... trình …………………………………………………………….212.3.2 Đolường lợi nhuận và rủiro thông qua ước tính khả năng đúng tối đa ……… 212.3.2.1 Các thuật ngữ sử dụng trong bài …………………………………………… 212.3.2.2 Công thức ... lợi nhuận phi rủiro tại thời điểm t+∆: lợi nhuận phi rủiro tại thời điểm t∆: lợi nhuận thị trường tại thời điểm t+∆Điều này như CAPM nhưng giống trong log returns hơn là trong mức lợi nhuận ... mà ta thường nhắc tới là rủiro caođi kèm với tỉ suất sinh lợi cao . Vậy làm thế nào xác định hoặc ước tính , đánh giá mức độ rủi ro và tỉ suất sinh lợi hay lợi nhuận . Bài viết dựa trên những...
... hợp để dự đo n độ biến động trongtương lai. Bài nghiên cứu so sánh giữa phương pháp đolườngrủiro thị trường dựa vào cáccận biên và các mô hình gốc ARCH. Xét phương pháp đolườngrủiro thị ... trường hoặc tỷ giá hối đo i trênthị trường. Vì thế rủiro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó là rủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro tỷ giá hoặc rủiro giá cả hànghóa, ... tài Đolườngrủiro thịtrường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác định vấn đề nghiên cứuĐề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đolườngrủiro và đưara một số mô hình để đo lường...
... chính xác và tin cậy, các thiết bị đolường đều phải định kỳ chuẩn hóa. 1.4 Sai số trong đolường Sai số trong đolường nói chung là sự khác biệt giữa giá trị đo được với trị số tin cậy (expected ... nối vào để hạn dịng chạy qua cơ cấu đo. Mạch đo điện áp được minh họa ở hình 3.7. 1/40 CHƯƠNG 1. KHÁI NIỆM VỀ ĐOLƯỜNG (2,0,0) 1.1 Đại lượngđolường Đo lường là sự so sánh giá trị của đại ... đo điện trở Wheatstone là một phương pháp đo điện trở chính xác thường dùng phổ biến trong phòng thí nghiệm. Kết quả đo không phụ thuộc vào nguồn cung cấp E và giá trị điện trở nhỏ nhất đo...
... giai đo n từ năm 2007 – 2009, sử dụng công cụ thống kê toán với sự hỗ trợ của phần mềm EXCEL để tính toán và phân tích các chỉ tiêu trong mô hình. Vì vậy, mô hình được tác giả sử dụng trong bài ... sản đều gặp rủiro trong kinh doanh và có khả năng rơi vào trạng thái có nguy cơ phá sản. Do đó, khi quyết định tín dụng đối với doanh nghiệp này, các ngân hàng cần thận trọng hơn trong việc ... nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản • Nếu 1.2 < Z’’ < 2.6 Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản • Nếu Z’’ <1.1 Doanh nghiệp nằm trong vùng...
... một đường thẳng và có cùng một cách đolường giá trị của rủiro nhưng cách đolường về số lượng rủi ro thì khác nhau. Mô hình CAP M đolường số lượngrủiro bởi giá trị hiệp phương sai [ ][ ... PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường hệ số rủiro ... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc TrangPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN...
... PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường hệ số rủiro ... tố rủi ro, và dự báo càng nhiều hệ số β thì ta càng thấy rối.Trong phạm vi đề tài này, chúng tôi sẽ ứng dụng các Lý thuyết trên đây (CAPM và APT) vào việc đolườngrủiro trên TTCKVN. Trong ... kiếm các danh mục đầu tư trong đo n thẳng từ N trở lên phía trên nếu thị trường có tồn tại tài sản phi rủi ro. 1.4. Tính toán độ nhạy cảm (rủi ro) của từng chứng khoán trong mối quan hệ với những...
... lý rủiro trong doanh nghiệp17Phân Loại rủi ro Phân loại theo bản chất: Các rủiro tự nhiênCác rủiro về công nghệ và tổ chứcCác rủiro về kinh tế-tài chính cấp vi mô và vĩ môCác rủi ... nghĩa chung Rủiro Rủi ro là sự kiện bất ngờ xảy ra gây tổn thất cho con người Các đặc trưng của rủi ro: . Rủiro là sự kiện ngẫu nhiên (bất ngờ). Rủiro là sự cố gây tổn thất. Rủiro là sự ... liên quanCác giai đo n của kế hoạch phục hồiSơ đồ tác động qua lại giữa các giai đo n và đối tác19Một số quan điểm về rủi ro Rủi ro không có tính đối xứng, chỉ có hại Rủi ro có tính đối xứng,...
... loại bỏ được hầu hết rủiro có thể phân tán được. Rủiro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủiro kinh doanh và rủiro tài chính. 2.2.2.1. Rủiro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có thể giảm thiểu đáng kể rủiro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủiro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đolườngrủiro (độ lệch chuẩn) và TSSL ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục tài sản rủiro Khi kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục các tài sản rủiro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...
... thìchỉ số đầu tư vốn mạo hiểm Dow Jones là chỉ số đầu tiên đolường sự năng động của thịtrường vốn mạo hiểm , đolường sự thay đổi trong giá trị đầu tư của công ty được tài trợvốn mạo hiểm . ... tư tiến hành chodoanh nghiệp khởi sự và doanh nghiệp đang tăng trưởng cao nên rủiro kinh doanhrất cao . Với rủiro cao nguồn vốn đầu tư như ban đầu nhưng nếu thành công, nó sẽmang lại một lợi ... quantrọng. Nếu ta tạo thành một danh mục đầu tư gồm phần nhỏ w trong một đầu tưVC với lợi nhuận RVCvà phần (1 – w) trong một lợi nhuận phi rủiro Rf, lợi nhuậncủa danh mục đầu tư RPđược cho bởi...
... trường hoặc tỷ giá hối đo i trênthị trường. Vì thế rủiro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó là rủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro tỷ giá hoặc rủiro giá cả hànghóa, ... từng201.3 Các mô hình đolườngrủiro trên thị trường1.3.1 Sử dụng độ lệch chuẩn để tính toán rủi ro 1.3.1.1 Cách tínhTrong lĩnh vực tài chính, độ lệch chuẩn được dùng để đolườngrủiro của nhàđầu ... tài Đolườngrủiro thịtrường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác định vấn đề nghiên cứuĐề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đolườngrủiro và đưara một số mô hình để đo lường...
... đối với rủiro :A. Nếu trung lập với rủi ro, thì không chắc chắn là tốt nhất.B. Nếu sợ rủi ro, thì thích B hơn A.C. Nếu thích rủi ro, thì có thể thích A hơn B.Các loại rủiro ?RỦI RO KINH ... phân phối xác suất tích luỹN.P.V. N.P.V.Giới thiệu về rủiro Rủi ro là gì ?Tại sao phải phân tích rủiro ?Các loại rủiro Rủi Ro Kiểm định mỗi lần một biến là không thực tế do có tương quan ... phân tích độ nhạyTại sao phải phân tích rủiro ?Các lọai môi trường ra quyết địnhRQĐ trong điều kiện chắc chắnRQĐ trong điều kiện rủi ro RQĐ trong điều kiện không chắc chắnXác suất...
... chỉ nắm rõ mức độchấp nhận rủiro (mức độrủiro màdoanh nghiệp sẵn sàng chấp nhậntrong quá trình theo đuổi việc tạo ragiá trị) mà còn khả năng chịu đựng rủi ro (mức độ dao động mà doanhnghiệp ... lý rủiro và quản lýhiệu quả hoạt động trong công ty?Cơ cấu trách nhiệm đó có hỗ trợtích hợp thông tin kinh doanhxung quanh các cơ hội có tiềm ẩn rủi ro hay không?• Hiện nay công ty đolường ... và thiết kế theo định hướng rủi ro, chúng tôi thường đáp ứngvượt xa mọi tiêu ch yêu cầu củachính phủ, vì đó là cách hợp lý đểquản lý rủi ro. Chúng tôi biết rủi ro gắn liền với độ dày của ống...
... loại bỏ được hầu hết rủiro có thể phân tán được. Rủiro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủiro kinh doanh và rủiro tài chính. 2.2.2.1. Rủiro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có thể giảm thiểu đáng kể rủiro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủiro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đolườngrủiro (độ lệch chuẩn) và TSSL ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục tài sản rủiro Khi kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục các tài sản rủiro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...
... ro từ ngôn ngữ• Rủiro từ nội dung ký kết• Rủiro pháp lý Rủi ro trong thực hiện hợp đồng• Rủiro về thời gian giao hàng• Rủiro trong bốc dỡ, vận chuyển, lưu kho• Rủiro trong nghiệp thu ... kiểm soát rủi ro. Để đolườngrủiro nhà quản trị rủiro phải phải (1) xây dựng thước đo mức độ quan trọng của rủiro đối với doanh nghiệp, và (2) áp dụng thước đo này vào các rủiro đã được xác ... giữa rủiro thuần túy và rủiro suy toán còn mơ hồ, trong bài này sẽ tiếp tục phân biệt giữa rủiro thuần túy và rủi ro suy đo n vì người ta cho rằng có phản ứng khác nhau đối với từng loại rủi...