V ngu nv n
G II PHÁP NÂN CAO HI U QU SD N TÀI SN N NHN T I CÔN TY TNHH XU T NH P KH U BÌNH MINH
3.2.2. Hoàn th in chính sách q un lý tài sn ng nhn
Trong 3 n m v a qua, Công ty TNHH Xu t Nh p kh u Bình Minh ch a th c s l p đ c k ho ch đ xác đ nh l ng tài s n ng n h n s d ng th ng xuyên mà ch đ c xác đnh d a vào kinh nghi m c a các chu k s n xu t kinh doanh tr c. i u này khi n Công ty đôi khi s không th ch đ ng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh do thi u h t v n ho c d th a quá nhi u v n ng n h n mà b qua các c h i đ u t d n đ n lãng phí và đem l i hi u qu không cao.
3.2.2.1. Chính sách qu n lý ti n m t
D a trên nh ng phân tích Ch ng 2 có th nh n th y r ng Công ty v n ch a l p k ho ch c th v ti n m t, đây chính là h n ch c b n trong vi c xác đ nh l ng d tr ti n m t h p lý. Vì v y, vi c xác đ nh m c t n qu t i thi u và l p k ho ch qu n lý ti n m t là r t c n thi t đ i v i Công ty.. Công ty c n ph i l p b ng thu chi ngân qu và so sánh gi a thu và chi b ng ti n m t đ tìm ngu n tài tr n u thâm h t ngân qu ho c đ u t ng n h n n u d th a ngân qu , trong đó có tính đ n s d b ng ti n đ u k và cu i k t i u.
Có nhi u hình th c đ u t ng n h n có kh n ng sinh l i cao mà Công ty có th đ u t vào thay vì d tr quá nhi u ti n m t trong Công ty m t cách không c n thi t. Công ty có th l a ch n cho vay, đ u t ch ng khoán, góp v n liên doanh,… đ đa d ng hóa danh m c đ u t h n n a nh m mang l i l i nhu n t i đa. Tuy nhiên, m t trong nh ng hình th c đ u t th ng đ c s d ng hi n nay là đ u t ch ng khoán có tính thanh kho n cao và đ c bi t là trong th i đi m hi n nay khi mà th tr ng ch ng khoán đang d n có d u hi u nóng lên s mang l i l i nhu n cao h n cho doanh nghi p.
Khi c n thi t, Công ty c ng có th nhanh chóng chuy n đ i nh ng ch ng khoán này ra ti n m t đ s d ng.
Khi l p k ho ch qu n lý ti n m t, Công ty nên l u ý nh ng v n đ sau: - Xác đ nh m c s d ti n m t phù h p
- Thu th p và s d ng ti n m t m t cách h p lý và có hi u qu - u t ti n m t d th a vào ch ng khoán kh th
Ba y u t trên n u đ c k t n i v i quy mô, k ho ch s n xu t kinh doanh c a Công ty theo t ng th i k nh t đ nh s góp ph n qu n lý hi u qu l ng v n b ng ti n m t và tránh đ c vi c đ ng hay thi u h t v n, đ a kh n ng s d ng tài s n ng n h n c a Công ty lên cao h n so v i hi n t i.
Quy đ nh qu n lý ti n m t ph i rõ ràng, th ng nh t và công khai cho toàn b Công ty, có k ho ch đi u chuy n ngân qu phù h p đ tránh thi u h t ho c d th a. T p trung xây d ng h th ng thông tin liên l c tr c tuy n trong toàn Công ty đ có th n m b t thông tin v ngân qu m t cách k p th i nh m ph c v cho nhu c u qu n lý ti n m t hi u qu h n.
Gi s , áp d ng mô hình Miller - Orr đ xác đ nh m c d tr ti n m t t i u cho Công ty qua các n m nh sau:
Lãi su t ti n g i (r): 0,02%/ngày
M c gi i h n d i cho s d là 600 tri u đ ng, Công ty giao d ch 80 tri u đ ng/ ngày, ph ng sai thu chi ngân qu (v) là 58.729.833 đ ng
Ta có:
Chi phí giao d ch = 80 * 106 * 0.4% * 360 = 115,2 tri u đ ng Kho ng dao đ ng = 3 * 3*115.200.000*58.729.833 4*0,02% 3 = 8.815.266,08 đ ng S d ti n m t m c tiêu = 8.815.266,08 + 600.000.000 = 608.815.266,08 đ ng Gi i h n trên = (3 * 608.815.266,08) – (2 * 600.000.000) = 626.445.798,2 đ ng T các tính toán trên ta thi t l p đ c mô hình:
51
Hình 3.1. Mô hình gi đnh d tr ti n m t t i u Miller –Orr n m 20 5
n v : ng)
(Ngu n: T tính toán theo gi đnh) 3.2.2.2. Chính sách qu n lý hàng t n kho
Hàng t n kho chi m t tr ng cao th 2 trong t ng tài s n ng n h n. L ng hàng t n kho ch c n v a đ đ đ m b o quá trình s n xu t kinh doanh nh ng n u t tr ng này quá l n s b d th a, đ ng và gây lãng phí. Còn n u d tr ít quá s khi n cho quá trình s n xu t kinh doanh g p nhi u khó kh n, b gián đo n, không đ m b o cho quá trình cung ng hàng hóa. Hi u qu hàng t n kho ph thu c ch y u vào vi c thu th p và x lý thông tin trên th tr ng, v k ho ch bán hàng và th ph n c a Công ty. Vi c xác đ nh l ng hàng t n kho t i u là m t y u c u c p hi t trong vi c nâng cao hi u qu s d ng hàng t n kho. C n ph i b o qu n t t hàng t n kho. Hàng tháng, k toán hàng hóa c n đ i chi u s sách, phát hi n s hàng còn t n đ ng đ tìm cách x lý, nhanh chóng gi i phóng đ thu h i v n.
Ngoài ra, Công ty nên trích d phòng gi m giá hàng t n kho đ đ phòng tr ng h p hàng t n kho b gi m giá khi th tr ng x y ra các bi n đ ng b t th ng. Công ty nên thi t l p m t ngu n d phòng cho hàng hóa nguyên v t li u trong kho vì hi n nay giá c có xu h ng b t n đ i v i các nguyên v t li u ph c v cho ngành xây d ng nh xi m ng, s t thép,.. s khi n Công ty b thi t h i m t kho n chi phí khá l n khi có s thay đ i giá c trên th tr ng. Công ty có th s d ng mô hình ABC đ th c hi n qu n lý hàng t n kho
Mô hình ABC: là ph ng pháp xác đ nh tính u tiên tùy vào t ng lo i hàng (t nh ng hàng hóa có giá tr cao đ n nh ng hàng hóa có giá tr th p)
X Y Ti n m t 608.815.266,08 Th i gian 600.000.000 626.445.798,2
Hình 3.2. Mô hình qu n lý hàng l u ho A C (1)
Nhóm A: Bao g m các lo i hàng có giá tr hàng n m t 70 - 80% t ng giá tr t n kho, nh ng v s l ng ch chi m 15 - 20% t ng s hàng t n kho nh máy xúc, máy c u, các lo i thi t b xây d ng c l n. Các thi t b xây d ng này c n ph i đ c theo dõi đ c bi t do giá tr c a m i thi t b đ u r t l n.
Nhóm B: G m các lo i hàng có giá tr hàng n m t 25 - 30% t ng giá tr hàng t n kho, nh ng v s n l ng chúng chi m t 30 - 35% t ng s hàng t n kho. Nhóm này bao g m các lo i thi t b v n phòng, xi m ng, g ch đá,... Nh ng m t hàng này c n đ c ki m tra hàng tháng đ tránh h ng hóc, không s d ng đ c gây lãng phí cho Công ty.
Nhóm C: g m lo i hàng có giá tr hàng n m nh , giá tr hàng n m ch chi m 5 - 10% t ng giá tr t n kho.Tuy nhiên v s l ng chúng l i chi m kho ng 50 – 55% t ng s hàng t n kho. Nhóm C bao g m: thu c t y, s n các lo i, phu gia bê tông, d u m bôi tr n, x ng ch y máy,... ph i đ c ki m tra hàng quý
Tác d ng c a mô hình phân tích hàng t n kho ABC:
u t có tr ng tâm khi mua hàng. Ch ng h n, ta ph i dành các ngu n ti m l c đ mua hàng nhóm A nhi u h n so v i nhóm C;
Xác đnh các chu k ki m toán khác nhau cho các nhóm khác nhau:
i v i lo i hàng t n kho thu c nhóm A, vi c tính toán ph i đ c th c hi n th ng xuyên, th ng là m i tháng m t l n;
i v i lo i hàng t n kho thu c nhóm B s tính toán trong chu k dài h n, th ng là m i quý m t l n; 50% 35% 15% Giá tr tích lu ($) 10% 30% Nhóm A Nhóm B Nhóm C % lo i t n kho 60%
53
i v i lo i hàng t n kho thu c nhóm C th ng tính toán 6 tháng/l n 3.2.2.3. Chính sách qu n lý kho n ph i thu
Kho n ph i thu không ph i là kho n m c chi m t tr ng cao trong t ng tài s n ng n h n nh ng nó l i nh h ng khá nhi u đ n doanh thu c a Công ty. M t trong các nhân t nh h ng đ n các kho n ph i thu chính là chính sách tín d ng th ng m i. Nó không nh ng nh h ng tr c ti p đ n quy mô các kho n ph i thu mà còn làm thay đ i doanh thu và chi phí c a hàng t n kho. Tín d ng th ng m i đem đ n cho Công ty nhi u l i th nh ng c ng mang l i không ít r i do thu h i n t vi c bán ch u hàng hóa. Do đó, đ có th nâng cao hi u qu s d ng các kho n ph i thu thì Công ty có th tham kh o nh ng bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n nh sau:
Th c hi n phân tích và cho đi m tín d ng đ i v i t ng nhóm khách hàng đ t đó đ a ra chính sách bán hàng phù h p nh : th i gian n , m c d n , chính sách chi t kh u thanh toán đ nh m rút ng n t i đa th i gian thu n .
T ch c qu n lý ch t ch các kho n ph i thu, phân công trách nhi m và quy n h n c a t ng c p trong vi c đ a ra quy t đ nh bán chu, đ ng th i có ch đ báo cáo gi m sát đ tránh r i ro trong quá trình theo dõi và qu n lý thu h i n .