Quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại sông đà sơn la luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH -🙞🙜🕮🙞🙜 - PHAN NGỌC HÀ CQ55/11.08 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÔNG ĐÀ SƠN LA Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 Người hướng dẫn : CN.NCS HOÀNG PHƯƠNG ANH HÀ NỘI - 2021 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Phan Ngọc Hà Phan Ngọc Hà i CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp này, cố gắng thân em nhận giúp đỡ nhiều tập thể cá nhân ngồi trường Em xin bày tỏ lịng kính trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô CN.NCS Hồng Phương Anh người ln hướng dẫn tận tình giúp đỡ em trình viết luận văn Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Khoa Tài Doanh nghiệp, Ban lãnh đạo chú, anh chị Phịng Tài – Kế tốn Cơng ty Cổ phần thương mại sơng Đà Sơn La tận tình bảo giúp đỡ em để em hồn thành luận văn tốt nghiệp Do trình độ thời gian nghiên cứu cịn hạn chế, nên luận văn cuối khóa em thực cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo, tồn thể cán cơng nhân viên Công ty Em xin chân thành cảm ơn! Phan Ngọc Hà ii CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC .iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.1.Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 33 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 41 KẾT LUẬN CHƯƠNG 45 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÔNG ĐÀ SƠN LA TRONG THỜI GIAN QUA 46 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La 46 2.1.1 Q trình thành lập phát triển Cơng ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La… 46 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La 47 2.1.3 Khái quát tình hình tài Cơng ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La …… 52 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La thời gian qua 62 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 62 Phan Ngọc Hà iii CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.2 Thực trạng nguồn vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 66 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 68 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 70 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 76 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 81 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 85 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 87 2.3.1 Những kết đạt được: 87 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân: 89 KẾT LUẬN CHƯƠNG 91 CHƯƠNG 3:CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SÔNG ĐÀ SƠN LA 92 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La thời gian tới 92 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Việt Nam giai đoạn 2018 – 2020 92 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 94 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La 96 3.2.1 Giải pháp tài 97 3.2.2 Giải pháp phi tài 102 3.3 Điều kiện thực giải pháp 103 KẾT LUẬN CHƯƠNG 104 KẾT LUẬN 105 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 Phan Ngọc Hà iv CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT WTO : Tổ chức Thương mại Thế giới (World Trade Organization) FTA : Hiệp định Thương mại Tự TPP : Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương AEC : Cộng đồng kinh tế ASEAN TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu DN : Doanh nghiệp HTK : Hàng tồn kho SXKD : Sản xuất kinh doanh TSNH : Tài sản ngắn hạn DTT : Doanh thu NWC : Nguồn vốn lưu động thường xuyên cần thiết HĐKD : Hoạt động kinh doanh Phan Ngọc Hà v CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La giai đoạn 2018-2020 52 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản, nguồn vốn Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La giai đoạn 2018 – 2020 54 Bảng 2.3: Một số tiêu tài chủ yếu Cơng ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La giai đoạn 2018 – 2020 58 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn kinh doanh 62 Bảng 2.5: Tình hình phân bổ vốn lưu động năm 2019 – 2020 64 Bảng 2.6: Tình hình nguồn vốn thường xuyên NWC công ty năm 2019 – 2020 66 Bảng 2.7: Nguồn tài trợ vốn lưu động 67 Bảng 2.8: Một số tiêu ảnh hưởng đến doanh thu 69 Bảng 2.9: Nhu cầu vốn lưu động thực tế năm 2019 năm 2020 69 Bảng 2.10: Tình hình quản trị vốn tiền 71 Bảng 2.11: Các tiêu khả toán 73 Bảng 2.12: Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh 75 Bảng 2.13: Cơ cấu biến động nợ phải thu công ty 77 Bảng 2.14 Bảng so sánh vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng 79 Bảng 2.15 Bảng hệ số đánh giá tình hình quản trị khoản phải thu 80 Bảng 2.16: Phân tích cấu biến động phận vốn tồn kho dự trữ 82 Bảng 2.17: Hệ số hiệu suất hoạt động hàng tồn kho 84 Bảng 2.18: Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 86 Bảng 3.1: Các tiêu kế hoạch năm 2021 96 Phan Ngọc Hà vi CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ Hình 1.1: Sơ đồ nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) 10 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ 21 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ thứ hai 22 Hình 1.4: Mơ hình tài trợ thứ ba 23 Hình 1.5: Mơ hình EOQ 31 Hình 2.1: Biểu đồ thể mối quan hệ doanh thu bán hàng, giá vốn hàng bán lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giai đoạn 2018 2020 53 Hình 2.2: Biểu đồ thể cấu tài sản giai đoạn 2018 – 2020 55 Hình 2.3: Biểu đồ thể cấu nguồn vốn giai đoạn 2018 – 2020 56 Hình 2.4: Nhập kho, xuất kho doanh nghiệp 83 Phan Ngọc Hà vii CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt Việt Nam gia nhập khối kinh tế, cộng đồng WTO, FTA, TPP, AEC… DN Việt Nam đứng trước hội thách thức lớn Một DN muốn tồn phát triển cần phải nhận biết rõ xu thế, phải có biện pháp để giải vấn đề Một vấn đề thường gặp phải DN vốn Chúng ta thấy để nâng cao hiệu kinh doanh, tăng sức cạnh tranh DN phải tìm cách để huy động sử dụng vốn cách hợp lí Đây vấn đề thiết thực, cấp bách có ý nghĩa sống cịn DN kinh tế quốc gia, thu hút ý nhà quản trị DN Công tác quản trị vốn tốt giúp cho doanh nghiệp hạn chế việc không hay xảy trình HĐKD thị trường Các nội dung quản trị tài bao gồm: định đầu tư dài hạn, định tài trợ, định đầu tư ngắn hạn (hay gọi lại quản trị vốn lưu động), số định khác định mua lại, sáp nhập…Trong đó, vốn lưu động số liên quan đến lượng tiền doanh nghiệp cần để trì hoạt động sản xuất Thông qua số lượng, giá trị tài sản ngắn hạn ta đánh giá lực kinh doanh thường xuyên DN Các nhà phân tích lấy số làm để đo lường hiệu hoạt động tiềm lực tài ngắn hạn, giúp DN tìm biện pháp nâng cao việc sử dụng nguồn vốn quan trọng Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, kết hợp kiến thức thân, thực tế thu q trình thực tập Cơng ty với giúp đỡ nhiệt tình CN.NCS Hoàng Phương Anh, em định lựa chọn nghiên cứu hoàn thành đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La” Phan Ngọc Hà CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tổng quan tình hình nghiên cứu Phân tích tình hình tài hoạt động quan trọng thiếu quản trị tài DN Nhận thức tầm quan trọng nên có nhiều luận án, luận văn thực xung quanh chủ đề Cụ thể như: - Luận văn tốt nghiệp “Quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần dệt may Supertex” sinh viên Trần Văn Đức, khóa CQ51/11.03 trường Học viện Tài Chính Luận văn sử dụng phương pháp điều tra, thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu, đánh giá hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên phù hợp với thực tế phát sinh Tuy nhiên, cịn có hạn chế như: chi phí sử dụng vốn cao DN dùng nguồn tài trợ dài hạn để đầu tư cho TSNH, quy mô vốn tiền mức thấp, ảnh hưởng đến khả tốn Từ đưa giải pháp để khắc phục - Luận văn tốt nghiệp “Quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư xây lắp An Dương”, sinh viên Bùi Nguyễn Huy, khóa CQ54/11.12, trường Học viện Tài Chính Luận văn cho thấy cơng ty có cấu vốn tiền hợp lý với việc sử dụng tỷ trọng tiền gửi ngân hàng, tổ chức tốt công tác ký hợp đồng mua sắm, dự trữ yếu tố đầu vào trình sản xuất Tuy nhiên, cơng ty chưa thực cơng tác xác định nhu cầu VLĐ dẫn đến tình trạng thiếu vốn cục chí khơng có vốn để đầu tư Cuối đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty để đạt lợi nhuận cao - Luận văn tốt nghiệp “Quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Minh Phú” sinh viên Lê Huy Tồn, khóa CQ54/11.12, trường Học viện Tài Chính Luận văn sâu phân tích tồn cịn gặp phải cơng tác quản trị VLĐ như: Cơ cấu VLĐ chưa hợp lý năm 2019 ảnh hưởng trực tiếp đến khả tốn tính khoản tài sản, phương pháp xác định nhu cầu VLĐ công ty không hiệu dẫn đến độ chênh lệch cao Phan Ngọc Hà CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 111 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 112 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 113 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 114 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 115 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 116 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 117 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 118 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 119 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 120 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 121 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 122 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Phan Ngọc Hà Học viện Tài 123 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: CN.NCS Hoàng Phương Anh Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Phan Ngọc Hà Khóa: CQ55 Lớp: 11.08 Đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La” Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) Điểm: - Bằng số…………… - Bằng chữ ………… Phan Ngọc Hà 124 CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Phan Ngọc Hà Khóa: CQ55; Lớp: 11.08 Đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La” Nội dung nhận xét: …………………………………………………………………………………… ….………………………………………………………………………………… …….……………………………………………………………………………… ……….…………………………………………………………………………… ………….………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) Điểm: - Bằng số:……… - Bằng chữ:……… Phan Ngọc Hà 125 CQ55/11.08 ... đề tài nghiên cứu quản trị VLĐ đề xuất giải pháp cải thiện quản trị VLĐ Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La Do vậy, đề tài ? ?Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La? ??... cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La Phan Ngọc Hà CQ55/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu. .. lý luận VLĐ quản trị VLĐ + Đánh giá thực trạng quản trị VLĐ Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La + Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty Cổ phần thương mại sông Đà Sơn La