M c doanh l iv năl uăđ ng
Bng 2.15 Thi gian quay vòng tin ca công ty
VT: NgƠy Ch tiêu N mă 2012 N mă 2013 N mă 2014 Chênh l ch 13 ậ 12 14 ậ 13 Th i gian thu n TB 55,69 71,22 47,66 15,52 (23,56) Th i gian luân chuy n kho TB 49,53 117,51 79,70 67,98 (37,81) Th i gian tr n TB 40,90 77,30 60,90 36,40 (16,39)
Th i gian quay vòng ti n 64,32 111,43 66,46 47,11 (44,97)
(Ngu n: Tính toán t BCTC c a công ty giai đo n 2012-2014 ) Nhìn vào b ng s li u 2.15, ta th y th i gian quay vòng ti n c a công ty t ng
đ i dƠi qua các n m do đ c thù ngành. N m 2012 vƠ n m 2014, vòng quay ti n c a
công ty là x p x 65 ngày, có ngh a s v n mà doanh nghi p b ra sau 65 ngày m i đ c thu l i đ ti p t c ho t đ ng SXKD. N m 2013, con s này còn t ng lên x p x 111 ngày. ơy lƠ d u hi u không t t cho doanh nghi p do th i gian thu n khách hàng và th i gian l u kho b kéo dài cho th y công ty qu n lí ch a th c s hi u qu khi gi HTK và các kho n ph i thu m c cao. Bên c nh đó, có th th y trong n m 2013 th i gian tr n trung bình c a công ty t ng lên so v i n m 2012 là x p x 36 ngày. i u này có ngh a là công ty có th chi m d ng v n lơu h n t nhà cung c p.
Tuy nhiên, qua ba n m th y đ c vi c gi HTK và các kho n ph i thu m c cao
làm cho th i gian luân chuy n kho trung bình và th i gian thu n trung bình dài trong khi ch gi v n chi m d ng đ c trong th i gian ng n làm cho th i gian quay vòng ti n t ng đ i dài.
71
2.5. ánhă giáă chungă v ă tìnhă hìnhă qu nă lỦă v nă l uă đ ngă t iă c ngă tyă C ă ph nă Th ngăm iăT ăv năv ă âyăd ngăV nhăH ng.
D a trên nh ng phân tích v th c tr ng s d ng v n l u đ ng c a công ty và th c t nghiên c u t i công ty em đƣ nh n th y công ty đƣ đ t đ c nh ng thành t u và m t s h n ch nh sau:
2.5.1. M t s k t qu đ t đ c
Trong th i gian qua cùng v i s phát tri n c a đ t n c, m c dù có nh ng lúc công ty ho t đ ng g p nhi u khó kh n nh ng v i s ch đ o đúng đ n c a ban lãnh
đ o công ty đƣ đ t đ c nh ng thƠnh tích đáng k trong vi c s d ng v n l u đ ng.
Công ty đƣ t ch c t t các công tác ký k t h p đ ng nh n th u, d tr các y u t
v t ch t cho quá trình thi công, xây l p nh : nguyên v t li u, công c d ng c ầ áp ng k p th i cho quá trình s n xu t kinh doanh di n ra th ng xuyên, liên t c và không b gián đo n. Vì th , doanh thu c a Công ty t ng trong n m 2012 – 2014.
Trong quá trình kinh doanh, công ty đƣ t n d ng đ c ngu n v n chi m d ng t
đ i tác vƠ coi đó nh m t ngu n tài chính ng n h n đ thanh toán nh ng phát sinh trong quá trình ho t đ ng nh ng không đ tình tr ng n kéo dài và không có các kho n n quá h n. T n d ng các l i ích có đ c t kho n vay, chi m d ng v n đ đ u t ho t đ ng SXKD c a Công ty, d a trên c s tôn tr ng vƠ tin t ng gi a công ty và đ i tác trong thanh toán i n hình lƠ n m 2014, kho n ti n ph i tr ng i bán là
88 545 426 nghìn đ ng chi m t tr ng 37,18% ngu n v n ng n h n c a công ty. V i
l ng v n chi m d ng khá cao này, công ty s d ng làm ngu n v n tài tr cho nhu
c u VL t m th i giúp công ty gi đ c ho t đ ng SXKD di n ra liên t c và t n chi
phí nh .
2.5.2. Nh ng m t h n ch v nguy n nhân
Sau khi phân tích tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh nói chung và tình hình s d ng v n l u đ ng t i công ty nói riêng chúng ta có th đ a ra nh ng nh n đnh và khái quát: Công ty đƣ có nh ng bi n pháp c i thi n hi u qu s d ng v n l u đ ng. Tuy nhiên, trong ho t đ ng s d ng v n l u đ ng công ty v n còn t n t i khá nhi u v n đ và c n kh c ph c trong th i gian t i.
Ch a th c hi n xác đ nh nhu c u v n l u đ ng
Công ty V nh H ng ch a tính toán vi c xác đnh nhu c u v n l u đ ng.Vì v y, s phát sinh ph n v n l u đ ng th a thi u. Do th , công ty ph i huy đ ng thêm ngu n
v n, khi đó s phát sinh chi phí lãi vay. Chính vì th , Công ty c n có nh ng ph ng
pháp xác đnh nhu c u v n l u đ ng c n thi t đ phù h p v i tình hình ho t đ ng c a
Công tác thu h i n t n đ ng t các n m tr c chuy n sang, th c hi n còn ch m,
ch a có hi u qu Công ty đƣ thƠnh l p b ph n thu h i công n nh ng do nhơn l c
h n ch nên th c hi n ch m, ch a hi u qu .
Ngoài ra vi c đ i tác ch m thanh toán c ng gơy cho Công ty r t nhi u khó kh n, (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
kh n ng quay vòng v n kém. Nhu c u v n cao, vi c Công ty tìm đ n các t ch c tín
d ng lƠ đi u t t y u, tuy nhiên lãi su t l i là m t v n đ l n gây nh h ng đ n kh
n ng sinh l i c a Công ty, cùng v i vi c t i đa h n m c cho ho t đ ng kinh doanh
gơy khó kh n cho các k ho ch d phòng c a Công ty.
Qu n lý các kho n ph i thu
Do đ c thù c a ngành xây d ng, khi hoàn t t m t công trình bên thi công ph i đ l i 10% giá tr công trình đ đ m b o v ch t l ng công trình trong m t th i gian nh t
đ nh (th ng lƠ 1 n m) Do v y, khi quy mô xây l p c a công ty t ng lên c ng ph n
nào khi n cho kho n ph i thu c a khách hƠng t ng lên Qua nh ng s li u đƣ phơn tích trên cho th y t c đ t ng t ng đ i nhanh c a kho n m c ph i thu khách hàng là m t v n đ đáng xem xét Vì v y, công ty c n có nh ng bi n pháp h u hi u thu h i l i ph n v n đ n và quá h n c ng nh vi c theo dõi ch t ch các kho n ph i thu trong h n đ k p th i thu h i khi đ n h n tránh b khách hàng chi m d ng v n quá lâu gây lãng phí, kém hi u qu trong s d ng v n l u đ ng.
Qu n lý hàng t n kho
Hàng t n kho t i công ty chi m t tr ng t ng đ i l n trong t ng v n l u đ ng và công tác qu n lý hàng t n kho ch a ch t ch L ng hàng t n kho tuy gi m qua các
n m tuy nhiên m c d tr hàng t n kho v n l n trong giai đo n 2012 – 2014. N u d
tr nhi u s khi n l ng v n c a Công ty không đ c luân chuy n d n đ n tình tr ng đ ng v n, m t đi c h i đ u t sinh l i c a ngu n v n vƠ phát sinh chi phí l u kho, qu n lý hàng t n kho. Các mô hình d đoán ch a mang tính sát v i th c t mà ch d a vào kinh nghi m và s li u t n m tr c. Do v y đôi khi phát sinh nh ng kho n m c hàng t n kho gây ra nh ng chi phí không c n thi t đ b o qu n.
Kh n ng thanh toán c a công ty
Kh n ng thanh toán c a công ty V nh H ng nhìn chung ch a đ c t t, chính sách d tr ti n, TSNH còn ch a h p lý Vi c ch a ch đ ng v v n kinh doanh c ng khi n cho n ng n h n ngƠy cƠng t ng cao, d n đ n nguy c có th không thanh toán ngay đ c các kho n n gơy nh h ng t i uy tín c a công ty
73
K T LU N CH NGă2
Trong ch ng nƠy, tác gi đƣ ti n hành phơn tích tình hình V n l u đ ng c a
Công ty C ph n Th ng m i T v n và Xây d ng V nh H ng. C th : phân tích tình hình tài s n – ngu n v n, doanh thu – chi phí – l i nhu n và các ch tiêu tài chính,
đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng, t đó th y đ c nh ng u đi m và h n ch
trong ho t đ ng s d ng v n l u đ ng c a công ty. Nh ng h n ch mà công ty g p ph i s lƠ c s cho nh ng gi i pháp đ c trình bƠy trong ch ng 3 c a bài khóa lu n.
CH NGă3.ă GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V N L Uă NG T I CÔNG TY C PH Nă TH NGăM I