M ăđ ăă ăđ ăă iă
P th ch in nhi mv q un lí v t t, ngu nv t li u và sách thành ph m; v n chuy n hàng h a theo h a đ n xut hàng c a công ty Công t ph n M
2.2.1. Phân tích ik toán
Phân tích b ng cân đ i to n nh m m c đích t m hi u c u trúc tài chính c a m t công ty. hi u r c u trúc tài chính c a ông t , c c nhà qu n lỦ xem x t c c u tài s n, c c u ngu n v n và m i li n h gi a tài s n và ngu n v n. c u tài s n ph n nh t nh h nh s d ng v n. c u ngu n v n ph n nh t nh h nh hu đ ng v n và chính s ch hu đ ng v n. M i quan h gi a tài s n và ngu n v n ph n nh chính s ch s d ng v n c a ông t . hính s ch hu đ ng, s d ng v n c a ông t m t m t ph n nh nhu c u v n cho ho t đ ng inh doanh, m t h c, chính s ch đ c quan
h tr c ti p đ n an ninh tài chính, đ n hi u qu s d ng v n c a ông t , t đ t c đ ng đ n hi u qu inh doanh c ng nh r i ro inh doanh c a ông t .
Phân tích ă và bi ăđ ng tài s n
nh gi quy mô và t tr ng tài s n
Qu mô t ng tài s n c a ông t trong giai đo n - t ng h m nh và t c đ t ng t ng đ i n đ nh. N m qu mô t ng tài s n là . . . đ ng, n m là . . . đ ng, t ng . . . đ ng t ng ng v i , c a n m . N m ti p t c t ng l n đ n . . . đ ng, t ng , so v i n m . S t ng tr ng qu mô tài s n cho th ông t đang ngà càng ph t tri n l n m nh, t o đi u i n cho ho t đ ng s n xu t inh doanh đ c m r ng.
D a vào B ng Ph l c có th th trong c c u tài s n c a công ty c s m t cân đ i gi a t tr ng c a TSN và TSD . N m 2, TSNH chi m 93,6 t ng qu mô tài s n, gi m xu ng c n 90,4 vào n m và t ng l n m c 91,75 vào n m
2013. Tài s n ng n h n v n chi m ph n l n trong t ng tài s n, giá tr t tr ng đ u tr n trong c giai đo n -2014. T tr ng tài s n dài h n v n luôn gi m c d i 10%. hính qu n lỦ tài s n c a ông t chú tr ng đ u t vào tài s n l u đ ng, đ u t tài s n c đ nh h n ch .
M t hàng kinh doanh ch y u hi n nay c a công ty là cung c p sách, thi t b giáo d c và s n xu t tem ch ng gi nên công ty luôn c n m t s l ng nguyên v t li u, sách thành ph m và hàng hóa thi t b d tr trong kho nh t đ nh đ duy trì công vi c kinh doanh. V i mong mu n đ p ng t t nh t nhu c u c a th tr ng, ông t luôn l u
tr m t l ng hàng t n ho đ l n đ không thi u h t hàng hóa, và m t l ng ti n m t
d d đ s n sàng thanh toán nhà cung c p c ng nh s hào phóng ch p nh n c p các kho n tín d ng th ng m i cho các khách hàng công nghi p uy tín v i c ng v là m t Công ty l n. Tu nhi n, chính s ch nà hi n ông t luôn ph i đ i m t v i các gánh n ng chi phí nh chi phí c h i c a ti n, chi phí l u ho, chi phí thu h i n . ông t c n ch đ ng đi u ch nh c c u t ng tài s n nh m h n ch nh ng nh c đi m do chính sách qu n lý tài s n ng n h n theo tr ng phái th n tr ng đem l i.
Phân tích s bi n đ ng v qu mô và t c u tài s n Tài s n ng n h n
Tài s n ng n h n t ng m nh trong n m. N m là . . . đ ng, t ng . . . đ ng, t ng ng , so v i n m . N m , TSN đ t m c . . . đ ng, t ng . . . đ ng, t ng ng , so v i n m
2013. Trong đ , ba nhân t nh h ng l n đ n tài s n ng n h n là kho n m c Ti n và các kho n t ng đ ng ti n, đ u t tài chính ng n h n và ph i thu ng n h n.
41 N m , gi tr c a ho n m c Ti n và c c ho n t ng đ ng ti n là . . . đ ng. N m , ho n m c nà là . . . đ ng, t ng , so v i n m tr c. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n t i n m đ t ng t gi m xu ng c n . . . đ ng, h i l ng gi m đi là . . . đ ng t ng đ ng , ho n m c nà t i n m .
Ti n và c c ho n t ng đ ng ti n trong giai đo n - c a ông t luôn d ng, đ m b o nhu c u ti n ph c v ho t đ ng inh doanh, đ u t và du tr m c thanh ho n cao. c đ c t qu nh v th doanh thu c a ông t t ng tr ng t t đem l i ngu n ti n d i dào cho ho t đ ng inh doanh. u i n m , do hu đ ng qu nhi u ti n t v n ch và va n đ th c hi n ho ch m r ng s n xu t inh doanh nh ng ho t đ ng đ u t xúc ti n ch m n n t nh tr ng d th a ti n gâ l ng phí v n m c cao. Sang đ n n m , ho t đ ng đ u t m r ng nhà s ch đ c di n ra nhanh ch ng đ gi i t a đ c l ng d ti n l n và đ a m c ti n d cu i xu ng m c h p lỦ, đ du tr h n ng thanh to n n và l i va đ n h n, m t h c làm gi m chi phí c h i do d tr ti n m t. Các kho n đ u t tài chính ng n h n
Trong hai n m và , đ u t ng n h n c a công t hông h c bi n đ ng, gi m c . . đ ng. â là s c phi u c a ông t ph n D ch v Xu t b n Giáo d c Hà N i mà công t đ s h u t đ u . n n m , công t b sung l ng ti n g i c h n tr n th ng l n đ n . . . đ ng, m c dù l i su t ti n g i ch là n m. â là l ng ti n ông t chu n b đ tr ti n mua nh ng TS trong nh ng ch a đ n h n ph i tr . Kho n ti n g i nà c Ủ ngh a giúp ông t t n d ng đ c ngu n v n l u đ ng nhàn r i đ sinh l i, hai th c t i u ngu n v n l u đ ng. Các kho n ph i thu ng n h n Các kho n ph i thu ng n h n n m là . . . đ ng. N m kho n m c nà t ng . . . đ ng so v i n m , t ng ng v i , , l n m c . . . đ ng. N m ch ti u nà đ t . . . đ ng. Kho n m c c c ho n ph i thu ng n h n c xu h ng t ng qua c c n m. â là ho n m c t ng h p đ c c u thành t 3 kho n m c thành ph n c b n là: ph i thu h ch hàng,
tr tr c cho ng i bán, các kho n ph i thu khác.
Ch tiêu ph i thu khách hàng c a n m t ng l n . . . đ ng t . . . đ ng n m ), t ng , so v i n m do nhi u khách hàng g p h h n trong thanh to n. Tr c t nh h nh đ , công t c ng hông th th t ch t chính sách tín d ng đ bu c khách hàng tr n do tình hình kinh t trong giai đo n này r t h h n, m c tiêu th hàng hóa c a c c công t trong ngành đ u gi m nên công ty
ph i cho khách hàng chi m d ng v n đ có th b n đ c hàng. Ph i thu khách hàng luôn chi m ph n l n ho n m c các kho n ph i thu ng n h n vì công ty ho t đ ng
trong l nh v c xu t b n nên ti n hàng th ng đ c ng i mua thanh toán sau khi nh n
hàng, h n th n a công ty xu t bán s n ph m đi b n buôn và phân ph i cho c c đ i lý nên khó có th thu ti n nga . Sang n m , ph i thu khách hàng gi m nh 5,45% so v i , xu ng c n . . . đ ng. S đi u ch nh gi m này là k t qu c a qu tr nh sàng l c khách hàng, th t ch t chính sách tín d ng m c phù h p h n.
Tr tr c cho ng i b n n m là . . đ ng, sang n m t ng đ t ng t . , , đ t m c . . . đ ng. ông t luôn b o đ m thanh to n đúng th i h n cho c c nhà cung c p n n ho n Tr tr c ng i b n t ng v t hoàn toàn
không ph i do s m t ni m tin c a các nhà cung c p đ i v i Công ty. Trong n m
2014, Công ty m hàng lo t c a hàng s ch m i, đ ng th i b sung danh m c hàng h a
kinh doanh thêm nhi u lo i m t hàng m i nh đ ch i, qu n o, già d p, t c c nhà cung c p m i u c u ph i c t m ng, tr tr c. Kho n v n ông t b nhà cung c p chi m d ng r t l n nh h ng hông t t đ n ho t đ ng s n xu t inh doanh. ông t c n nhanh ch ng t m bi n ph p h n ch l ng v n b chi m d ng b i ng i b n, b o đ m ông t hông b thi u v n đ a vào qu tr nh s n xu t inh doanh.
c ho n ph i thu h c t ng . . đ ng, t ng ng 643,64%, t
. . đ ng n m t ng l n đ n . . . đ ng vào n m . N m
2014, kho n ph i thu h c là . . đ ng, gi m . . đ ng t ng ng , so v i n m .
Hàng t n kho
Hàng t n kho c a công t giai đo n - c xu h ng t ng m nh. th , t ng hàng t n ho n m 2013 là 5.460.247.619 đ ng, t ng . . . đ ng, t ng ng , so v i n m . àng t n ho n m t ng , t ng ng . . . đ ng, t . . . đ ng ) l n . . . đ ng. M c t ng nà đ c t o nên t s c ng h ng c a m c t ng v c s l ng và giá v n đ n v
hàng hóa trong kho. Giá s ch gi o hoa b n trong n m 3 nhi u th i đi m t ng gi đ t bi n l n đ n , hi n gi v n hàng nh p ho c ng t ng l n. Tr c th i đi m tr ng h c c c c p hai gi ng, nhu c u v s ch gi o hoa t ng, ông t th ng t ng l ng hàng hóa nh p ho l n đ đ p ng đ đ và k p th i nh ng đ n đ t hàng l n.
b o đ m cho qu tr nh inh doanh đ c ti n hành li n t c, hông b gi n đo n, đ i h i doanh nghi p ph i x c đ nh đ c l ng hàng t n ho d tr d i dào. Tu nhi n đ h n ch chi phí c a hàng t n ho, ông t c n gâ d ng h th ng cung c p t t, gi m đ c l ng hàng t n ho mà hông nh h ng đ n tính li n t c c a qu tr nh inh doanh. N u đ t đ c đi u đ , ông t hông nh ng ti t i m đ c v n
43
trong hâu d tr mà c n ti t i m đ c c c chi phí li n quan đ n ho hàng b o qu n, b o v , g p ph n nâng cao hi u qu s d ng v n n i ri ng và hi u qu inh doanh n i
chung.
Tài s n ng n h n khác
Kho n m c này bao g m: Chi phí tr tr c v thuê c a hàng và thuê d ch v cung c p cho KD c a m t n m tài chính; chi phí mua c c lo i b o hi m cháy n , b o hi m trách nhi m dân s ch ph ng ti n, b o hi m thân xe và các lo i l phí mua và tr 1 l n trong n m. i m đ ng chú Ủ trong bi n đ ng tài s n ng n h n h c là ch
tiêu chi phí tr tr c ng n h n t ng m nh, c th n m , ch tiêu này có giá tr 1.350.691.073 đ ng, t ng . . . đ ng, t ng ng , so v i n m . . đ ng) . Nguyên nhân ch y u là do công t ph i tr th m h p đ ng thu c c c a hàng tr ng bà s ch và thi t b giáo d c c và m i, công t ph i ng tr c ti n thu đ ti p t c s d ng m t b ng.
Tài s n c đ nh và đ u t dài h n
Tài s n dài h n n m t ng . . . đ ng t ng ng , c a n m , t . . . đ ng l n . . . đ ng. i tr tài s n dài h n n m là . . . đ ng, t ng , so v i n m tr c đ . Qu mô đ u t vào tài s n dài h n c a công t h nh , gi tr ch chi m , t ng gi tr tài s n s li u n m ) ch ng t công t dành ph n l n ti n đ u t vào inh doanh m t hàng th m nh đúng v i l nh v c c a m nh là xu t b n và th ng m i d ch v . S tha đ i v qu mô c a tài s n dài h n đ c bi u hi n rõ nh t qua s bi n đ ng c a c c ho n m c thành ph n
sau:
Tài s n c đ nh
Theo qu đ nh hi n hành, tài s n c đ nh là nh ng tài s n có giá tr t 30 tri u
đ ng tr lên và th i gian s d ng l n h n m t n m. TS h u hình là nh ng TS
có hình thái v t ch t c th nh nhà x ng, nhà kho, v t ki n trúc và c c ph ng ti n v n t i, truy n d n, thi t b d ng c qu n lỦ
2.1
C ă iê VT N ă2012 N ă2013 N ă2014
Tài s n c đ nh ng 1.588.303.198 2.157.859.254 1.538.061.802
T ng tài s n ng 40.018.066.990 55.150.674.617 67.712.821.327
s đ u t % 3,97 3,91 2,27
(Ngu á á )
T tr ng gi tr c n l i c a tài s n c đ nh tr n t ng tài s n c a ông t luôn th p qua nhi u n m. s đ u t n m đ t , , cao nh t trong giai đo n -
. s đ u t c xu h ng gi m d n do ông t hông chú tr ng vào đ u t tài s n c đ nh n n t c đ t ng tr ng c a tài s n c đ nh luôn ch m h n t c đ t ng tr ng c a t ng tài s n. th , gi tr tài s n c đ nh n m là . . . đ ng, t ng , trong n m , l n m c . . . đ ng và gi tr tài s n c đ nh l i gi m xu ng c n . . . đ ng trong n m ti p theo. Trong hi đ , t c đ t ng tr ng c a t ng tài s n ông t n m là , và n m là , . V
ông t ph n M thu t và Tru n thông là m t công t th ng m i và d ch v cho n n c t tr ng tài s n c đ nh th p là đi u d hi u, đi u nà phù h p v i ch c n ng ho t đ ng c a ông t .
2.2.
CH ăTI U Chênh l ă ăđ i C ê ă ă ăđ iă 2013/2012 2014/2013 2013/2012 2014/2013
Tài s n c đ nh 569.556.056 (619.797.452) 35,86 (28,72)
Nguyên giá 1.666.110.087 591.801.818 29,32 8,05
i tr hao m n l (1.096.554.031) (1.211.599.270) 22,78 23,34
(Ngu á á ) Tình hình tài s n c đnh có bi n đ ng nh v quy mô, c th n m , doanh
nghi p mua s m thêm 1.666.110.087 đ ng ti n thi t b , máy móc m i đ đ i m i công c thi t , in ch b n, nâng cao n ng su t làm vi c c a nhân vi n. Ngu n gi tài s n c đ nh t ng t . . . đ ng n m ) l n . . . đ ng n m ), t ng đ ng , . L ng tài s n c đ nh mua th m trong n m là . . đ ng, ngu n gi tài s n c đ nh đ t . . . đ ng.
ông t ph n M thu t và Tru n thông tính h u hao theo ph ng ph p đ ng th ng d a tr n th i gian h u d ng c tính c a tài s n. ông t th c hi n h u hao nhanh v i t t c TS hi n c . Th i gian h u hao c a m m c, thi t b là ,