133,33
- - - (11.263.636) - (100) 2 - GTHM lu 2.815.911 33,33 - - - (2.815.911) - (100) 2 - GTHM lu 2.815.911 33,33 - - - (2.815.911) - (100)
II.ăB tăđ ngă năđ uăt - - -
IV.ăTƠiă nădƠiăh nă hác - - -
T NGăC NGăTÀIăS Nă 5.133.447.961 100 7.752.760.604 100 5.894.596.786 100 2.619.312.643 (1.858.163.818) 51,02 (23,97)
37 Tài s n ng n h n Tài s n ng n h n
N mă2013, tài s n ng n h n t ng m nh đ t bi n lên đ n 7.752.760.604 đ ng, t ng đ ng t ng 2.627.760.368 đ ng, t ng ng t ng 51,27%. Nguyên nhân tài s n ng n h n đ ng t ng 2.627.760.368 đ ng, t ng ng t ng 51,27%. Nguyên nhân tài s n ng n h n t ng lên là do s t ng lên c a các ho n ph i thu chi m 15,32%, hàng t n ho 77,27% và các tài s n ng n h n hác chi m 6,15% trong c c u tài s n ng n h n t ng, ch có ti n và các ho n t ng đ ng ti n chi m t tr ng nh là 1,26% c a tài s n ng n h n gi m. Kho n ph i thu hách hàng t ng r t cao lên đ n 1.187.500.000 đ ng, t ng ng t ng 733,33% do trong n m này doanh thu c a công ty t ng 3.502.786.617 đ ng, hi n cho ho n hách hàng n t ng cao, đ ng th i do có nhi u đ n đ t hàng nên doanh nghi p nh p nhi u ph li u hi n hàng t n ho t ng 1.538.778.455 đ ng, t ng ng 34,57% đ t
5.990.418.862 đ ng, công ty c n tính chính xác h n s nguyên li u nh p v đ gi m b t chi phí l u ho, b o qu n và h ng hóc nguyên v t li u. Ti n và các ho n t ng đ ng ti n gi m 98.029.082 đ ng là do doanh nghi p dùng ti n m t đ mua nguyên v t li u s n xu t nh ng còn t n đ ng nhi u ch a thu h i đ c.
Vi c t ng lên hay gi m xu ng c a t ng tài s n ch y u là do tài s n ng n h n, n mă 2014 tài s n ng n h n gi m 1.858.163.818 đ ng còn 5.894.596.786 đ ng, t ng ng gi m
23,97%. Tài s n ng n h n gi m là do s s t gi m m nh c a các ho n ph i thu, các ho n ph i thu này chi m 13,44% trong c c u tài s n ng n h n, trong đó ho n ph i thu hách hàng gi m 395.000.000 đ ng, t ng đ ng gi m 33,26% còn 792.500.000 đ ng, đây là d u hi u đáng m ng đ i v i doanh nghi p, th hi n công ty đã th c hi n t t chính sách thu h i n và có chi n l c inh doanh đ gi m b t ho n n c a hách hàng mà hông làm gi m s t doanh thu bán hàng, ch ng minh b ng doanh thu n m 2014 còn t ng cao
h n n m 2013 là 96,47%. Ngoài ra, hàng t n ho chi m 78,72%, t tr ng cao trong tài s n ng n h n c ng gi m 1.350.095.297 đ ng, t ng ng gi m 22,54%. Thu giá tr gia
t ng đ c h u tr n m 2014 gi m nh 23,37%, t ng ng 109.406.699 đ ng còn
358.689.373 đ ng. c dù trong n m này ti n và các h an t ng đ ng ti n t ng
5.110.144 đ ng, m c t ng 5,23% đ t 102.806.752 đ ng nh ng hông th bù đ p đ c, ti n và các ho n t ng ti n t ng t ng là do công ty đ c hách hàng thanh toán cho các công trình đã hoàn thành, vi c này c ng gi m b t gánhn ng thu h i n hách hàng.
TƠiă nădƠiăh n
Qua b ng 2.2, th y r ng ch n m 2012 doanh nghi p m i có tài s n dài h ncó giá tr
là 11.263.636 đ ng, h u hao tính đ n ngày 31/12/2012 là 2.815.911 đ ng, giá tr tài s n vào cu i n m 2012 là 8.447.725 đ ng. Do n m này công ty đ u t mua máy móc thi t b
đ nâng cao hi u qu s n xu t inh doanh. Trong n m 2013, 2014 công ty đã bán nh ng thi t b l i th i, hông còn mang hi u qu cao.
C ăc uătƠiă n
Bi uăđ 2.1. C ăc u tài s n Công ty CP DVTM CátăThƠnhăgiaiăđo n 2012 ậ 2014
n v : %
Nhìn vào bi u đ 2.1 bên trên, ta khó nh n th y giá tr tài s n dài h n trong giai đo n 2012 – 2014 c a công ty, n m 2013 và 2014 không h có tài s n dài h n, ch n m 2012
công ty có tài s n dài h n nh ng chi m t tr ng vô cùng nh trong c c u tài s n c a công
ty. N m 2012, 2013, 2014 t tr ng Tài s n ng n h n l n l t là 99,86%, 100% và 100%. Trong tài s n ng n h n, ti n và các kho n t ng đ ng ti n trong 3 n m này đ u chi m t tr ng hông đáng , n m 2012 là 195.725.690 đ ng chi m 3,82% trong c c u
T NH, đây c ng là n m có t tr ng cao nh t, n m 2013 là 97.696.608 đ ng chi m 1,26%
và 102.806.752 đ ng chi m 1,74% n m 2014. i u này làm nh h ng đ n tính linh ho t c a kh n ng thanh toán nhanh và gi m tính ch đ ng c a doanh nghi p. Kho n ph i thu khách hàng ngày m t chi m t tr ng cao trong tài s n ng n h n, đ c bi t là n m 2013 cho
th y doanh nghi p đang b chi m d ng v n khá l n.
Trong t ng tài s n ng n h n chúng ta có th th y c 3 n m 2012, 2013 và 2014 hàng t n kho luôn chi m t tr ng l n. C th n m 2012 hàng t n kho là 4.451.640.407 đ ng chi m t tr ng 86,86% trong t ng tài s n. N m 2013 hàng t n kho là 5.990.418.862 đ ng chi m t tr ng 77,27%, t ng 1.538.778.455 đ ng, t tr ng c ng t ng và đ n n m 2014 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 N m 2012 N m 2013 N m 2014 TSDH 0.16 0 0 TSNH 99.84 100 100 99.84 100 100 0.16 0 0 TSDH TSNH
39
hàng t n kho là 4.640.323.565 đ ng chi m t tr ng 78,72%, gi m 1.350.095.297 đ ng, t tr ng t ng 1,45%. Hàng t n kho chi m t tr ng l n trong t ng tài s n vì đ c thù kinh doanh c a doanh nghi p là kinh doanh m t hàng ph li u có tr l ng hàng t n kho l n.
o sánh 3 n m có m c t ng gi m l ng hàng t n kho có s thay đ i, đ c bi t là n m 2012 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
l ng hàng t n kho cao do n n kinh t suy thoái và th tr ng tiêu th kém khi n hàng hóa đ ng t ngl ng hàng t n kho làm t ng chi phí kho.
N m 2012 tài s n ng n h n khác có giá tr 335.090.639 đ ng chi m t tr ng 6,54% trong t ng tài s n ng n h n. ang n m 2013 tài s n ng n h n khác là 477.145.134 đ ng chi m t tr ng 6,15%, t ng 142.054.495 đ ng, t tr ng gi m 0,39%. Và n m 2014 kho n này gi m nh xu ng còn 358.966.469 đ ng chi m t tr ng 6,04%.
Do đ c thù v lo i hình kinh doanh c a công ty phá d công trình dân d ng và thu mua ph li u nên tài s n c đnh chi m t tr ng nh trong t ng giá tr tài s n. T tr ng tài s n c đ nh không có s thay đ i trong 3 n m, n m 2012 chi m 0,16%, n m 2013 chi m 0% và n m 2014 chi m 0%. Nguyên nhân là do n m 2012 doanh nghi p mua thêm máy ép ph li u t Trung Qu c đ t ng n ng su t lao đ ng thay vì ph ng pháp truy n th ng
là đ p b ng tay, đ n n m 2013 ban lãnh đ o công ty quy t đnh bán h t dây chuy n không còn c n thi t đ gi m b t chi phí. Qua phân tích có th th y k t c u tài s n không có nh ng bi n đ ng rõ nét. T tr ng tài s n ng n h n t ng lên, đây là do đ c thù lo i hình kinh doanh c a doanh nghi p. Trong tài s n ng n h n thì kho n ph i thu khách hàng và hàng t n kho là chi m t tr ng l n và có xu h ng t ng lên, nh t là hàng t n kho. Công ty c n có nh ng đi u ch nh h p lí và hàng t n ho đ t ng vòng quay v n và nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh.
2.2.2.2. Phân tích quy mô, c c u Ngu n v n
Thông qua b ng phân tích bi n đ ng ngu n v n có th th y: Cu i n m 2013 t ng ngu n v n c a công ty so v i n m 2012 t ng 2.619.312.643 đ ng t ng ng v i t l t ng 51,02% và n m 2014 t ng ngu n v n đ t 5.894.596.786 đ ng, t ng ng gi m 1.858.163.818 đ ng (23,97%). Nguyên nhân d n đ n tình tr ng này là do:
40
B ng 2.3. B ngăcơnăđ i k toánăCôngătyăCPăDVTMăCátăThƠnhătrongăgiaiăđo n 2012 ậ 2014
n v : ng
Chi tiêu
N mă2012 N mă2013 N mă2014 Tuy tăđ i Chênhăl ch T ngăđ i
Giáătr tr ngT ă Giáătr T ătr ng Giáătr T ătr ng 2013/2012 2014/2013 2013/2012 2014/2013
NGU NăV N
A - N ăPH Iă
TR 1.460.572.271 28,45 4.045.355.120 52,18 2.226.698.341 37,78 2.584.782.849 (1.818.656.779) 176,97 (44,96) I.ăN ăng năh n 1.460.572.271 100 4.045.355.120 100 2.226.698.341 100 2.584.782.849 (1.818.656.779) 176,97 (44,96) I.ăN ăng năh n 1.460.572.271 100 4.045.355.120 100 2.226.698.341 100 2.584.782.849 (1.818.656.779) 176,97 (44,96)
1. Vay và n NH 1.000.000.000 68,47 2.950.000.000 72,92 1.650.000.000 74,1 1.950.000.000 (1.300.000.000) 195,00 (44,07) 2. PTNB 401 0,00003 - - (401) - (100,00) 2. PTNB 401 0,00003 - - (401) - (100,00) 3. Ng i muatr ti n tr c 460.571.870 31,53 1.095.355.120 27,08 576.698.340 25,9 634.783.250 (518.656.780) 137,83 (47,35) II.ăN ădƠiăh n - - B - V NăCH ă S ăH Uă 3.672.875.690 71,55 3.707.405.484 47,82 3.667.898.445 62,22 34.529.794 (39.507.039) 0,94 (1,07) I.ăV năch ă ă h u 3.672.875.690 100 3.707.405.484 100 3.667.898.445 100 34.529.794 (39.507.039) 0,94 (1,07) 1. V n đ u t c a ch s h u 3.600.000.000 98,02 3.600.000.000 97,10 3.600.000.000 98,15 - - - 7. L i nhu n sau thu ch a phân ph i 72.875.690 1,98 107.405.484 2,90 67.898.445 1,85 34.529.794 (39.507.039) 47,38 (36,78) II.ăQu ă henă th ng,ăphúcăl i - - - - - T NGăC NGă NV 5.133.447.961 100 7.752.760.604 100 5.894.596.786 100 2.619.312.643 (1.858.163.818) 51,02 (23,97)
41
N ph i tr : N m 2013 so v i 2012 t ng 2.584.782.849 đ ng t ng ng v i t l
t ng 176,97%, song n m 2014 n ph i tr gi m 1.818.656.779 đ ng t ng ng v i gi m 44,96% so v i n m 2013. Trong n ph i tr có các kho n vay và n ng n h n, bi n đ i m t cách đ t ng t.
Do doanh nghi p không phát sinh kho n n dài h n nên s bi n đ ng c a n ph i tr gi ng v i n ng n h n. Trong n ng n h n thì vay và n ng n h n n m 2013
là 2.950.000.000 đ ng t ng 1.950.000.000 đ ng, t ng ng 195% so v i n m 2012
r i l i gi m 1.300.000.000 đ ng trong n m ti p, nguyên nhân kho n vay ng n h n
t ng lên là do doanh nghi p c n v n đ mua nguyên v t li u ph c v s n xu t nh ng
do mua quá nhi u khi n hàng t n ho n m 2013 t ng cao nh t trong 3 n m. Kho n ph i tr cho ng i bán g n nh hông có, đi u này giúp doanh nghi p gây d ng đ c lòng tin v i nhà cung c p nh ng c ng m t đi m t kho n ti n có th chi m d ng đ c. Bên c nh đó, n m 2013 kho n ti n ng i mua tr tr c t ng 634.783.250 đ ng, t ng ng t ng 137,83% đ t 1.095.355.120 đ ng, doanh nghi p chi m d ng đ c m t kho n l n giúp gi m đ c chi phí lãi vay, có th th y rõ c 3 n m doanh nghi p không phát sinh chi phí lãi vay. N m 2014 n ng n h n gi m ch y u do gi m các kho n vay và n ng n h n, gi m 1.818.656.779 đ ng t ng ng gi m 44,07% do doanh nghi p đã
tr đ c m t s kho n vay ng n h n, ph i tr cho ng i bán c ng không phát sinh. N dài h n hông có trong giai đo n này. Qua phân tích n ph i tr có th th y công ty có kh n ng chi m d ng v n và có kh n ng tr n khá t t do n m 2014 ho n vay và n ng n h n gi m 1.818.656.779 đ ng. Tuy nhiên, doanh nghi p ch có kho n vay n ng n h n trong hi đó l i không có kho n n dài h n đi u này r t có th d n đ n r i ro cho doanh nghi p.
Ngu n v n ch s h u c a công ty không bi n đ ng l n trong các n m: 2013 t ng 34.529.794 đ ng t ng ng t ng 0,94%. Trong đó v n đ u t c a ch s h u
hông thay đ i đ u đ t 3.600.000.000 đ ng và l i nhu n ch a phân ph i t ng
34.529.794 đ ng, t ng đ ng 47,38%. N m 2014 v n đ u t ch s h u không thay
đ i và l i nhu n ch a phân ph i gi m 39.507.039 đ ng, t ng ng 36,78%. Vi c b sung ngu n v n đ u t c a ch s h u s giúp cho tính t ch v tài chính c a công ty
t ng lên, công ty c n cân nh c b sung thêm ngu n v n này kì ti p th o đ có m t kh n ng tài chính v ng vàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});