Wyckoff chiến lược kỹ thuật tìm kiếm giao dịch chien thang cổ phiếu

Bản quyền © 2016 Tập đồn Jamison, Inc Mọi quyền bảo lưu Không phần ấn phẩm chép, phân phối truyền tải hình thức phương tiện nào, kể chép, ghi âm, phương pháp điện tử học khác mà khơng có cho phép trước văn nhà xuất bản, trừ trường hợp có trích dẫn ngắn đánh giá quan trọng số mục đích sử dụng phi thương mại khác luật quyền cho phép Ấn phẩm phân phối qua wyckoffstockmarketins Girl.com trực tiếp thông qua The Jamison Group, Inc Việc phân phối ấn phẩm qua sở khác trái phép vi phạm luật quyền Đối với yêu cầu cấp phép, viết thư cho nhà xuất bản, có địa "Chú ý: Điều phối viên Cấp phép," địa bên Jamison Group, Inc., PO Box 4130, Clifton Park, NY 1206 DISCLAIMERS Tuyên bố từ chối trách nhiệm thu nhập: Trang web tài liệu mà bán có chứa chiến lược kinh doanh, phương pháp tiếp thị lời khuyên kinh doanh khác, kết kinh nghiệm riêng tơi, khơng tạo kết tương tự (hoặc kết nào) cho bạn Tơi hồn tồn khơng đảm bảo dù diễn đạt hay ngụ ý cách làm theo lời khuyên sách này, bạn kiếm tiền cải thiện lợi nhuận Kết phụ thuộc vào chất mơ hình kinh doanh, điều kiện thị trường, kinh nghiệm cá nhân tình yếu tố nằm ngồi tầm kiểm soát bạn Như với nỗ lực đầu tư nào, bạn chịu rủi ro liên quan đến khoản đầu tư Kết dựa định riêng bạn theo chuyên môn cá nhân bạn Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bằng cách đọc sách nghe audio, bạn chấp nhận rủi ro liên quan đến việc sử dụng lời khuyên đưa ra, với hiểu biết đầy đủ bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm kết việc sử dụng chiến lược kỹ thuật đầu tư Bạn đồng ý Wyckoff Stock Market Insititue.com The Jamison Group, Inc chịu trách nhiệm, hình thức nào, thành công hay thất bại hoạt động đầu tư bạn thông tin công ty chúng tơi cung cấp Bạn có trách nhiệm tiến hành thẩm định riêng việc vận hành an tồn thành cơng chiến lược đầu tư bạn bạn định áp dụng thông tin theo cách cho hoạt động đầu tư Tóm lại, bạn hiểu chúng tơi hồn tồn khơng đảm bảo thu nhập áp dụng thông tin này, việc bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm kết hành động thực từ phía bạn thơng tin định ABLE OF CONTENTS INTRODUCTION Why You Should Read This Book What You Won't Find In This Book CHAPTER 1: ANALYZING THE MARKET Basic Concepts Supply and Demand Drive The Market CHAPTER 2: THE MARKET INDEX AND CORE STOCKS The Wyckoff Wave Group Leadership Stocks CHAPTER 3: USING CHARTS Introduction Vertical Line Chart Point & Figure Chart Line Charts CHAPTER 4: STRENGTH AND WEAKNESS Relative Strength Relative Weakness CHAPTER 5: WHEN STOCKS GET READY TO MOVE Trading Ranges CHAPTER 6: ACCUMULATION & ENDING ACTION Accumulation Ending Action Springs #1 Spring (Shakeout) #2 Spring #3 Spring Sign of Strength The Creek Story Sign of Strength Within A Trading Range Major Sign of Strength (Creek Jump) Sign of Strength Without a Spring Re-Accumulation Accumulation in two real world stocks CHAPTER 7: DISTRIBUTION & ENDING ACTION Distribution Up thrust After Distribution Distribution Without an Upthrust Upthrusts Signs of Weakness The Ice Story Upthrust and a Sign of Weakness Sign of Weakness Without An Upthrust Another Sign of Weakness Re-distribution CHAPTER 8: DETERMINING MARKET TRENDS Trends and Trend Channels Weakening the Trend Channels Braking the Trend Channels Short Term Trends Intermediate Term Trends Long Term Trends Other Trends Using Trends in Your Market Analysis CHAPTER 9: ANALYZING THE STOCK MARKET USING THE WYCKOFF TOOLS The Wyckoff Tools The Pulse of the Market Data Report The Optimism – Pessimism Index The Force Index The Technometer CHAPTER 10: FINDING THE WINNERS Position Sheet Buying Tests Buying Tests Accumulation Buying Tests Up Trend Selling Tests Selling Tests Distribution Selling Tests Down Trend CHAPTER 11: GETTING READY TO TRADE Wyckoff Trading Philosophy Stop Orders Risk/Reward Ratio Moving Your Stop Orders Final Thoughts INTRODUCTION WHY YOU SHOULD READ THIS BOOK Trong phần ba đầu kỷ 20, Richard D Wyckoff (1873 - 1934) nhà kinh doanh thành công lĩnh vực cổ phiếu, trái phiếu hàng hóa Khi giàu có tăng lên, anh chuyển ý đến việc tìm hiểu cách thị trường tài hoạt động lực lượng khiến chúng di chuyển Wyckoff tin thị trường tạo tâm trí người tất biến động thị trường nên nghiên cứu thể chúng kết hoạt động người Anh gọi anh Thuyết Con người tổng hợp Ông cảm thấy cách tốt để kiếm tiền thị trường tài xác định cổ phiếu thu hút quan tâm giới chun mơn Sau đó, sử dụng chiến lược kỹ thuật giao dịch kỹ thuật mình, đợi thấy chuyên gia sẵn sàng chuyển cổ phiếu, trái phiếu hàng hóa Đây thời điểm để có vị trí Vào thời Wyckoff, chuyên gia nhà đầu tài ba Jay Gould, Jesse Livermore James Keane Ngày chúng quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ quỹ hưu trí, với quỹ tài chính khác thể chế giao dịch Các cầu thủ thay đổi, chiến lược kỹ thuật Wyckoff hoạt động tốt ngày 100 năm trước Richard D Wyckoff nhà giao dịch chứng khoán đưa nghiên cứu khối lượng vào phân tích thị trường chứng khốn Ơng kết hợp kiến thức khối lượng thị trường chứng khoán với nghiên cứu giá người bạn tốt Charles Dow ông phát triển Kết chiến lược kỹ thuật thị trường chứng khốn Wyckoff trình bày chi tiết hai khóa học Viện Thị trường Chứng khoán (SMI) sản xuất phân phối thông qua trang webWyckoffStockMarketInscious.com Quan trọng nhất, khái niệm Wyckoff nguyên giá trị ngày chúng làm phần ba đầu kỷ 20, ông Wyckoff tích cực giao dịch Thực tế chiến lược hoạt động tốt ngày cách 100 năm minh chứng cho tính hợp lệ chúng thị trường khác thay đổi Trong giới luật không thay đổi, số cải tiến quan trọng thực chiến lược kỹ thuật Wyckoff Nhiều cổ phiếu giới thiệu Robert Evans, người sở hữu Viện Thị trường Chứng khoán từ năm 1940 đến năm 1960 Ông Evans phát triển Chỉ số Lạc quan - Bi quan Đây số khối lượng xuất số cổ phiếu riêng lẻ suốt ngày giao dịch Ông cải tiến Phong vũ biểu xu hướng, hình thành sinh viên Wyckoff vào năm 1930 Được tạo thành từ Technometer Force Index, công cụ giao dịch quan trọng giúp sinh viên Wyckoff xác định rõ điểm bước ngoặt sức mạnh điểm yếu tương đối hai biểu tình phản ứng Những thứ này, với Cổ phiếu Lãnh đạo Tập đồn, Cơng cụ Wyckoff Chúng biển dẫn giúp hướng dẫn sinh viên Wyckoff hướng tới cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai hàng hóa sẵn sàng di chuyển sau đó, điểm vào phù hợp Cuốn sách nghiên cứu khái niệm nguyên tắc Wyckoff, sau hướng dẫn sinh viên cách tận dụng tối đa Bộ cơng cụ Wyckoff họ Nó bao gồm nhiều học mà học suốt 40 năm sinh viên Wyckoff Các biểu đồ kèm với văn hành động thị trường gần Mọi khái niệm hỗ trợ biểu đồ kèm giúp người đọc hiểu đánh giá cao giá trị công cụ giao dịch Không giống nhiều ấn phẩm có tính chất này, tơi khơng cố gắng tìm biểu đồ hồn hảo mô tả nguyên tắc Wyckoff nghiên cứu Trong giới thực, biểu đồ hồn hảo thường khơng q hồn hảo Tuy nhiên, ngun tắc Wyckoff, thảo luận sách này, xuất biểu đồ đường thẳng điểm hình hàng ngày Nó đơn giản vấn đề nghiên cứu biểu đồ cách thơng minh, tìm kiếm xác nhận khái niệm Wyckoff quan trọng Các nhà đầu tư nhà giao dịch Wyckoff thành công khơng tìm kiếm số Wyckoff thảo luận sách sau tự động thực hành động máy móc Thay vào đó, họ phân tích báo kết hợp với cơng cụ Wyckoff khác hành động thị trường trước Cuối cùng, họ xem xét kịch thay việc đặt lệnh dừng trước thực vị trí Mục đích tơi viết sách chia sẻ, cách thực dụng hơn, cách thức hoạt động chiến lược kỹ thuật Wyckoff quan trọng hơn, cách bạn thu lợi từ chúng Tôi học nhiều học thông qua thử sai kết tơi trả chút học phí cho "Đại học Phố Wall" Tôi hy vọng sách làm giảm đáng kể bạn WHAT YOU WON'T FIND IN THIS BOOK Nếu bạn tìm kiếm phương pháp kiếm tiền tự động dễ dàng thị trường chứng khoán, sách khiến bạn thất vọng Quá nhiều nhà giao dịch dành nhiều thời gian tiền bạc để cố gắng tìm phương pháp dễ dàng cho họ biết nên mua bán cổ phiếu Trên thực tế, người kiếm tiền người bán phương pháp Các chiến lược kỹ thuật Wyckoff chứa đầy số quan trọng Mua Bán Đỉnh cao, Sức mạnh Độ tin cậy, Dấu hiệu Điểm mạnh Điểm yếu, số số Nếu chúng coi số học, mà hiểu biết mối quan hệ cung cầu chúng, hội bị chí tệ Các số đơn giản biển dẫn cho sinh viên Wyckoff giàu kinh nghiệm biết hội tiềm phía trước Sau đó, sinh viên có trách nhiệm phân tích hoạt động cổ phiếu để xem liệu mối quan hệ giá khối lượng có đảm bảo vị hay khơng Sinh viên Wyckoff có kinh nghiệm sử dụng tiêu chí thiết lập Bảng vị trí, Kiểm tra Mua Bán Công cụ Wyckoff khác để xác định xem có nên chọn vị trí hay khơng Họ nên phát triển kế hoạch hành động giao dịch Kế hoạch bao gồm tóm tắt bao gồm: • Tại vị trí lại thực cổ phiếu làm tương lai • Một khu vực mục tiêu nơi giao dịch thành cơng kết thúc thu lợi nhuận • Một mức giá cụ thể mà giao dịch đóng lại, cổ phiếu khơng hoạt động hy vọng Giao dịch thị trường chứng khốn cơng việc khó khăn Thị trường chứng khốn tình nhân tàn nhẫn Nếu bạn tìm kiếm cách dễ dàng để kiếm tiền không cam kết dành thời gian cho việc nghiên cứu phân tích thêm, sách khơng dành cho bạn CHAPTER - ANALYZING THE MARKET BASIC CONCEPTS Thoạt đầu, thị trường tài dường khối hoạt động vơ tổ chức khơng có kiểm sốt hoạt động dường khơng liên quan Thông thường chuyên gia đưa lý thị trường tăng phản ứng Đôi lời giải thích đưa cho biểu tình thị trường, xuất vài tuần sau để biện minh cho phản ứng Tuy nhiên, bên biến động dường ngẫu nhiên có logic hỗn loạn Câu hỏi đặt là, làm để khỏi tình trạng lộn xộn? Câu trả lời nằm khái niệm tất khái niệm giao dịch Thị trường chứng khoán pháo đài vĩ đại cuối chủ nghĩa tư thị trường tự Nó hoạt động dựa quy luật cung cầu Khi số lượng cổ phiếu mua nhiều số lượng cổ phiếu bán ra, thị trường chứng khoán lên Khi số lượng cổ phiếu bán nhiều số lượng cổ phiếu mua, thị trường chứng khoán xuống Cuộc chiến cung cầu diễn giây phút thị trường Mọi biến động thị trường bao gồm loạt biến động nhỏ hơn, dựa mối quan hệ giá khối lượng liên quan Những động thái nhỏ diễn suốt ngày giao dịch Chúng gọi sóng Đó chúng lên hạ xuống giống tàu phá vỡ đại dương xinh đẹp Giống sóng biển, biến động thị trường có lực lượng tiềm ẩn mạnh mẽ biến khối yên tĩnh bình thành gã khổng lồ mạnh mẽ thay đổi giao dịch cách rõ ràng thay đổi hồn cảnh Bí để giao dịch thị trường chứng khoán học cách quan sát biến động sóng nhỏ hiểu mối quan hệ giá khối lượng Kiến thức giúp nhà giao dịch chuẩn bị cho động thái tương lai theo hai hướng Các nhà giao dịch chứng khốn thành cơng kết hợp hiểu biết đó, với chiến lược kỹ thuật Wyckoff, để hiểu rõ cách thị trường cổ phiếu riêng lẻ hoạt động quan trọng chúng hoạt động tương lai Wyckoff Wave số thị trường hầu hết sinh viên Wyckoff lựa chọn Cùng với Phong vũ biểu xu hướng, chúng công cụ quan trọng giúp phân tích hành động thị trường Họ cung cấp gói toàn diện thiết kế để giúp nhà giao dịch đưa kết luận có trách nhiệm thị trường làm Sau đó, họ giúp sinh viên Wyckoff dự đốn điều xảy tương lai gần, trung hạn dài hạn Tại công cụ lại đặc biệt độc đáo? Bởi vì, khơng giống báo khác, công cụ Wyckoff sâu vào hành động thị trường kiểm tra mối quan hệ giá khối lượng sóng ngày Dữ liệu kết cung cấp manh mối quan trọng, sử dụng cách, giúp hiểu nhiều người, dường hoạt động thị trường vô tổ chức Thị trường chứng khoán phục hồi phản ứng suốt ngày giao dịch Những biến động lên xuống nhỏ cần theo dõi giám sát Những dao động gọi sóng ngày Theo dõi khối lượng sóng ngày quan trọng Nhiều nhà phân tích thị trường tin cổ phiếu tăng giá ngày, tất khối lượng nên phân loại nhu cầu khối lượng tăng Ngược lại, tất phản ứng bao gồm giảm khối lượng Wyckoff nhận điều không xác Một cổ phiếu tăng giá, phần lớn khối lượng tăng thực nguồn cung Nếu cổ phiếu phản ứng với số khối lượng giảm nhu cầu Khối lượng ngày cung cấp liệu quan trọng bao gồm xác định xu hướng xác định xu hướng bao gồm Chỉ số Lạc quan - Bi quan, Kỹ thuật kế Chỉ số Lực Các số quan trọng thường gọi Công cụ Wyckoff Ngay thơng tin ngày khơng có sẵn, khối lượng cuối ngày cung cấp manh mối để xác định lượng cầu lượng cung có chứng khoán số Cầu coi hữu cổ phiếu tăng chênh lệch giá tăng khối lượng tăng, phản ứng chênh lệch giá giảm khối lượng tăng Nguồn cung diện cổ phiếu phản ứng chênh lệch giá tăng khối lượng tăng, phục hồi chênh lệch giá giảm khối lượng tăng Nếu cổ phiếu tăng mức chênh lệch giá giảm khối lượng giảm, coi thiếu cầu Ngồi thiếu nhu cầu phản ứng làm tăng chênh lệch giá, giảm vol Cuối cùng, cổ phiếu phản ứng mức chênh lệch giá giảm khối lượng giảm, coi thiếu nguồn cung Nguồn cung thiếu cổ phiếu tăng chênh lệch giá tăng, giảm khối lượng SUPPLY AND DEMAND DRIVE THE MARKETS Richard D Wyckoff hiểu quy luật cung cầu điều chỉnh tất thay đổi giá chúng báo tốt hướng tương lai cổ phiếu số cụ thể Khái niệm tăng giá cầu vượt cung hạ giá cung vượt cầu phổ biến Nó khơng tìm thấy thị trường chứng khốn mà cịn hàng hóa, bất động sản, lao động thứ khác có giá trị tiền tệ Ơng Wyckoff tìm hiểu thị trường chứng khốn, ơng nhận hành động cổ phiếu phơi bày kế hoạch mục đích kẻ thống trị thị trường, thu lợi lớn cổ phiếu Thị trường chứng khốn hướng tương lai hành động Thị trường chứng khốn kho lưu trữ khổng lồ hàng nghìn bit mẩu thơng tin linh tinh Đây mục tin tức, tin đồn, thủ thuật chứng khốn chí suy đốn linh cảm Chúng lan truyền báo chí, nói chuyện qua điện thoại, e-mail qua Internet Phần lớn mẩu tin có tác động đến nhà giao dịch nhà đầu tư đưa định mua bán Bất nhà giao dịch mua cổ phiếu bán khống, giao dịch tạo tác động nhỏ đến thị trường tổng thể Mức độ tác động phụ thuộc vào quy mơ giao dịch Giao dịch lớn, có nhiều tác động đến giá cổ phiếu Giao dịch 100 cổ phiếu lơ lẻ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Giao dịch 10.000 20.000 cổ phiếu thu hút ý người có tác động đến giá cổ phiếu Ví dụ, người mua muốn mua 20.000 cổ phiếu loại cổ phiếu định, có 10.000 cổ phiếu có sẵn phạm vi 3-5 điểm lệnh Trong trường hợp này, để hoàn thành giao dịch, thêm 10.000 cổ phiếu cổ phiếu phải mua với giá cao Nguồn cung sẵn có khơng thể đáp ứng nhu cầu việc mua hàng tạo Điều khiến giá tăng lên Ngược lại, 20.000 cổ phiếu có sẵn, giao dịch dễ dàng hồn tất không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Điều tương tự xảy bán khống lượng lớn hàng tồn kho Bước xác định sức mạnh tương đối Nếu cổ phiếu phục hồi mạnh mẽ, cần phải mạnh thị trường (Wyckoff Wave) Cổ phiếu Lãnh đạo Nhóm Amgen thuộc Nhóm chăm sóc sức khỏe Thành phần Wyckoff Wave Bristol-Myers (BMY) cổ phiếu dẫn đầu cho nhóm Dịch vụ biểu đồ Wyckoff Stock Market Institute.com cung cấp khả so sánh mức độ mạnh yếu tương đối nhiều vấn đề Biểu đồ sức mạnh tương đối # 45, so sánh Wyckoff Wave, Bristol-Myers Amgen Các chữ biểu đồ vị trí với chữ biểu đồ đường thẳng đứng Amgen # 44 Sau biểu tình từ điểm A đến điểm B, Amgen phản ứng đến điểm C Cả Wyckoff Wave BristolMyers có phản ứng nhỏ Amgen không di chuyển đến nhược điểm Đây dấu hiệu cho thấy Amgen mạnh Wyckoff Wave Bristol-Myers Cuộc biểu tình đến điểm D mạnh Wyckoff Wave Bristol-Myers Khi Amgen phản ứng kiểm tra thành công đường hỗ trợ kênh xu hướng tăng nó, điểm E, thời điểm tuyệt vời để đưa vị lên phía Ngoài ra, số Technometer Amgen 33 Đây điều kiện bán xác nhận điểm E vị trí tuyệt vời khác để có vị trí Nó đáp ứng tiêu chí Kiểm tra Mua hàng Thị trường Mạnh Amgen có đỉnh cao điểm B, D H Nó có đáy cao C, E, F G Điều đáp ứng hai yêu cầu Kiểm tra Mua cuối để thực vị xu hướng tăng Mặc dù danh sách kiểm tra Thử nghiệm mua hồn tất, có thêm hội để thêm vào vị trí có Chúng đến điểm F G Trong hai trường hợp, Amgen phản ứng làm suy yếu chút đường hỗ trợ kênh xu hướng tăng dài hạn Tại điểm F, số Công nghệ kế Amgen rõ ràng bán 37 Đây điểm tuyệt vời "lấy vị trí "tín hiệu Hai tuần sau, Wyckoff Wave phản ứng với điểm G Không Công nghệ kế bị bán mức, mức 33, mà bị bán mức so với điểm F Bất kỳ lúc số Kỹ thuật kế bị bán mức, cổ phiếu giữ mức cao mức thấp, tình tăng giá Cuối cùng, chắn không phần quan trọng, liệu lợi nhuận ước tính có vượt q rủi ro không? Đây câu hỏi cho biểu đồ điểm hình Trên biểu đồ Điểm & Hình Amgen # 46, có tổng số 53 điểm dọc theo mức $ 55 Điều mang lại cho Amgen mục tiêu từ 102 đến 108 đô la Nếu tính giai đoạn đầu tiên, mục tiêu từ $ 85 đến $ 91 cho cổ phiếu Điểm vào khu vực điểm C khoảng $ 55,00 Nếu Amgen đạt mục tiêu tối thiểu 102 la, 47 điểm Một nơi hợp lý cho lệnh dừng thấp chút so với mức thấp trước 51 3/8 Điều tạo tỷ lệ lợi nhuận / rủi ro 13/1 Nếu vị trí thực quanh mức 67 đô la, khu vực điểm E, lệnh dừng đặt 62 7/8 Điều cung cấp tỷ lệ lợi nhuận / rủi ro 8,5 / Đây mức thấp chút, hồn tồn chấp nhận Nhận vị trí bổ sung điểm F G, làm tăng lợi nhuận nhà giao dịch Wyckoff Trong đợt phục hồi tới điểm, J Amgen không tạo đỉnh cao tiếp cận đường cung kênh xu hướng Phản ứng điểm K thấp phản ứng điểm I Ngoài ra, Amgen làm suy yếu kênh xu hướng lên Đây dấu hiệu cảnh báo sớm xu hướng gặp nguy hiểm Tại điểm K, số đọc Technometer Amgen điều kiện trung tính thấp Điều này, cộng với thay đổi xảy ký tự, giao dịch mua bổ sung đề xuất mang lại rủi ro cao Sau không quay trở lại kênh xu hướng, điểm L, Amgen phản ứng với điểm M Cuộc biểu tình đến điểm N phá vỡ kênh gửi tín hiệu mạnh mẽ đến lúc đóng tất vị chốt lời Tại điểm L, Amgen đạt $ 90,81 Con số nằm mục tiêu giai đoạn biểu đồ Amgen Point & Figure Nếu vị trí thực điểm E đóng điểm L, vị trí hưởng mức tăng 30% Sau phá vỡ kênh xu hướng tăng dài hạn, Amgen phản ứng trải qua q trình tích lũy lại Sau đó, tăng đến điểm Q, cao mục tiêu ban đầu bốn điểm, thiết lập biểu đồ Điểm & Hình Amgen sau tích lũy lại nhiều cuối đạt $ 191,00 cổ phiếu Tồn biểu tình kéo dài bốn năm tạo nhiều hội cho nhà giao dịch Wyckoff kiếm lợi từ động thái hoàn toàn tuyệt vời để tăng điểm SELLING TESTS Cổ phiếu _ Giá mua Ngày mua Mục tiêu Dừng Lệnh Vị trí cuối Phạm vi giao dịch phân phối _ Mục tiêu hoàn thành phía _ Cung cấp sơ mua hàng cao điểm _ Tạo hình vương miện _ Sải chân lên bị hỏng _ Hoạt động giảm giá Khối lượng tăng phản ứng, giảm biểu tình _ Hành động Kết thúc (Nâng cao, Kiểm tra Thứ cấp, Điểm Cung cấp Cuối cùng) Giữ vị trí xu hướng giảm _ Mục tiêu hồn thành phía _ Cung cấp sơ mua hàng cao điểm _ Tạo hình vương miện _ Sải chân lên bị hỏng _ Hoạt động giảm giá Khối lượng tăng phản ứng, giảm biểu tình _ Hành động Kết thúc (Nâng cao, Kiểm tra Thứ cấp, Điểm Cung cấp Cuối cùng) _ Yếu thị trường _ Đỉnh _ Giá đỡ thấp Áp dụng cho hai _ Lợi nhuận ước tính xảy vượt q rủi ro SELLING TESTS Thử nghiệm bán bao gồm hai trường hợp quan trọng khi, theo phản ứng, nhà giao dịch Wyckoff cân nhắc việc nhận vị trí bổ sung vào vị trí có Họ đang: # Khi kết thúc phạm vi giao dịch phân phối Kiểm tra độ tin cậy, Kiểm tra thứ cấp Điểm cung cấp cuối # Giữ vị trí xu hướng giảm SELLING TESTS: DISTRIBUTION TRADING RANGE Giống tích lũy, phạm vi giao dịch phân phối xác định, sinh viên Wyckoff đợi hành động kết thúc Điều xuất dạng Sự tin cậy Dấu hiệu Điểm yếu, sau Bài kiểm tra thứ cấp Điểm cung cấp cuối Trong phạm vi giao dịch, sinh viên Wyckoff giỏi bắt đầu xác định ứng viên tiềm cho nhược điểm Danh sách kiểm tra Bán hàng thử nghiệm cách tuyệt vời để xác định ứng viên tiềm Caterpillar (CAT) ví dụ cách sử dụng danh sách kiểm tra Thử nghiệm bán hàng xác định hội tuyệt vời cho nhược điểm Vào tháng năm 2015, Caterpillar trải qua Đỉnh cao Bán hàng điểm A, biểu đồ # 47 Điều kết thúc động thái đáng kể dẫn đến nhược điểm Sau đó, Caterpillar bắt đầu ngang phạm vi giao dịch Đã có hành động kết thúc, dạng Spring, điểm C Có thể thực số đếm biểu đồ Điểm & Hình mức $ 70 Việc đếm chia thành hai giai đoạn Đợt điểm Do đó, mục tiêu từ $ 78 đến $ 79 Tại thời điểm H Caterpillar đạt 79,94 USD / cổ phiếu Điều hoàn thành yêu cầu số để đạt mục tiêu ngược lại Điểm H coi Cung sơ Sau phản ứng ngắn, Caterpillar phục hồi đạt Cao điểm Mua điểm I Điều hoàn thành Thử nghiệm Bán hàng thứ hai Sau đó, Caterpillar ngang phạm vi giao dịch, với hỗ trợ điểm J L Các mức kháng cự điểm I, K M Phạm vi giao dịch hình thành đỉnh điều làm hài lịng phần thứ ba Bán thử nghiệm Khi Caterpillar rời khỏi phạm vi giao dịch tích lũy, xu hướng tăng tạo Đường hỗ trợ vẽ qua điểm E G Một đường cung song song vẽ qua điểm F Caterpillar tương đối mạnh so với xu hướng tăng suốt biểu tình Lưu ý sau Cao điểm Mua vào, phản ứng làm suy yếu kênh xu hướng Trong đợt tăng đến điểm K, Caterpillar tiếp cận đường cung kênh phản ứng lại điểm L Đây cảnh báo sơ xu hướng tăng gặp khó khăn Xu hướng tăng bị phá vỡ đợt phục hồi đến điểm M Điều phá vỡ đà tăng thỏa mãn Thử nghiệm Bán hàng lần thứ Trong toàn phạm vi giao dịch, hoạt động diễn theo chiều hướng giảm tăng Các đỉnh kháng cự thấp Có gia tăng chênh lệch khối lượng giảm, đặc biệt điểm J Sự phục hồi điểm K M có khối lượng tương đối giảm chênh lệch giá tương đối hẹp Chúng tồn lâu phản ứng Điều làm hài lòng Thử nghiệm bán hàng lần thứ Caterpillar ngang phạm vi giao dịch Nó thể đặc điểm giảm giá Bước kết thúc hành động Hành động kết thúc xuất Dấu hiệu Yếu Caterpillar phản ứng với điểm N Đây hành động "rơi xuyên băng", Caterpillar phản ứng thông qua phạm vi giao dịch Cuộc biểu tình trở lại điểm O điểm Cung cuối Các thử nghiệm bán hàng ban đầu hài lịng Đây nơi để có vị trí cho nhược điểm Thử nghiệm bán hàng cuối đảm bảo tỷ lệ rủi ro / phần thưởng tốt Một lệnh dừng đặt, nằm phạm vi giao dịch phân phối, mức 87 3/8 Như hiển thị biểu đồ # 48, có 19 điểm dọc theo mức $ 84 Điều cung cấp mục tiêu từ $ 69 đến $ 64 Điều thiết lập tỷ lệ rủi ro / phần thưởng khả quan 5,5 / Vào cuối tháng năm 2015, Caterpillar hoàn thành phản ứng trải nghiệm Cao trào Bán hàng $ 62,99 cổ phiếu SELLING TESTS: TAKING A POSITION DURING A DOWN TREND Khi vị thực cổ phiếu giảm giá, có hội để có vị tăng vị có xu hướng giảm Thử nghiệm Bán hàng cung cấp chiến lược hữu ích giúp nhà giao dịch Wyckoff tìm đảm nhận vị trí q trình phản ứng Có Thử nghiệm Bán hàng cụ thể cho tình Chúng hiển thị danh sách kiểm tra Thử nghiệm bán hàng, Giữ vị trí xu hướng giảm Walmart (WMT) ví dụ tuyệt vời cách sử dụng Thử nghiệm bán hàng, người ta lấy thêm vào vị trí có xu hướng giảm Vào năm 2014, biểu đồ số 49, Wal-Mart tích lũy quanh mức 75 la Phạm vi giao dịch xác định đường hỗ trợ, bắt đầu điểm A đường kháng cự, bắt đầu điểm D Tại điểm G, Wal-Mart có mùa Xuân Nó kiểm tra Mùa xuân điểm I sau rời khỏi phạm vi giao dịch theo hướng tăng Cuộc biểu tình đến điểm J Dấu hiệu Sức mạnh Phản ứng với điểm K điểm hỗ trợ cuối Điểm Hỗ trợ Cuối kéo dài ngày có mức chênh lệch giá hẹp thấp âm lượng Điều cho phép chúng tơi đếm dọc theo dịng $ 79 Điều thể biểu đồ Điểm & Hình Wal-Mart 50 Số đếm chia thành bốn giai đoạn Các giai đoạn đánh dấu biểu đồ Hai pha có 10 điểm Mục tiêu ban đầu Wal-Mart từ $ 83 đến $ 89 Vào tháng năm 2015, Wal-Mart đạt 90,97 đô la / cổ phiếu điểm N Tiêu chí "Mục tiêu Hồn thành để Phát triển Phía trên" đáp ứng Một kênh xu hướng tăng vẽ với đường hỗ trợ chạy qua điểm G I Một đường cung song song vẽ qua điểm H Khi tăng lên đến điểm L, Wal-Mart chuyển sang vị mua mức so với kênh xu hướng tăng Điểm L Cung sơ Đây dấu hiệu cho thấy biểu tình kết thúc Sau đó, Wal-Mart quay trở lại kênh xu hướng tăng điểm M Sau biểu tình phản ứng ngắn ngủi, WalMart phục hồi đến điểm N Đây hành động cao trào hoàn thành thành công Bài kiểm tra Bán hàng số Tuy nhiên, Wal-Mart không tham gia vào phạm vi kinh doanh phân phối dễ dàng xác định Ngoài ra, khơng đạt mục tiêu để tăng điểm Mặc dù Wal-Mart ứng cử viên cho vị trí nhược điểm cần phải xác nhận thêm Phản ứng với điểm O, gợi ý thay đổi tính cách Đây lần Wal-Mart làm suy yếu kênh xu hướng tăng mình, kể từ bắt đầu phục hồi, điểm G Mặc dù thời điểm để đảm nhận vị trí mới, danh sách kiểm tra Bán hàng chưa hồn thành, tín hiệu theo dõi chặt chẽ Wal-Mart có hội cho nhược điểm Sự phục hồi đến điểm P tiếp cận đường cung kênh xu hướng tăng Đây xác nhận thay đổi ký tự diễn Tiếp theo phản ứng điểm Q biểu tình chất lượng hướng đến điểm R Bước tiến lên Wal-Mart bị phá vỡ xu hướng tăng thay đổi thành Trung tính Mức chênh lệch giá rộng khối lượng tương đối cao hơn, dựa phản ứng với điểm O Q, dấu hiệu ban đầu hành vi giảm giá Hành vi xác nhận biểu tình chất lượng đến điểm P R Lưu ý mức chênh lệch giá khối lượng giảm nào, đặc biệt biểu tình đến điểm R Điều đáp ứng yêu cầu hoạt động giảm giá Phản ứng từ điểm P đến điểm Q gọi Dấu hiệu Sự yếu Sự phục hồi đến điểm R gọi Điểm Cung Cuối Cùng Mặc dù điều khó xác định thời gian thực, phản ứng điểm S tập hợp vào điểm T rõ ràng Theo phản ứng đó, Wal-Mart di chuyển xuống đáy phạm vi giao dịch Đây dấu hiệu quan trọng yếu đuối, "rơi qua băng" Khi Wal-Mart tăng điểm đến điểm T, khơng thể vượt qua ngưỡng kháng cự điểm O Điều xác nhận hành động kết thúc mang lại cho lần Bán hàng Kiểm tra dấu kiểm Khi xem xét việc nắm giữ vị trí cổ phiếu, có xu hướng, sức mạnh tương đối nó, so với thị trường, quan trọng Vì Wal-Mart Cổ phiếu Lãnh đạo Tập đồn, nên so sánh với Làn sóng Wyckoff xem xét sức mạnh điểm yếu tương đối Điều trình bày biểu đồ đường sức mạnh tương đối Wyckoff Wave Wal-Mart Wal-Mart hiển thị màu xanh lục biểu đồ số 51 Wal-Mart mạnh Wyckoff Wave di chuyển đến điểm N Sau đó, có thay đổi tính cách Về phản ứng với điểm Q, Wal-Mart yếu Wyckoff Wave, so sánh với điểm M Từ đó, phản ứng biểu tình Wal-Mart thấp Wyckoff Làn sóng Điểm yếu tương đối khơng đáp ứng yêu cầu Yếu Thị trường mà cho thấy Wal-Mart không tiếp tục lên Điều cho phép loại bỏ yêu cầu Mục tiêu hoàn thành yêu cầu Thử nghiệm bán hàng tăng giá, khỏi việc xem xét Các vị trí Wal-Mart thực điểm T (Điểm hỗ trợ cuối cùng), điểm V (phục hồi kênh xu hướng giảm) chí điểm X (cũng phục hồi kênh xu hướng giảm) Có 19 điểm dọc theo đường 84 đô la điểm T Điều cung cấp mục tiêu khoảng từ 71 đô la đến 65 đô la Nếu lệnh dừng đặt $ 88 3/8, tỷ lệ lợi nhuận / rủi ro 4/1 Đây tỷ lệ lợi nhuận / rủi ro chấp nhận thưởng cho sinh viên Wyckoff khoản lợi nhuận đáng kể Lợi nhuận thực tốt Wal-Mart phản ứng với 63 đô la điểm Y ngang, làm suy yếu kênh xu hướng Điểm Y có phần khí hậu, chất Hỗ trợ sơ WMT tiếp tục phản ứng Nó phá vỡ kênh điểm Z bắt đầu ngang Mặc dù Wal-Mart tiếp tục phản ứng với điểm Z, giao dịch lẽ phải đóng lại lợi nhuận tốt thực hiện, điểm Y CHAPTER 11 - WYCKOFF TRADING PHILOSOPHY Các chiến lược kỹ thuật Wyckoff không đơn giản số học, mà tuân thủ tự động, đảm bảo thành cơng Thay vào đó, chúng cung cấp nhìn sâu sắc hành vi tương lai cổ phiếu Sinh viên Wyckoff sử dụng kiến thức để tăng xác suất thành công họ đảm nhận rời khỏi vị trí Mỗi cổ phiếu hoạt động khác cổ phiếu có đặc điểm riêng biệt Khả xác định chúng phần quan trọng thành công nhà giao dịch Wyckoff Một cách tuyệt vời để thực điều quay lại nghiên cứu ứng viên tiềm từ góc độ dài hạn Có "cảm giác" tốt cách cổ phiếu hoạt động q khứ, giúp ích nhiều dự đốn tương lai Rất khó để giao dịch phát triển danh mục đầu tư có từ 50 đến 100 cổ phiếu Ngồi ra, tất cổ phiếu khơng di chuyển hài hòa với nhau, tốc độ thời gian Điều có nghĩa chúng tơi phải phát triển kế hoạch để xác định sau giao dịch cổ phiếu tốt nâng cao danh mục đầu tư Sau chiến lược để thực điều Xác định xu hướng ngắn hạn (vài ngày đến vài tuần), trung hạn (vài tuần đến vài tháng) dài hạn (vài tháng đến vài năm) thị trường Quyết định loại giao dịch (ngắn hạn, trung hạn dài hạn) mà bạn muốn thực Tập trung vào xu hướng cụ thể Xác định điểm mạnh / điểm yếu cổ phiếu Lãnh đạo Nhóm so sánh với Sóng Wyckoff Điều thực cách so sánh trực quan biểu đồ đường thẳng đứng điểm hỗ trợ cung cấp trước Xác định cổ phiếu mạnh nhất, xu hướng chọn bạn, so với cổ phiếu Lãnh đạo Nhóm có liên quan Sử dụng Bảng Vị trí Wyckoff Kiểm tra Mua Bán để tìm cổ phiếu tốt nhất, vào thời điểm tốt để mua Dịch vụ Biểu đồ Wyckoff cho phép thành viên so sánh sức mạnh điểm yếu tương đối cổ phiếu với Sóng Wyckoff, Cổ phiếu Lãnh đạo Tập đoàn cổ phiếu chọn khác Điều cho phép nhà giao dịch Wyckoff nhanh chóng xác định cổ phiếu sẵn sàng dẫn dắt thị trường xu hướng Một định mua cổ phiếu, kỷ luật thị trường trở nên quan trọng Nhà giao dịch Wyckoff nên tuân theo nguyên tắc Trên giấy, viết lý định mua đưa báo số Wyckoff cụ thể khiến bạn hành động Viết mục tiêu bạn cho cổ phiếu, dựa biểu đồ Điểm & Hình cổ phiếu Viết nơi bạn đặt lệnh dừng lý cụ thể cho định Viết xác bạn mong đợi cổ phiếu làm, sau bạn đặt hàng Viết ra, cổ phiếu làm, điều khiến bạn đóng vị Mỗi ngày, viết tóm tắt ngắn gọn tình hình hoạt động cổ phiếu liệu có diễn theo kế hoạch hay không STOP ORDERS Một tiên đề quan trọng thị trường chứng khốn nói rằng: "Khi giao dịch thị trường chứng khốn, khơng phải bạn kiếm mà bạn không bao nhiêu" Lệnh dừng bảo vệ sinh viên Wyckoff khỏi hai điều: Một điểm vào không tốt Các điều kiện thị trường không lường trước Nếu nhà giao dịch không cẩn thận không bảo vệ giao dịch lệnh dừng, vốn có giá trị bị Điều đưa nhà giao dịch khỏi thị trường, lợi nhuận mạnh đường chân trời Lệnh dừng người bạn giúp đỡ Nó cho phép nhà giao dịch linh hoạt để dễ dàng khỏi giao dịch khơng diễn mong đợi Khơng có tồi tệ việc mua cổ phiếu, thị trường ngược lại với bạn, bị đóng băng, tình trạng thua lỗ, thời gian dài Phần không nhấn mạnh tầm quan trọng lệnh dừng mà cung cấp quy tắc thời điểm địa điểm đặt lệnh dừng chúng nên di chuyển Có hai quy tắc lệnh dừng quan trọng: 1.Ln luôn, sử dụng lệnh dừng Không thực giao dịch trừ bạn sử dụng lệnh dừng cách hợp lý an toàn Điều quan trọng sử dụng lệnh dừng để xác định xem có nên thực giao dịch hay khơng Nếu sử dụng ngun tắc Wyckoff, khơng có chỗ hợp lý để nhập lệnh dừng, giao dịch khơng nên thực Nếu cổ phiếu di chuyển theo hướng dự kiến, lệnh dừng di chuyển để bảo vệ lợi nhuận Đó phần dễ dàng Tuy nhiên, cổ phiếu ngược lại với giao dịch, trước đạt đến lệnh dừng, giao dịch nên đánh giá Nếu cổ phiếu không hoạt động mong đợi, giao dịch nên đóng lại Điều xảy trước lệnh dừng thực đạt Nếu lệnh dừng bắt gặp, nhà giao dịch bán từ điểm yếu hầu hết giao dịch ngược lại với xu hướng Đây hai cách tốt để tiền thị trường chứng khốn Sau vị trí thực lệnh dừng đặt, ngày quan trọng Đây lúc nhà giao dịch phải ý đến hoạt động cổ phiếu theo dõi hành động bất ngờ Như đề cập chương trước, cách để làm điều viết giấy, lý vị trí thực cách cổ phiếu dự kiến hoạt động vài ngày tới Mỗi ngày, ghi lại cổ phiếu làm cách so sánh với gốc kỳ vọng Như đề cập trên, cổ phiếu không hoạt động theo kỳ vọng, nên cân nhắc đóng giao dịch, trước đạt đến lệnh dừng Nhà giao dịch hành động, từ vị mạnh mẽ không bị chi phối thị trường Các nhà giao dịch thành công sử dụng lệnh dừng tinh thần để đóng vị xấu, mà không cần đợi lệnh dừng thực thực Nó nhắc đến hai lần thực sự, thực quan trọng Nhà giao dịch Wyckoff giỏi không để lệnh dừng bị bắt Nếu cổ phiếu di chuyển dự kiến, lệnh dừng điều chỉnh để bảo vệ lợi nhuận Sau đó, sau động thái ban đầu, cổ phiếu trải qua thử nghiệm thứ cấp, phản ứng điều chỉnh bình thường đơn giản ngang Khi độ sâu điều chỉnh thiết lập cổ phiếu bắt đầu di chuyển trở lại, lệnh dừng nên chuyển xuống mức di chuyển bên việc sửa chữa Tầm quan trọng lệnh dừng khơng phóng đại Nhà giao dịch Wyckoff tin vào quy tắc mà cịn phải ln hành động theo chúng RISK/REWARD RATIO Sau phân tích ban đầu bạn hoàn thành bạn xác định vài ứng viên khả thi, xác định cổ phiếu có khả dẫn đầu thị trường xu hướng Đảm bảo họ có tỷ lệ rủi ro / phần thưởng tốt họ sẵn sàng di chuyển với thị trường Ở mức tối thiểu tuyệt đối, tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1/3 Hầu hết sinh viên Wyckoff chọn tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1/4 1/5 Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1/5 có nghĩa bạn sẵn sàng chịu rủi ro 1,00 đô la cho đô la mà bạn mong đợi cổ phiếu di chuyển Ví dụ: bạn chuẩn bị mua cổ phiếu với giá $ 30,00 đặt lệnh dừng mức $ 27,875, bạn mạo hiểm $ 2,125 Do đó, để đáp ứng tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1/4, bạn nên kỳ vọng cổ phiếu tăng lên 38,70 đô la Nếu biểu đồ Điểm & Hình khơng cho thấy điều mục tiêu tối thiểu, giao dịch khơng chấp nhận theo nguyên tắc rủi ro / phần thưởng MOVING YOUR STOPS Khi cổ phiếu bạn di chuyển mong đợi, lệnh dừng nên chuyển để bảo vệ lợi nhuận Ban đầu, lệnh dừng bạn không chuyển khi: Cổ phiếu phục hồi (phản ứng) tiêu hóa phục hồi (phản ứng) cách ngang đưa vào Thử nghiệm thứ cấp thành cơng Và sau di chuyển vào mặt đất cao (thấp) Khi kênh xu hướng thiết lập, lệnh dừng nên đặt đường hỗ trợ kênh xu hướng chút để bảo vệ vị mua Nếu vị bán thực hiện, lệnh dừng nên di chuyển lên đường cung kênh xu hướng chút Khi cổ phiếu đạt mục tiêu, việc đặt lệnh dừng tích cực để bảo vệ lợi nhuận Hãy nhớ rằng, lệnh dừng thực Sinh viên Wyckoff phải đủ nhanh nhẹn để xác định cố đóng vị trí họ, trước lệnh dừng xe gặp nguy hiểm FINAL THOUGHTS Một nhà giao dịch Wyckoff thành công nhà giao dịch Wyckoff có kỷ luật Là người học chiến lược kỹ thuật Wyckoff phát triển với tư cách nhà đầu tư nhà kinh doanh thị trường chứng khốn, tơi nhận hầu hết sai lầm đến từ việc thiếu kỷ luật Tôi tham gia giao dịch với mục tiêu mục tiêu cụ thể tâm trí Tuy nhiên, cổ phiếu khơng làm tơi mong đợi, tơi tìm cách hợp lý hóa hành vi để biện minh cho giao dịch ban đầu tơi Thật khơng may, học đắt không rút lần mua bán Mặc dù trả khoản học phí xứng đáng cho Đại học Phố Wall, tơi trở thành nhà giao dịch có kỷ luật, kết thay đổi đáng kể Với ý nghĩ đó, tơi muốn chia sẻ số chiến lược vào vị trí Một số số tìm thấy nơi khác sách này, chúng đủ quan trọng để lặp lại Luôn sử dụng lệnh dừng Nếu giao dịch bạn không hoạt động mong đợi, đừng đợi lệnh dừng thực Đóng vị trí bạn tiếp tục Mong muốn hy vọng nỗ lực đắt giá Khi xem xét vị trí mới, dành chút thời gian để xem xét số ứng viên Nhìn vào cổ phiếu từ góc độ dài hạn cố gắng xác định độc đáo nét đặc trưng Sử dụng phân tích điểm mạnh / điểm yếu tương đối, bảng vị mua bán danh sách kiểm tra thử nghiệm Sau ứng cử viên chọn, viết giấy máy tính, lý họ chọn điều xảy khiến bạn phải nhận vị trí Nếu ngun nhân cụ thể khơng xảy ra, chuyển sang ứng viên khác Nếu nguyên nhân xảy vị trí thực hiện, viết giấy máy tính vị trí thực hiện, nơi đặt lệnh dừng giá mục tiêu nơi vị trí đóng Mỗi ngày ghi lại cổ phiếu làm, mối quan tâm phát sinh liệu có hoạt động mong đợi hay khơng Khi q trình di chuyển diễn ra, ln bao gồm giá lệnh dừng đánh giá hàng ngày bạn Khi điểm dừng di chuyển, ghi lại giá biện minh cho việc di chuyển Càng sớm tốt, vẽ kênh xu hướng biểu đồ đường thẳng đứng bạn Điều quan trọng phải ý thêm đến hành vi cổ phiếu tiếp cận đường cung hỗ trợ kênh Bao gồm ghi có liên quan hàng ngày bạn bình luận Khi cổ phiếu đạt đến vùng mục tiêu nó, viết tình khiến bạn phải đóng vị Nếu người chơi hết, đóng vị lấy lợi nhuận bạn Bạn không cần phải mua phần bán phần xác Kiếm từ 90% đến 95% tổng số tiền di chuyển giao dịch tuyệt vời ... cổ phiếu Giao dịch 100 cổ phiếu lơ lẻ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Giao dịch 10.000 20.000 cổ phiếu thu hút ý người có tác động đến giá cổ phiếu Ví dụ, người mua muốn mua 20.000 cổ phiếu loại cổ. .. để kiếm tiền thị trường tài xác định cổ phiếu thu hút quan tâm giới chuyên mơn Sau đó, sử dụng chiến lược kỹ thuật giao dịch kỹ thuật mình, đợi thấy chuyên gia sẵn sàng chuyển cổ phiếu, trái phiếu. .. quan trọng nghệ thuật lựa chọn cổ phiếu Cổ phiếu dẫn đầu nhóm giúp nhà giao dịch Wyckoff lựa chọn cổ phiếu có vị trí để bắt đầu động thái quan trọng Wyckoff Wave tạo thành từ cổ phiếu từ 12 nhóm