Quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần sản xuất nam việt anh luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH *** NGUYỄN THÙY TRANG Lớp: CQ55/11.04 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT NAM VIỆT ANH Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 GV hƣớng dẫn : Thạc sỹ Bùi Thu Hà HÀ NỘI – 2021 Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang i Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp NGUYỄN THÙY TRANG Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang ii Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH vii LỜI MỞ ĐẦU .8 CHƢƠNG 1:LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .13 1.1 Vốn lƣu động nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 13 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lƣu động doanh nghiệp 13 1.1.2 Phân loại VLĐ DN 15 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 17 1.2 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 21 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 21 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 22 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 40 1.2.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 47 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT NAM VIỆT ANH 51 2.1 Quá trình hình thành, phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh .51 2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển Công ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh 51 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 53 2.1.3 Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty .60 2.2 Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty CP sản xuất Nam Việt Anh .68 2.2.1 Thực trạng vốn lƣu động phân bổ vốn lƣu động 68 2.2.2 Thực trạng nguồn hình thành vốn lƣu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lƣu động 73 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lƣu động 77 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 78 Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang iii Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 84 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho .89 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lƣu động 93 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh 95 2.3.1.Những kết đạt đƣợc 95 2.3.2.Những hạn chế nguyên nhân .96 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT NAM VIỆT ANH .98 3.1.Mục tiêu định hƣớng phát triển Công ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh 98 3.1.1.Bối cảnh kinh tế - xã hội 98 3.1.2 Mục tiêu định hƣớng phát triển công ty .102 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh 103 3.2.1.Xác định nhu cầu vốn lƣu động hợp lý 103 3.2.2 Áp dụng mơ hình quản trị hàng tồn kho, thực trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho 104 3.2.3 Kế hoạch hóa ngân quỹ,duy trì lƣợng vốn phù hợp,dự báo dòng tiền tƣơng lai, sử dụng số tiền nhàn rỗi để tăng cƣờng quản trị vốn tiền 107 3.2.4 Tìm kiếm nguồn tài trợ vốn lƣu động:vay ngân hàng,vốn liên doanh liên kết,vốn chiếm dụng 112 3.2.5 Quản lý tốt chi phí, xây dựng giá thành sản phẩm hợp lý 113 3.2.6 Dự phòng khoản nợ phải thu hạn chế tối đa lƣợng vốn bị chiếm dụng: 114 3.2.7 Tổ chức quản lý tốt vốn lƣu động, thƣờng xuyên theo dõi phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động .117 3.2.8 Các giải pháp khác 118 3.3.Điều kiện thực giải pháp .123 KẾT LUẬN .125 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 126 PHỤ LỤC 127 Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang iv Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CP Chi phí CPQLKD DN DT Chí phí quản lý kinh doanh Doanh nghiệp Doanh thu DTT HĐKD Doanh thu hoạt động kinh doanh DTTBH Doanh thu bán hàng GTCL Giá trị lại GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LCT Luân chuyển LNT HĐKD Lợi nhuận hoạt động kinh doanh LNTT Lợi nhuận trƣớc thuế LTST Lợi nhuận sau thuế NG Nguyên giá SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang v Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG Bảng 2.1:tình hình tài sản 60 Bảng 2.2: tình hình nguồn vốn 62 Bảng 2.3: bảng phân tích kết kinh doanh 63 Bảng 2.4: mô hình tài trợ vốn cơng ty cp sản xuất nam việt anh giai đoạn 20192020 65 Bảng 2.5: số tiêu tài đặc trƣng doanh nghiệp 66 Bảng 2.6:cơ cấu tình hình vốn lƣu động 68 Bảng 2.7: tình hình phân bổ vlđ theo vai trò vốn .71 Bảng 2.8: cấu nguồn vốn lƣu động 73 Bảng 2.9: nhu cầu vốn lƣu động .77 Bảng 2.10: cấu biến động vốn tiền 79 Bảng 2.11: tiêu khả tốn cơng ty 81 Bảng 2.12: tình hình khoản nợ phải thu năm 2019-2020 công ty 85 Bảng 2.13: tiêu quản trị nợ phải thu .86 Bảng 2.14: tình hình cơng nợ cơng ty cp sản xuất nam việt anh .87 Bảng 2.15: biến động hàng tồn kho công ty 89 Bảng 2.16: tình hình vốn tồn kho dự trữ công ty năm 2019-2020 90 Bảng 2.17: tình hình luân chuyển hàng tồn kho .91 Bảng 2.18: số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lƣu động 93 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1: mơ hình tài trợ thứ 29 Biểu đồ 1.2: mơ hình tài trợ thứ hai 30 Biểu đồ 1.3: mô hình tài trợ thứ ba 31 Biểu đồ 1.4: mơ hình eoq 38 Biểu đồ 2.1: kết cấu vốn lƣu động công ty năm 2020 69 Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang vi Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức hoạt động công ty .55 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức máy kế toán 57 HÌNH Hình 2.1: Mơ hình tài trợ vốn lƣu động cuối năm 2019,2020 76 Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang vii Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trƣờng, vốn yếu tố thiếu doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh cung cấp dịch vụ Thông qua việc sử dụng vốn, doanh nghiệp bƣớc mở rộng quy mô sản xuất, phát triển, gia tăng giá trị doanh thu Tuy nhiên, lƣợng vốn doanh nghiệp có hạn Hiện nay, có khơng doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề huy động sử dụng vốn, dẫn đến làm ăn thua lỗ, doanh thu khơng bù đắp chi phí Nguyên nhân doanh nghiệp chƣa phát huy hết đƣợc khả đồng vốn, quản lý sử dụng vốn hiệu Một phận vốn quan trọng doanh nghiệp vốn lƣu động Quy mơ vốn lƣu động, trình độ quản lí, sử dụng vốn lƣu động ba yếu tố đầu vào ảnh hƣởng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì thế, để tồn phát triển kinh tế cạnh tranh nhƣ nay, doanh nghiệp phải có chiến lƣợc quản trị vốn lƣu động cho thật hiệu Thực tế cho thấy không nƣớc ta mà nhiều nƣớc giới, tình trạng sử dụng VLĐ lãng phí, hiệu diễn phổ biến.Ngày với tiến không ngừng khoa học công nghệ với cạnh tranh ngày gay gắt chế thị trƣờng, DN muốn đứng vững kinh tế nhu cầu vốn ngày lớn, đặc biệt VLĐ Vì vậy, địi hỏi cơng tác tổ chức quản trị vốn cho có hiệu có ý nghĩa quan trọng Trƣớc hết, định đƣợc tồn sau khẳng định vị DN Cũng nhƣ tất doanh nghiệp khác, nâng cao hiệu quản trị vốn lƣu động vấn đề đƣợc Công ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh quan tâm Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Trong q trình tìm hiểu thực tập công ty, nhận thấy công ty số tồn quản trị vốn lƣu động, em định lựa chọn nghiên cứu đề tài “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh” 2.Tổng quan tình hình nghiên cứu Chủ đề quản trị VLĐ DN đƣợc nhiều nhà khoa học nghiên cứu Trong đó, bật tác giả với nghiên cứu sau: PGS.TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh(2017), “Giáo trình TCDN”, NXB Tài chính; PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Nghiêm Thị Thà(2015), “Giáo trình Phân tích TCDN”, NXB Tài Ngồi ra, quan tâm đến vấn đề có số đề tài nghiên cứu, luận văn tốt nghiệp mà sinh viên tham khảo hệ thống lại nhƣ: Luận văn tốt nghiệp “Quản trị VLĐ công ty xuất nhập dệt may”- Phạm Viết Cƣơng(2019) Luận văn hệ thống hóa vấn đề lý luận quản trị VLĐ DN, đánh giá thực trạng quản trị VLĐ lĩnh vực dệt may, qua đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ doanh nghiệp dệt may VN Luận văn tốt nghiệp “Quản trị VLĐ cơng ty TNHH Giấy Bao bì Hà Nội”- Hồng Kim Tuấn Anh(2016)- Học Viện Tài Chính Luận văn hệ thống hóa vấn đề đánh giá quản trị VLĐ DN, sở xem xét đánh giá tình hình quản trị VLĐ cơng ty, kết đạt đƣợc hạn chế, từ đề xuất giải pháp giúp công ty quản trị VLĐ tốt Các luận văn nói nghiên cứu đề tài quản trị VLĐ nói chung Tuy nhiên giai đoạn kinh tế có đặc điểm khác tác động đến phát triển DN, vấn đề quản trị VLĐ có nét đặc trƣng riêng DN.Vì để sâu nghiên cứu VLĐ DN giai đoạn 2019Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 2020, sinh viên chọn đề tài “Quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh” làm khóa luận tốt nghiệp 3.Đối tƣợng mục đích nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu Tình hình quản trị VLĐ CT Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh Mục đích nghiên cứu Tìm hiểu việc quản trị VLĐ DN Trên sở thực tế tình hình tổ chức VLĐ cơng ty đánh giá tổng quan mặt đạt đƣợc cần phát huy đồng thời thấy đƣợc tồn cần khắc phục, từ đƣa biện pháp cụ thể nhằm tăng cƣờng quản trị VLĐ công ty Thứ nhất, làm rõ vấn đề lý luận quản trị VLĐ Thứ hai, nghiên cứu thực trạng quản trị VLĐ CT Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh Thứ ba, đƣa giải pháp nhằm tăng cƣờng quản trị VLĐ CT Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh Phạm vi nghiên cứu Phạm vi khơng gian: ngồi CT Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh , đề tài nghiên cứu vấn đề quản trị VLĐ DN khác Việt Nam có đặc điểm tƣơng đồng Phạm vi thời gian: Hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, hoạt động tài hoạt động khác, tập trung nghiên cứu vấn đề quản trị VLĐ diễn giai đoạn 2019 - 2020, số liệu trích dẫn hầu hết đƣợc lấy giai đoạn 4.Phƣơng pháp nghiên cứu Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang 10 Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính  Thực việc lập kế hoạch tài giám sát tiến độ thực để đƣa giải pháp kịp thời  Đẩy mạnh công tác đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn doanh nghiệp  Định kì kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lí thích hợp, phát hƣ hỏng kịp thời sửa chữa nhƣợng bán, lý tài sản có chi phí sử dụng cao, khơng mang lại hiệu hay khơng cịn sử dụng đƣợc để thu hồi vốn đầu tƣ mua sắm máy móc, trang thiết bị  Có sách khen thƣởng cho cá nhân tập thể phịng ban, phân xƣởng có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang 124 Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Qua q trình tìm hiểu, phân tích, đánh giá tình hình quản trị VLĐ cơng ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh, em nhận thức đƣợc VLĐ nói chung giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói riêng thực vấn đề khó khăn, phức tạp lý luận thực tiễn Đây ln tốn khó cho nhà quản trị tài doanh nghiệp Thơng qua việc đánh giá tình hình tổ chức quản trị VLĐ Công ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh giúp ta nhận thấy đƣợc thuận lợi khó khăn cơng ty để từ thực tế ta đƣa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Trong trình thực đề tài, ứng dụng lý luận học vào nghiên cứu, xem xét ứng dụng thực tiễn công ty tạo điều kiện cho em tích lũy thêm kiến thực, kinh nghiệm quan trọng cho thân Em hy vọng đề tài góp phần nhỏ bé cho công tác quản trị VLĐ công ty đạt hiệu cao hơn, nhƣ tạo tiền đề cho phát triển công ty thời gian tới Bên cạnh cố gắng, nỗ lực thân, em nhận đƣợc giúp đỡ nhiệt tình anh chị phịng kế tốn - tài Cơng ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh, đặc biệt hƣớng dẫn tận tình TS Bùi Thu Hà Em xin chân thành cảm ơn đóng góp quý báu Tuy nhiên điều kiện trình độ nhƣ thời gian thực tập có hạn nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc góp ý thầy cô giáo nhƣ ban lãnh đạo Cơng ty để luận văn thêm hồn thiện thiết thực Hà Nam, ngày 19 tháng năm 2021 Sinh viên thực Nguyễn Thùy Trang Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang 125 Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài - PGS-TS Nguyễn Trọng Cơ TS Nghiêm Thị Thà (biên soạn), “Giáo trình phân tích Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài - Báo cáo Tài Cơng ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh năm 2019,2020 - Bản đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh - Các tài liệu luận văn tốt nghiệp sinh viên Học viện Tài khóa trước - Các số liệu trang web:finance.tvsi.com.vn; finance.vietstock.vn ;tổng cục thống kê… Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang 126 Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính PHỤ LỤC - Báo cáo Tài Cơng ty cổ phần sản xuất Nam Việt Anh năm 2019,2020 - Nhận xét đơn vị thực tập - Nhận xét ngƣời hƣớng dẫn khoa học - Nhận xét ngƣời phản biện Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang 127 Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 128 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 129 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 130 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 131 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 132 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 133 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 134 Luận Văn Tốt Nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thùy Trang Học Viện Tài Chính 135 Lớp: CQ55/11.04 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 136 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính NHẬN XÉT CỦA NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên ngƣời hƣớng dẫn khoa học: …………………………………… Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: …………………… Khóa: …… Lớp: ………………………………… Đề tài: ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …………………… Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Điểm: - Bằng số - Bằng chữ Ngƣời nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) 137 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính NHẬN XÉT CỦA NGƢỜI PHẢN BIỆN Họ tên ngƣời phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Khóa: …… Lớp: ………………………………… Đề tài: ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …………………… Nội dung nhận xét: ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: Ngƣời nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) 138 ... hình quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 40 1.2.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 47 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT NAM VIỆT... CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT NAM VIỆT ANH 2.1 Quá trình hình thành, phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh 2.1.1 Q trình... 5.Kết cấu luận văn Nội dung luận văn gồm chƣơng: Chƣơng 1: Lý luận vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản trị vốn lƣu động CT Cổ phần sản xuất Nam Việt Anh thời