PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY MAY 10 – CÔNG TY CỔ PHẦN GIAI ĐOẠN 2017 -2020

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TÀI CHÍNH TP.HCM VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC VÀ KHOA HỌC CÔNG NGHỆ TIỂU LUẬN KẾT THÚC MƠN HỌC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNG CƠNG TY MAY 10 – CÔNG TY CỔ PHẦN GIAI ĐOẠN 2017 -2020 GVHD: TS NGUYỄN THỊ UYÊN UYÊN SINH VIÊN : HỒ THỊ THANH BÌNH MÃ SINH VIÊN : 216102814 LỚP : 211MBF11 Tp Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2021 PHẦN ĐÁNH GIÁ CỦA GIẢNG VIÊN  Hình thức, trình bày: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………  Nội dung: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Điểm tiểu luận: Bằng số Bằng chữ Chữ ký giảng viên TS NGUYỄN THỊ UYÊN UYÊN Trang MỤC LỤC LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI: CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TỔNG CÔNG TY MAY 10- CTCP Tình hình kinh tế - tài vĩ mơ Phân tích tổng quan ngành: Phân tích tổng quan Tổng cơng ty May 10 – Cơng ty cổ phần 3.1 Q trình hình thành phát triển: 3.2 Định hướng phát triển Tổng công ty May 10-CTCP : CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY MAY 10 – CƠNG TY CỔ PHẦN .7 Thực trạng sách nợ Tổng cơng ty May 10- CTCP : 1.1 Đặc điểm ngành tác động đến sách nợ Tổng cơng ty May 10 1.2 Thực trạng sách nợ Tổng công ty May 10 10 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu Tổng cơng ty May 10 - CTCP 24 2.1 Điểm mạnh 24 2.2 Điểm yếu 24 2.3 Kiến nghị vài giải pháp hoàn thiện 24 KẾT LUẬN: 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 28 PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .33 PHỤ LỤC 3: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 35 Trang LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI: Với cạnh tranh thị trường ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thách thức cho doanh nghiệp Để khẳng định vị mình, địi hỏi doanh nghiệp phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất doanh nghiệp Từ tiêu nhạy bén mà phận quản trị tài có nâng cao mặt mạnh doanh nghiệp hạn chế mặt yếu kỳ doanh nghiệp Từ phân tích tài giúp cho ban lãnh đạo doanh nghiệp hoạch định chiến lược tài dài hạn hay ngắn hạn dựa đánh giá tổng quát nhân tố ảnh hưởng đến tồn doanh nghiệp : chiến lược tham gia vào thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thị trường chứng khốn… Bên cạnh phân tích tài quan trọng nhàn đầu tư, giúp cho nhà đầu tư định kịp thời nên đầu tư vào cổ phiếu thời điểm đầu tư mang lại lợi nhuận cao Xuất phát từ vấn đề trên, em xin chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty May 10-CTCP” để làm tiểu luận kết thúc mơn học Quản trị tài Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TỔNG CÔNG TY MAY 10- CTCP Tình hình kinh tế - tài vĩ mơ Tổng cầu dệt may tồn giới năm 2020 sụt giảm Năm 2019 mức nhập dệt may giới 780 tỷ USD Nếu dịch bệnh không đẩy lùi hết quý IV/2021 mà kéo dài đến Quý I năm 2022, dự báo cầu nhập dệt may giới xuống đến ngưỡng 600 – 680 tỷ USD, giảm từ 15-25% so với mức 780 tỷ USD năm 2019 nhìn chung nhu cầu hàng hoá xuân hè qua đi, năm năm thị trường mùa vụ Khảo sát Liên đoàn nhà sản xuất thiết bị hàng hoá dệt may cho dự báo khả suy giảm 25% tổng cầu 2021 toàn giới Tình hình dịch bệnh khó lường ảnh hưởng đến tình hình dệt may vào ngồi nặng nề Các nước cung ứng dệt may Ấn Độ Bangladesh, tình trạng hủy đơn, giãn đơn hàng tương tự Xuất dệt may Ấn Độ Bangladesh quý I/2021 giảm mạnh, với Ấn Độ giảm tới 12% khối lượng quốc gia Hiện Liên đồn Cơng nghiệp dệt may Ấn Độ kêu gọi Chính phủ nước có gói cứu trợ cho ngành dệt may để giảm thiểu khủng hoảng Virus Corona gây Các biện pháp đề cập đến giảm lãi suất ngân hàng, gia hạn khoản vay, tạm ngừng thu khoản nợ gốc lãi, miễn thuế nhập tất nguyên liệu đầu vào… Với ngành Dệt May Việt Nam, ngành may mặc, tình trạng hủy đơn hàng, giảm đơn hàng nghiêm trọng Cùng với tình trạng hủy đơn hàng tình trạng giãn đơn hàng, với đơn hàng giao tháng bị lùi xuống tháng 4, tháng Nhiều doanh nghiệp may xuất hoạt động trạng thái cầm cự tháng 4, cịn đến tháng hồn tồn chưa có đơn hàng Nhiều doanh nghiệp cịn chuyển sang may trang với hy vọng trì việc làm cho cơng nhân, nhiên thị trường nước bão hòa, trang giải pháp tạm thời, không đảm bảo cho doanh nghiệp may sống sót hết năm 2021 Phân tích tổng quan ngành: Ngành dệt may giới chịu ảnh hưởng sâu sắc biến động kinh tế vĩ mô Trung Quốc công xưởng sản xuất dệt may lớn giới với chuỗi cung ứng hoàn thiện lợi máy móc nhân cơng giá rẻ Các nước phát triển Mỹ, Ý, Hàn Quốc, Hong Kong chiếm lĩnh khâu mang lại giá trị gia tăng cao thiết kế, marketing xây dựng thương hiệu, thương mại hóa xuất Trung Quốc, Mỹ, Đức Nhật Bản quốc gia tiêu thụ dệt may lớn giới Dự đoán năm tới, thị trường với quy mô dân số lớn Trung Quốc, Ấn Độ,… tăng trưởng mạnh mẽ; thị trường dệt may Trang nước phát triển, đặc biệt nước Châu Âu, có xu hướng bão hịa tăng trưởng chậm lại Trong năm 2020, ảnh hưởng dịch bệnh Covid – 19, ngành Dệt may Việt Nam gặp nhiều nhiều khó khăn thách thức: đứt gãy chuỗi cung ứng nguyên vật liệu đơn hàng sụt giảm nghiêm trọng lệch giãn cách xã hội thói quen tiêu dùng thay đổi Kết thúc năm 2020, toàn ngành Dệt may Việt Nam đạt kim ngạch xuất 35 tỷ USD, giảm 10% so với năm 2019 Trong mơi trường kinh doanh đầy khó khăn, doanh nghiệp Dệt may niêm yết ghi nhận kết kinh doanh sụt giảm: 12 doanh nghiệp ghi nhận tổng doanh thu lợi nhuận sau thuế 45,998 tỷ 2,316 tỷ Đây thách thức lớn cho ngành dệt may nói chung Tổng Công ty May 10 – Công ty cổ phần nói riêng Phân tích tổng quan Tổng cơng ty May 10 – Công ty cổ phần Tên đăng ký Tiếng Việt: Tổng công ty May 10 – Công ty cổ phần Tên đăng ký Tiếng Anh: GARMENT 10 CORPORATION - JOINT STOCK COMPANY Địa chỉ: Số 765A Nguyễn Văn Linh - Sài Đồng - Long Biên - Hà Nội Điện thoại: (84.24) 3827 6923 Fax: (84.24) 3827 6925 Website: http://www.garco10.com.vn/ Sàn Giao dịch: UPCOM; Mã Cổ phiếu: M10 3.1 Quá trình hình thành phát triển: Tiền thân Tổng công ty May 10 - CTCP xưởng may quân trang chiến khu Việt Bắc thành lập năm 1946 Đến năm 1952, Xưởng may 10 thành lập sở hợp xưởng may quân trang chiến khu Việt Bắc Sau nhiều lần chuyển đổi, đến năm 2010, công ty trở thành Tổng cơng ty May 10-CTCP (Garco 10) Nhìn lại chặng đường lịch sử, Tổng công ty trải qua gần 75 năm hình thành phát triển, trở thành doanh nghiệp mạnh ngành Dệt may Việt Nam Hiện tại, May 10 năm sản xuất gần 30 triệu sản phẩm chất lượng cao loại, 80% sản phẩm xuất sang thị trường EU, Mỹ, Đức, Nhật Bản, Hồng Kông,… Nhiều tên tuổi lớn ngành May mặc thời trang có uy tín thị trường giới hợp tác sản xuất với Tổng công ty May 10 như: Brandtex, Asmara, Jacques Britt, SeidenSticker, Tesco, C&A, Camel, Arrow,… Trang Từ chuyển đổi thành công ty cổ phần đến nay, tiêu sản xuất kinh doanh Tổng công ty liên tục tăng, vị thương hiệu khẳng định thị trường nước quốc tế May 10 số thương hiệu thời trang Việt Nam trưng bày giới thiệu Mỹ, giới chuyên môn khách hàng đón nhận đánh giá cao Đây bước đột phá thành công dấu ấn quan trọng ngành dệt may Việt Nam Những kết cho thấy nỗ lực không ngừng công ty 3.2 Định hướng phát triển Tổng công ty May 10-CTCP : Phát triển Tổng công ty May 10-CTCP trở thành đơn vị hàng đầu ngành Dệt May Việt Nam, sản xuất kinh doanh hàng may mặc thời trang ngành cốt lõi Quy hoạch phát triển trụ sở May 10 trở thành khu vực sản xuất công nghệ cao, tập đoàn đa lĩnh vực, với chiến lược phát triển sản xuất gắn với dịch vụ thương mại, đào tạo dịch vụ phục vụ dân sinh… phát triển May 10 trở thành thương hiệu có uy tín lớn thị trường nước quốc tế Công ty có 18 xí nghiệp tỉnh thành khắp miền tổ quốc đến May 10 khẳng định vị tồn quốc với hệ thống phân phối gần 300 cửa hang đại lý Đẳng cấp May 10 khẳng định đứng tốp thương hiệu: “ Hàng Việt Nam chất lượng cao” nhiều giải thưởng: “ Giải thưởng chất lượng Châu Á Thái Bình Dương”, “Sao vàng đất Việt”, Chính phủ vinh danh “ Thương hiệu Quốc gia Việt Nam” + Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất kinh doanh hàng may mặc nước Trang CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY MAY 10 – CƠNG TY CỔ PHẦN Thực trạng sách nợ Tổng công ty May 10- CTCP : 1.1 Đặc điểm ngành tác động đến sách nợ Tổng cơng ty May 10 Ngành dệt may xếp vào nhóm ngành hàng hóa tiêu dùng khơng thiết yếu, nhạy cảm với chu kỳ kinh tế Năm 2020, tổng kim ngạch xuất khẩu/ nhập dệt may toàn cầu tăng vượt nhẹ thời kỳ trước dịch (2017- 2019) bất chấp ảnh hưởng đại dịch suốt nửa đầu năm 2020 chớm phục hồi vào nửa cuối năm 2020 Covid-19 tác động trái chiều đến tổng kim ngạch xuất mảng dệt mảng may toàn cầu Do nhu cầu tiêu thụ sản phẩm bảo hộ cá nhân trang tăng lên, năm 2020 kim ngạch xuất xơ, sợi đạt 353 tỷ USD, tăng 16,1% so với 2019 Trong đó, ảnh hưởng đợt phong tỏa giãn cách chống dịch toàn giới, với sách thắt chặt chi tiêu, tình hình xuất hàng may mặc khả quan xuất toàn cầu năm 2020 đạt 448 tỷ USD, giảm 9% so với kỳ, nhiều mức -3,59% yoy GDP giới Trong bối cảnh chung ngành ngồi nước, Tổng cơng ty chịu ảnh hưởng lớn biến động tỷ giá nhu cầu phải nhập nguyên vật liệu đầu vào xuất thành phẩm nước ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận Tổng công ty Với mục tiêu ngày mở rộng hoạt động xuất trở thành doanh nghiệp dệt may hàng đầu ngành Dệt may Việt Nam nói riêng, Tổng cơng ty ln có sách cụ thể để hạn chế rủi ro biến động tỷ giá gây Trên 70% nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất Tổng công ty nhập từ nước biến động giá nguyên vật liệu giới tác động lớn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, dù Tổng cơng ty trọng kiểm sốt chất lượng, giá nguyên vật liệu đầu vào nhằm đáp ứng yêu cầu chất lượng giá thành sản phẩm Trước biến động lãi suất ( USD VNĐ) ảnh hưởng đến chi phí tài Tổng cơng ty Tổng cơng ty trì sách vay nợ thận trọng với dịng tiền mặt dồi để trả trước khoản nợ có lãi suất cao Xu dịch chuyển lao động ngành kinh tế dịch bệnh kéo dài khiến cho ngành may gặp nhiều khó khăn Cuộc cách mạng 4.0 mở nhiều hội đầy thách thức ngành dệt may Việt Nam – ngành sử dụng nhiều lao động mức độ đào tạo đơn giản địi hỏi cơng ty dệt may Việt Nam nói chung Tổng Cơng May 10 ty nới riêng cần liên tục cập nhật trình đầu tư để tiếp cận với cơng nghệ đại Trang Bên cạnh đó, ngành dệt may Việt Nam chịu áp lực cạnh tranh mạnh mẽ từ quốc gia xuất dệt may khác như: Trung Quốc, Ấn Độ, Bangladesh, Indonesia, Campuchia… Tổng công ty ln có biện pháp đổi phương thức sản xuất kinh doanh, áp dụng khoa học kỹ thuật để nâng cao suất, phù hợp với tình hình Đồng thời khai thác, mở rộng thị trường nôi địa xuất khẩu, tiến hành xúc tác thương mại, chiến lược marketing nhằm trì mối liên hệ với khách hành cũ tiếp cận phân khúc khách hàng tiềm mới, tạo vị thị trường quốc tế Biểu đồ 1: Tổng doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp dệt may Bảng : Bảng so sánh doanh thu lợi nhuận ròng doanh nghiệp dệt may năm 2019-2020 Đơn vị tính: Tỷ đồng Mã CK VGT VGG TNG MSH TCM GIL M10 HTG STK GMC Doanh thu 2020 2019 %thay đổi 13,972 18,986 -26.4% 7,121 9,036 -21.2% 4,484 4,612 -2.8% 3,813 4,411 -13.6% 3,470 3,644 -4.77% 3,457 2,538 36.2% 3,447 3,351 2.86% 3,256 4,254 -23.5% 1,766 2,229 -20.8% 1,475 1,748 -15.6% 2020 281 143 152 232 275 308 66 61 143 46 Lợi nhuận ròng 2019 %thay đổi 519 -45.86% 403 -64.52% 230 -33.91% 450 -48.44% 216 27.31% 161 91.30% 68 -2.94% 121 -49.59% 214 -33.18% 104 -55.77% Trang Với tình hình đứt cung, gãy cầu lúc đại dịch Covid-19, suốt năm 2020 Tổng công ty May 10 chưa ngày giảm nhân Nhận thấy nhu cầu lớn trang y tế, Công ty định đầu tư xưởng sản xuất sáng tạo chuyển đổi làm mặt hàng bảo hộ y tế, trang Với định coi thần tốc, kịp thời, đắn, doanh thu năm 2020 May 10 đạt 3.447 tỷ đồng tăng 2.86% so với năm 2019 đảm bảo vị trí ngành dệt may năm qua Biểu đồ 2: So sánh doanh thu, lợi nhuận top 10 ngành dệt may Việt Nam Trang 1.2.5 Phân tích khả sinh lời Mục đích mơ hình tài Dupont phân tích khả sinh lời đồng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng ảnh hưởng cụ thể phận tài sản, chi phí, doanh thu Thơng qua phân tích, giúp cho nhà quản trị đưa định nhằm đạt khả lợi nhuận mong muốn Phương pháp gọi phương pháp tách đoạn, áp dụng công ty DuPont (Mỹ) ngày sử dụng rộng rãi nhiều quốc gia Dưới số liệu tiêu mơ hình tài Dupont M10: Khả sinh lời 2017 2018 2019 2020 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 3.98% 3.80% 4.33% 4.17% Lợi nhuận hoạt động tài sản kinh doanh EBIT/(TA-FA) 3.38% 3.76% 4.04% 3.14% Lợi nhuận biên ROA 2.08% 2.40% 2.66% 2.33% 229.49% 203.14% 212.25% 217.03% 17.47% 14.88% 17.75% 16.77% 365.42% 304.76% 314.83% 331.55% 1.73% 1.87% 2.04% 1.92% Vòng quay tài sản (Aseets Turnover) Tỷ suất lợi nhuận vốn CP thường (ROCE) Tỷ số ROCE/ROA Lợi nhuận biên ROCE Chỉ số thể tỷ lệ lợi nhuận so với tài sản đem vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đánh giá hiệu việc sử dụng tài sản doanh nghiệp Với ROA M10= 4.17% cho thấy hiệu sử dụng tài sản công ty mối quan hệ mật thiết yếu tố đầu vào (đầu tư ti sản) kết đầu (lợi nhuận sau thuế) thấp so với ROA ngành thấp ( 6.58%) So sánh năm 2019 năm 2020, ROA M10 năm 2020 giảm nhẹ 0,2% Trong năm 2020, tình hình kinh thị trường ngành dệt may gặp nhiều khó khăn Cơng ty May 10 nỗ lực đảm bảo việc làm cho người lao động đồng thời tiếp tục đầu tư mở rộng sản xuất Dự án mở rộng xí nghiệp may Bỉm Sơn có diện tích 36.000 m2 với tổng giá trị đầu tư 462 tỷ đồng, công suất lên tới 10,75 triệu sản phẩm quần, jacket/năm (tăng gấp 5,6 lần so với nay), tạo việc làm cho 3500 lao động.Vòng quay tài sản thước đo khái quát hiệu sử dụng tài sản công ty Tỷ số năm 2020 đạt 217.03% cho biết đồng tài sản tạo cho công ty 2,1703 đồng doanh thu Trang 23 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu Tổng công ty May 10 - CTCP 2.1 Điểm mạnh Đứng TOP ngành Dệt may Việt Nam doanh thu năm hàng ngàn tỷ đồng, Tổng Công ty May 10 với sản phẩm cao cấp xuất chiếm 80%, tiêu thụ nước 20%, tạo việc làm thu nhập ổn định cho 10.610 lao động Để trì sản xuất, giữ công ăn việc làm cho lao động, May 10 nhận mặt hàng đưa vào máy may Từ tháng 2/2020, công ty bắt đầu có ý tưởng sản xuất trang thay mặt hàng truyền thống Tới tháng 3/2020, May 10 định đầu tư máy móc đến tháng 4/2020 có hàng trang đưa thị trường Đến nay, May 10 tìm cách để tái cấu trúc lại hoạt động sản xuất, dù có sản phẩm trước mạnh M10 với bước chuyển mạnh mẽ ngày khẳng định vị trí thương hiệu thị trường gia công hàng may mặc xuất khẩu, tạo niềm tin với đối tác giới, Hoa Kỳ, Nhật Bản Công ty đạt nhiều giải thưởng chất lượng sản phẩm hội chợ nước quốc tế Bên cạnh tình hình tài cơng ty tốt, khả sinh lời cao có địn bẩy tài tốt 2.2 Điểm yếu Tiền mặt cần thiết, dư thừa âm dẫn đến khả khoản gặp rủi ro, với chu kỳ luân chuyển tiền nằm mức từ 52 đến 68 ngày Thời gian khoản phải thu tăng lên, thời gian phải trả khơng có biến động q nhiều nhiên khiến chu kỳ luân chuyển tiền tăng Đặc biệt tăng đột biến vào năm 2019 76 ngày khiến cho rủi ro khoản ngày cao Nguyên vật liệu ngành phải nhập ngành dệt có tốc độ tăng trưởng chậm ngành may nên ngành may khơng có chủ động sản xuất kinh doanh Tình trạng cịn làm ảnh hưởng tới đơn đặt hàng thời gian, chất lượng hiệu kinh tế tỷ lệ nội địa hóa sản phẩm ngành may cịn thấp hiệu kinh tế chưa cao 2.3 Kiến nghị vài giải pháp hoàn thiện Về nguồn nhân lực chi phí nhân cơng: Cơng ty thực giải pháp hoàn thiện sau: Đào tạo, nâng cao tay nghề cho công nhân viên công ty, nhằm gia tăng suất lao động Áp dụng sách chi thưởng, động viên cho cơng nhân viên có suất lao động cao Đồng thời, áp dụng chế độ khen thưởng cho công nhân viên không nghĩ phép đau ốm năm sáu tháng Trang 24 Đầu tư, xây dựng thêm nhà máy với máy móc nâng cao thêm công suất lao động Về thời gian tồn kho, nguyên vật liệu bông, sợi Công ty nên xây dựng đẩy mạnh kế hoạch tìm kiếm nhà cung cấp sẵn có nguyên vật liệu với chất lượng tốt giá thành hợp lý Tiết giảm đáng kể thiệt hại hư hỏng, tổn thất, đồng thời giảm chi phí lưu kho q trình bảo quản ngun vật liệu Trang 25 KẾT LUẬN: Tổng hợp phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty May 10 - công ty CP định giá công ty, cho thấy cơng ty có tình hình tài tốt, ổn định Tuy nhiên, nhằm nâng cao lợi nhuận cho công ty điều kiện, hoàn cảnh kinh tế nay, Tổng công ty May 10 - công ty CP cần tập trung nghiên cứu giải pháp, biện pháp quản lý sau: - Đa dạng hóa sản phẩm nhằm hướng tới nhu cầu thiết thực người tiêu dùng sử dụng hàng may mặc điều kiện dịch bệnh may thêm trang, quần áo bảo hộ,…nhằm tăng doanh thu cho công ty - Rà soát khoản phải thu khách hàng, đặc biệt đơn hàng lớn, điều kiện nhạy cảm nay, khả khoản đối tác khó khăn cần khéo léo, có lộ trình rõ ràng việc thu hồi khoản phải thu - Sử dụng hiệu nguồn vốn chiếm dụng phải trả khách hàng, nhằm trì khả tốn ngắn hạn, nhiên khơng nên chiếm dụng vốn lâu làm ảnh hưởng uy tín cơng ty - Rà sốt khoản vay dài hạn, khoản hỗ trợ Chính phủ nhằm cân đối tốt nguồn lực cho trình phát triển công ty năm - Xem xét kỹ khoản đầu tư tài chính, đầu tư dài hạn bất động sản nhằm có phương án xử lý kịp thời tình hình kinh tế - tài có xu hướng xấu đại dịch yếu tố trị gây - Tiết kiệm, cắt giảm tối đa chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng nhằm nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp Trang 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tập giảng Cô TS Nguyễn Thị Uyên Uyên Báo cáo Tổng công ty May 10 -CTCP Tài doanh nghiệp đại , chủ biên : Trần Ngọc Thơ tác giả : Nguyễn Thị Ngọc Trang, Phan thị Bích Nguyệt, Nguyễn Thị Liên Hoa, Nguyễn Thị Uyên Uyên Trang 27 PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính : triệu đồng Chỉ tiêu A TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư ngắn hạn (*) III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn hạn Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Phải thu ngắn hạn khác Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 1,003,63 1,101,99 1,160,80 1,199,628 149,160 64,102 72,169 61,863 92,560 62,402 72,169 61,054 56,600 1,700 Năm 2020 808 - 95,000 - 95,000 - - 381,793 419,806 374,552 301,087 335,522 368,398 341,695 254,660 28,445 22,402 8,917 12,636 - 8,600 19,928 31,674 26,888 26,197 (2,102) (2,669) (2,947) (1,006) IV Hàng tồn kho 452,739 588,845 697,117 727,047 Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 456,371 592,072 700,668 749,208 (3,633) (3,226) (3,551) (22,161) 19,944 29,242 16,965 14,632 1,875 1,390 2,394 2,402 17,616 27,398 14,267 12,230 Dự phịng khoản phải thu ngắn hạn khó địi (*) V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Trang 28 Thuế khoản khác phải thu nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS) Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+240+250+260+270 ) I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá 454 454 303 - - - - 360,894 467,496 427,217 389,138 36,915 44,929 24,218 25,583 2,067 2,067 - - 9,703 9,703 - - - - 25,144 33,159 24,218 - - - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) III Tài sản dở dang dài hạn 25,583 289,380 364,697 332,844 288,611 286,980 358,276 324,601 281,531 1,076,52 1,240,45 1,296,12 1,329,513 (789,548) (882,177) (971,523) (1,047,982 ) - - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định thuê tài - 273 179 - - 281 281 - - (8) (101) - - 2,127 6,242 8,243 7,080 6,787 10,780 14,105 14,645 (4,660) (4,538) (5,862) (7,565) 6,388 29,095 40,047 46,340 Chi phí xây dựng dở dang Trang 29 IV Đầu tư tài dài hạn V Lợi thương mại VI Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270=100+200) 6,388 29,095 40,047 46,340 - - - - - - - - 28,211 28,775 30,109 28,604 28,211 28,775 30,109 28,604 - - - - - - - - 1,364,52 1,569,49 1,588,02 1,588,766 995,396 1,194,86 1,196,95 1,193,577 805,090 956,107 1,031,33 1,059,961 - - - - 250,991 343,167 461,657 474,439 36,162 34,724 29,128 21,247 3,840 5,379 9,129 17,023 149,707 170,906 182,628 303,057 - 43 - 30 2,517 1,887 3,760 5,101 358,848 394,681 330,582 216,153 - - - - - - - - 3,025 5,320 14,448 22,912 C NỢ PHẢI TRẢ (300=310+330) I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay nợ thuê tài ngắn hạn Các khoản phải trả, phải nộp khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 12 Doanh thu chưa thực Trang 30 13 Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực Quỹ phát triển khoa học công nghệ D VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài - - - - - - - - 190,307 238,763 165,620 133,615 209 209 - - 46,829 59,665 36,433 25,789 12,143 10,813 11,559 11,450 120,445 159,378 110,521 83,842 - - - - - - - - - - - - - - - - 10,681 8,699 7,107 12,534 - - - - 369,133 374,623 391,069 395,189 369,133 374,623 391,069 395,189 189,000 302,400 302,400 302,400 189,000 302,400 302,400 302,400 46,268 - - - - - - - - (2) (2) (2) - - - - - - - - 76,277 14,317 19,820 23,199 Trang 31 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối LSNT chưa phân phối lũy kiến đến cuối năm trước LSNT chưa phân phối năm 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB ( Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt) 12 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400+500) - - - - - - - 56,886 57,206 68,149 68,890 5,162 2,178 558 315 51,724 55,029 67,591 68,575 702 702 702 702 - - - - 1,364,52 1,569,49 1,588,02 1,588,766 Trang 32 PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính : triệu đồng Năm 2017 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10=01-03) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 6.Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong :Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30=20+(21-22)-(24+25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40=3132) 14 Phần lợi nhuận/lỗ từ công ty liên kết liên doanh 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40+41) 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50- Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 3,028,555 2,980,318 3,351,258 3,453,925 548 294 422 6,621 3,028,007 2,980,024 3,350,836 3,447,303 2,584,207 2,513,677 2,838,517 2,978,495 443,800 466,347 512,319 468,808 16,546 18,180 17,152 32,711 20,160 37,514 33,896 30,516 12,090 18,449 24,112 17,100 175,182 172,275 197,967 178,759 202,504 213,202 218,764 215,304 62,500 61,536 78,843 76,940 1,710 7,572 4,372 5,578 1,699 2,749 1,123 1,146 11 4,823 3,249 4,433 - - - - 62,511 66,358 82,092 81,372 10,020 10,633 13,665 15,210 - - - - 52,490 55,726 68,427 66,163 Trang 33 51-52) 18.1 Lợi ích cổ đông thiểu số 18.2 Lợi nhuận sau thuế cổ đông Công ty mẹ Lãi cổ phiếu (Báo cáo tài chính) 438 399 478 253 52,052 55,327 67,949 65,909 0 0 Trang 34 PHỤ LỤC 3: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Đơn vị tính : triệu đồng I LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế Điểu chỉnh cho khoản Khấu hao tài sản cố định bất động sản đầu tư Các khoản dự phòng Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lãi, lỗ lý TSCĐ Thu nhập lãi vay cổ tức Phân bổ lợi thương mại Điều chỉnh cho khoản khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng, giảm khoản phải thu Tăng, giảm hàng tồn kho Tăng, giảm khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập phải nộp) Tăng, giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 - - - - 62,511 66,358 82,092 81,372 - - - - 139,931 144,948 119,382 91,937 888 160 603 16,669 756 (708) 367 1,451 (1,419) (5,008) (2,866) (5,268) 12,090 18,449 24,112 17,100 - - - - - - - - - - - - - - - - 214,757 224,200 223,689 203,263 (21,581) (61,147) 53,763 70,714 (150,558) (135,700) (108,596) (48,540) (13,287) 105,073 119,230 567,841 10,044 983 1,007 5,121 (12,194) (18,493) (24,112) (17,100) (10,235) (9,505) (11,046) (8,548) Trang 35 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tăng giảm tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Mua lại khoản góp vốn cổ đơng thiểu số công ty 10 Tiền thu khác từ hoạt động đầu tư 11 Tiền chi khác từ hoat động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền thu từ vay Tiền trả nợ gốc vay 2,087 893 1,604 2,666 (29,086) (14,604) (7,920) (6,196) (10,053) 91,700 247,620 769,221 - - - - (157,132) (226,101) (104,771) (44,385) 633 6,450 6,046 2,590 - - - - 1,100 490 342 (219,738) - - - - - - - - - - - 116,138 1,622 - - 4,223 - - - - - - - - - - - - (153,777) (219,161) (98,383) (141,172) - - - - 15,300 (2) - - 1,250,984 1,128,769 1,198,611 829,305 (1,151,580) (1,052,066) (1,303,369) (1,416,743) Trang 36 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Tiền trả cổ tức cho cổ đông tiểu số Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ (27,211) (33,981) (36,247) (51,351) (228) (207) (248) - 87,265 42,513 (141,253) (638,789) (76,565) (84,948) 7,984 (10,740) 225,763 149,160 64,102 72,169 (39) (109) 83 433 149,160 64,102 72,169 61,863 Trang 37 ... nguồn vốn Công ty May 10 cao so với công ty lớn ngành nên cho thấy khả tự chủ Công ty May 10 nhiều hạn chế Trang 11 1.2.2 Cấu trúc nợ Tổng công ty May 10- Công ty cổ phần Tỷ số nợ tổng tài sản... hàng may mặc nước Trang CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY MAY 10 – CÔNG TY CỔ PHẦN Thực trạng sách nợ Tổng cơng ty May 10- CTCP : 1.1 Đặc điểm ngành tác động đến sách nợ Tổng. .. tích tình hình tài Tổng công ty May 10- CTCP” để làm tiểu luận kết thúc mơn học Quản trị tài Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TỔNG CÔNG TY MAY 10- CTCP Tình hình kinh tế - tài vĩ mơ Tổng cầu dệt may