7. Bố cục của luận văn
2.4. Đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn của cụng ty
Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp là việc xem xột tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản phải thu, cỏc khoản phải trả của doanh nghiệp. Qua phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn, cỏc nhà phõn tớch cú thể đỏnh giỏ được chất lượng hoạt động tài chớnh cũng như việc chấp hành kỷ luật thanh toỏn. Do cỏc khoản nợ phải thu và nợ phải trả trong doanh nghiệp chủ yếu là cỏc khoản nợ đối với người mua, người bỏn nờn khi phõn tớch, cỏc nhà phõn tớch chủ yếu đi sõu xem xột cỏc khoản nợ phải thu của người mua (tiền hàng hoỏ, dịch vụ,…) và khoản nợ phải trả người bỏn (tiền mua hàng hoỏ, vật tư, dịch vụ,…).
- Hệ số tài trợ
Hệ số tài trợ = Tổng nguồn vốn CSH Tổng nguồn vốn
Bảng 2.4: Phõn tớch hệ số tài trợ của cụng ty:
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệch
Tổng vốn CSH 61,023,387,694 76,157,297,802 15,133,910,108 Tổng nguồn vốn 244,464,120,683 332,993,303,843 88,529,183,160
K tt 0.25 0.23 -0.02
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2013, Cụng ty Than Mạo Khờ
Hệ số tài trợ của cụng ty cuối năm giảm so với đầu năm là 0.02
- Hệ số khả năng thanh toỏn ngắn hạn
Hệ số thanh toỏn ngắn hạn phỏn ỏnh mức độ đảm bảo của vốn lưu động đối với cỏc khoản nợ ngắn hạn
KTTnh = Tài sản lưu động (ATS I) Nợ ngắn hạn (ANVI)
Bảng 2.5:Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn:
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệch
Tài sản lưu động 107,792,328,196 154,424,176,059 46,631,847,863 Nợ ngắn hạn 108,400,230,514 129,863,734,797 21,463,504,283
Kttnh 0.99 1.19 0.19
Ta thấy hệ số thanh toỏn ngắn hạn của cụng ty tăng 0.19% so với đầu năm, đú là mức tăng rất mạnh, hệ số này tăng là do tài sản lưu động tăng, mặc dự nợ ngắn hạn cũng tăng, nhưng tốc độ tăng chậm hơn tài sản lưu động. Nhỡn vào chỉ số này ta thấy cụng ty luụn sẵn sàng thanh toỏn cho cỏc khoản nợ ngắn hạn.
- Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh
Hệ số thanh toỏn nhanh thể hiện khả năng về tiền mặt và cỏc tài sản cú thể chuyển nhanh thành tiền đỏp ứng cho việc thanh toỏn nợ ngắn hạn
KTTtức thời = Tiền + cỏc khoản ĐT tài chớnh NH
Nợ ngắn hạn (ANV(I))
Bảng 2.6: Phõn tớch khả năng thanh toỏn nhanh
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệch
Tiền 21,236,388,205 29,004,757,505 7,768,369,300
Đầu tư TC ngắn hạn
Nợ ngắn hạn 108,400,230,514 129,863,734,797 21,463,504,283
K tt nhanh 0,20 0,22 0,02
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2013, Cụng ty Than Mạo Khờ
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh cuối năm tăng 0.02% so với đầu năm chứng tỏ khả năng sử dụng tiền mặt để chi trả cho những khoản nợ của Doanh nghiệp tăng. Hệ số thanh toỏn nhanh của cụng ty là 0.20% đầu năm và 0.22% cuối năm là khỏ cao chứng tỏ khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty rất tốt.
- Vốn hoạt động thuần
Bảng 2.7: Phõn tớch vốn hoạt động thuần
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm So sỏnh
TSLĐ và ĐTNH 107,792,328,196 154,424,176,059 46,631,847,863 Nợ ngắn hạn 108,400,230,514 129,863,734,797 21,463,504,283 Vốn hoạt động thuần -607,902,318 24,560,441,262 25,168,343,580
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2013, Cụng ty Than Mạo Khờ
Vốn hoạt động thuần đầu năm õm, chứng tỏ đầu năm doanh nghiệp khụng đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ của mỡnh. Đến cuốn năm vốn hoạt động thuần là 24,560,441,262 đồng chứng tỏ Doanh nghiệp đó cú những biện phỏp khắc phục để sử dụng vốn và tài sản cú hiệu quả.