hạn800.000 569.500 24.852.548 5. Tăi sản dăi hạn khõc 6.045.390 3.500.000 2.800.000 TỐNG CếNG TĂI SẢN• 166.938.3 06 132.861.219 166.114.564 NGUỒN VỔN A. NỢ PHẢI TRẢ 86.063.49 4 48.631.219 77.290.507 1. Nợ ngắn hạn 66.655.32 3 42.497.834 77.050.113 2. Nợ dăi hạn 19.408.17 1 6.133.385 240.393 B. VễN CHỦ SỞ HỮU 80.874.811 84.230.000 88.824.057 1. Vốn chủ sở hữu 80.874.81 1 83.770.000 86.318.112
2. Nguồn kinh phớ, quỹ khõc 460.000 2.505.945
TỔNG NGUỒN YỐN 166.938.3
06 132.861.219 166.114.564
Chỉ tiớu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1. Tổng doanh thu bõn hăng 385.521.75
3 384.691.835 411.794.787
2. Cõc khoản giảm trừ 3.881.861 - -
3. Doanh thu thuần 381.639.89
1 384.691.835 411.794.787 4. Giõ vốn hăng bõn 336.763.54 0 331.233.962 357.860.357 44.876.351 53.457.872 53.934.430 6. Doanh thu HĐTC 126.970 106.066 946.606 7. Chi phớ tăi chớnh
Trong đú: chi phớ lời vay
9.412.100 7.142.207 6.767.594 5.173.585 4.124.110 4.034.273 8. Chi phớ bõn hăng 14.551.00 7 19324.094 17.598.955
(Nguồn: phũng Ke tõn - Tăi chớnh của Cụng ty)
37
Từ bảng trớn ta thấy doanh thu thuần tăng 27.102 triệu đồng, bớn cạnh đú giõ vốn hăng bõn tăng 26.626 triệu đồng, mức tăng giõ vốn hăng bõn nhỏ hơn doanh thu dẫn đến lợi nhuận gộp tăng 476 triệu đồng, cho thấy Cụng ty kiểm sõt được giõ vốn hăng húa, tiết kiệm chi phớ nguyớn vật liệu vă chi phớ khõc đồng thời cắt giảm khoản chi phớ khụng cần thiết từ đú giõ thănh giảm dẫn đến lợi nhuận gộp tăng, điều năy chứng tỏ Cụng ty đang cú chiến lược kinh doanh lă tăng khối lượng tiớu thụ vă giảm giõ bõn nhằm mở rộng thị trường nhằm tối đa hõ lợi nhuận.
Khi xem xĩt mức độ biến động của cõc chỉ tiớu so với doanh thu thuần thỡ ta sẽ thấy được cứ 100 đồng doanh thu thuần thỡ giõ vốn, chi phớ, lợi nhuận chiếm bao nhiớu đồng:
- Năm 2006: Cứ 100 đồng doanh thu thuần thỡ giõ vốn hăng bõn chiếm 86,1 đồng vă chi phớ bõn hăng chiếm 5,02 đồng vă chi phớ quản lý chiếm 2,92 đồng. Vậy Cụng ty đờ tạo ra lọi nhuận 5,96 đồng.- Năm 2007: Cứ 100 đồng doanh thu thuần thỡ giõ vốn hăng bõn chiếm 86,9 đồng vă chi phớ bõn hăng chiếm 4,27 đồng vă chi phớ quản lý chiếm 3,9 đồng. Do
38 CHƯƠNG 4
PHĐN TÍCH TèNH HèNH TĂI CHÍNH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG HĂ TIÍN 2 - CẦN THƠ
4.1 TèNH HèNH TĂI CHÍNH QUA BẢNG CĐN ĐỐI KẾ TÔN
(Nguồn: Phũng Kế tõn - Tăi chớnh của Cụng ty)
39
4.2 BẢNG BÂO CÂO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH Bảng 5: BẢNG BÂO CÂO THU NHẬP CỦA CễNG TY CỔ PHẦN
XI MĂNG HĂ TIÍN 2 - CẦN THO
Đơn vị tớnh: 1000 đỏng
10. LN thuần từ HĐKD 14.212.839 16.209.187 16.971.953
11. Thu nhập khõc 118.308 777.630 380.842
14.500 767.602 663.572
13. Lợi nhuận khõc 103.808 10.028 (282.730)
14. Tổng LN trước thuế 14.316.648 16.219.215 16.689.223
15. CP thuế TNDN hiện hănh - 1.252.419
16. CP thuế TNDN hoờn lại - -
17. Lợi nhuận sau thuế 14.316.648 16.219.215 15.436.804
(Nguồn: Phũng Kế tõn - Tăi chớnh của Cụng ty)
40
4.3 PHĐN TÍCH KHÂI QUÂT TèNH HèNH TĂI CHÍNH
4.3.1 Phđn tớch tỡnh hỡnh chung
Để phđn tớch khõi qũt tỡnh hỡnh tăi chớnh, ta xem xĩt trước hết ở sự thay đổi của bảng cđn đối kế tõn, tức lă sự tăng giảm về mặt tổng số của tăi sản vă nguồn vốn.
Theo nguyớn tắc cđn bằng của bảng cđn đối kế tõn.
Tổng tăi sản bằng (=) Nợ phải trả + vốn chủ sở hữu. Nếu giả định tổng tăi sản tăng lớn, về khõi qũt ta hiểu rằng phớa nguồn vốn phải tăng lớn một khoản tương ứng, đú cú thể lă một khoản nợ đờ tăng hoặc một khoản tăng trong vốn chủ sở hữu
4.3.2 Tỉ suất đầu tư
a) Tỉ suất đầu tư tổng qũt (tỉ suất đầu tư chung):
„ , 1 , 72 590 359 053
Tỉ suất đầu tư tổng qũt = —--- — X100% = 54,63%
Năm 2007:
Tỉ suđt đđu tư tụng qũt = — ---—---0 X100% = 51,56% 166.114.564.417
Qua phđn tớch trớn cho thấy tỉ suất đầu tư tổng qũt năm 2005 lă 53,72%, năm 2006 lă 54,63%, năm 2007 lă 51,56%. Năm 2006 tăng 0,91% so với năm 2005 nguyớn nhđn do Cụng ty đờ giảm tăi sản ngắn hạn như hăng tồn kho vă cõc khoản phải thu lăm cho tổng tăi sản giảm xuống. Năm 2007 giảm 3,07% so với năm 2006 nguyớn nhđn do trong năm 2007 Cụng ty tăng cõc khoản phải thu ngắn hạn vă hăng tồn kho, đồng thũi tăng cõc khoản đầu tư tăi chớnh dăi hạn, cho thấy
b) TỈ suất đầu tư tăi chớnh dăi hạn:
Đầu tư tăi chớnh dăi hạn thường lă đầu tư chứnng khõn dăi hạn cú thời hạn trớn một năm
Trị giõ tăi sờn tăi chớnh dăi hạn Năm 2005:
A . A X , _ 800.000.000 ỡ n n a , _ n A n a , Tỉ suđt đđu tư tăi chớnh dăi hạn =---__ X100% = 0,47%
Năm 2006:
Tỉ suất đầu tư tăi chớnh dăi hạn = —569.500.000— ^ 100% _ 0 42% 132.861.219.434
Năm 2007:
Tỉ suất đầu tư tăi chớnh dăi han = 24.852.548.000 x ị00% _ I4 9g% 166.114.564.417
Thụng qua kết quả trớn cho thấy tỉ suất đầu tư tăi chớnh dăi hạn tăng rất nhiều văo năm 2007, năm 2006 lă 0,42%, năm 2007 lă 14,96%, cho thấy Cụng ty đang cú sự chuẩn bị cho tương lai bằng cõch đầu tư mạnh văo tăi chớnh dăi hạn.
c) Tỉ suất đầu tư tăi sản cố định: Năm 2005:
rp, Ẵ A \ V. , * A U — 82.852.041.403 , Tỉ suđt đđu tư tăi sản cụ định = — __ X100% = 49,63%
Năm 2006:
Ẵ. ■ , A A. , _ 68.520.859.053 _
Tỉ suđt đđu tư tăi sản cụ định = — - - -—0---X100% = 51,57%
Năm 2007:
rp, i . A \ . ... , Ắ , _____________ 58.009.350.880 i n r ị a , _ ~ A M O , Tỷ suđt đđu tư tăi sản cụ định = —:---—--- X100% = 34,92%
166.114.564.417
Qua phđn tớch trớn cho thấy tỷ suất đầu tư tăi sản cố định năm 2005 lă 49,63% năm 2006 lă 51,57% vă năm 2007 lă 34,92% giảm nhiều so với năm 2005 vă năm 2006, điều năy cho thấy việc hạn chế đầu tư văo tăi sản cố định của
Tn
4.3.3 Tỉ suất vốn chủ sở hữu
Cũn gọi lă tỉ suất tăi trợ cho thấy mức tự chủ của doanh nghiệp về vốn.
Tỉ suất vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn X 100% Năm 2005: Tỉ suất vốn chủ sở hữu = 80.874.811.664 132.861.219.434 Năm 2007: Tỉ suđt vụn chủ sở hữu = —: —---L X100% = 53,47% 166.114.564.417
Qua phđn tớch trớn cho thấy tỉ suất vốn chủ sở hữu qua 3 năm biến động tương đối lớn, nguyớn nhđn lă do tổng nguồn vốn Cụng ty văo năm 2005 vă năm 2007 tăng rất cao lăm cho tỉ lệ năy giảm, nhưng nhỡn chung vốn chủ sở hữu của Cụng ty ngăy căng tăng.
4.4 PHĐN TÍCH CÂC CHỈ TIÍU CHỦ YẾU VỈ TèNH HèNH TĂI CHÍNH 4.4.1 Nhúm chỉ tiớu hiệu quả sử dụng vốn
è0 tđm ụ Tai liệu bẹũ tập vă oghiẽo QÍ
Lă hệ số tổng qũt về số vũng quay tổng tăi sản tức so sõnh mối quan hệTụng tăi sản
Năm 2005: V ... , _ 385.521.753.541 - - . Sụ vũng quay tăi sản = — — — — — = 2,3 vũng Năm 2006: ... , _ 384.691.835.396 . Sụ vũng quay tăi sản = _ 2,89 vũng Năm 2007: . ... , 411.794.787.573 - . . Sụ vũng quay tăi sản = ———— = 2,47 vũng 166.114.564.417
Qua phđn tớch trớn cho thấy số vũng tăi sản năm 2005 giảm so với năm
đồng doanh thu văo năm 2005 vă 2,89 đồng doanh thu văo năm 2006 vă 2,47 đồng doanh thu văo năm 2007.
b) Thời hạn thanh tõn:
Cõc chỉ tiớu về thời hạn thanh tõn: thời hạn thu tiền, thời hạn trả tiền cũng lă những chỉ tiớu hiệu quả sử dụng vốn.
_ Thời hạn thu tiền:
Thũi hạn thu tiền = Cõc khoản phải thu bỡnh quđn Doanh thu bỡnh quđn 1 ngăy
Cõc khoản phải thu (đầu kỳ + cuối kỳ) Cõc khoản phải thu BQ =
Năm 2005:
_ 34.345.578.881 _ __ . Thời hạn thu tiớn = —_ ——— = 32 ngăy Cõc khoản phải thu BQ = 32.239.635.565 + 36.451.522.197
Trung tđm TânTỡlu°l)H cần Thữ @ Tăi liớu tnâ0 tẳp vă nghiẽ
Tu “ Tu „"1.; 35.288.251.694 _ T r w
1.068.588.432 Cõc khoản phải thu BQ = 36.451.522.197 + 34.124.981.191
Năm 2007:
rp, , ■ 1 ..A _38.828.198.288 _. . Thời hạn thu tiớn =— - ' _---— = 34 ngăy
1.143.874.410
— np. 33.893.771.191 + 43.762.625.384
Cõc khoản phải thu BQ =--- ---= 38.828.198.288 Qua phđn tớch trớn cho thấy thời hạn thu tiền qua 3 năm chớnh lệch nhau 1 ngăy, thũi hạn thu tiền năm 2005 lă 32 ngăy, năm 2006 lă 33 ngăy vă thời hạn thu tiền năm 2007 lă 34 ngăy. Thời hạn năy cao khụng tốt vỡ cú nhiều rủi ro nhưng cho thấy Cụng ty cú chiến lược thu hỳt khõch hăng bằng chớnh sõch trả chậm.
_ Thời hạn trả tiền:
Năm 2005:
, , ,.4 , n_ _ 11.826.722443 + 11.413.469.825 „
Cõc khoản phải trả BQ =---—---= 11.413.469.825 360.442.514.675 + 336.763.540.025
Giõ vốn hăng bõn BQ 1 ngăy = --- ---= 968.341.342 T , , . , _ 11.413.469.825 _10 .
Thời hạn trả tiớn = _ ' =12 ngăy 968.341.342
Năm 2006:
1U , _ 11.413.469.825 + 3.244.077.800 n „ o n n n o „ Cõc khoản phải trả BQ =---—---= 7.328.773.813
336.763.540.025 + 331.233.962.758
Giõ vốn hăng bõn BQ 1 ngăy =---= 927.774.309,4 Thời hạn trả tiớn = _ __ ---= 8 ngăy
927.774.309,4
Năm 2007:
Cõc khoản phải trả BQ =--- ---= 4.472.557.396
Trung tđm Học liệu ĐH cần ughiẽn oởu
Giõ vốn hăng bõn BQ 1 ngăy =--- ---= 957.075.444,9 Thời hạn ữả tiớn = _ _ --- = 5 ngăy
957.075.444,9
Qua phđn tớch trớn cho thấy thời hạn trả tiền thấp cho thấy Cụng ty rất uy tớnh vúi nhă cung cấp, khụng chiếm dụng vốn của nhă cung cấp. Cụng ty chủ động được cõc khoản phải trả cho khõch hăng, cho thấy tăi sản lưu động của