M t ss kin ni bt trong các gn đây
B ng 2.13: Chi phí nhân viên
VT: t đ ng
Ngu n: BTCT c a Eximbank
2.3.1.4 N ng l c công ngh
EximbankăđƣăthamăgiaăvƠoăd ánă“H th ng thanh tóan và hi năđ i hóa Ngân
hàng Vi tăNam”ăv i t ng giá tr tài tr lên t i 49 tri uăđôlaăUSDădo Ngân hàng th gi i tài tr . Hi nănay,ăEximbankăđangăkhaiăthácăs n ph m công ngh thanh tóan r t hi năđ i t i Vi t Nam. Do nhu c uăkháchăhƠngăđ i v i d ch v th ngƠyăcƠngăt ng,ă
Eximbankăđƣătri n khai các s n ph m thr Eximbank dành cho m iăđ iăt ng khách
hàng có nhu c u v iăh nă4.362ăđi m bao g mă260ATMăvƠă4.102ăPOSă(t ngă27%ăsoă
v iăn mă2011).
Ngân hàng Eximbank là m t trong nh ngăTCTDăđ u tiên phát hành th qu c t Eximbank ậ MasterCard, Eximbank-Visa,ăNgơnăhƠngăđƣăs măđ aăh th ng ch p nh n th vào ho tăđ ng t n mă1999ăt oăđi u ki n cho vi c thanh tóan ti n hàng, d ch v b ng th c aăcácăđ iăt ngăduăkháchăn căngoƠiăđ n Vi tăNam.ăNgơnăhƠngăđƣăchoăraă đ i nhi u s n ph m v th nh ăth đ ngăth ngăhi u h p tác v i h th ng siêu th ,
tr ng h c; thanh tóan th qu c t JCB, liên k t máy ATM, máy POS Eximbank v i các liên minh Smartlink, VNBC và Banknetvn. V i vi c k t n i này, th n iăđa c a Eximbank có th giao dchăđ c t iăh nă10ăngƠnămáyăATMăc a các Ngân hàng liên minh trên. S l ng th phátăhƠnhăđ n cu iăn mă2012ălƠă1.150ăth .ă c bi tătrongăn mă
2012,ăEximbankăđƣătri n khai nhi u d án nâng cao ch tăl ng th Eximbankănh ăS n
N m 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Chi phí NV 85 172 282 458 543 1,044 1,114
ChiăphíăNV/ăt ngă
ph m th tr tr c Visa Prepaid, d ch v n p ti n, d ch v thanhătóanăhóaăđ năd ch v b ng th n iăđa t i POS Eximbank, tri n khai phát hành và thanh tóan th qu c t không ti p xúc MasterCard PayPass t o s thu n ti n và rút ng n th i gian giao d ch cho ch th .ăNgơnăhƠngăđangăh ngăđ n m c tiêu tr thành m t trong nh ng TCTD có công ngh ngân hàng hi năđ i trong h th ng ngân hƠngătrongăn c và khu v c.
Internet banking, Mobile banking cho phép khách hàng có th truy v n online tr ng thái tài kho nầH th ng k t n i online v i các kênh thanh toán liên ngân hàng (CITAD), k t n i v i h th ng thanh toán c a Vietcombank (VCB Money), k t n i online v i kênh thanh toán qu c t qua m ng Swift.
2.3.1.5 Y u t kinh t :
Tình hình l măphát:ăTr c b i c nh kinh t th gi i suy gi măkhóăl ng, Vi t
Namăđƣăcóăch tr ngăđúngăv t p trung cho m c tiêu năđ nh kinh t v ămô,ăki m
ch l m phát, b oăđ măt ngătr ng h p lý. Ti p n i Ngh quy t 11/2011/NQ-CP,
đi uănƠyăđƣăđ c kh ngăđnh trong các Ngh quy t g năđơyăc a các H i ngh Trung
ngă ng, Ngh quy t c a Qu c H i v k ho ch phát tri n kinh t xã h iăn mă
2012 và các Ngh quy t 01/2012/NQ-CP c a Chính ph v đi uăhƠnhăn mă2012,ă
Ngh quy t 13/2012/NQ-CP v tháo g khóăkh năchoăs n xu t kinh doanh, h tr th
tr ng,... Nh các ch tr ngăđúngăđ n này và s ch đ o kiên quy t c aălƣnhăđ o
c păcao,ălƣnhăđ o cácăngƠnh,ăcácăđ aăph ng,ătìnhătr ng l m phát bi u hi n b ng
ch s CPI các tháng liên ti păđƣăđ căđi u ch nh khá thành công, CPI h ng tháng
gi măkháăđ uăđ n t 8/2011, L m phát tháng 8/2011 (so cùng k )ălƠă23%ăđƣăgi m
d năđ n 8/2012 ch còn 5%. L m phát cu iăn mă2012ă m c 7,5%. Hình 2.25: Di n bi n l m phát Vi t Nam
T ngătr ng kinh t : Cùng v i thành t u ki m ch l m phát, kinh t Vi t Nam
v năt ngătr ng kho ngă5%ătrongăkhóăkh năc a kinh t th gi i.ă óălƠăm căt ng
tr ng phù h p, thích ng v i khó kh năchung,ăc xu t nh p kh u, s c c nh tranh
kémầă ơyăc ngălƠănguyênănhơnă nhăh ngăđ n hi u qu ho tăđ ng kinh doanh c a
NHTM.
Hình 2.24: T c đ t ng tr ng kinh t Vi t Nam
Ngu n: www.tradingeconomics.com
2.3.1.6 Y u t chính tr - pháp lu t
S raăđ i c a lu tăđ uăt ,ălu t c nh tranh cùng các chính sách can thi p trong ho tăđ ng c nh tranh c a n n kinh t th tr ngăđƣăd n t oăđ c nhi uăđi u ki n thu n l i, minh b ch cho ho tăđ ng c a doanh nghi p,ătrongăđóăcóăNHTMCP.
Sau nhi uăn măv i nhi u l năthayăđ i, s aăđ i b sung khung pháp lý c a ho t
đ ng ngân hàng v i s chi ph i c a Lu t các TCTD 2010 (có hi u l c t
01/01/2011)ăđƣăgi i quy tăđángăk s thi u h t v các d ch v ngân hàng, nâng cao
ch tăl ng ho tăđ ng,ăn ngăl c qu n lý và khuy n khích s đ c l p c a các TCTD
nh măđápă ng các tiêu chu n, yêu c u trong quá trình h i nh p,ăđ ng th iăc ngăgiúpă
cho các NHTMCP ch đ ng hoàn thi n trong quá trình c nh tranh v i khu v c và qu c t . H th ngăcácăquyăđ nhăliênăquanăđ n ho tăđ ngăngơnăhƠngăđangăđ c hoàn thi n theo thông l qu c t .
t căđ căđi u ch nh và ban hành k p th i phù h p v i di n ti n th tr ng tài chính
vƠătìnhăhìnhătrongăn căc ngănh ăth gi i.
Trong nhi uăn mătr l iăđơy,ăNHNNăđƣăthƠnhăcôngătrongă vi căđi u hành các chính sách tài chính, ti n t góp ph n năđnh giá tr đ ng ti n , ki m soát l m phát,
đóngăgópăt ngătr ng kinh t đ m b o năđnh trong ho tăđ ng c a h th ng ngân
hàng.
- Chính sách tín d ng: liên t că đ că đi u hành linh ho t phù h p v i th
tr ng. T oăđi u ki n cho các TCTD t ch , t ch u trach nhi m trong vi c ra quy t
đ nhăchoăvayăc ngănh ăki m soát sau cho vay.
- Chính sách t giá:ăđƣăgi năđ nh, sau th i k đi u ch nh m nh m yăn mă
g năđơy,ăth măchíăđi u ch nh quá m nhăđ uăn mă2011.
- Chính sách lãi su t: nh m nâng cao kh n ngăt ch trongăchoăvayă c ngă
nh ătrongăkinhădoanh,ăt n mă2002ăcácăTCTDăđ căchoăvayătheoăc ăch lãi su t
th a thu n.
- Qu n lý ng ai h i: NHNNăđangăd năb căđ i m i chính sách qu n lý ngo i
h iătheoăh ng t do hóa, thu hút m nh m v năđ uăt ăn c ngoài.
- Ho tăđ ngăthanhătoán:ăc ăs phápălỦăđƣăđ c chính ph và NHNN d n hoàn thi n t oăđi u ki năthúcăđ y, khuy n khích thanh toán qua ngân hàng và ho tăđ ng thanh toán không dùng ti n m t.
2.3.2 Kh o sát các y u t nhăh ngăđ n l i nhu n c a Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam Nh p Kh u Vi t Nam
2.3.2.1 D li u nghiên c u:
D li u v các y u t nhă h ngă đ n l i nhu nă ngơnă hƠngă đ c thu th p t ngu n báo cáo th ng niên t n mă 2006ă-2009, báo cáo tài chính riêng t n mă
2010-2012 c a ngân hàng TMCP Xu t nh p kh u Vi t Nam. S d ătácăgi thu th p s li u t ngu n báo cáo tài chính riêng là vì t n mă2010ăngơnăhƠngăTMCPăXu t Nh p Kh u Vi tăNamăđƣăthƠnhăl p công tyăconănênăbáoăcáoăth ng niên là m t báo cáo tài chính h p nh t ch u s chi ph i b i ho tăđ ng kinh doanh c a công ty con,
hàng tác gi s d ng báo cáo tài chính riêng trong cácăn mănƠyăđ đánhăgiá.ă
D li u v các y u t kinh t v ămôăđ c thu th p t website: www.tradingeconomics.com/vietnam.
2.3.2.2 Mô hình nghiên c u:
D a trên bài nghiên c u c a Samina Riaz và Ayub Mehar (2011) v các y u t
nhăh ngăđ n l i nhu n c a các Ngân hàng Pakistan làm n n t ng, tác gi s d ng các bi năđ c l p, bi n ph thu c t mô hình trong bài nghiên c uănƠyăđ xem xét s nhăh ng c a các y u t đ n l i nhu n t i ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam. Các bi n ph thu c s d ng cho phân tích là ROA và ROE. Các bi năđ c l p bao g m các y u t n i b c a ngân hàng và các y u t kinh t v ămô.ă
Các bài nghiên c uătr căđơyăđoăl ng l i nhu n ngân hàng b ng các ch tiêu ROA và ROE là Fadzlan &Habibullah (2009); Panayiotis, Sophocles & Matthaios (2008); Deger & Adem (2011); Timothy & Robin (2009); Andreas & Gabrielle (2011).
Mô hình 1: ROA và các y u t nhăh ng
ROAt = +ă 1LNTAt+ă 2CRt +ă 3OEt +ă 4DAt+ă ă 5LAt+ă 6GDPt+ă 7CPIt
+ă 8IRt + t Mô hình 2: ROE và các y u t nhăh ng
ROEt = +ă 1LNTAt+ă 2CRt +ă 3OEt+ă 4DAt+ă ă 5LAt+ă 6GDPt+ă 7CPIt
+ă 8IRt + t
Trongăđó:ă : là h ng s c a mô hình
ă:ălƠăh s h i quy
: là ph năd ăc aăph ngătrìnhăh iăquyă(đ i di n cho sai s và các bi n không xu t hi n trong mô hình)
t: là th i gian nghiên c u (hàng quý) Bi n ph thu c:
ROA là m t ch tiêuăđoăl ng b i m i quan h gi a l i nhu n ròng sau thu và t ng tài s n ngân hàng. ROA ph n ánh kh n ngăqu nălỦăngơnăhƠngăđ t o ra l i nhu n (Tarawneh 2006), ROA ph thu c vào chính sách qu n lý c a ngân hàng
Thomas (1997) ch ra r ng ch tiêuăđoăl ng l i nhu n ngân hàng t t nh t là ROA, ROA không làm sai l ch b i s nhân v n ch s h u và ROAăđ i di n t tăh năkh
n ngăc a ngân hàng. Công th căxácăđ nhăROAănh ăsau:
Trongăkhiăđó,ăROEăđ c coi là m t trong nh ng h s đánhăgiáăkh n ngă
sinh l i (Tarawneh 2006). Ch tiêu này cho th y tính hi u qu qu n lý c a ngân hàng có th bi n v n ch s h u sang thu nh p ròng. ROA và ROE càng cao ph n ánh hi u qu qu n lý càng cao c aăngơnăhƠngăvƠăng c l i. Công th căxácăđ nh
ROEănh ăsau:
Bi n đ c l p:
Bi n các y u t n i b ngân hàng là các y u t bênătrongăđ căxácăđ nh b i các quy tăđnh và chính sách qu n lý c aăngơnăhƠngănh ăquiămôăngơnăhƠng,ăr i ro tín d ng, t l chi phí ậ thu nh p, qui mô ti n g iăkháchăhƠng,ăchoăvayăkháchăhƠng,ăđ ng th i l i nhu n c aăngơnăhƠngăth ng b tácăđ ng b i các y u t kinh t v ămôălƠăt căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hƠngăn m,ăt l l m phát và lãi su t. Qui mô ngân hàng (Logarit total asset - LNTA):
Trong h u h t các lý thuy t tài chính, t ng tài s n c aăngơnăhƠngăđ c s d ng
đ i di n cho qui mô ngân hàng. Qui mô ngân hàng b ng logarit t ng tài s n (LNTA).
nhă h ng c aă quiă môă ngơnă hƠngă đ n l i nhu nă đ că mongă đ i là tích c c (Smirlock,1985). Bi năđ i di năchoăquiămôăngơnăhƠngăđ c tính theo công th c sau:
LNTA = log (t ng tài s n) R i ro tín d ng (Credit Risk - CR):
Tác gi s d ng ch tiêu chi phí d phòng r i ro tín d ng trên t ngăd ăn đ đoăl ng r i ro tín d ng c a ngân hàng. Lý thuy t cho th y r ngăt ngăr i ro tín d ng s làm gi m l i nhu n c a ngân hàng, vì v y trog bài nghiên c u tác gi k v ng có
m i quan h tiêu c c gi a ROE (ROA) và CR. T đó,ăcácăngơnăhƠngămu năt ngăl i nhu n thì ph i c i thi n vi c ki m tra và giám sát ch t ch tín d ng và có nh ng
chínhăsáchăliênăquanăđ n vi c d báo m căđ r iăroătrongăt ngălai.
CR = chi phí d phòng r i ro tín d ng/ t ngăd ăn
Cho vay khách hàng (Total loan to total assets - LA):
Tác gi s d ng ch tiêuăd ăn trên t ng tài s năđ c tính thành ph n c a thu nh p do ch tăl ng qu n lý tài s n mang l i.ăNóăđ c tính b ng t ngăd ăn trên t ng tài s n. Các kho n vay c a ngân hàng d ki n s t o ra l i nhu n và là ngu n thu nh păchínhă,ădoăđóăd ki n s cóătácăđ ng tích c căđ n l i nhu n c a ngân hàng.
LAă=ăd ăn / t ng tài s n Qui mô ti n g i (Total deposits to total assets - DA):
Ti n g i là ngu n v n chính c a ngân hàng và t n chi phí th p nh t, càng nhi u các kho n ti n g i chuy năsangăchoăvayăthìăngơnăhƠngăthuăđ căbiênăđ lãi su t và l i nhu n càng cao. Vì v y, ti n g i có nhăh ng tích c căđ n l i nhu n ngân hàng. DA càng l năngh aălƠăngơnăhƠngăcƠngăcóănhi u v năđ tài tr cho các ho t đ ngăđ uăt ăvƠăchoăvay.ăGiaăt ngăho tăđ ngăđ uăt ăvƠăchoăvayăs mang l i l i
nhu năcaoăchoăngơnăhƠng.ăDoăđó,ăti n g i c aăkháchăhƠngăđ cămongăđ i s có m i
t ngăquanăthu n v i l i nhu n c a ngân hàng. Công th căxácăđ nhăDAănh ăsau:
DA = Ti n g i khách hàng/ T ng tài s n
T l chi phí - thu nh p (Operating efficiency - OE): đoăl ng hi u qu ho tăđ ng
c aăngơnăhƠng,ă c tính b ng t ng chi phí ho tăđ ng/ t ng thu nh p ho tăđ ng. Do
đóătácăgi k v ng t l chi phí thu nh păcaoăh năs có m tătácăđ ng tiêu c căđ n l i nhu n ngân hàng.
T c đ t ng tr ng t ng s n ph m qu c n i hàng n m (GDP):
T căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t h ngăn mă(GDP)ălƠăm t
công c đoăl ng c a t ng th ho tăđ ng kinh t vƠănóăđ căđi u ch nh theo l m
phát.ăGDPăđ c d ki n s có m tătácăđ ng vào nhi u y u t nhăh ngăđ n ho t
đ ng c aă ngơnă hƠngă nh ă ti n g i c a khách hàng và cho vay khách hàng. Các nghiên c uătr căđơyă v m i quan h gi aăt ngătr ng kinh t và hi u qu ho t
đ ng c aăngƠnhăngơnăhƠng,ăGDPăđ cămongăđ i có m iăt ngăquanăthu n v i hi u qu ho tăđ ng c a ngân hàng (thí d , Deger Alper và Adem Anbar, 2011). Trong bài nghiên c u này, tác gi c ngă mongă đ i m iă t ngă quană thu n gi a t că đ t ngă tr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hƠngăn măvƠăl i nhu n ngân hàng.
L m phát (CPI):
T l l m phát h ngă n mă (CPI)ă đoă l ng t că đ t ngă c a ch s giá tiêu dùng c a t t c hàng hóa và d ch v . L m phát nhăh ngăđ n giá tr th c c a chi phí và doanh thu. M i quan h gi a l m phát và l i nhu n có th lƠăt ngăquană
thu n ho căt ngăquanăngh ch (Perry, 1992). N u d đoánătr căđ c t l l m phát, ngân hàng có th đi u ch nh lãi su tăđ t ngădoanhăthuănhanhăh năchiăphí.ăNg c l i, n u l măphátăkhôngăđ c d đoán,ăngơnăhƠngăkhôngăth th c hi năđi u ch nh riêng l đ i v i lãi su t vì v y chi phí có th t ngănhanhăh nădoanhăthu.ăNh ngăh u h t cu c nghiên c uă đ u cho th yăt ngă quanăthu n gi a l m phát và l i nhu n c a ngân hàng (Bourke, 1989; Molyneux and Thorton 1992; Hassan and Bashir 2003; Kosmidou, 2006). Bài nghiên c u nƠyăc ngămongăđ i m t m iăt ngăquanăthu n gi a t l l măphátăhƠngăn măvƠăl i nhu n c a ngân hàng.
Lãi su t (IR):
M tămôiătr ng lãi su t th p cùng v i s c nh tranh kh c li t gi a các ngân
hàng có th h n ch kh n ngăchoăcácăngơnăhƠngăđ thi t l p giá c phù h p cho các kho n cho vay và ti n g i,ăvƠăđi u này gây áp l c lên l i nhu n ho tăđ ng c a ngân hàng và nhăh ng tiêu c căđ n l i nhu n ngân hàng. Trong s các nghiên c u cho th y có m t m i quan h tích c c gi a lãi su t và l i nhu n ngân hàng là Bourke (1989), Claeys và Vander Vennet (2008), Demirguç-Kunt và Huizinga (1999), García-Herrero và các c ng s . (2009), Molyneux và Thornton (1992).
B ng 2.14: Tóm t t các bi n c a mô hình: Bi n nghiên