- Chi nhánh, Công ty Văn phòng đại diện
c. Tình hình quản lý hàng tồn kho của Công ty.
50.624.031.923 14.659.358.682 Hệ số khả năng thanh toán nhanh = = 3,
Công thức:
TSLĐ và ĐTNH - Hàng tồn kho Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Tổng nợ ngắn hạn
50.624.031.923 - 14.659.358.682 Hệ số khả năng thanh toán nhanh = = 3,74 Hệ số khả năng thanh toán nhanh = = 3,74
2003 9.615.152.192
40.969.126.616-14.357.036.214 Hệ số khả năng thanh toán nhanh = = 0,839
2004 31.727.454.725
Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2003 đạt 3,74 > 1; Năm 2004 chỉ đạt 0,839 < 1. Kết quả này cho thấy năm 2004 khả năng thanh toán nhanh giảm nhiều so với năm 2003 và đã giảm xuống mức thấp hơn 1. Điều đó cho thấy Công ty đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ trong thời gian ngắn. Thời gian tới Công ty cần phải có biện pháp để nâng cao hệ số khả năng thanh toán nhanh đảm bảo có thể trang trải các khoản nợ tức thời.
§¹i häc C«ng ®oµn
Bảng 6: Tổng kết khả năng thanh toán của Công ty
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch
1. Hệ số TTTQ 7,94 5,51 - 2,43
2. Hệ số TT nợ ngắn hạn 5,265 1,92 - 3,345
3. Hệ số TT nhanh 3,74 0,839 - 2,901
2.2.3.2. Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngân hàng thông qua các chỉ tiêu tài chính.
Qua những phân tích trên đây chúng ta đã phần nào thấy được hiệu quả sử dụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng của Công ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngân hàng. Tuy nhiên việc phân tích tình hình tăng giảm vốn cũng như tình hình sử dụng, phân bổ VLĐ chưa thể xác định một cách chính xác là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không, hiệu quả cao hay thấp. Vì vậy để đưa ra được những đánh giá, nhận xét cụ thể hơn, chính xác hơn về tình hình kinh doanh của Công ty ta xem xét đến hiệu quả sử dụng và khả năng sinh lời của một đồng VLĐ thông qua một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động sau.
*Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Công thức: M L = VLĐ 82.819.291.138 L = = 1,636 2003 50.624.031.923 53.209.826.596 L = = 1,299 2004 40.969.126.616
§¹i häc C«ng ®oµn
Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2003 là: 1,636vòng; Năm 2004 là 1,299 vòng. Số vòng quay của vốn lưu động năm 2004 đã giảm đi 0,337 vòng với tỷ lệ giảm tương ứng là 20,6% so với năm 2003. * Kỳ luân chuyển vốn lưu động
Công thức: 360 K = L 360K = = 220 2003 1,636 360K = = 277 2004 1,299
Kỳ luân chuyển VLĐ năm 2003 là: 220 ngày, năm 2004 là 277 ngày. Kỳ luân chuyển năm 2004 đã tăng so với năm 2003 là 57 ngày với tỷ lệ tăng tương ứng 26%.
Hai chỉ tiêu tốc độ luân chuyển VLĐ và chỉ tiêu kỳ luân chuyển VLĐ cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty đang giảm đi và chưa cao. Một năm VLĐ của Công ty chỉ thực hiện được hơn một vòng quay vốn, tốc độ quay vòng VLĐ chậm đã làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty.
*Mức tiết kiệm VLĐ.
Năm 2004 Công ty đã sử dụng lãng phí 8.424.889.211đồng VLĐ. Có thể nói đây là một biểu hiện không tốt trong công tác sử dụng VLĐ của Công ty năm 2004 nguyên nhân chủ yếu là do tổng mức luân chuyển vốn năm 2004 giảm nhiều so với năm 2003. Cụ thể năm 2004 tổng mức luân chuyển là 53.209.826.596đ, giảm đi 29.609.464.542đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 35,75% so với năm 2003. Điều này cũng đã gây ảnh hưởng không tốt tới hiệu quả sử dụng vốn của Công ty năm 2004.
*Hiệu suất sử dụng VLĐ.
Công thức:
§¹i häc C«ng ®oµn Hiệu suất sử dụng VLĐ= Hiệu suất sử dụng VLĐ= VLĐ bình quân 82.819.291.138 Hiệu suất sử dụng VLĐ= 2003 50.624.031.923 53.209.826.596 Hiệu suất sử dụng VLĐ= 2004 40.969.126.616
Hiệu suất sử dụng VLĐ năm 2003 đạt 1,636; Năm 2004 đạt 1,299.
Như vậy năm 2003 cứ một đồng VLĐ bỏ ra Công ty thu được 1,636đồng doanh thu. Trong khi năm 2004 một đồng VLĐ bỏ ra chỉ còn thu được 1,299 đồng doanh thu đã giảm đi 0,337đồng so với năm 2003. Điều này cho thấy hiệu suất sử dụng VLĐ năm 2004 là thấp hơn 2003 hay hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 chưa tốt bằng năm 2003. *Hàm lượng VLĐ . Công thức: VLĐ bình quân Hàm lượng VLĐ = Doanh thu 50.624.031.923 Hàm lượng VLĐ = = 0,61 2003 82.819.291.138 40.969.126.616 Hàm lượng VLĐ = = 0,77 2004 53.209.826.596
Hàm lượng VLĐ năm 2003 là 0,61; Năm 2004 là 0,77.
= 1, 636
§¹i häc C«ng ®oµn
Kết quả này cho thấy năm 2003 để đạt được một đồng doanh thu cần bỏ ra 0,61 đồng VLĐ nhưng năm 2004 để đạt được một đồng doanh thu phải cần tới 0,77 đồng VLĐ, tức là cần nhiều hơn 0,16 đồng VLĐ so với năm 2003.
Cũng chứng tỏ rằng hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 chưa tốt bằng 2003.
*Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ.
Công thức:
Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất LNTT = VLĐ bình quân 3.640.000.000 Tỷ suất LNTT = = 0,09 2003 50.624.031.923 5.519.313.696 Tỷ suất LNTT = = 0,135 2004 40.969.126.616
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ năm 2003 là 0,09; Năm 2004 là 0,135. Năm 2003 cứ một đồng VLĐ có thể tạo ra 0,09 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2004 một đồng VLĐ đã tạo ra được 0,135 đồng lợi nhuận cao hơn năm 2003 là 0,045 đồng. Vậy tỷ suất lợi nhuận năm 2004 cao hơn so với năm 2003 mà mục tiêu cuối cùng của các doanh nghiệp là thu được lợi nhuận cao hơn. Vì vậy chỉ tiêu này cho thấy mặc dù hiệu quả sử dụng VLĐ chưa tốt bằng năm 2003, song Công ty cũng đã đạt được hiệu quả trong sản xuất kinh doanh mang lại hiệu quả cao hơn năm 2003.
Có thể khái quát hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty qua bảng sau:
Bảng 7: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngân hàng.
Đơn vị tính: Đồng
§¹i häc C«ng ®oµn
Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu thuần 82.819.291.138 53.209.826.596 29.609.464.524 35,75 2. Giá vốn hàng bán 79.017.291.138 45.480.412.965 33.536.651.749 42,44 3. Tổng mức luân chuyển 82.913.291.138 53.209.826.596 29.609.464.542 35,75 4. Lợi nhuận trước thuế 4.577.483.169 5.519.313.696 941.830.527 20,575 5. VLĐ bình quân 50.624.031.923 40.969.126.616 - 9.654.905.307 -19,07
6. Số vòng quay VLĐ 1,636 1,299 0,337 20,6
7. Kỳ luân chuyển VLĐ 220 277 57 26
8. Tỷ suất LN VLĐ 0,09 1,135 0,045 50
9. Mức lãng phí VLĐ 8.424.889.211