II. PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I:
3. Mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE:
Trong phân tích lợi nhuận, các nhà ngân hàng thường quan tâm đến hai chỉ số ROA và ROE. Hai chỉ số này có mối quan hệ chặt chẽ với nhau thông qua công thức sau:
Lợi nhuận ròng
ROE =
Vốn tự có x 100
Lợi nhuận ròng Tổng tài sản có ROE =
Tổng tài sản có x Vốn tự có x 100
ROA Vốn tự có
Ý nghĩa:
Thứ nhất, nó chứng minh rằng chỉ số ROE rất dễ biến động. Do tỷ số tổng tài sản có trên vốn tự có luôn lớn hơn một nhiều lần nên chỉ số ROE có độ nhạy cảm cao hơn chỉ số ROA gấp nhiều lần. Chỉ cần một sự biến
đổi nhỏ của ROA cũng có thể làm ROE thay đổi lớn.
Thứ hai, công thức này còn tính toán khả năng sử dụng vốn so với vốn tự có của ngân hàng thông qua chỉ số tài sản có trên vốn tự có. Một
ngân hàng có ROA thấp nhưng vẫn có thể đạt ROE cao với điều kiện nâng cao tỷ trọng vốn huy động.
Chẳng hạn, một ngân hàng có 1 đồng vốn tự có, 10 đồng tài sản có và ROA là 10%; ROE của ngân hàng là:
Tài sản có ROE = ROA x Vốn tự có 10đ ROE = 1% x 1đ ROE = 10%
Giả sử chỉ số ROA của ngân hàng trong năm kế hoạch dự tính giảm còn 0.5%, nếu ngân hàng muốn duy trì ROE ở tỷ lệ 10% thì ngân hàng buộc phải sử dụng x đồng tài sản có trên mỗi đồng vốn tự có.
Tài sản có ROE = ROA x Vốn tự có Tài sản có ROE 10% Vốn tự có = ROA = 0,5% x/1 = 20 đồng x = 20 đồng
Như vậy, trong điều kiện các yếu tố khác như vốn tự có v.v… không đổi, nếu các nhà phân tích dự đoán ROA trong kỳ kế hoạch giảm, qua công thức trên, nhà phân có thể xác định lượng tài sản có cần sử dụng để duy trì ROE trong một chừng mực cho phép.
Tóm lại: Công thức trên đã khẳng định cho một chân lý bất hủ là lợi
nhuận và rủi ro là hai yếu tố song hành. Ở đâu có lợi nhuận cao thì ở đấy rủi ro có thể gặp phải lớn.
Chính điều này mà các nhà quản trị thường sử dụng nó trong phân tích nhằm đánh giá chính xác lợi nhuận và khả năng gánh chịu rủi ro của ngân hàng đồng thời thiết lập kế hoạch về lợi nhuận cho tương lai.