- Nhược điểm:
1. Quỹ khen thưởng phúc lợi 421 50.692.603 42.883
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430 =300+400) 430 28.913.199.474 40.654.657.329
Nguồn: (Báo cáo tài chính năm 2005).
Thơng qua bảng cân đối kế tốn cho thấy:
Tổng tài sản mà Cơng ty đang quản lý và sử dụng tính tới đầu năm 2005 là 28.913.199.474 đồng. Ở đĩ, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là 24.002.744.682 đồng, chiếm tỷ lệ 83,12%, cịn lại 16,88% là tài sản cố định và đầu tư dài hạn tri giá 4.910.454.792 đồng.
Trong tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao nhất là 62,45%, tỷ lệ này chủ yếu là tồn nguyên vật liệu nên phù hợp với hoạt động sản xuất theo mùa vụ của Cơng ty, vì cuối năm này và đầu năm sau là thời điểm làm việc nhiều nhất , lượng hàng đặt lên cao, nhu cầu sản xuất tăng nên phải cần nguồn nguyên liệu lớn, tiếp đến là các khoản phải thu chiếm tỷ lệ 32,98%, tiền mặt tại quỹ và các khoản tương đương tiền chiếm 4,09%, cuối cùng là tài sản ngắn hạn khác chiếm 0,48%.
Trong tài sản cố định và đầu tư dài hạn, các khoản đầu tư dài hạn ở thời điểm đầu năm bằng 0 nên 100% là giá trị tài sản cố định.
Qua một năm hoạt động, tài sản của Cơng ty là 40.654.657.329 đồng, tăng 11.741.457.855 đồng, tương ứng tăng 40,61% so với đầu năm. Ở đĩ, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là 34.020.864.403 đồng, chiếm tỷ lệ 83,68%, so với đầu năm tăng 10.018.119.721 đồng, tương ứng tăng 41,74%; tài sản cố định và đầu tư dài hạn là 6.633.792.926 đồng, chiếm tỷ lệ 16,32% tăng hơn đầu năm 1.723.388.134 đồng, tương ứng tăng 35,09%
Trong tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ lệ cao nhất là 72,03%, tiếp đến là các khoản phải thu chiếm 24,65%, tiền và các khoản tương đương tiền chiếm 2,12% và thấp nhất vẫn là tài sản ngắn hạn khác với tỷ lệ 1,2%
Trong tài sản cố định và đầu tư dài hạn, giá trị tài sản cố định vẫn chiếm 100%.
Tài sản được hình thành từ hai nguồn, nguồn vốn chủ sở hữu và và nguồn vốn huy động từ bên ngồi. Vì vậy, sự gia tăng của nguồn vốn cũng chính bằng sự gia tăng của tài sản. Ở đĩ, vốn chủ sở hữu tăng 3.171.921.170 đồng , tương ứng tăng 20,94% và nguồn vốn huy động từ bên ngồi tăng 8.569.536.685 đồng, tương ứng tăng 62,26%.
2.5.3 Phân tích một số chỉ tiêu tài chính cơ bản:* Hệ số thanh tốn tổng quát (HTTTQ): * Hệ số thanh tốn tổng quát (HTTTQ):
HTTTQ = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
Đầu kỳ : HTTTQ =28.913.199.474 / 13.764.528.960 = 2,10. Cuối kỳ : HTTTQ = 40.654.657.329 / 22.334.065.645 = 1,82.
Vậy cứ 1 đồng nợ được đảm bảo 2,1 đồng tài sản ở thời điểm đầu kỳ và giảm xuống 1,82 đồng tài sản ở thời điểm cuối kỳ. Sự giảm hệ số thanh tốn tổng quát 0,28 đồng ở thời điểm cuối kỳ là vì Cơng ty đã huy động thêm từ bên ngồi 8.569.536.680 đồng. Nhìn chung hệ số này chưa tốt, vì thấp hơn 2,5 theo quy định của trung bình ngành.
* Hệ số khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn (HTTNH):
HTTNH = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn
Đầu kỳ : HTTNH = 24.002.744.682 / 13.764.528.960 = 1,74. Cuối kỳ : HTTNH = 34.020.864.403 / 22.334.065.645 = 1,52.
Vậy, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,74 đồng tài sản lưu động vào đầu kỳ và ở cuối kỳ là 1,52 đồng. Điều này cho thấy, khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn ở thời điểm cuối kỳ giảm 0,22 đồng, nhưng nĩ vẫn đảm bảo vì vào thời điểm cuối kỳ, Cơng ty chỉ cần giải phĩng 65,65% tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là đủ thanh tốn nợ ngắn hạn.
*Tỷ số khả năng thanh tốn nhanh (HTT nhanh):
Tổng nợ ngắn hạn
Đầu kỳ : HTT nhanh =(24.002.744.682 – 14.990.682.677)/13.764.528.960 = 0,65 Cuối kỳ:HTT nhanh = (34.020.864.403 – 24.506.401.232)/22.334.065.645 = 0,43 Khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty cịn rất kém. Qua tính tốn cho thấy, hệ số thanh tốn nhanh của Cơng ty chưa đạt giá trị 1 (mức trung bình ngành).
* Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay (Hlãi vay):
Hlãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Chi phí trả lãi
Đầu kỳ : Hlãi vay = (12.462.639 + 508.243.100) / 508.243.100 =1,025 Cuối kỳ : Hlãi vay = (16.196.942 + 349.320.524) / 349.320.524 = 1,046
Theo mức trung bình ngành, Hlãi vay = 7. Vậy, hệ số khả năng thanh tốn lãi vay của Cơng ty cịn quá thấp. Điều đĩ sẽ làm ngân hàng gây khĩ khăn cho những lần vay nợ tiếp theo.
* Hệ số nợ (Rnợ ):
Rnợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn
Đầu kỳ : Rnợ = 13.764.528.960 / 28.913.199.474 = 0,47 Cuối kỳ : Rnơ = 22.334.065.645 / 40.654.657.329 = 0,55
Kết quả này cho tấy, cứ 1 đồng vốn kinh doanh cĩ 0,47 đồng được hình thành từ vay nợ bên ngồi vào đầu kỳ và tăng lên 0,55 đồng vào cuối kỳ 2005. Chứng tỏ tình hình vay nợ của Cơng ty cĩ chiều hướng gia tăng.
* Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định (Htự tàitrợ TSCĐ ):
ï