Tài liệu Thuế công ty pptx

1 Chương 7 Thuế công ty Tài chính công và chính sách công 2 Dẫn nhập   Figure 1 Figure 1 cho thấy sự giảm đi tỷ phần thu nhập nguồn thu từ thuế thu nhập công ty . Figure 1 The share paid by corporations had declined dramatically over the last 45 years. 4  Năm 1960, hầu hết 25% thu nhập thuế liên bang chủ yếu nguồn thu thuế thu nhập công ty .  Ngày nay ít hơn 8% . Dẫn nhập 5 Dẫn nhập  Đối với quan điểm chống đối, thuế thu nhập công ty làm giảm năng suất khu vực công ty; giảm thuế làm giảm gánh nặng, dẫn đến gia tăng đầu tư.  Đối với người ủng hộ, thuế thu nhập công ty đảm bảo tính lũy tiến của toàn hệ thống thuế . 6  Bài học có nhằm vào các mục tiêu:  Hiểu cấu trúc thuế thu nhập công ty .  Kiểm tra thuế công ty ảnh hưởng đến quyết định đầu tư .  Kiểm tra thuế công ty ảnh hưởng đến tài trợ: liệu là phát hành trái phiếu hay phát hành cổ phiếu .  Hiểu tính phức tạp của chính sách đánh thuế công ty toàn cầu Dẫn nhập 7 THUẾ CÔNG TY LÀ GÌ?  Công ty chiếm khoảng 75% doanh thu của Mỹ .  Cổ đông (Shareholders) là những cá nhân mua quyền sở hữu một công ty.  Có hai loại công ty:  Thu nhập từ “S-corporations” là chịu thuế thu nhập cá nhân và tùy thuộc vào thuế thu nhập cá nhân .  Thu nhập từ “C-corporations” là chịu thuế công ty. 8 Sở hữu và kiểm soát  Hầu hết các công ty tách quyền sở hữu ra khỏi kiểm soát. Các cổ đông không tham gia quản lý hoạt động hàng ngày công ty .  Vấn đề người đại diện (agency problem) là sự không liên kết sự quan tâm giữa người chủ sở hữu và người quản lý công ty.  Ví dụ người quản lý ủng hộ tiền “thưởng” mà nó không phản ảnh hiệu quả của công ty. 9 Tài trợ công ty  Hãy hình dung một công ty cần vốn để đầu tư. Nó có hai lựa chọn:  Tài trợ nợ  Tài trợ vốn  Hai phương pháp này khác nhau như thế nào và hàm ý của chính sách thuế? 10  Tài trợ nợ thông qua cơ chế vay mượn .  Thường thực hiện qua phát hành trái phiếu công ty.  Tài trợ vốn thông qua phát hành cổ phiếu.  Các nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty và có thể nhận được tiền lời qua hai cách khác nhau: cổ tức và tiền lời vốn .   Figure 2 Figure 2 minh chứng hai phương pháp tài trợ và tiền lời nhà đầu tư . Tài trợ công ty [...]... phí báo cáo của công ty 14 Tại sao đánh thuế vào công ty? Động lực thứ hai cho việc đánh thuế thu nhập công ty liên quan đến thu nhập giữ lại Nếu như công ty không bị đánh thuế vào lợi nhuận, nhưng các cá nhân bị đánh thuế vào khoản tiền thưởng được thanh toán bởi công ty, thì các công ty có thể tránh thuế bằng việc không thanh toán tiền thưởng 15 CƠ CẤU THUẾ CÔNG TY Thuế thu nhập công ty là rất phức... equity finance, paying dividends and/or capital gains Tại sao đánh thuế vào công ty? Tại sao phải đánh thuế vào công ty? Khi chúng ta đánh thuế vào công ty, cuối cùng là đánh vào các yếu tố suất xuất Có hai lý do đánh thuế vào công ty: Thuế đánh vào lợi nhuận thuần túy không gây bóp méo sản lượng Thu nhập giữ lại không đánh thuế (không phân phối cho người lao động) 12 Tại sao đánh thuế vào công ty? ... QUẢ THUẾ CÔNG TY ĐỐI ĐẦU TƯ Phân tích lý thuyết thuế công ty và quyết định đầu tư Trong hình vẽ này, lợi ích biên dịch chuyển xuống đến MB2 Các công ty đầu tư ít hơn khi chính phủ phân phối thu nhập qua hình thức thuế công ty quá cao Đối với các công ty luôn yêu cầu: tỷ suất sinh lời sau thuế phải đủ lớn, ( + ) Vì thế, đầu tư giảm xuống đến K2 34 KẾT QUẢ THUẾ CÔNG TY ĐỐI ĐẦU TƯ Phân tích lý thuyết thuế. .. $20,000 $20,000 + + + + = $75,816 2 3 4 11 (11) (11) (11) Với thuế suất thuế công ty 35%, sự giảm trừ nhiều hơn ($26,535) trong hiện tại in the present, làm giảm giá thực tế của tài sản từ $100,000 đến $73,465 22 Thuế suất thuế công ty Ở Mỹ thuế suất thuế công ty là biểu thuế lũy tiến Phần lớn chịu thuế ở mức 35% Figure 3 cho thấy biểu thuế hiện hành 23 Figure 3 The corporate tax is close to a flat... nặng thuế 27 PHẠM VI ẢNH HƯỞNG CỦA THUẾ CÔNG TY Kết hợp tất cả các tình huống, gánh nặng thuế công ty được chia sẻ bởi lao động, người tiêu dùng và các nhà đầu tư Tuy nhiên rất ít minh chứng về trường hợp này 28 KẾT QUẢ THUẾ CÔNG TY ĐỐI ĐẦU TƯ Phân tích lý thuyết thuế công ty và quyết định đầu tư Quyết định đầu tư được quyết định bởi việc thiết lập lợi ích biên bằng với chi phí biên Thuế thu nhập công. .. co dãn hoàn toàn 26 PHẠM VI ẢNH HƯỞNG CỦA THUẾ CÔNG TY Thứ hai, công ty sẽ gánh chịu gánh nặng thuế, được phẩn bổ vào yếu tố lao động và vốn Bởi vì công ty thuên mướn lao động, có thể cung lao động không co dãn hoàn toàn Trong ngắn hạn, vốn không di chuyển, có thể gánh chịu hoàn thuế công ty Trong dài hạn, vốn có thể thay đổi, nó chảy vào khu vực phi công ty Thêm vào đó, có ảnh hưởng cân bằng tổng... tốt nhất, nhưng nó không phải cách thức mà đánh thuế thu nhập vận hành Thứ nhất, thuế công ty không phải là thuế lợi tức thuần túy bởi vì công ty có thể hạ thấp khoản thuế bằng thay đổi các yếu tố đầu vào Thứ hai, thuế công ty đánh vào lợi nhuận kế toán chứ không phải là lợi nhuận kinh tế Lợi nhuận kinh tế: là khoản chênh lệch giữa thu nhập của công ty và chi phí cơ hội kinh tế của sản xuất Lợi nhuận... đầu tư là hằng số và bằng với tổng số chi phí khấu hao (*) và chi phí tài trợ (D) Đầu tư là K1 31 KẾT QUẢ THUẾ CÔNG TY ĐỐI ĐẦU TƯ Phân tích lý thuyết thuế công ty và quyết định đầu tư Thuế công ty ảnh hưởng đến đầu tư như thế nào? Thu nhập kiếm được/dollar chi tiêu cho máy móc thiết bị giảm từ FK đến (1-☺)FK, trong đó ☺ là thuế công ty Figure 5 minh chứng ảnh hưởng 32 Figure 5 Cost and return per dollar... (ITC)) Ưu đãi đầu tư là ưu đãi cho phép các công ty giảm trừ % chi phí đầu tư trong năm từ tiền thuế phải nộp 25 PHẠM VI ẢNH HƯỞNG CỦA THUẾ CÔNG TY Công cụ phân tích cân bằng tổng thể co thể được sử dụng để đánh giá phạm vị ảnh hưởng thuế thu nhập công ty Trước hết, người tiêu dùng sẽ có thể gánh chịu gánh nặng thuế trong hình thức giá cả cao Các công ty cung cấp sản xuất và dịch vụ cho nền kinh... các công ty có quyền lực thị trường, họ sẽ kiếm lợi nhuận thuần túy vượt quá khoản chi trả các yếu tố sản xuất của họ Lợi nhuận thuần túy đối với công ty độc quyền Diamond and Mirlees (1971) cho rằng lợi nhuận thuần túy là cách tốt nhất để huy động nguồn thu hơn là so với đánh thuế vào các yếu tố sản xuất, bởi vì nó không làm bóp méo sản lượng 13 Tại sao đánh thuế vào công ty? Trong khi đánh thuế . Hiểu cấu trúc thuế thu nhập công ty .  Kiểm tra thuế công ty ảnh hưởng đến quyết định đầu tư .  Kiểm tra thuế công ty ảnh hưởng đến tài trợ: liệu là phát. nhất, thuế công ty không phải là thuế lợi tức thuần túy bởi vì công ty có thể hạ thấp khoản thuế bằng thay đổi các yếu tố đầu vào.  Thứ hai, thuế công ty