bai lam

1 Lý chọn đề tài Trong quốc gia, vùng lãnh thổ hay địa phương nào, nói đến phát triển kinh tế khơng thể khơng nói tới vai trị doanh nghiệp Muốn có kinh tế mạnh phải có khu vực doanh nghiệp phát triển có sức cạnh tranh mạnh Vì vậy, điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường, để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp kinh doanh phải có lãi Để đạt kết cao sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải xác định phương hướng mục tiêu đầu tư, biện pháp sử dụng nguồn nhân lực vật lực.v.v Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố ảnh hưởng đến kết kinh doanh Điều thực sở phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp yêu cầu thiếu nhà quản lý doanh nghiệp Thông qua nhà quản trị đánh giá kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định nguyên nhân tác động đến trình kết hoạt động kinh doanh Việc phân tích tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Từ đó, nhà quản trị nhìn thấy điểm mạnh doanh nghiệp đề biện pháp thích hợp khai thác tốt khả tiềm tàng doanh nghiệp, để đưa định kinh doanh đắn Và đồng thời góp phần quan trọng việc phòng ngừa rủi ro kinh doanh Vì vậy, mà nhóm chúng tơi định chọn đề tài: “Phân tích kết kinh doanh Doanh nghiệp tư nhân Đạt” Mục tiêu nghiên cứu Phân tích tài thực chất q trình đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Người sử dụng báo cáo tài theo dõi mục tiêu khác nên việc phân tích tài tiến hành theo nhiều cách khác Đó mục tiêu sau:  Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác để họ định đầu tư tín dụng…  Nhà đầu tư người bỏ vốn vào doanh nghiệp với hy vọng đạt dược mức lợi nhuận định tương thích với rủi ro mà họ dự tính phải gánh chịu Mục đích nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận Kỳ vọng nhà đầu tư dự án sản xuất kinh doanh mang lại tỷ suất lợi nhuận cao Nhà đầu tư quan tâm đến lợi nhuận mà quan tâm đến lợi nhuận dự kiến đạt , tính ổn định lợi nhuận xu hướng biến đổi lợi nhuận doanh nghiệp tương lai  Việc phân tích tài giúp nhà đầu tư đến định đầu tư vào dự án có khả mang lại hiệu cao với mức độ mạo hiểm mà nhà đầu tư gánh chịu trường hợp đầu tư khơng có lợi nhuận  Việc phân tích tài giúp doanh nghiệp phát rủi ro tìm ẩn doanh nghiệp, điều kiện bất lợi cho việc đầu tư doanh nghiệp, từ tìm biện pháp tích cực nhằm để phịng tranh rủi ro xảy cho doanh nghiệp  Thông tin phải dễ hiểu người có trình độ tương đối kinh doanh hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu thông tin  Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thông tin để giúp nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác đáng giá số lượng thời gian rủi ro khoản thu tiền từ cổ tức hay tiền lãi Vì dòng tiền nhà đầu tư lien quan tới dịng tiền doanh nghiệp nên q trình phân tích phải cung cấp thơng tin để giúp họ đánh gía số lượng, thời gian rủi ro dịng tiền dự kiến doanh nghiệp  Phân tích báo cáo tài phải cung cấp thơng tin nguồn lực kinh tế doanh nghiệp, nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn lực tác động nghiệp vụ kinh tế, kiện tình làm thay đổi nguồn lực nghĩa vụ nguồn lực Phương pháp nghiên cứu Khi phân tích tiêu tình hình tài doanh nghiệp ta cần vận dụng số phương pháp sau: Phương pháp nhận thức Vận dụng học thuyết kinh tế phương pháp luận tư suy đoán học Phương pháp so sánh Q trình phân tích theo kỹ thuật phương pháp so sánh thực theo ba hình thức:  So sánh theo chiều dọc: trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tương quan tiêu kỳ báo cáo kế tốn tài chính, cịn gọi phân tích theo chiều dọc (cùng cột báo cáo)  So sánh theo chiều ngang: trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ chiều hướng biến động kỳ báo cáo tài (cùng hàng báo cáo) cịn gọi phân tích heo chiều ngang  So sánh xác định xu hướng tính liên hệ tiêu: tiêu riêng biệt hay tiêu tổng cộng báo cáo xem xét mối quan hệ với tiêu phản ánh quy mô chung chúng xem xét nhiều kỳ (từ đến năm lâu hơn) ta thấy rõ xu hướng phát triển tượng nghiên cứu  Các hình thức sử dụng kỹ thuật so sánh thường phân tích báo cáo kế tốn – tài chính, bảng lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài định ký quan trọng doanh nghiệp  So sánh kỳ với kỳ trước , để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tài doanh nghiệp cải thiện hay xấu để có biện pháp kịp thời  So sánh kỳ với mức trung bình nghành để thấy tình hình tài doanh nghiệp trạng tốt hay xấu hay chưa được, so với doanh nghiệp hoạt động nghành  So sánh sữ dụng: số tuyệt đối, số tương đối, số bình quân  Số tuyệt đối: Là tập hợp trực tiếp từ yếu tố cấu thành tượng kinh tế phản ánh Các số tuyệt đối so sánh phải nội dung phản ánh, cách tính tốn xác định, phạm vi, kết cấu phạm vi đo lường tượng Vì dung lượng ứng dụng số tuyệt đối phân tích so sánh nằm khn khổ định  Số tuyệt đối: Là số biểu thị dạng số phần trăm, số tỷ lệ hệ số sử dụng tương đối Có thể đánh giá thay đổi kết cấu tượng kinh tế, đặt biệt cho phép liên kết tiêu không tương đương để phân tích so sánh Tuy nhiên số tương đối khơng phản ánh thực chất bên qui mơ tượng kinh tế Vì vậy, nhiều trường hợp, so sánh cần kết hợp đồng thời số tương đối số tuyệt đối  Số bình quân: Là số phản ánh mặt chung tượng, bỏ qua phát triển không phận cấu thành tượng kinh tế Sử dụng số bình quân cho phép nhận định tổng quát hoạt động kinh tế doanh nghiệp, xây dựng định mức kinh tế - kỹ thuật… Tuy nhiên cần lưu ý số lượng mà số bình quân phản ánh không tồn thực tế Sử dụng số bình qn cần tính tới khoảng dao động tối đa, tối thiểu Phương pháp đồ thị Là phương pháp mơ tả phân tích tượng kinh tế với dạng khác đồ thị: biểu đồ tròn, đứng, ngang, đường thẳng đường cong đồ thị Nhờ có tính khát qt cao, phân tích đồ thị đặc biệt có tác dụng mơ tả phân tích tượng kinh tế tổng quát, trừu tượng Ví dụ phân tích cung cầu giá hành hóa phân tích mối quan hệ chi phí sản lượng…khi mối quan hệ tượng kinh tế biểu thị cho phép xác định độ lớn đối tượng phân tích hợp tác động nhân tố ảnh hưởng Ngồi cịn số phương pháp phân tích khác sử dụng phân tích tài như:  Phương pháp thay  Phương pháp liên hệ cân đối  Phương pháp phân tổ Phạm vi nghiên cứu Thu thập số liệu hai năm tài 2009 – 2010 Do thời gian nghiên cứu thực tế ngắn hạn chế kiến thức nên phân tích số liệu báo cáo tài chính, chủ yếu phạm vi doanh nghiệp tư nhân vật liệu xây dựng – trang trí nội thất Đạt Tập hợp hệ thống lý thuyết, khái niệm có liên quan đến vấn đề báo cáo tài doanh nghiệp, thu thập từ trình tìm hiểu hệ thống bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh lý thuyết phân tích tỷ số tài Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Doanh nghiệp tư nhân vật liệu xây dựng – trang trí nội thất Đạt ( DNTN VLXD – TTNT) - phân tích tình hình hoạt động kinh doanh thông qua bảng báo cáo tài CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA VIỆC PHÂN TÍCH 1.1 Khái qt chung phân tích 1.1.1 Khái niệm Phân tích tình hình tài phân tích báo cáo tài chính, nội dung đặc trưng chủ yếu cơng tác phân tích hoạt động kinh doanh để tìm hiệu tài thể tiêu tài Đó q trình đánh giá tình hình tài với phân tích cấu, lựa chọn quản lý nguồn vốn để định đầu tư 1.1.2 Mục đích ý nghĩa Đánh giá cách xác, trung thực, khách quan thực trạng tài chính, khả sinh lời, hiệu kinh doanh triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp Từ kết phân tích giúp nhà đầu tư tìm lựa chọn biện pháp, định thích hợp với thời điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp sử dụng vốn hợp lý, đảm bảo sản xuất kinh doanh mang lại hiệu cao 1.2 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.1.1 Khái niệm Bảng cân đối kế tốn bảng báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định 1.2.1.2 Kết cấu Bảng cân đối kế tốn có hai dạng: - Dạng chiều ngang - Dạng chiều dọc Phần bên trái chiều ngang( phần chiều dọc ) dùng phản ánh kết cấu tài sản gọi phần tài sản Phần bên phải( phần ) dùng phản ánh nguồn hình thành tài sản hay gọi phần nguồn vốn Phần tài sản: phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, gồm: - Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn - Tài sản cố định đầu tư dài hạn Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo, gồm: - Nợ phải trả - Nguồn vốn chủ sở hữu Mỗi phần bảng phản ánh theo cột: mã số, số đầu năm, số cuối kỳ Cơ sở liệu để lập bảng vào sổ kế toán tổng hợp chi tiết, bảng cân đối kế toán kỳ trước 1.2.1.3 Phương pháp phân tích - Phân tích theo chiều ngang - Phân tích theo chiều dọc 1.2.1.4 Đánh giá tình hình tài doanh thơng qua bảng cân đối kế toán Phần tài sản bao gồm: tài sản lưu động tài sản cố định, xét mặt kinh tế, tiêu thuộc phần tài sản bảng cân đối kế toán thể vốn doanh nghiệp có thời điểm lập bảng cân đối kế tốn Về mặt pháp lý vốn thuộc sỡ hữu doanh nghiệp Dựa vào tiêu phản ánh phần tài sản bảng cân đối kế tốn đánh giá khái qt qui mơ, cấu quan hệ lực sản xuất trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Phần nguồn vốn: gồm nợ phải trả vốn chủ sở hữu Xét mặt kinh tế tiêu thuộc phần nguồn vốn cân đối kế toán thể nguồn hình thành tài sản mà doanh nghiệp có Về mặt pháp lý tiêu thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn cho doanh nghiệp Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp bao gồm: nguồn vốn cố định nguồn vốn lưu động Các nguồn vốn hỉnh thành từ nguồn vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư cổ đơng Ngồi cịn hình thành từ lợi tức doanh nghiệp dùng để bổ sung cho nguồn vốn Nguồn vốn cố định sử dụng để trang trải cho tài sản cố định như: mua sắm tài sản cố định, đầu tư xây dựng bản,… Nguồn vốn lưu động chủ yếu để đảm bảo cho tài sản lưu động như: nguyên vật liệu, cơng cụ dụng cụ, thành phẩm, hàng hóa,… Để phân tích nguồn vốn kinh doanh tình hình sử dụng vốn kinh doanh, việc sử dụng số liệu bảng cân đối kế tốn cịn phải sử dụng tài liệu chi tiết khác bảng thuyết minh báo cáo Khi phân tích ta cần nắm nhu cầu vốn kinh doanh ( chủ yếu vốn lưu động ) xác định tính chất, quy mô kinh doanh thường thể kế hoạch ( dự kiến ), dự trữ tài sản lưu động ( hàng tồn kho, công cụ - dụng cụ, nguyên vật liệu ) nguồn vốn kinh doanh thuộc nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng đầy đủ, trước hết doanh nghiệp phải vay từ nguồn vốn vay ngắn hạn khoản vay đến hạn chưa chi trả Ngồi việc nghiên cứu tình hình tăng giảm nguồn vốn ta phải tiến hành nghiên cứu mức độ đảm bảo nguồn vốn lưu động với loại tài sản dự trữ thực tế đảm bảo cho việc phục vụ điều kiện sản xuất kinh doanh Tài sản dự trữ doanh nghiệp phản ánh bảng cân đối kế toán gồm: hàng tồn kho phần nhỏ chi phí trả trước, chi phí chờ phát triển Viêc tính tốn mức độ đảm bảo thừa hay thiếu nguồn vốn lưu động thực cách lấy nguồn vốn lưu động thực tế trừ tài sản dự trữ thực tế Nếu nguồn vốn lưu động lớn tài sản dự trữ dự trữ thừa ngược lại đảm bảo thiếu 1.2.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh 1.2.2.1 Khái niệm Bảng báo cáo kết kinh doanh hay gọi bảng báo cáo lãi(lỗ), cân thu nhập (doanh thu) chi phí kỳ kế tốn Bảng báo cáo phản ánh tổng hợp tình hình kết hoạt động sản xuất - kinh doanh theo loại thời kỳ kế tốn tình hình thực nghĩa vụ nhà nước Báo cáo sử dụng bảng hướng dẫn để xem xét doanh nghiệp hoạt động tương lai 1.2.2.2 Kết cấu Gồm phần Phần I Lãi(lỗ) Các tiêu cần thiết tình hình hoạt động doanh nghiệp: Doanh thu, Chi phí, Lợi nhuận từ: Hoạt động sản xuất kinh doanh: Là hoạt động bản, chủ yếu Doanh nghiệp: Sản xuất, thương mại, dịch vụ Hoạt động tài chính: Là hoạt động góp phần sử dụng hiệu đồng vốn đầu tư mua bán chứng khốn, góp vốn, cho vay, kinh doanh bất động sản Hoạt động bất thường: Là hoạt động không xảy thường xuyên như: lý, nhượng bán tài sản, thu khoản nợ khó địi… Phần II Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước Thuế, Các khoản phải nộp khác…, tổng số thuế năm trước chuyển sang Phần III Thuế VAT khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm 1.2.2.3 Phương pháp phân tích - Phân tích theo chiều ngang - Phân tích theo chiều dọc 1.2.2.4 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thơng qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh a đánh giá tình hình doanh thu Doanh thu hay cịn gọi thu nhập doanh nghiệp, tồn số tiền thu tiêu thụ sản phẩm cung cấp dịch vụ doanh nghiệp Doanh thu doanh nghiệp bao gồm:  Doanh thu bán hàng hay thu nhập bán hàng doanh thu bán sản phẩm, hàng hóa thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh thu cung cấp dịch vụ cho khách hàng theo chức hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp  Doanh thu tiêu thụ khác hay từ hoạt động khác, bao gồm doanh thu cung cấp lao vụ cho bên ngoài, liên doanh liên kết… Thu nhập từ hoạt động tài mang lại như: thu tiền gửi ngân hàng, lãi tiền lãi cho vay đơn vị tổ chức khác Thu nhập từ đầu tư cổ phiếu, trái phiếu Thu nhập bất thường như: thu tiền phạt, tiền bồi thường, nợ khó địi chuyển vào thiệt hại… Thu nhập từ hoạt động khác như: thu lý, nhượng bán tài sản cố định, giá trị vật tư, tài sản thừa sản xuất, thừa từ quyền phát minh, sang chế, tiêu thụ sản phẩm từ phế liệu, phế phẩm b.Đánh giá tình hình lợi nhuận Lợi nhuận doanh nghiệp số chênh lệch doanh thu với giá trị vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp phụ thuộc vào chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh trình độ quản lý doanh nghiệp Do tiêu lợi nhuận có ý nghĩa quan trọng, biểu cụ thể sau:  Lợi nhuận tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh kết tài cuối hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác doanh nghiệp  Lợi nhuận nguồn vốn để tái đầu tư phạm vi doanh nghiệp kinh tế quốc dân  Lợi nhuận địn bẩy tài hữu hiệu, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá tình hình lợi nhuận trình so sánh lợi nhuận thực tế lợi nhuận kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh tăng giảm Phân tích tình hình lợi nhuận giúp cho doanh nghiệp thấy hiệu kinh doanh mình, thấy ưu nhược điểm trình sản xuất kinh doanh để có biện pháp nâng cao lợi nhuận 1.2.4 Các tỷ số tài 1.2.4.1 Các tỷ số phản ánh khả toán Khi nguồn bù đắp cho tài sản dự trữ thiếu doanh nghiệp chiếm dụng vốn bên ngoài, ngược lại nguồn bù đắp tài sản thừa doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Nếu nguồn vốn chiếm dụng nhiều nguồn vốn bị chiếm dụng doanh nghiệp có thêm phần vốn đưa vào trình sản xuất kinh  Tóm lại, qua phân tích số liệu cho ta thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu làm cho vốn chủ sở hữu giảm xuống Và thông qua việc phân tích chứng tỏ năm 2010 doanh nghiệp thu hẹp quy mô hoạt động kinh doanh thị trường có nhiều biến động 3.1.1.2 Phân tích theo chiều dọc Phân tích theo chiều dọc so sánh khoản mục bảng cân đối kế toán, để đánh giá biến động khoản mục so với qui mô chung Ÿ Về phần tài sản: - Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng không nhiều từ 88,65% năm 2009 tăng lên đến 89,09% năm 2010, doanh nghiệp thu hồi khoản thuế nộp thừa năm 2009 - Tài sản dài hạn có xu hướng giảm xuống từ 11,35% năm 2009 giảm xuống 10,91% năm 2010, chủ yếu nguyên giá tài sản cố định hữu hình giảm trích khấu hao 83.322.338 đồng  Tóm lại, qua phân tích cho ta thấy năm 2010 so với năm 2009 tỷ trọng tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng tỷ trọng tài sản dài hạn giảm Ÿ Về phần nguồn vốn: - Nợ phải trả có xu hướng giảm xuống từ 46,51% năm 2009 giảm xuống 43,45% năm 2010, chủ yếu giảm xuống đáng kể nợ dài hạn từ 45,72% xuống 43,45% - Vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng lên từ 53,49% năm 2009 tăng lên đến 56,55% năm 2010 3.2 Phân tích tình hình biến động mối quan hệ khoản mục bảng báo cáo kết kinh doanh Bảng - So sánh bảng báo cáo kết kinh doanh hai năm hoạt động 2009 - 2010 Chênh lệch CHỈ TIÊU Năm 2009 Năm 2010 Số tiền Tỷ lệ (%) Quy mô chung Tỷ Tỷ trọng trọng (2009) (2010) % % 4=3-2 = 4/2 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 3.387.976.792 3.202.092.185 -185.884.607 - 5,49 100 100 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 3.387.976.792 3.202.092.185 -185.884.607 - 5,49 100 100 4.Giá vốn hàng bán 3.081414.157 2.711.172.273 -370.241.884 - 12,02 90,95 84,67 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 306.562.635 490.919.912 184.357.277 60,14 90,05 15,33 7.Chi phí tài 57.118.944 190.089.100 132.970.156 232,80 1.69 5,94 -Trong đó: Chi phí lãi vay 57.118.994 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 6.Doanh thu hoạt động tài 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 270.060.219 349.569.018 79.508.799 29,44 7,97 10,92 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh -20.616.528 -48.738.206 -28.121.678 136,40 -0,61 -1,52 9.099.288 9.099.288 - 0,28 11.Thu nhập khác