3. Ph ng pháp nghiên cu
3.2. Lach n các b in trong bài nghiên cu
Oya Celasun, Roxana Mihet và Lev Ratnovski (2012) đã ti n hành h i quy s thay đ i hàng ngày c a l m phát k v ng ng n h n (0 – 5 n m) và dài h n (5 – 10 n m) và lãi su t k h n đ i v i s thay đ i hàng ngày c a giá d u và
giá l ng th c, v i các bi n ki m soát là các y u t ng u nhiên c a thông tin kinh t v mô đ c công b , nh ng thay đ i trong t giá hi u l c danh ngh a
và VIX. Bi n pháp ki m soát cho phép cô l p tác đ ng đ n giá c hàng hoá t nh ng thay đ i c a t ng c u trong trung h n. Ph ng trình h i quy có d ng
Trong đó:
Y: sai phân b c 1 trong đo l ng l m phát k v ng.
Food: ph n tr mt ng lên trong ch s giá l ng th c.
Oil: ph n tr m t ng lên trong giá d u.
MacroNews: các thông tin kinh t v mô g m ch s giá tiêu dùng đã lo i tr l ng th c và n ng l ng, thay đ i trong l nh v c phi nông nghi p, n ng l c s n xu t, tài kho n vãng lai, lãi su t c a y Ban Th Tr ng M Liên Bang, doanh s bán nhà, thông báo ban đ u v th t nghi p, ch s ISM l nh v c phi s n xu t, thâm h t ngân sách, chi tiêu
tiêu dùng cá nhân, doanh s bán l lo i tr ô tô, t l th t nghi p.
Macrocontrol: các thông tin v nh ng thay đ i trong t giá hi u l c danh ngh a và VIX.
Trên c s lý thuy t và các nghiên c u th c nghi m trên th gi i, c th là theo nghiên c u c a Oya Celasun, Roxana Mihet và Lev Ratnovski (2012),
c ng nh đ phù h p v i Vi t Nam, h n ch trong vi c thu th p s li u và
n ng l c nghiên c u c a tác gi , trong bài nghiên c u này tác gi s d ng các bi n sau trong mô hình VAR:
Bi n l m phát k v ng, đ c đ i di n b i Lãi su t Trái phi u kho b c k h n m t n m (GTB).
Bi n giá c hàng hoá g m giá d u (OIL) và ch s giá g o (RICE).
Bi n ngo i sinh bao g m: ch s s n xu t công nghi p (IPI), t c đ t ng tr ng công nghi p (IG), t c đ t ng tr ng doanh s bán l (RSG), t giá h i đoái danh ngh a (EX), ch s giá th tr ng ch ng khoán Vi t Nam (VNI).