B ngă4.3: Tr ngă sc aăc aăASFăvƠăRSF
4.3.1.2Mô hình Stress-testing thanhăkho năc aăVanăDenăEnd
Trongă m că nƠyă tácă gi trìnhă bƠyă l iă khungă môă hìnhăStress-testing thanh kho năc aăVanăDenăEnd, thu tătoán 4 giaiăĎo n,Ď cătómăt tănh ă Hình 4.1. Nó mô t các tr ngăthái thanhăkho nc a các ngân hàng sauăvòngăĎ uătiênăc am tăk chăb n stress (t1), Ď ncácăhƠnhăĎ ng gi mănh c a các ngân hàng (t2), Ď nnh ngăhi uă ng vòng hai (t3) và ph n ngc aăNgân hàng Trungă ng (t4). Trong m iăgiaiăĎo n, mô hình t o ra cácăb năphơnăph i c a LCR c aăcácăngơnăhƠng.ăKho ngăth iăgianăc a k chăb nlƠăm t tháng,ăb ngăv ikho ng stress gi ăĎ nh trong LCR.
Theo Van Den End ĎơyălƠăm tăthu tătoánăth ăhi năĎ yăĎ ăcácăy uăt ăt ăph nă ngăn iăt iăc aăm tăngơnăhƠngăĎ năph nă ngăc aăNgân hàng Trungă ngătrongăm tă tìnhăhu ngăc ngăth ng.ă căbi tămôăhìnhăth ăhi năĎ nhăl ngăchiăti tăhaiăbi năLCRă vƠăNSFRătrongăhi uă ngăvòngă1ăvƠăvòngă2.ăTuyănhiên,ăvi căkh oăsátăchiăti tăcácă ph nă ngăc aăcácăNgơnăhƠngăTrungă ngălƠăĎi uăkhóăkh nătrongămôăhìnhănƠy,ăĎóălƠă v năĎ ăv ămôăkhôngăthu căn iăt iăc aăngơnăhƠngăth ngăm i.ăNh ngăkhungămôăhìnhă nƠyăc ngăĎ ăxu tănh ngăv năĎ ăc năthi tăchoăNgơnăhƠngăTrungă ngănh ăĎ cătrìnhă bày trongăgiaiăĎo nă4ăc aămôăhình.
23
Hình 4.1: Mô hình Stress-testing thanhăkho năc aăVanăDenăEnd
LCRt0, NSFRt0
K chăb n
Cácăhi uă ngăvòngă1 LCRt1
|ẤLCR|> và LCRt1< 100 ?
Cácăph nă ngă c aăngơnăhƠng LƠmăgi mănh ăcácă
hi uă ngăvòngă1
LCRt2, NSFRt2
S ăm tămátădanhăti ng
Ph nă ngăb yăĎƠn?
Các hi uă ngăvòngă2
LCRt3
Ph nă ngăc aăNgơnă hƠngăTrungă ngă? LCRt4 GiaiăĎo nă1 GiaiăĎo nă2 GiaiăĎo nă3 GiaiăĎo nă4
24
TrongăgiaiăĎo năĎ u,ăLCRt0 và NSFRt0 Ď c d aătrên b ngăcơnăĎ iăk ătoán và các thông tin v ădòngăti năc aăngân hàng. Các tácăĎ ng ăvòng Ď u tiên t1 c aă nh ngăcúăs c Ď cămôăph ng (xem hƠngăĎ uătiên trong Hình 4.1). i uănày Ď c th căhi năthôngăqua môăph ng Monte Carlo c a các s ki n th tr ng và r iăroă thanhăkho n, chúng Ď căk tăh p trongăm tăk chăb nĎaăy u t . M tăk chăb n Ď că thi tăk nh ălƠăm tăb ăcácăcúăs căĎ iăv iăcác tƠiăs năd ăthanhăkho năvà cácăkho năn ă ph iătr và Ď c ápăd ngăĎ ngănh tăchoăt tăc ăcác ngân hàng. Trong mô hình, b tăk ă m tăs ăk tăh p h pălý nào c aănh ngăcúăs c Ď uăcó th Ď căl aăch n.ăVíăd nh , m tăk chăb nătínăd ngĎ c thi tk v iăcác cúăs căgi ăĎ nhăcóătácăĎ ngăx uăĎ năcácă kho năchoăvay,ăĎ năgiáătr ăc aăcácătƠiăs năth ăch păvƠăĎ năcácăkho năti năkỦăqu , chúngăĎ căxemănh ăcácătácăĎ ngăc aăvòngăĎ uătiên. TácăĎ ngăc aănh ngăcúăs că Ď căth ăhi năthôngăquaăs ăthayăĎ iătrongăcácătr ngăs ăc aăcácăkho năm cătrongă b ngăcơnăĎ iăk ătoánăvƠăcácăkho năm căc aădòngăti n (wi). Các tr ngăs ănƠyăĎ că xácăĎ nhăd aătrên Ď ăxu t c aă yăban Basel Ď ătính LCR. H ăs thanhăkho n s tă gi măthôngăquaăs thayăĎ i c aăcác tr ngăs , s ăthayăĎ iănƠyălƠăh ăqu ăc aăs ăs tă gi mătrong các dòng thu, s ăt ngălênătrong các dòng chi c ngănh s s tăgi mătrongă giáătr ătƠiăs năvƠăvìăth ăd năĎ nălƠmăcho LCRt1 s tăgi măso v i LCRt0 (xem Hình 4.1).ăGi ăĎ nhr ngnh ngăcúăs c trong k chăb n không nh h ng Ď n các tr ngăs ă c a NSFR,ăb iăvìnóălƠăth căĎoĎoăl ngăm căĎ ăkhôngăphùăh pătrongăc uătrúcădài h năĎ căd aătrênăcácătr ngăs ăc ăĎ nhăĎ iăv iăASFăvƠăRSF.
Trong giaiăĎo năth ăhai (t2), các bi năpháp làm gi mănh ătácăĎ ngăx uăc aă cácăcúăs că ăvòngă1ăc aăcácăngơnăhƠng Ď căth căhi n. Các ngân hàng s ăph nă ng n u LCRt1gi mh nm t ng ng và th păh n 100%.ăM cătiêuăc aăh ălƠăkhôiăph că l i t l ban Ď u,ăgi ăĎ nhăĎơyălƠăt ăl ăanătoƠnăm cătiêu. Các ngân hàng s ăph nă ngă b ngăcách rút ng n k ăh năc a tài s n và kéo dài k ăh năc aăn , và giaăt ngtƠiăs n d thanhăkho n (vƠăcácăkho năn ădƠiăh n)ăvƠăgi m tài s n kémăthanhăkho n (và các kho nă n ă ng nă h n). Các ph nă ngă nƠyă giúpă c iă thi nă 2ă ch ă s ă LCR và NSFR (LCRt2 và NSFRt2).
25
Các tácăĎ ng vòngăth ăhai trongăgiaiăĎo n 3 (t3) Ď căhìnhăthƠnhăt ăcácătácă Ď ngălanăt aămangătínhăh ăth ng và t ăcácătácăĎ ngăm tădanhăti ng (xem Hình 4.1). Các tácăĎ ng mang tính h ăth ng ph năánh các cúăs c th ătr ng do các ph nă ng c aăcácăngơnăhƠng trongăgiaiăĎo n 2. Trong mô hình, các cúăs c này s ăcƠngăl nă n u: (i) cƠngănhi uăcácăngân hàng cùng ph nă ng, (ii) các ph nă ngăcàng t ngăt ă nhau và (iii) quyămôăc aăcác ngân hàng tham gia ph nă ng cƠngăl n. Theo sau các quyăt c ph n ng, s călanăt aăc aăcácăcúăs cătrênăth ătr ngătƠiăs năcóătínhăthanhă kho năkémă(n iămuaăbánătƠiăs n)ăvƠătrênăth ătr ngăngu nătƠiătr ă năĎ nhă(n iăcácă ngơnăhƠngătranhăgiƠnhănhauătìmăngu nătƠiătr )ălƠăl nănh t. Mô hình này gi ăĎ nhălà ph nă ngăc aăngơnăhƠngăc ngăgơyătácăĎ ngăx uătr ăl iăĎ iăv iăb năthơnăngơnăhƠng. H Ď im tv ir i ro m tădanhăti ng,ăb iăvìăvi căth căhi năcácăbi năphápănh măkhôiă ph căl iăkh ăn ngăthanhăkho năbanăĎ uăc aăngơnăhƠngăcóăth ăphátăĎiătínăhi uăchoă th yăr ngăngơnăhƠngăĎangăg păkhóăkh nă(cònăg iălƠăhi uă ngătínăhi u).ăC ăhaiăy uăt ă m tădanhăti ngăvƠătácăĎ ngălơyălanăĎ iăv iăcácăth ătr ngăĎ uă nhăh ngăĎ năLCRt3, thôngăquaăs ăgiaăt ngăc aăcácăth aăs ăc tăĎ iăv iătƠiăs n d thanhăkho năvà dòng v năraăròng. H ăs ăNSFR v năkhôngăthayăĎ i, b iăvì các kho n m cătrên b ngăcơnă Ď iăk ătoán không thayăĎ i trong giaiăĎo n t3 vƠăcácăth aăs ăc tăkhôngă nhăh ngă Ď năh ăs ăĎoăl ngăm căĎ ăkhôngăphùăh pătrongăc uătrúcădƠiăh n này.
GiaiăĎo năth ăt ăc aămôăhìnhănƠych ăt năt iăkhi có s ăthamăgiaăph nă ngăc aă Ngơnă hƠngă Trungă ng (xem Hình 4.1). Trong tr ngă h pă Ďó,ăcác Ngân hàng Trungă ngs ăcanăthi p vào th ătr ngăĎ làm gi mnh ănh ngătácăĎ ngx uă ăvòng th ăhai. Mô hình này cho phép Ngân hàng Trungă ngămua tài s n vƠăm ăr ngăcácă ho tăĎ ngtáiăc păv n. C ăhai ho tăĎ ngănƠyăĎ uălàm gi mb ts ăc ngăth ng cho th ă tr ng và cho ngân hàng. Trong mô hình, vi cătáiăc păv n m ăr ngăc aăNgơnăhƠngă Trungă ngăĎ c xem nh ălƠ m tăngu nătƠiătr thayăchoăcácăngu nătƠiătr ăcó quy môăl n t ăcácăt ăch căkhác. Nó ph năánhăvai trò trung gian quanătr ng c a Ngân hàng Trungă ng. Vi cămuaăl iătƠiăs năĎ cămôăph ngăb ngăcáchăĎi uăch nhăgiáăc aă cácătƠiăs năkémăthanhăkho n,ăth ăhi năchoăth yăr ngăs ăcanăthi păc aăNgơnăhƠngă Trungă ngăs ăcungăc păm tăm căgiáătr th pănh tăcóăth ăcóăc aăcácătƠiăs nătrongă
26
b ngăcơnăĎ iăk ătoán.ăCácăch ngătrìnhămuaăl iănƠyăth ngănh măĎ năcácăth ătr ngă b tă năc ăth .ăCácăbi năpháp c aăNgơnăhƠngăTrungă ngăc iăthi n LCRt4 c aăcácă ngân hàng ph ăthu căvƠoăm căĎ ăvay n ăt ăNgân hàng Trungă ng vƠ/ho căm căĎ ă nh yăc măc aăcácăngơnăhƠngăĎ iăv iăcácălo iătƠiăs năĎ căh ătr ă(muaăl i).