Việc xây dựng và hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính đối với tập đoàn kinh tế
ra động lực thúc đẩy quá trình phát triển của tập đoàn, từđó cho thấy cơ chế quản lý tài chính có vai trò quan trọng trong quá trình tăng trưởng và phát triển của các tập đoàn kinh tế.
Thứ nhất, cơ chế quản lý tài chính tạo ra hành lang pháp lý cho các thành viên và các chủ thể có liên quan tuân thủ, tạo ra cơ sở cho việc thực thi công tác kiểm soát các hoạt động của các thành viên trong tập đoàn.
Cơ chế quản lý tài chính tập đoàn được xây dựng và áp dụng bao gồm những nội dung cụ thể, rõ ràng, chi tiết như: Cơ chế tạo lập và huy động vốn của tập đoàn; Cơ
chế quản lý tài sản và sử dụng vốn của tập đoàn; Cơ chế quản lý doanh thu, chi phí và lợi nhuận của tập đoàn; Cơ chế kiểm soát và giám sát tài chính của tập đoàn. Đó chính là những quy định, quy chế quản lý có liên quan đến tất cả các hoạt động tài chính của một tập đoàn. Cơ chế quản lý tài chính với những nội dung cụ thểđó được biểu hiện cụ
thểđó là những văn bản của các cơ quan có thẩm quyền như Nghịđịnh của Chính phủ, Quyết định của Thủ tướng, Thông tư hướng dẫn thực hiện và các bộ quy chế của Tập
đoàn. Những nội dung chi tiết này đi vào thực tế và trở thành một hành lang pháp lý để
tập đoàn và các thành viên thực hiện. Trong quá trình hoạt động, tất cả các đơn vị thành viên thuộc mọi cấp bậc và cả tập đoàn phải tuân thủ theo một cơ chế thống nhất, đảm bảo tính đồng bộ. Ví dụ, cách xác định doanh thu của các đơn vị thành viên, hay cách thức phân phối lợi nhuận ở các đơn vị đều phải thống nhất giống nhau theo cùng một cơ chếđã ban hành.
Bên cạnh đó, cơ chế quản lý tài chính đã được ban hành thực hiện được coi như
những căn cứ, chuẩn mực để phục vụ cho việc thực thi kiểm soát các hoạt động tài chính trong tập đoàn. Khi tiến hành công tác kiểm soát có nghĩa là thực hiện việc đối chiếu so sánh giữa việc thực hiện công tác quản lý tài chính thực tếở các đơn vị thành viên với nội dung đã quy định trong cơ chế quản lý tài chính đã ban hành.
Thứ hai, cơ chế quản lý tài chính tác động tới việc lựa chọn định hướng cho chiến lược phát triển của từng đơn vị thành viên và cả tập đoàn trong thời điểm hiện tại và tương lai.
Định hướng phát triển của mỗi đơn vị thành viên và cả tập đoàn được xác định và xây dựng dựa trên như cơ hội và thách thức từ bên ngoài và những điểm mạnh,
năng lực quản lý tài chính luôn là những nội dung quan trọng hàng đầu. Năng lực tài chính thể hiện qua lượng vốn chủ sở hữu của các chủ sở hữu trong các đơn vị và cơ cấu tổng tài sản hoạt động của các đơn vị. Năng lực quản lý tài chính thể hiện qua cơ chế
quản lý tài chính của các đơn vị và tập đoàn. Nếu tập đoàn kinh tế có năng lực tài chính và quản lý tài chính tốt sẽ tạo thành nền tảng động lực để xây dựng và thực thi các chiến lược. Một cách chi tiết hơn, tại một thời điểm xác định, những nội dung cụ thể
của cơ chế quản lý tài chính được thiết kế phù hợp sẽ thúc đẩy việc xây dựng và thực thi các chiến lược một cách hiệu quả. Ví dụ, cơ chế huy động vốn, cơ chế phân phối lợi nhuận thích hợp sẽ tác động mạnh đến việc đảm bảo thực thi các mục tiêu đầu tư và tăng trưởng của tập đoàn.
Thứ ba, cơ chế quản lý tài chính làm cơ sở để thực hiện việc kiểm tra giám sát,
đánh giá tình hình thực hiện việc tuân thủ và tính hiệu quả trong hoạt động của tập đoàn. Trong hoạt động kiểm tra, giám sát các hoạt động thuộc các tổ chức, chủ thể
kiểm tra giám sát luôn phải dựa vào những cơ sở, những căn cứ cụ thể. Đối với hoạt
động quản lý tài chính trong các đơn vị thành viên và tập đoàn kinh tế, các nhà quản lý căn cứ vào cơ sở để thực hiện việc kiểm tra giám chính là những nội dung cụ thể quy
định trong cơ chế quản lý tài chính của đơn vị. Việc kiểm tra giám sát tính tuân thủ
hoạt động quản lý tài chính là việc so sánh quá trình thực hiện các nghiệp vụ tài chính với những nội dung chi tiết đã quy định trong cơ chế quản lý tài chính. Kiểm tra giám sát tài chính trong các đơn vị ngoài việc ngăn ngừa những sai lệch, vi phạm quy định trong cơ chế quản lý tài chính đã quy định còn có thể phát hiện những sáng kiến, cải tiến trong việc thực thi cơ chế quản lý tài chính, từđó góp phần nâng cao hiệu quả hoạt
động quản lý tài chính của tập đoàn. Bên cạnh đó, nội dung của cơ chế quản lý tài chính được thực hiện đúng cũng sẽ trở thành công cụđo lường tính hiệu quả của quản lý tài chính trong các đơn vị. Cụ thể, các cơ chế có liên quan được thực hiện hầu hết
đều phản ánh mối quan hệ kết quả và chi phí trong quản lý, do vậy mặt hiệu quả thể
hiện khá rõ ràng. Ví dụ, trong huy động vốn xác định rõ nguồn huy động, chi phí huy
động. Trong quản lý sử dụng vốn xác định rõ cơ cấu, vòng quay vốn cũng như các chỉ
tiêu phân tích tài chính có liên quan.
Quản lý tài chính luôn giữ một vị trí trọng yếu trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp, nó quyết định tính độc lập, sự thành bại của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh. Đặc biệt trong xu thế hội nhập khu vực và quốc tế, trong điều kiện
cạnh tranh đang diễn ra khốc liệt trên phạm vi toàn thế giới, quản lý tài chính trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Bất kỳ ai liên kết, hợp tác với doanh nghiệp cũng sẽđược hưởng lợi nếu như quản lý tài chính của doanh nghiệp có hiệu quả, ngược lại họ sẽ bị
thua thiệt khi quản lý tài chính kém hiệu quả.
Quản lý tài chính là sự tác động của nhà quản lý tới các hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Nó được thể hiện thông qua một cơ chế. Đó là cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp. Cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp được hiểu là một tổng thể các phương pháp, các hình thức và công cụ được vận dụng để quản lý các hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong những điều kiện cụ thể nhằm đạt được những mục tiêu nhất định.
Nội dung của cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp bao gồm: cơ chế quản lý tài sản, cơ chế huy động vốn, cơ chế quản lý doanh thu, chi phí và lợi nhuận, cơ chế kiểm soát tài chính của doanh nghiệp. Do quản lý tài chính có thểđược nhìn nhận trên giác
độ của nhà quản lý trong doanh nghiệp nên có hai cách tiếp cận về cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp: Cơ chế quản lý tài chính ngoài doanh nghiệp và cơ chế quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
Cụ thể hoá các tiêu chí và nội dung đánh giá nói chung, việc đánh giá công tác quản trịđối với các công ty cổ phần cần đề cập tới các nội dung, tiêu chí sau đây:
Tính tương thích của hệ thống quản trị với hệ thống tổ chức kinh doanh (tức là với những yếu tố cấu thành nội tại của doanh nghiệp, trong đó có những nguồn lực mà doanh nghiệp khai thác, sử dụng và có thể khai thác, sử dụng, cũng như với các yếu tố
cấu thành môi trường kinh doanh của doanh nghiệp).
Kết quả của công tác quản trị, bao gồm toàn bộ những sản phẩm mà công tác quản trị trực tiếp tạo ra, chủ yếu là các quyết định quản lý. Việc xác định phạm vi của các hoạt động quản trị sẽ giúp cho việc xác định các kết quả của công tác quản trịđược chính xác.
Hiệu quả của công tác quản trị, thể hiện qua các tiêu thức phản ánh tương quan giữa chi phí dành cho công tác quản trị doanh nghiệp và kết quả mà nó tạo ra.
Để xác định được hiệu quả của công tác quản trị doanh nghiệp, cần xác định rõ các chi phí dành cho công tác quản trị cũng như những kết quả mà nó tạo ra và phương pháp lượng hoá chúng. Riêng đối với các chi phí quản trị doanh nghiệp, cần xác định rõ cả những chi phí dài hạn lẫn các chi phí ngắn hạn. Các chi phí này được tổng hợp
từ tất cả các khoản chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra cho toàn bộ hệ thống quản trị
của mình, kể cả chi phí nhân sự, chi phí cho hệ thống cơ sở hạ tầng vật chất - kỹ thuật phục vụ quản trị, chi phí hoạt động thường xuyên cho các hoạt động quản trị cũng như chi phí cho việc xây dựng, duy trì và cập nhật hệ thống thông tin phục vụ quản trị
doanh nghiệp.
Tác động của công tác quản trịđối với các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và việc thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp. Thực ra, hiện vẫn có những quan điểm khác nhau về một số tiêu chí phản ánh kết quả/ hiệu quả của công tác quản trị và tác động của những công tác này. Tuy nhiên, việc đánh giá tác động của công tác quản trị tới doanh nghiệp cần bao gồm các tác động đó tới sự tăng trưởng, tới kết quả và hiệu quả sản xuất kinh doanh, tới khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp và sản phẩm/ dịch vụ của nó, tới việc thực hiện các trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp và tới sự phát triển nguồn nhân lực của doanh nghiệp. Một số tiêu chí trong sốđó có thểđược xác định qua các chỉ tiêu định lượng, một số tiêu chí chỉ có thểđược đánh giá một cách định tính.
Tính bền vững của hệ thống và công tác quản trị doanh nghiệp. Tiêu chí này bao hàm cả khả năng của hệ thống quản trị trong việc: i) ứng phó với những thay đổi bên trong và bên ngoài; ii) khả năng điều chỉnh và tựđiều chỉnh nhằm thích nghi với những biến đổi của môi trường hoạt động của doanh nghiệp.
Việc đánh giá công tác quản trị một công ty cổ phần, như vậy, đòi hỏi phải sử
dụng nhiều tiêu thức, trong đó có những tiêu thức lại được cụ thể hoá thành nhiều chỉ
số cấu thành. Từ thập kỷ 60 của thế kỷ XX, nhiều nhà quản lý đã nghiên cứu và tìm cách xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu giúp đánh giá doanh nghiệp (bao gồm cả công tác quản trị công ty cổ phần) một cách toàn diện và chính xác. Tuy nhiên, trong thực tế, hiện người ta thường nói tới và sử dụng những bộ chỉ số đánh giá khác nhau. Các bộ
chỉ số này được thiết kế trên cơ sở các cách tiếp cận và phương pháp tính toán, chếđộ
thống kê cụ thể của các doanh nghiệp (hoặc nhóm doanh nghiệp) cùng ngành.
Mục đích đánh giá nói chung cũng như đánh giá công tác quản trị công ty cổ
phần có vai trò quan trọng chi phối cả nội dung lẫn hình thức, phương pháp, công cụ
cũng như các tiêu chí đánh giá. Những mục đích này lại lệ thuộc vào những chủ thể cụ
tâm trước tiên tới việc đánh giá công tác quản trị công ty là các cổ đông. Ngoài ra, những nhóm các chủ thể khác cũng quan tâm tới việc đánh giá công tác quản trị doanh nghiệp có thể là:
+ Các nhà đầu tư tiềm năng. Đó có thể là những người góp vốn vào các dự án
đầu tư của công ty, những đối tác liên doanh, liên kết với công ty, những người muốn mua cổ phiếu,…
+ Các đối tác kinh doanh. Nhóm chủ thể này khá rộng, kể từ các đối tác cấp vốn cho tới các đối tác ký kết hợp đồng cung cấp vật tư kỹ thuật, trang thiết bị và công nghệ
hoặc mua hàng hoá do công ty sản xuất. + Người lao động trong công ty. + Các cơ quan quản lý nhà nước.
Đánh giá chất lượng quản trị doanh nghiệp chỉ là một khía cạnh trong đánh giá quản trị doanh nghiệp nói chung và nên được đặt trong tổng thể công tác đánh giá doanh nghiệp. Nếu hiểu chất lượng nói chung là năng lực/ thuộc tính của sản phẩm/ dịch vụ trong việc đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng thì chất lượng của công tác quản trị doanh nghiệp cần được hiểu như đặc tính của các hoạt động quản trị doanh nghiệp trong việc đáp ứng các mục tiêu mà các chủ thể liên quan tới doanh nghiệp đặt ra cho nó. Trong bối cảnh phát triển kinh tế - xã hội hiện đại, những mục tiêu chung mà các chủ thể liên quan đặt ra cho công tác quản trị doanh nghiệp là:
Doanh nghiệp phải tồn tại và phát triển theo chiến lược đã được hoạch định;
Doanh nghiệp phải đem lại hiệu quả và kết quả kinh doanh tối đa;
Nguồn nhân lực của doanh nghiệp phải được duy trì và phát triển bền vững;
Doanh nghiệp phải có vị thế vững chắc trên thị trường mục tiêu theo hướng mà các chủ sở hữu lựa chọn.
Theo cách tiếp cận này, chất lượng quản trị một công ty cổ phần sẽđược đánh giá thông qua việc nó đáp ứng và thực hiện các mục tiêu trên ra sao. Với những công cụ và phương pháp đánh giá hiện nay, chất lượng quản trị một công ty cổ phần có thể được xác định một cách trực tiếp thông qua tiêu chí/ nhóm các tiêu chí như:
Chất lượng các sản phẩm của quá trình quản trị (các quyết định quản trị). Nhóm tiêu chí này có thểđược đánh giá trực tiếp thông qua các tiêu chí phản ánh chất lượng các quyết định quản trị hoặc gián tiếp thông qua phương pháp/ cách thức xây dựng các quyết định quản trị. Một số tiêu chí cụ thể có thể là:
+ Thời gian soạn thảo, thông qua quyết định quản trị cơ bản (có phân loại theo từng nhóm vấn đề/ chủđề hoặc tình huống quản trị cơ bản) và tỷ lệ rút ngắn thời gian
đó. Việc áp dụng tiêu chí này cũng hàm ý rằng doanh nghiệp cần tiêu chuẩn hoá các tình huống quản trị cơ bản của mình và hợp lý hoá quá trình xử lý các tình huống đó.
+ Số lượng các quy trình ra quyết định và tỷ lệ so với tổng số các vấn đề cần quyết định. Áp dụng hệ thống ISO trong quản trị doanh nghiệp đã được nhiều doanh nghiệp triển khai trong những năm qua.
+ Mức độ và hình thức tham gia quá trình ra quyết định của các chủ thể liên quan tới vấn đề cần quyết định (thể hiện tính minh bạch và khả năng có thể theo dõi, phòng ngừa các xung đột lợi ích trong quá trình ra quyết định).
+ Mức độ tuân thủ các quy định, thủ tục quản trị doanh nghiệp (tỷ lệ quy trình/ thủ tục được tuân thủ/ không tuân thủ so với tổng số các quy trình, thủ tục).
+ Tỷ lệ các quyết định bị điều chỉnh/ huỷ bỏ/ chậm trễ và mức/ tỷ lệ giảm chỉ số này.
Hiệu quả của các hoạt động quản trị công ty. Những chỉ tiêu có thể nghiên cứu sử dụng là:
+ Tỷ lệ chi phí dành cho quản trị doanh nghiệp so với tổng giá thành + Tỷ lệ chi phí dành cho quản trị doanh nghiệp so với tổng doanh thu
+ Giá trịđầu tư/ tài sản cho cơ sở hạ tầng quản lý so với tổng giá trịđầu tư (tài