BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ CẦU ĐƯỜNG CII CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CẦU ĐƢỜNG CII (Giấy chứng nhận ĐKKD số 0300482241 Sở Kế hoạch & Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 08/03/2000, thay đổi lần thứ 15 ngày 18/08/2014) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG Tổ Chức Phát Hành: Tên Cổ Phiếu: Đầu tƣ Cầu đƣờng CII (CII B&R) Cổ Phiếu Công ty C Đầu tƣ Cầu đƣờng CII (“Cổ Phiếu”) : / Cổ Phiếu (Mƣời nghìn đồng Cổ Phiếu) 10.000 đồng/Cổ Phiếu : lƣợng chào bán: 14.732.497 Cổ Phiếu (Mƣời bốn triệu bảy trăm ba mƣơi hai nghìn bốn trăm chín mƣơi bảy Cổ Phiếu) Tổng giá trị chào bán 147.324.970.000 đồng (Một trăm bốn mƣơi bảy tỷ ba trăm hai mƣơi tƣ triệu chín trăm bảy mƣơi nghìn đồng) Phƣơng thức phát hành Chào bán cho cổ đông hữu với tỷ lệ thực 3:2 (tại ngày đăng ký cuối cùng, cổ đông sở hữu 01 cổ phiếu nhận 01 quyền mua, 03 quyền mua mua thêm 02 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu) TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CẦU ĐƢỜNG CII (CII B&R) Trụ sở chính: 70 Lữ Gia, Phƣờng 15, Quận 11, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: 08 3868 8239 Fax: 08 3868 8189 Website: www.ciibr.com.vn TỔ CHỨC KIỂM TỐN CƠNG TY TNHH KIỂM TỐN VÀ TƢ VẤN TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Địa chỉ: Phịng 3203, Tầng 32, Nhà 34T, Khu thị Trung Hịa – Nhân Chính, Hà Nội Điện thoại: 04 2221 2891 Fax: 04 2221 2892 Website: www.ifcvietnam.com.vn TỔ CHỨC TƢ VẤN CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH Địa chỉ: Số 49 Tơn Thất Đạm, P Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: 08 3820 9986 Website: www.vietinbanksc.com.vn Fax: 08 3820 9993 MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 1 Rủi ro kinh tế Rủi ro pháp luật Rủi ro đặc thù ngành Hạ tầng giao thông Rủi ro đợt chào bán, dự án sử dụng tiền thu đƣợc từ đợt chào bán Rủi ro pha loãng cổ phiếu .4 Rủi ro khác II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức phát hành: Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Tổ chức tƣ vấn: Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thƣơng Việt Nam - Chi nhánh TP Hồ Chí Minh III CÁC KHÁI NIỆM IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tóm tắt trình hình thành phát triển Cơ cấu tổ chức Công ty 14 Cơ cấu máy quản lý Công ty 15 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% trở lên vốn cổ phần công ty ngƣời có liên quan; Danh sách cổ đơng sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ; Cơ cấu cổ đông ngày chốt gần mức vốn thực góp tại: 17 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức phát hành, công ty mà tổ chức phát hành nắm giữ quyền kiểm sốt cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối Tổ chức phát hành 20 Giới thiệu q trình tăng vốn Cơng ty: 21 Hoạt động kinh doanh 22 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 02 năm gần luỹ quý gần 31 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 34 10 Chính sách ngƣời lao động 36 11 Chính sách cổ tức 37 12 Tình hình tài 38 13 Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trƣởng 45 14 Tài sản 54 15 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 54 16 Đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận 56 17 Thời hạn dự kiến đƣa cổ phiếu vào giao dịch thị trƣờng có tổ chức 57 18 Thông tin cam kết nhƣng chƣa thực tổ chức có cổ phiếu đƣợc chào bán 57 19 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu chào bán 57 V CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH .58 Các văn pháp lý liên quan đến đợt phát hành .58 Loại cổ phiếu: 58 Mệnh giá: .58 Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 58 Giá chào bán dự kiến: 58 Phƣơng thức tính giá: 58 Phƣơng thức phân phối: 59 Thời gian phân phối cổ phiếu: 59 Phƣơng thức thực quyền .61 10 Đăng ký mua cổ phiếu 61 11 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc 62 12 Nguyên tắc chuyển nhƣợng quyền mua thêm cổ phiếu 62 13 Các loại thuế có liên quan 63 14 Ngân hàng mở tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phiếu 64 VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN .65 VII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT PHÁT HÀNH 69 VIII.NGÀY THÁNG, CHỮ KÝ, ĐÓNG DẤU CỦA ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC PHÁT HÀNH, TỔ CHỨC TƢ VẤN Error! Bookmark not defined IX PHỤ LỤC Error! Bookmark not defined CÁC NHÂN TỔ RỦI RO I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Kinh tế - xã hội nƣớc ta tháng đầu năm 2014 diễn bối cảnh giới tiếp tục có nhiều diễn biến phức tạp kinh tế trị Một kinh tế có kỳ vọng tăng trƣởng nhƣng cịn nhiều yếu tố rủi ro Sản xuất kinh doanh nƣớc tiếp tục đối mặt với khó khăn, áp lực: sức mua thị trƣờng thấp; khả hấp thụ vốn kinh tế chƣa cao; sức ép nợ xấu cịn nặng nề; hàng hóa nƣớc tiêu thụ chậm Trong đó, đáng ý trình tái cấu kinh tế diễn thiếu đồng chƣa thực có bƣớc hiệu quả, đồng thời, thời gian gần tình hình biển Đơng có nhiều diễn biến phức tạp, bƣớc đầu ảnh hƣởng đến động thái phát triển kinh tế - xã hội đời sống dân cƣ nƣớc Theo nguồn từ Tổng cục thống kê, tổng sản phẩm nƣớc (GDP) tháng năm 2014 ƣớc tính tăng 5,62% so với kỳ năm 2013, quý I tăng 5,09%; quý II tăng 5,42%; quý III tăng 6,19% Đây mức tăng cao so với mức tăng kỳ năm 2012 2013, cho thấy dấu hiệu tích cực kinh tế Trong mức tăng 5,62% toàn kinh tế, khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản tăng 3,00%, cao mức 2,39% kỳ năm 2013, đóng góp 0,54 điểm phần trăm vào mức tăng chung; khu vực công nghiệp xây dựng tăng 6,42%, cao mức 5,20% tháng năm 2013, đóng góp 2,46 điểm phần trăm; khu vực dịch vụ tăng 5,99%, mức tăng kỳ năm 2013 6,25%, đóng góp 2,62 điểm phần trăm, dấu hiệu tích cực, tồn diện tăng trƣởng kinh tế Chỉ số giá tiêu dùng tháng 9/2014 tăng 0,40% so với tháng trƣớc, mức tăng cao tháng kể từ tháng 6/2014 (Tháng Sáu tăng 0,30%; tháng Bảy tăng 0,23%; tháng Tám tăng 0,22%) CPI tháng 9/2014 tăng 2,25% so với tháng 12/2013 (Bình quân tháng tăng 0,25%) tăng 3,62% so với kỳ năm trƣớc CPI bình quân tháng năm tăng 4,61% so với bình quân kỳ năm 2013, mức tăng thấp 10 năm gần Những yếu tố chủ yếu góp phần giữ ổn định CPI tháng năm nay: (1) Nghị 01/NQ-CP ngày 02/01/2014 Chính phủ Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2014 đƣợc Bộ, ngành địa phƣơng triển khai tích cực hiệu quả; (2) Vụ đông xuân hè thu năm đƣợc mùa nên nguồn cung lƣơng thực dồi dào; (3) Giá mặt hàng thiết yếu giới tƣơng đối ổn định Rủi ro lãi suất: Kể từ ngày 18/03/2014, lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ hạn từ 01 tháng đến dƣới 06 tháng giảm 6%/năm, đồng thời trần lãi suất cho vay ngắn hạn lĩnh vực ƣu tiên giảm xuống cịn 8%/năm Mặc dù lãi suất huy động có xu hƣớng giảm thấp nhƣng lãi suất cho vay mức cao, BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | CÁC NHÂN TỔ RỦI RO việc tiếp cận vốn vay doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn, ngồi có số doanh nghiệp đáp ứng đƣợc điều kiện để hƣởng lãi suất thấp Điều ảnh hƣởng lớn đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp khơng có nhiều động lực sử dụng vốn vay với mức lãi suất (Nguồn: ww.gso.gov.vn) Trong bối cảnh thị trƣờng tiền tệ chƣa thực ổn định, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp năm 2014 đƣợc dự báo tiếp tục gặp nhiều khó khăn, đặc biệt việc tiếp cận tín dụng hàng tồn kho cao Điều địi hỏi Chính phủ, Ngân hàng Nhà nƣớc, Bộ Tài bộ/ngành khác phải có phải pháp đồng để giúp doanh nghiệp tháo gỡ khó khăn, đồng thời đạt đƣợc mục tiêu kinh tế đề Rủi ro pháp luật Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII thức hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần từ năm 2000 thức niêm yết cổ phiếu Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh năm 2006 nên hoạt động Công ty chịu ảnh hƣởng quy định pháp luật nhƣ: Luật Doanh nghiệp, Luật Thƣơng mại, Luật Chứng khoán, luật thuế văn hƣớng dẫn Chính phủ, Bộ Tài Chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc, Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh quan ban ngành có liên quan Điều dẫn đến rủi ro pháp lý cho Công ty hệ thống pháp luật nƣớc ta thiếu tính ổn định chƣa thật quán, văn hƣớng dẫn thi hành chƣa hoàn chỉnh giai đoạn hồn thiện nên cịn có sửa đổi bổ sung Luật thuế thu nhập doanh nghiệp quy định Việt Nam có nhiều thay đổi lớn kể từ ngày 03/06/2008 tiếp tục đƣợc bổ sung hƣớng dẫn có vấn đề nảy sinh q trình giải thích và/hoặc thực luật Bất kỳ thay đổi tình trạng thuế Công ty hay luật pháp thuế Việt Nam ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh nhƣ nghĩa vụ thuế Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Từ 18/08/2014 sau cơng ty thức chuyển đổi tên thành Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII với mục tiêu thực dự án cầu đƣờng, hoạt động kinh doanh Công ty chịu rủi ro từ sách mức phí giao thơng phụ thuộc vào sách UBND Thành phố Hồ Chí Minh Rủi ro đặc thù ngành Hạ tầng giao thông Với định hƣớng tƣơng lai lĩnh vực kinh doanh chủ yếu Công ty đầu tƣ vào dự án cầu, đƣờng giao thơng theo hình thức đầu tƣ BOT (xây dựng – kinh doanh – chuyển giao) BT (xây dựng – chuyển giao) thƣờng đòi hỏi quy mô vốn đầu tƣ lớn, bối cảnh thị trƣờng tài gặp nhiều khó khăn Cơng ty phải chịu số ảnh hƣởng định sử dụng cơng cụ tài BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | CÁC NHÂN TỔ RỦI RO Hiện nay, Chính phủ kêu gọi thành phần kinh tế tƣ nhân tham gia đầu tƣ sở hạ tầng vậy, khả tƣơng lai có nhiều đơn vị tƣ nhân doanh nghiệp nƣớc tham gia đầu tƣ vào lĩnh vực dài hạn, xuất thêm đối thủ cạnh tranh với CII B&R Tuy nhiên, công ty CII đƣợc nhận chuyển giao từ công ty mẹ CII danh mục dự án cầu đƣờng hiệu mà CII đầu tƣ khai thác, cộng với kinh nghiệm đầu tƣ 13 năm ngành nhƣ kinh nghiệm huy động vốn để thực dự án, với am hiểu sách đầu tƣ, mối quan hệ với tổ chức tín dụng,… Công ty mẹ CII giúp cho CII B&R trì đƣợc lợi cạnh tranh Rủi ro đợt chào bán, dự án sử dụng tiền thu đƣợc từ đợt chào bán Rủi ro đợt chào bán Rủi ro đợt chào bán xảy Cơng ty khơng phân phối hết số lƣợng cổ phiếu chào bán Số lƣợng cổ phiếu dự kiến phát hành 14.732.497 cổ phiếu tƣơng ứng tỷ lệ 66,7% số lƣợng cổ phiếu lƣu hành Công ty Với mức giá chào bán 10.000 đồng/cổ phần thấp 6,9% so với giá trị sổ sách thời điểm 30/09/2014, khả xảy rủi ro tƣơng đối thấp Trong trƣờng hợp đợt chào bán công chúng lần không huy động đủ số vốn cần thiết, Công ty sử dụng nguồn vốn tự có, huy động vốn vay từ ngân hàng tổ chức tín dụng khác Tuy nhiên, với việc tái cấu trúc thành công ty chuyên đầu tƣ lĩnh vực hạ tầng giao thông, mảng hoạt động kinh doanh chủ chốt Công ty CII - doanh nghiệp hàng đầu đầu tƣ hạ tầng Việt Nam với 13 năm kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực đầu tƣ cầu đƣờng - qua nhận chuyển giao danh mục dự án đầu tƣ hiệu từ CII, phản ứng tích cực kinh tế với sách điều tiết Chính phủ thời gian gần tạo niềm tin gia tăng thu hút nhà đầu tƣ đợt phát hành Rủi ro dự án sử dụng vốn từ đợt chào bán Tổng số tiền thu đƣợc từ đợt phát hành dự kiến 147.324.970.000 đồng đƣợc sử dụng để nhận chuyển nhƣợng cổ phần Công ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gịn từ CII Cơng ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gòn doanh nghiệp dự án CII thành lập để thực đầu tƣ xây dựng dự án BT Cầu Sài Gòn Hiện nay, dự án thông xe vào ngày 15/10/2013 giai đoạn thu hồi vốn đầu tƣ Do vậy, rủi ro việc đầu tƣ không lớn nhƣ đầu tƣ vào dự án BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | CÁC NHÂN TỔ RỦI RO Rủi ro pha loãng cổ phiếu Việc phát hành thêm cổ phần gây rủi ro pha lỗng giá cổ phiếu, ngồi ra, số thu nhập cổ phần (EPS) sụt giảm tổng số lƣợng cổ phần lƣu hành tăng lên so với Mặt khác, xét khía cạnh dài hạn, việc huy động vốn cách phát hành thêm cổ phần cần thiết để Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII có nguồn vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đem lại lợi nhuận cho Cơng ty đem lại lợi ích thiết thực cho cổ đông Công ty tƣơng lai Số cổ phiếu lƣu hành thị trƣờng Công ty sau thực chào bán tăng thêm … cổ phiếu so với số cổ phiếu hành Vì giá cổ phiếu đƣợc điều chỉnh ảnh hƣởng đến tình hình giao dịch cổ phiếu Cơng ty Cụ thể giá cổ phiếu sau pha lỗng đƣợc tính theo công thức sau: Số lượng cổ Giá cổ phiếu phần trước x trước pha đợt phát hành loãng Giá cổ phiếu sau pha + Số lượng cổ phần chào bán x Giá bán = Tổng số cổ phần sau phát hành loãng Theo Báo cáo tài Q III/2014 Cơng ty, giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII thời điểm 30/09/2014 đƣợc tính nhƣ sau: Giá trị sổ sách thời điểm 30/09/2014 237.158.762.704 = = 10.732 đồng 22.098.745 Giá cổ phiếu sau pha loãng: Giá cổ phiếu sau pha loãng 22.098.745 x 10.732 + = 14.732.497 x 10.000 = 10.439 đồng 36.831.242 BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | CÁC NHÂN TỔ RỦI RO Nhƣ vậy, giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty giảm: 10.732 đồng – 10.439 đồng = 293 đồng Mức giảm tƣơng đƣơng 2,7% Do đối tƣợng đợt phát hành cổ đông hữu theo tỷ lệ 3:2, đó, việc pha lỗng giá cổ phiếu khơng ảnh hƣởng đến lợi ích cổ đơng hữu Rủi ro khác Ngồi rủi ro trình bày trên, hoạt động Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII chịu rủi ro khác nhƣ thiên tai, địch họa… rủi ro bất khả kháng, có khả xảy nhƣng xảy gây thiệt hại vật chất ngƣời nhƣ tình hình hoạt động chung Công ty BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | THÔNG TIN VỀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH  Các giải pháp khác - Đẩy nhanh tiến độ hồn tất hồ sơ tốn cơng trình đƣợc nghiệm thu đƣa vào sử dụng Kết hợp chặt chẽ với Chủ đầu tƣ cơng trình dở dang, đẩy nhanh tiến độ bàn giao mặt thi cơng hồn tất cơng trình - Liên danh với đơn vị có lực kinh nghiệm, phát triển lĩnh vực sở tận dụng máy móc thiết bị đội ngũ cán kỹ thuật có - Tích cực tham gia thiết kế đơn vị tƣ vấn để đƣa sản phẩm Công ty vào dự án, tiếp cận chủ đầu tƣ - Tăng cƣờng công tác tiếp thị, hồn thiện cơng tác quản lý tịa nhà, nâng cao chất lƣợng dịch vụ để tăng doanh thu cho thuê văn phòng bán hộ penhouse cịn lại - Hồn chỉnh hồ sơ hồn cơng, hệ thống xử lý nƣớc thải, giấy chứng nhận chất lƣợng để làm thủ tục xin cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà - Xây dựng lại mơ hình, máy quản lý theo hƣớng tinh, gọn, hiệu nhằm nâng cao lực điều hành, quản lý đơn vị, tiết kiệm chi phí Cải tiến chế độ tiền lƣơng nhằm phát huy tối đa lực đội ngũ cán quản lý, công nhân kỹ thuật, ngƣời lao động, nâng cao lực cạnh tranh đơn vị Kể từ Quý IV năm 2014, với việc nhận chuyển giao dự án cầu đƣờng khai thác từ CII, kế hoạch lợi nhuận năm 2014 Công ty dự kiến thay đổi Tuy nhiên, Công ty cố gắng để kết sản xuất kinh doanh năm 2014 đạt đƣợc tối thiểu kế hoạch lợi nhuận năm 2014 mà Đại hội đồng cổ đông thông qua 16 Đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận Kế hoạch lợi nhuận cổ tức Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII đƣợc đƣa sở dự báo kinh tế nói chung, rủi ro dự đoán nhƣ thực trạng triển vọng kinh doanh Cơng ty nói riêng Trên sở phân tích tình hình hoạt động kinh doanh, bối cảnh tài Cơng ty, theo kết hoạt động kinh doanh 09 tháng đầu năm Công ty, Tổ chức tƣ vấn – Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thƣơng Việt Nam nhận thấy Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII có khả đạt đƣợc kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 2014 nhƣ nêu mục không gặp phải biến động ảnh hƣởng nghiêm trọng đến hoạt động doanh nghiệp Chúng xin lƣu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đƣợc đƣa dƣới góc độ đánh giá tổ chức tƣ vấn, dựa sở thông tin đƣợc thu thập có chọn lọc tính tốn dựa lý thuyết tài mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khốn nhƣ tính chắn số liệu đƣợc dự báo Nhận xét mang tính tham khảo nhà BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 56 THÔNG TIN VỀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH đầu tƣ tự định mua - bán cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII 17 Thời hạn dự kiến đƣa cổ phiếu vào giao dịch thị trƣờng có tổ chức Hiện nay, Cổ phiếu LGC niêm yết cổ phiếu Sở Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII thực thủ tục lƣu ký niêm yết bổ sung tƣơng ứng với số cổ phiếu tăng thêm Sở giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh theo Nghị ĐHĐCĐ Bất thƣờng ngày 25/10/2014 Theo quy định việc niêm yết bổ sung số lƣợng cổ phiếu đƣợc thực thời hạn không năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, dự kiến Công ty thực Quý I năm 2015 18 Thông tin cam kết nhƣng chƣa thực tổ chức có cổ phiếu đƣợc chào bán Khơng có 19 Các thơng tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu chào bán Khơng có BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 57 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH V CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH Các văn pháp lý liên quan đến đợt phát hành Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005; Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/06/2006; Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 Chính phủ quy định chi tiết hƣớng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật Chứng khốn; Thơng tƣ số 204/2012/TT-BTC ngày 19/11/2012 hƣớng dẫn hồ sơ, thủ tục chào bán chứng khoán công chúng; Nghị Đại hội đồng cổ đông ngày 25/10/2014 Công ty cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phiếu Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 14.732.497 cổ phần Giá chào bán dự kiến: 10.000 đồng/cổ phiếu Giá cổ phiếu chào bán cho cổ đông hữu nêu mức giá đƣợc Đại hội cổ đông bất thƣờng năm 2014 Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII định thông qua Phƣơng thức tính giá: 10.000 đồng/cổ phiếu Theo Báo cáo tài Quý III/2014 Công ty, giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII thời điểm 30/09/2014: Giá trị sổ sách thời điểm 30/09/2014 237.158.762.704 = = 10.732 đồng 22.098.745 Giá chào bán cho cổ đông hữu đợt phát hành lần đƣợc ƣớc tính 93,2% so với giá trị sổ sách thời điểm 30/09/2014 đƣợc làm tròn 10.000 đồng/cổ phiếu Giá trị thị trƣờng ngày giao dịch không hƣởng quyền đƣợc xác định nhƣ sau: Giả sử giá trị thị trƣờng cổ phiếu LGC ngày (t-1) là: 25.900 đồng/cổ phiếu (giá đóng cửa 30/9/2014) BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 58 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH Ngày giao dịch không hƣởng quyền Cổ phiếu LGC ngày t giá tham chiếu cổ phiếu LGC đƣợc xác định nhƣ sau: Giá tham chiếu cổ phiếu Công ty ngày giao dịch không hưởng quyền 25.900 x + 10.000 = x = 19.540 đồng Nhƣ vậy, giá cổ phiếu ngày giao dịch khơng hƣởng quyền đƣợc làm trịn 19.500 đồng/cổ phiếu Với giả định trên, giá chào bán cho cổ đông hữu đợt phát hành lần đƣợc ƣớc tính 51,17% giá trị thị trƣờng ngày giao dịch không hƣởng quyền Thị giá cổ phiếu LGC Quý III/2014 (Quý gần nhất) cao 20.000 đồng/cổ phần, giá đóng cửa ngày 30/09/2014 25.900 đồng/cổ phần Cổ đông hữu LGC đƣợc hƣởng quyền mua cổ phiếu phát hành thêm mức giá 10.000 đồng/cổ phần, mức giá tƣơng đối thấp so với giá trị sổ sách, thị giá cổ phiếu LGC thời điểm nhƣ giá cổ phiếu LGC giả định đƣợc tính thời điểm ngày giao dịch không hƣởng quyền Phƣơng thức phân phối: Phát hành cho cổ đông hữu theo phƣơng thức thực quyền mua Đối với cổ đơng lƣu ký chứng khốn: đƣợc nhận phân phối thông qua thành viên lƣu ký Đối với cổ đơng chƣa lƣu ký chứng khốn: đƣợc nhận phân phối trụ sở Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Tỷ lệ thực quyền: 3:2 (tại ngày đăng ký cuối cùng, cổ đông sở hữu 01 cổ phiếu nhận 01 quyền mua, 03 quyền mua mua thêm 02 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu) Thời gian phân phối cổ phiếu: Dự kiến quý IV/2014 Kể từ ngày Công ty nhận đƣợc Giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng UBCKNN cấp CII B&R thực việc phân phối cổ phiếu công chúng tối đa không 90 ngày Dự kiến thời gian chào bán theo lịch trình sau: BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 59 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH STT Công việc Thời gian (ngày) UBCKNN cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khốn T Cơng bố thơng tin đợt phát hành T+7 Ngày đăng ký cuối để chốt danh sách cổ đông T+12 Trung tâm lƣu ký gửi danh sách phân bổ thông báo quyền mua cổ phiếu cho cổ đông hữu T+22 Chuyển nhƣợng quyền mua cổ phiếu Cổ đông hữu đăng ký nộp tiền mua cổ phiếu (theo quy định tối thiểu 20 ngày) Thành viên lƣu ký (TVLK) tổng hợp việc thực quyền cổ đông hữu chuyển cho TTLK Trung tâm lƣu ký gửi danh sách cổ đông thực quyền mua chuyển tiền vào tài khoản phong tỏa Xử lý số cổ phiếu không bán hết 10 Báo cáo kết phát hành 11 Phân phối cổ phiếu cho cổ đông T+23 đến T+40 T+23 đến T+43 T+43 đến T+45 T+45 đến T+50 T+50 đến T+60 T+61 T+61 đến T+70 Ghi chú: Các ngày lịch trình dự kiến tính ngày làm việc, thời hạn nộp tiền mua cổ phiếu mà cổ đông không thực quyền mua bị quyền mua mà không nhận đền bù Công ty BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 60 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH Phƣơng thức thực quyền Đối tƣợng thực quyền: cổ đơng hữu có tên danh sách ngày chốt danh sách cổ đông để thực quyền mua cổ phiếu Tỷ lệ thực quyền: 3:2 (tại ngày đăng ký cuối cùng, cổ đông sở hữu 01 cổ phiếu nhận 01 quyền mua, 03 quyền mua mua thêm 02 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu) Nguyên tắc làm tròn: Số cổ phiếu phát hành cho cổ đông hữu đƣợc làm tròn xuống hàng đơn vị để đảm bảo tổng số lƣợng cổ phiếu phát hành không vƣợt số lƣợng cổ phiếu dự kiến phát hành Ví dụ: ngày chốt danh sách để thực quyền, cổ đông A nắm giữ 95 cổ phiếu tƣơng đƣơng 95 quyền mua cổ phiếu mới, 95 quyền mua đƣợc mua 95x3:2 = 63,33 cổ phiếu, làm tròn xuống 63 cổ phiếu Nhƣ cổ đông A đƣợc mua 63 cổ phiếu Nguyên tắc xử lý số cổ phiếu lẻ: Trƣờng hợp cổ phiếu không chào bán hết cổ đơng từ chối mua có phát sinh số cổ phiếu lẻ làm tròn xuống đến hàng đơn vị, Hội đồng quản trị Công ty xem xét phân phối cho đối tác chiến lƣợc với giá phát hành không thấp giá phát hành cho cổ đông hữu 10 Đăng ký mua cổ phiếu Trong thời gian 07 ngày kể từ ngày Giấy Chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc cấp bắt đầu có hiệu lực, Cơng ty cơng bố Bản thơng báo phát hành 01 tờ báo điện tử báo viết 03 số liên tiếp Thời hạn đăng ký mua cổ phiếu nộp tiền cổ đơng hữu Kể từ ngày quyền mua có hiệu lực, cổ đông hữu thực đăng ký thực quyền mua, chuyển nhƣợng quyền mua nộp tiền mua cổ phiếu phát hành theo tỷ lệ thực quyền mức giá quy định Kết thúc thời gian thực quyền, quyền mua không đƣợc thực đƣơng nhiên hết hiệu lực ngƣời sở hữu quyền mua khơng nhận đƣợc đền bù từ phía Cơng ty BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 61 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH Địa điểm nhận đăng ký tốn Đối với cổ đơng hữu lƣu ký cổ phiếu: việc đăng ký tốn tiền mua thêm cổ phiếu Cơng ty chứng khốn nơi cổ đơng mở tài khoản Đối với cổ đông hữu chƣa lƣu ký: thực việc đăng ký mua thêm cổ phiếu trụ sở Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII toán tiền mặt chuyển khoản vào tài khoản: Tên tài khoản: Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Số tài khoản: 102010001850781 Mở tại: Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam – Chi nhánh 11 Nội dung: Cổ đông [tên cổ đông], [số CMND], nộp tiền mua cổ phần Chuyển giao cổ phiếu giấy chứng nhận sở hữu cổ phiếu Trong vòng 30 (ba mƣơi) ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII có trách nhiệm chuyển giao cổ phiếu giấy chứng nhận sở hữu cổ phiếu cho ngƣời mua 11 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc Thực định số 55/2009/QĐ-TTg Thủ tƣớng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nƣớc ngồi vào thị trƣờng chứng khốn Việt Nam, quy định tổ chức, cá nhân nƣớc ngồi mua, bán cổ phiếu thị trƣờng chứng khốn Việt Nam đƣợc nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu công ty cổ phần đại chúng Do đó, tỷ lệ phân phối quyền mua cổ phiếu cổ đơng hữu nƣớc ngồi đƣợc tn thủ theo quy định 12 Nguyên tắc chuyển nhƣợng quyền mua thêm cổ phiếu Cổ đông sở hữu quyền mua có quyền chuyển nhƣợng quyền mua cho ngƣời khác theo giá thỏa thuận hai bên đƣợc chuyển nhƣợng lần (không đƣợc chuyển nhƣợng cho ngƣời thứ ba) thời gian quy định (thời gian đƣợc Hội đồng quản trị Công ty thông báo sau đƣợc Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc cấp Giấy Chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng) Thủ tục chuyển nhƣợng quyền cụ thể nhƣ sau:  Bên chuyển nhƣợng bên nhận chuyển nhƣợng lƣu ký chứng khoán: - Trƣờng hợp bên chuyển nhƣợng bên nhận chuyển nhƣợng thuộc thành viên lƣu ký: Thành viên lƣu ký xác nhận việc chuyển nhƣợng quyền mua chứng khoán cho bên liên quan gửi thông báo Xác nhận quyền mua chứng khoán cho bên nhận chuyển nhƣợng để thực việc đăng ký, nộp tiền mua cổ phiếu BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 62 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH - Trƣờng hợp bên chuyển nhƣợng bên nhận chuyển nhƣợng khác thành viên lƣu ký: + Việc đăng ký chuyển nhƣợng quyền mua chứng khoán đƣợc thực Thành viên lƣu ký bên chuyển nhƣợng quyền; + Thành viên lƣu ký bên chuyển nhƣợng quyền kiểm tra việc sở hữu quyền ngƣời chuyển nhƣợng quyền xác nhận việc chuyển nhƣợng quyền mua chứng khoán  Bên chuyển nhƣợng bên nhận chuyển nhƣợng chƣa lƣu ký chứng khoán: - Trƣờng hợp bên chuyển nhƣợng chƣa lƣu ký chứng khoán, bên nhận chuyển nhƣợng lƣu ký chứng khoán: việc chuyển nhƣợng đƣợc thực trụ sở Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII - Trƣờng hợp bên chuyển nhƣợng lƣu ký chứng khoán, bên nhận chuyển nhƣợng chƣa lƣu ký chứng khoán: bên nhận chuyển nhƣợng phải tiến hành mở tài khoản chứng khoán để thực việc chuyển nhƣợng  Bên chuyển nhƣợng bên nhận chuyển nhƣợng chƣa lƣu ký chứng khoán: Việc chuyển nhƣợng đƣợc thực trụ sở Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII  Đối với cổ đông hữu mở tài khoản Các thành viên lƣu ký: Các cổ đông hữu thực quyền mua thêm cổ phiếu nộp tiền trụ sở Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII đƣợc phân phối cổ phiếu trụ sở Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Kết thúc thời gian thực quyền, quyền mua không đƣợc thực đƣơng nhiên hết hiệu lực ngƣời sở hữu quyền mua khơng nhận đƣợc đền bù từ phía Cơng ty 13 Các loại thuế có liên quan Thuế giá trị gia tăng đƣợc Quốc hội thông qua ngày 10/05/1997, luật sửa đổi bổ sung ngày 17/06/2003; Thuế thu nhập doanh nghiệp đƣợc Quốc hội ban hành ngày 17/06/2003; Thuế thu nhập cá nhân đƣợc Quốc hội ban hành ngày 21/11/2007; Các loại thuế khác BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 63 CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH 14 Ngân hàng mở tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phiếu Tên tài khoản: Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Số tài khoản: 102010001850781 Mở tại: Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam – Chi nhánh 11 BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 64 MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Mục đích phát hành Huy động vốn để nhận chuyển nhƣợng cổ phần Công ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gịn từ Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Hạ tầng Kỹ thuật Tp HCM (CII) Toàn số tiền dự kiến thu đƣợc từ đợt phát hành 147.324.970.000 đồng nhận chuyển nhƣợng vốn Công ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gịn (SGBC) từ CII Vốn chuyển nhƣợng có nghĩa tồn cổ phần góp đầy đủ CII nắm giữ Công ty Dự án đƣợc CII chuyển nhƣợng cho CII B&R theo điều khoản điều kiện quy định chung Thỏa thuận chung CII CII B&R quy định cụ thể Hợp đồng chuyển nhƣơng Số 79/2014/HĐCN/CII-CIIB&R Tổng giá trị chuyển nhƣợng: 1.068.311.946.683 đồng Trƣờng hợp chậm toán, CII B&R phải tốn cho CII lãi châm trả tính số ngày chậm toán số tiền chậm toán với lãi suất 11%/năm (một năm 360 ngày) theo cơng thức Số tiền chậm tốn x số ngày chậm toán x 11%/360 Theo NQ ĐHĐCĐ bất thƣờng Số 03/NQ–ĐHĐCĐ/2014 CII B&R đợt phát hành cơng chúng để huy động vốn cho mục đích nhận chuyển nhƣợng vốn cầu SG, CII B&R thực 02 đợt phát hành gồm phát hành 358 tỷ đồng cổ phiếu riêng lẻ 1.200 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ để đảm bảo nguồn tốn tốn cho việc nhận chuyển vốn góp từ CII Kế hoạch sử dụng số tiền từ đợt chào bán Số vốn thu đƣợc từ đợt phát hành đƣợc sử dụng để nhận chuyển nhƣợng cổ phần Cơng ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gịn từ CII Cơng ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gịn (SGBC) doanh nghiệp dự án CII thành lập để thực dự án đầu tƣ xây dựng cầu Sài Gòn theo Hợp đồng Xây dựng – Chuyển số 01/2012/HĐ-B.T ngày 09/03/2012 đƣợc ký kết UBND Thành Phố Hồ Chí Minh Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Hạ tầng Kỹ thuật Tp HCM (nhà đầu tƣ) Cơng ty cổ phần Xây dựng cầu Sài Gịn (doanh nghiệp dự án) SGBC có vốn điều lệ 1.100 tỷ đồng, đó, CII sở hữu 89,98% vốn điều lệ SGBC Thông tin dự án: Địa điểm: BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 65 MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Nằm phía hạ lƣu song song với cầu Sài Gòn hữu (khoảng cách tim cầu 26,6m) nối liền Quận Bình Thạnh với Quận Tổng mức đầu tƣ Tổng mức đầu tƣ theo Hợp đồng BT 1.291,632 tỷ đồng (không bao gồm thuế VAT), bao gồm hạng mục sau: Bảng 1: Tổng mức đầu tư theo Hợp đồng BT Hạng mục Chi phí xây dựng Chi phí quản lý dự án chi phí giám sát đánh giá dự án đầu tƣ khoán gọn (80% định mức) Giá trị 853.798 7.706 Chi phí tƣ vấn đầu tƣ xây dựng 36.797 Chi phí khác 39.081 Chi phí dự phịng 164.625 Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu lãi vay 189.626 TỔNG CỘNG 1.291.632 Tổng mức đầu tƣ dự án đƣợc điều chỉnh khi:  Do ảnh hƣởng động đất, bão, lũ, lụt, sóng thần, hỏa hoạn, địch họa kiện bất khả kháng khác;  Xuất yếu tố đem lại hiệu cao cho Dự án;  Khi quy hoạch xây dựng thay đổi trực tiếp ảnh hƣởng đến địa điểm, quy mô, mục tiêu dự án;  Các trƣờng hợp khác theo quy định Chính phủ Tổng mức đầu tƣ theo Hợp đồng BT đƣợc điều chỉnh trƣờng hợp Nhà nƣớc điều chỉnh tăng mức tiền lƣơng tối thiểu so với mức quy định thời điểm nhà đầu tƣ dự tuyển chọn BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 66 MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Trong trƣờng hợp Tổng dự toán vƣợt Tổng mức đầu tƣ theo Hợp đồng BT Cơng ty cổ phần đầu tƣ hạ tầng kỹ thuật thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty cổ phần xây dựng Sài Gịn phải trình UBND Thành phố Hồ Chí Minh xem xét, định Khi điều chỉnh dự án làm thay đổi địa điểm, quy mô, mục tiêu dự án vƣợt tổng mức đầu tƣ theo Hợp đồng BT chủ đầu tƣ phải báo cáo Ủy ban Nhân dân thành phố phê duyệt lại Trƣờng hợp điều chỉnh dự án không làm thay đổi địa điểm, quy mô, mục tiêu không vƣợt tổng mức đầu tƣ theo Hợp đồng BT bên chủ đầu tƣ đƣợc phép tự điều chỉnh dự án Nguồn vốn đầu tƣ Theo Hợp đồng BT, Cơng ty Cổ phần Xây dựng Cầu Sài Gịn phải có 165,300 tỷ đồng, tƣơng ứng 15% Tổng mức đầu tƣ theo Hợp đồng BT chƣa bao gồm VAT để đầu tƣ vào dự án Số tiền lại đƣợc huy động từ vốn vay khác Tổng vốn toán theo Hợp đồng BT Tổng vốn toán tổng số tiền Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh trả cho nhà đầu tƣ trình chuyển giao lại dự án, bao gồm tổng vốn đầu tƣ dự án theo Hợp đồng BT lãi trả chậm Ủy ban Nhân dân thành phố BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 67 MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Bảng 2: Tổng vốn toán theo Hợp đồng BT (chưa bao gồm VAT) Tổng vốn toán Tổng vốn đầu tƣ theo Hợp đồng BT Lãi trả chậm Tổng cộng Giá trị 1.291.632 554.643 1.846.275 Tiến độ thực Dự án đƣợc thực vòng 22 tháng kể từ ngày nhận toàn mặt thi công, bao gồm thời gian thiết kế, thi công đƣa cơng trình Cầu Sài Gịn vào sử dụng Phƣơng thức tốn tiền Sau cơng trình hồn thành đƣợc kiểm tốn tốn tổng vốn đầu tƣ, Nhà đầu tƣ Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh (UBNDTP) ký Phụ lục hợp đồng xác định lại tổng vốn đầu tƣ dự án thời điểm UBNDTP toán cho nhà đầu tƣ theo phƣơng thức sau:  UBNDTP toán cho nhà đầu tƣ tổng vốn toán thành nhiều lần thời gian năm Cứ 06 tháng toán lần Lần toán vào tháng thứ sau thời điểm nghiệm thu, bàn giao đƣa cơng trình vào sử dụng Mỗi kỳ toán, UBNDTP chi trả 1/10 tổng vốn đầu tƣ đƣợc kiểm toán toán lãi trả chậm phát sinh kỳ  Lãi suất trả chậm khoán gọn 7,81%/6 tháng Lãi phát sinh kỳ đƣợc xác định lãi suất trả chậm nhân (X) dƣ nợ tổng số vốn đầu tƣ mà UBNDTP chƣa tốn Tuy nhiên, q trình thực hiện, nhà đầu tƣ tìm đƣợc quỹ đất thực dự án khác để hoàn vốn cho dự án BT cầu Sài Gịn nhà đầu tƣ đƣợc quyền trình để UBNDTP xem xét, thƣơng thảo, điều chỉnh hợp đồng nhằm giảm việc phải tốn hồn trả chi phí đầu tƣ nguồn vốn bố trí từ ngân sách Với nỗ lực CII SGBC, dự án hồn thành thi cơng thời gian 18 tháng, sớm tháng so với kế hoạch, qua đó, tiến độ thu tiền từ ngân sách Thành phố đƣợc sớm so với dự kiến, mang lại hiệu đầu tƣ tốt cho Công ty Dự án bắt đầu nhận đƣợc nguồn toán từ UBNDTP vào cuối tháng năm 2014 BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 68 PHỤ LỤC VII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT PHÁT HÀNH Tổ chức Phát hành CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CẦU ĐƢỜNG CII Trụ sở chính: Số 70 Lữ Gia, Phƣờng 15, Quận 11, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: 08 3868 8239 Website: www.ciibr.com.vn Fax: 08 3868 8189 Tổ chức Kiểm tốn CƠNG TY TNHH KIỂM TỐN VÀ TƢ VẤN TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Địa chỉ: Phòng 3203, Tầng 32, Nhà 34T, Khu thị Trung Hịa-Nhân Chính, Hà Nội Điện thoại: 04 2221 2891 Fax: 04 2221 2892 Tổ chức Tƣ vấn CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH Địa chỉ: Số 49 Tôn Thất Đạm, P Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: 08 3820 9986 Fax: 08 3820 9993 Ý kiến Tổ chức Tƣ vấn đợt phát hành Đợt phát hành cổ phiếu Công ty không thực bảo lãnh phát hành Theo đánh giá tổ chức tƣ vấn, Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII doanh nghiệp hoạt động hiệu lĩnh vực phát triển hạ tầng giao thông Phƣơng án phát hành cổ phiếu đƣợc đại hội đồng cổ đông bất thƣờng ngày 25/10/2014 thơng qua với tỷ lệ trí cao Theo đánh giá tổ chức tƣ vấn, đợt chào bán cổ phiếu công chúng phù hợp với nhu cầu vốn doanh nghiệp nhƣ phù hợp với tình hình kinh tế, sách tín dụng quy định pháp luật Tổ chức tƣ vấn lƣu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đƣợc đƣa dƣới góc độ đánh giá tổ chức tƣ vấn, dựa sở thơng tin đƣợc thu thập có chọn lọc mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khốn nhƣ tính chắn số liệu đƣợc dự báo Nhận xét mang tính tham khảo với nhà đầu tƣ tự định đầu tƣ BẢN CÁO BẠCH | PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | 69 ... PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU | CII B&R | CÁC KHÁI NIỆM III CÁC KHÁI NIỆM Tổ chức phát hành Công ty cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII CII B&R /CII Bridge & Road Công ty cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Công ty Công ty... tái cấu trúc CII B&R thành công ty CII chuyên đầu tƣ vào lĩnh vực cầu đƣờng, để giữ tiếp tục phát huy thƣơng hiệu Lugiaco xây dựng đƣợc năm qua, CII B&R thành lập cơng ty con, qua CII B&R chuyển... Nhƣ vậy, CII B&R công ty hoạt động tập trung mảng cầu đƣờng Để triển khai hoạt động cho CII B&R, dự kiến Quý IV/2014, CII B&R nhận chuyển nhƣợng vốn đầu tƣ dự án BOT, BT cầu đƣờng từ CII BẢN CÁO