CHẾT VÌ CHỨNG KHOÁN

Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] Table of Contents CHẾT VÌ CHỨNG KHỐN Về sách chứng khốn Alpha Books LỜI NĨI ĐẦU Chương Con gấu vĩ đại Phố Wall Chương Câu chuyện khứ Chương Động đất San Francisco làm rung chuyển New York Chương Vụ phá sản năm 1970 Chương Ơng Vua Bơng Chương Trở lại chơi Chương Hoàn thiện lý thuyết thị trường Chương Thị trường cổ phiếu vụ xì- căng- đan Chương Băng cướp Chương 10 Vụ sập sàn năm 1929 Chương 11 Thời điểm mua bán cổ phiếu Chương 12 Tiền Livermore - Quy tắc quản lý Chương 13 Vận may Livermore tan biến Chương 14 Phát súng Jesse Livermore Jr Chương 15 Đối mặt với Thần Chết Phụ lục Khám phá quy tắc đầu tư buôn bán cổ phiếu Livermore Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] Về sách chứng khoán Alpha Books Đáp ứng nhu cầu ngày tăng việc tìm hiểu cổ phần, cổ phiếu, chứng khoán, chiến lược đầu tư độc giả, Alpha Books chọn mua quyền dịch xuất sách đầu tư chứng khoán bao gồm: Giàu từ chứng khoán; Trở thành thiên tài chứng khoán; Cổ phiếu thường - lợi nhuận phi thường; Hồi ức thiên tài chứng khoán; Phố Wall - Một Las Vegas khác; Quy tắc số 1: đầu tư thành công với 15 phút tuần; Trên đỉnh Phố Wall… Cuốn sách Chết chứng khốn: Jess Livermore - Câu chuyện nhà đầu tư chứng khoán vĩ đại mà bạn cầm tay nằm loạt sách này, đời Jesse Livermore, nhà kinh doanh chứng khoán thành cơng giới, ơng phải đón nhận kết cục bi thảm: gia đình tan vỡ, tài phá sản tự sát tuyệt vọng Cuốn sách đem lại nhiều học bổ ích, kinh nghiệm chắt lọc từ thăng trầm đời ơng hẳn có giá trị hữu ích độc giả nhà đầu tư chứng khốn Việt Nam hơm Được tuyển chọn từ sách đầu tư, tài chứng khốn tiếng nhiều tác giả tên tuổi hàng đầu giới, hy vọng sách trở thành quà giá trị hữu ích cho tất độc giả quan tâm Xin trân trọng giới thiệu tới độc giả loạt sách đầu tư chứng khoán Tháng năm 2007 CÔNG TY SÁCH ALPHA Cuốn sách dành tặng cho bố tơi, Louis Smitten Khơng có ông, có sách Cha làm việc tưởng chừng khơng thể: Ơng thành công vật chất tinh thần Năm 1932, nhóm nhà đầu tư tài giàu giới gồm bảy người gặp khách sạn Edgewater Chicago Tài sản họ nhiều Kho bạc Nhà nước Mỹ nhiều năm qua, giới truyền thơng đưa tin họ hình mẫu thành cơng điển hình Vậy họ ai? Charles Schwab - chủ tịch tập đoàn thép lớn giới, Arthur Cutten - nhà đầu tư lúa mì lớn thời kỳ, Richard Whitney - Giám đốc Sở giao dịch chứng khoán New York, Albert Fall - thành viên Nội các, Jesse Livermore - nhà đầu giá xuống tiếng Phố Wall, Leon Fraser - Chủ tịch Ngân hàng toán Quốc tế Ivan Kruegger - ông chủ hãng độc quyền lớn giới Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] Điều xảy với họ? Ơng Schwab Cutten chết khốn khó; Whitney phải nhà lao Sing Sing nhiều năm; Fall ngồi tù thời gian dài, sau phóng thích nên ơng ta qua đời nhà; người lại Livermore, Frase Kruegger tự - Donald McCullogh, Thức dậy từ giấc mơ Mỹ Bán khống việc bán cổ phiếu mà người bán chưa thực sở hữu chúng giá có xu hướng giảm Người bán vay cổ phần người môi giới để giao cho người mua Sau đó, cổ phần mua thị trường mở quay trở với người môi giới để kết thúc giao dịch Nói cách khác, người ta bán chứng khoán trước, mua sau với hy vọng mua giá thấp Việc trái ngược với giao dịch thông thường: mua trước, bán sau - Louis Smitten, nhà đầu chứng khốn Học CHỨNG KHỐN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] LỜI NĨI ĐẦU Khơng có khó việc nắm giữ cổ phiếu, khơng có nguy hiểm việc kiểm sốt chúng, khơng có mong manh muốn đạt thành cơng việc tiên phong lập trật tự - Niccolo Machiavelli Khi 13 tuổi, bố thường kể cho nghe chuyên gia cổ phiếu lớn lúc - ông Jesse Livermore Tôi ngồi lắng nghe bố kể chuyện Livermore đưa tiêu chuẩn kinh doanh chứng khoán Chưa đầy 14 tuổi, bị hút bắt đầu đọc Livermore Tôi 40 năm sau, Livermore tơi có gặp gỡ định mệnh tơi tìm hiểu đời ơng suốt năm rịng Tơi khơng ngờ ơng tiếng có nhiều người biết đến Livermore người kín đáo, bí ẩn trầm tính Ơng đấu tranh để kiểm sốt cảm xúc vậy, ơng vượt qua cảm xúc yếu đuối mà có Hơn tất cả, ông muốn thắng chơi, muốn tìm lời giải đáp tốt thị trường cổ phiếu Nhiều bạn đọc biết đến Jesse Livermore tên Larry Livingston qua sách bán chạy Hồi ức thiên tài chơi chứng khoán Edwin LeFevre, nhà báo tài Lần xuất vào năm 1923, sách viết thành tiểu thuyết theo tiểu sử Livermore Cuốn hồi ký hiển nhiên trở thành sách tài hay từ trước đến Thế hệ nhà kinh doanh, nhà đầu tư người theo dõi thị trường coi sách cẩm nang chiến lược nhà kinh doanh cổ phiếu sừng sỏ, hiểu tâm lý số đơng biết tính tốn thời điểm mua bán thị trường Sau đọc Hồi ức thiên tài chơi chứng khoán sách Livermore viết - Học cách chơi cổ phiếu, phát thực tế tồn nhiều vấn đề so với nội dung sách Livermore Theo hồ sơ xuất bản, hồi ký không mô tả đầy đủ Jess Livermore Tôi lao vào hành trình năm chặng đường đưa tơi vào giới Livermore, vừa mang tính cơng việc, vừa mang tính cá nhân Tơi có hội vấn Paul Livermore, người trai sống Jess, lần ông kể tiểu sử cha Tơi nói chuyện với Patricia Livermore, vợ Jess Livermore bạn thân Dorothy Livermore - vợ hai Livermore mẹ hai đứa trẻ Cũng giống nhà tài phiệt tiếng J.P Morgan, đời Livermore phải trải qua nhiều đợt khủng hoảng Trong suốt thời kỳ đó, khơng tìm giải pháp để khắc phục tình hình, ông tự kết liễu đời năm 1940 Livermore trầm tính kín đáo, sống ông sang trọng sôi động Ông thuộc tầng lớp có địa vị xã hội cao Cá nhân ơng bị buộc tội gây vụ sập sàn năm 1929 Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] nhận nhiều lời đe dọa bị giết bắt cóc Ông cưới cô gái nhảy người Ziegfeld Follies xinh đẹp bố hai đứa trai, cậu thứ hai sau bị người mẹ bắn Cuốn sách giới thiệu đầy đủ tiểu sử Jesse Livermore, người đàn ông thương gia đích thực Nó kể lại chi tiết đời ông cung cấp nhiều nội dung kỹ thuật giao dịch cổ phiếu thành công Về sau, kỹ thuật thay đổi nhiều tiếp tục thay đổi Cuốn sách gồm bốn chủ đề Thứ nhất, chất người khơng đổi thay Vì vậy, thị trường chứng khốn khơng thay đổi Chỉ có khuôn mặt, túi tiền, người nghiện cổ phiếu nhà vận động môi giới, chiến tranh, thiên tai công nghệ thay đổi Thị trường tự thân khơng thay đổi Tại lại vậy? Vì chất người khơng đổi người điều khiển thị trường - lẽ phải hay kinh tế Chắc chắn, khơng theo tính logic Chính cảm xúc người điều tiết thị trường hầu hết vạn vật hành tinh Thứ hai, việc đạt mục đích vật chất tham vọng nghề nghiệp khơng có nghĩa đảm bảo hạnh phúc sống Khơng có mối liên quan thành cơng hạnh phúc Giàu có vật chất thỏa mãn tinh thần không tự cân Thứ ba, ý chí giúp đạt mục đích, khơng phải trí tuệ Tài may mắn chưa đủ Chỉ có tâm làm việc chăm nhẫn nại thực việc khơng thể Khơng có đường tắt; khơng có cách dễ dàng Đặc biệt bạn khám phá thị trường cổ phiếu Cuối cùng, cá nhân, tập thể đưa phát minh nhân loại Các ý tưởng lớn, giàu có tiến vượt bậc cơng nghệ, trị y học cá nhân tạo nên, khơng phải nhóm người Có nhiều cách để tham gia vào thị trường chứng khoán như: hỗ trợ hàng trăm lý thuyết, kỹ năng, hệ thống chiến lược Cuốn sách giới thiệu với bạn cách tiếp cận Livermore Lần tiết lộ bí mật ơng cách đầu kiếm tiền Có nhiều cơng trình nghiên cứu đời Livermore dựa vấn gia đình ơng, viết cá nhân, tờ báo hay viết Livermore Một số thơ tô vẽ tranh Jesse Livermore thêm sinh động, tranh người thời đại ông Trong số phần sách, tái tạo lại nói chuyện thành viên gia đình ơng Và tơi nghĩ, sau đọc xong sách bạn đồng ý chưa có nhà đầu tài giỏi Jesse Livermore LỜI CẢM ƠN Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] Xin chân thành cảm ơn ông Paul Livermore hợp tác chặt chẽ việc cung cấp thông tin gợi lại nỗi buồn khứ Cảm ơn Ann, người vợ duyên dáng, xinh đẹp Paul Cảm ơn bà Patricia Livermore, người kể lại quãng thời gian chung sống với Jesse Livermore Jr hồi tưởng lại bi kịch buồn đau xé ruột khứ Con cảm ơn bố kể cho câu chuyện Livermore cịn trẻ, cảm ơn bố tích cực hỗ trợ kỹ thuật biên tập sách Cảm ơn gái yêu bố, Kelley Smitten, hỗ trợ bố biên tập sách Tôi xin cảm ơn Ed Dobson, nhà kinh doanh báo chí, cổ vũ tơi nhiệt tình q trình chuẩn bị biên tập gốc sách Ed chia sẻ với đồng khác đam mê vô tận đời thời đại Livermore Cảm ơn Debi Murry, cán Viện nghiên cứu lịch sử Palm Beach, hướng dẫn nghiên cứu sưu tập cổ thời giúp khái quát sống Palm Beach kỷ trước Cuối cùng, xin cảm ơn Jesse Livermore người cố gắng làm việc tưởng chừng - thắng chơi làm chủ thị trường cổ phiếu Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] Chương Con gấu vĩ đại Phố Wall Sự hỗn loạn quay trở lại - Shakespeare, Othello Sáng sớm ngày thứ Ba, 29 tháng 10, hàng nghìn người muốn tìm cảm giác mạnh chen chúc chật ních ngóc ngách Phố Wall Họ tới để chứng kiến cảnh tượng “tàn sát” báo trước Những cảnh sát lưng ngựa, đội ngũ trinh sát mặc đồng phục cố gắng ngăn đám đông trước lối vào Trung tâm chứng khoán New York, vơ ích Mỗi lần họ mở lối nhỏ đám đơng chen lấn lại tràn vào bịt kín cũ Ở bên trong, sàn giao dịch, người ta thực cảm thấy khơng khí căng thẳng lo sợ kim đồng hồ nhích dần tới thời điểm 10 giờ, tiếng chuông mở đầu buổi giao dịch rung lên Chưa đầy tuần trước, vào ngày thứ Năm đen tối, thị trường chứng khoán trải qua đợt suy giảm tồi tệ lịch sử Và cảnh sụt giá tới mức kinh ngạc chiều ngày thứ Hai sau làm nỗi hoang mang lan rộng Trên khắp nước, nhà đầu tư lo lắng tới gặp người mơi giới chứng khốn Họ đằng hắng, liên tục chuyển chân lúc đứng nhìn chằm chằm bị miên vào máy điện báo giá cổ phiếu nằm yên lặng lạnh lùng đưa lời phán quyết: sống sót hay bị sụp đổ (khả tồi tệ sau dễ xảy hơn) Theo sách William Klingaman, 1929 - năm sụp đổ kinh hoàng, buổi sáng hơm ấy, xác lúc 20 phút, khơng phải 19 phút, 21 phút, ơng đứng lối vào dẫn tới phịng số 29 ơng tịa nhà King’s Point, Long Island Jesse Livermore chờ xem người ta trang trí mui cho xe Roll-Royce màu đen Người tài xế có thói quen có mặt lúc 20 phút Jesse Livermore người kỹ tính Làn sương mù nhẹ thoảng qua eo biển Long Island khiến trời lạnh hơn, dấu hiệu chuyển mùa, cảm giác thời tiết xấu Như thường lệ, 7h20 phút xe xuất hiện, lăn bánh theo đường vịng dừng trước mặt Livermore Ơng gật đầu n lặng với người tài xế, mở cửa xe thả người vào ghế sau, tay cầm tờ báo gấp lại Như thường làm buổi sáng, Livermore đặt chúng ghế da ô tô: Tờ New York Times, London Times, Wall Street Journal Ông lướt qua hàng tít lần nữa, chúng nhau: “Thị trường chứng khoán khắp giới đồng loạt sụt giảm.” Khi ô tô xuống đường, Livermore bật đèn đọc sách kéo rèm cửa tơ lại Ơng muốn xem xét thông tin tờ báo im lặng kín đáo Khơng có thơng tin mặt báo khiến Livermore bất ngờ Thực ông chờ dịng tít từ gần năm trước Ông lên kế hoạch cẩn thận cho ngày này, kiên nhẫn chờ đợi Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] Khi xe ngang qua Manhattan, người tài xế không kéo cửa sổ che hai người xuống mà nói qua micro: “Ơng Livermore, vào địa phận Manhattan Ơng bảo tơi đến nói với ơng.” Livermore kéo rèm dày màu đen mở để ánh sáng mặt trời tràn vào khoang sau xe Ông nghĩ việc bảo người tài xế chở xuống Phố Wall để ơng nhìn thấy, cảm nhận khơng khí hẻm Nhưng điều cách hay cách khác ảnh hưởng tới hành động, tâm trạng đánh giá khách quan Livermore Liệu phải giới hạn sụt giảm thấp chưa? Hay bước tạm dừng mặt dốc xuống? Liệu lịng tin vào thị trường có quay lại chặn đà sụt giảm tự này? Liệu ông có nên che giấu quan điểm trước mắt mình? Vận may ơng phụ thuộc vào câu trả lời cho câu hỏi Và trước lâu, ơng nhận hành động thực người tham gia thị trường chứng khốn, khơng phải họ nói định hướng cho kế hoạch hành động họ Một số người muốn nhìn thấy cảnh hỗn loạn, muốn cảm nhận tuyệt vọng tình trạng rối loạn tài xảy nỗi sợ hãi tức giận lấn át lòng tham tới mức mù qng, Livermore khơng nằm số Ơng muốn tránh xa phản ứng Ơng nhanh chóng nhìn rõ thứ Ơng ngồi văn phịng mình, lắng nghe lời phán câm lặng bảng báo giá cổ phiếu thị trường mở cửa giao dịch Livermore kéo rèm lại bắt đầu đọc báo bóng tối Ơng nói cúi xuống trang báo: “Harry, thẳng tới văn phòng nhé.” Trước hệ thống đèn giao thông tự động lắp đặt New York, cảnh sát giao thông bố trí ngồi trạm gác điều khiển hệ thống đèn Khi xe sang trọng Livermore tới nơi, viên cảnh sát điều khiển cho đèn chuyển sang màu xanh để chuyến Livermore không bị gián đoạn đường từ King’s Point tới văn phòng ông Manhattan Mỗi tuần lần, Harry, người tài xế lại lặp lại lộ trình này, dừng bước trước trạm đèn giao thơng Ở đó, anh đưa tiền cho viên cảnh sát để bảo đảm lần xe Livermore tới nơi, đèn giao thơng màu xanh Bởi Livermore người địi hỏi xác Chiếc xe dừng lại tịa nhà Hecksher, số 730, đại lộ số Livermore khỏi xe, bước vào thang máy cá nhân lên tầng 18, tầng Ông muốn thẳng tới phịng làm việc tránh khơng nói chuyện với Cánh cửa văn phòng Livermore khơng có biển đề tên Ơng mở cửa bước vào phòng chờ nhỏ, nơi Harry Edgar Dache ngồi suốt làm việc Không thể không ý tới Dache, người đàn ông cao tới 6,6 foot, nặng 275 pounds bị báo chí gọi võ sĩ xấu xí, thân thiện Học CHỨNG KHỐN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 10 để đánh thức người vô gia cư nằm ngủ công viên Sau họ xuống cuối cơng viên chứng kiến người vơ gia cư vừa chạy khỏi công viên vừa la hét vấp phải chân họ lẩn trốn chó đuổi sát Tới năm 1975, Jesse khơng thể kiểm sốt tính bạo, nghiện rượu, cờ bạc, quan hệ lăng nhăng với phụ nữ 15 phút sáng ngày 23 tháng năm 1975, Jesse gọi điện thoại ba số máy nhà Jesse uống rượu hai ngày liên tục “Chào em, Pat”, Jesse nói “Anh muốn em lắng nghe điều này.” Jesse đọc đoạn trích kịch Shakespeare Pat khơng thể biết say rượu Jesse nói rành mạch Cơ tự nhủ Jesse “đốt” nhiều tiền Khơng khí tĩnh lặng đầu dây, sau Jesse nói: “Pat, anh giết chó anh tự tử” Điện thoại yên lặng hồn tồn sau có tiếng cúp máy Đây lần Pat nghe thấy đe dọa tự tử Chuông reo lần thứ hai: “Pat, em có khơng?” “Vâng, Jesse Em đây!” “Anh làm Anh giết chó sau tự tử” Điện thoại lại bị ngắt Trong nhà vang lên hai tiếng súng Pat nhảy khỏi giường khốc vội áo chồng Cơ làm rơi áo khốc nhìn thấy Jesse xuất cửa, tay cầm súng lục ổ quay đường kính 32 mạ crơm “Cesare chết Anh làm cho chó bị chết Hãy anh mang theo Alexi” Patricia đứng chết lặng, sợ hãi Cơ bế chó lên ơm vào lịng Cơ linh tính đêm Alexi bị chết Jesse đặt chúng nằm so le bên cửa, đơi mắt thẫn thờ say rượu Khơng có việc mà người say rượu làm “Em theo anh Chúng ta tới thư viện.” Jesse nói dẫn Patricia xuống cầu thang Thư viện bố trí tầng hai Từ ban cơng đối diện thư viện nhìn bao qt phịng khách Khi Jesse tới cửa thư viện bước vào trong, Pat chạy từ cầu thang xuống tầng Cô chạy qua bếp cửa sau, thở mạnh, bám chặt lấy Alexi Trong lúc q hoảng sợ, chạy phía tịa nhà bên cạnh xô mạnh vào Alexi, lúc hoảng sợ - tay người gác cửa - người cho cô gọi nhờ điện thoại Cô gọi cho Robert Cohen, luật sư cửa gia đình “Bobby, Patricia Jesse vừa giết chó cịn muốn giết Alexi,” cô lên “Cô đâu?” Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 207 “Ở tòa nhà bên cạnh với người bảo vệ Tôi trốn hành lang Tôi sợ bắn qua cửa sổ thấy tôi.” “Cô yên Tôi gọi cảnh sát đến vài phút Đừng đâu cả!” Cohen cảnh sát đến lúc Cảnh sát đến từ trạm đường 67 Trạm cử đến đội phản ứng đặc biệt khẩn cấp gồm 10 nhân viên đại uý John Weeks huy Những nhân viên chuyên gia việc giải trường hợp tự tử bắt tin Attorney Cohen Patricia xin phép quay trở lại nhà với cảnh sát Cảnh sát dẫn họ vào phịng khách bảo họ ngun bên ngồi, trừ gọi đến Đại uý Weeks nhân viên Charles Brezny dẫn đầu Các nhân viên khác đảm nhận vị trí bắn tỉa Weeks Brezny lên cầu thang thư viện Khi lên đến nơi, họ đứng vị trí đối diện cửa tới thư viện Họ thấy Jesse ngồi thoải mái ghế khác thường, chó Cesare 38 kg nằm vũng máu chân Hai súng lục cỡ 32 ly mạ crom lòng Patricia nhắc cảnh sát cẩn thận Jesse tay súng giỏi “Anh ta hẳn uống nhiều rượu nên bắn liền hai viên đạn giết chết chó” nói với họ Brezny gật đầu hiệu để cố gắng vào thư viện Khi ông ta bước qua cửa, Jesse bắn súng phía ơng ta Viên đạn trúng vào tường Brezny quay trở lại phía cửa Các nhân viên cảnh sát huấn luyện tốt, họ khơng bắn trả lại Thay vào đó, họ nói chuyện với khoảng giúp trấn tĩnh lại Anh ta nói với họ tự tử Anh ta đọc cho họ nghe thư viết để lại trước Sau nói chuyện, Brezny nói: “Tơi cảm thấy khát Anh có muốn uống chút rượu với không?” “Chắc chắn rồi,” Jesse trả lời Khi rót rượu, hai nhân viên cảnh sát xơng phía với người cảnh sát khác theo sau Jesse lấy súng lịng, chĩa nịng súng phía đại Weeks bóp cị súng Khẩu súng kêu cách tiếng mà không nổ Ngay lập tức, cảnh sát chạy lại khống chế Trong trận ẩu đả, Brezny - người cảnh sát trẻ hai mươi chín tuổi bị gẫy cổ tay Hai súng bị tịch thu, Jesse bị kết tội cố giết nhân viên cảnh sát, có hành động liều lĩnh gây nguy hiểm, sở hữu vũ khí giết người, chống lại người thi hành công vụ cố gắng tự sát Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 208 Anh ta gặp vấn đề nghiêm trọng Thống đốc New York Nelson Rockefeller ký đạo luật cho phép tống giam bị buộc tội mưu sát nhân viên cảnh sát Cảnh sát giải thích với Patricia rằng: người cố gắng tự tử thường muốn cảnh sát giết họ, họ kích động cảnh sát bắn họ Việc có hay khơng súng thứ hai khơng giải thích, thực tế, súng mà Jesse chĩa phía đại uý Weeks bị tịch thu Khơng có câu hỏi cho Patricia Cô tin Jesse thực không đủ can đảm để tự sát định kích động cảnh sát làm việc thay cho Anh ta thơng minh Dorothy xuất từ phịng bà tầng ba phía thư viện sau Jesse bị áp giải khỏi “Chuyện vậy, Pat?” Bà hỏi, giả vờ ngủ suốt thời gian diễn vụ rắc rối Bà rời đến Long Boat Key, Florida vào ngày hơm sau, khơng thể đối mặt với việc vừa qua Jesse bị buộc tội từ chối bảo lãnh Anh bị đưa đến đảo Rickers giam biệt lập Những người cai tù chắn tính kiêu ngạo khơng biết kiềm chế khiến anh nhanh chóng bị giết phép giam phòng giam chung Cảnh sát gặp tình trạng khó xử: Nếu có việc xảy với Jesse trong tù, tạo tiêu đề lớn báo Vì vậy, họ đưa đề nghị việc bảo lãnh với điều kiện phải rời New York cư trú Florida Thái độ họ “Hãy giết cảnh sát Palm Beach - đưa anh khỏi New York!” Jesse đưa đến New York để xét xử Sau năm mươi tư ngày tù, Jesse thả tự Anh trông đáng sợ Anh giảm từ 70 kg xuống 57 kg Khi anh bị bắt, 200 người gọi đến để hỏi thăm Nhưng anh phóng thích có hai người Ngay lập tức, anh bắt đầu uống mừng phóng thích Như điều kiện để bảo lãnh, có hai tuần để lấy lại tinh thần rời đến Florida Pat, lo sợ cho tính mạng mình, nên rời khỏi nhà đến sống với người bạn Pleasant Valley, New York, anh rời Jesse tự đến Palm Beach Để bảo lãnh, Jesse phải tham gia khoá điều trị tâm lý Mẹ anh gọi điện bảo anh không cần phải quan tâm đến việc anh hồn tồn khỏe mạnh “Con khơng cần bác sĩ tâm lý, trai, cần nghỉ ngơi” Patricia ln tin Dorothy nói với trai bà ích kỉ, bà khơng muốn anh nhớ lại xảy Sant Barbara tiếp tục điều trị tâm lý Tuy nhiên, Jesse đến phòng khám bác sĩ Palm Beach Vị bác sỹ làm tất có thể, chẩn đốn bệnh cho Jesse người bị chứng trầm cảm vui buồn thất thường chứng bệnh hoang tưởng, nghiện rượu dẫn đến tự sát Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 209 Mỗi lần Jesse đến New York, phiên tòa bị hỗn lại Luật sư anh nói anh tội mà khơng bị trừng phạt, anh khơng tin điều Một ngày trước phiên xét xử bắt đầu, Jesse gọi cho Patricia từ Palm Beach “Anh bị vào tù Anh không thể” “Jesse, luật sư anh nói anh xử trắng án” “Anh khơng tin kẻ ngớ ngẩn Anh khơng thể vào tù”, nói Anh đến chỗ vài người bạn Palm Beach, Saint John Alretta Terrell mượn súng ngắn họ Nhưng anh khơng thể dùng chúng Thay vào đó, anh mở cửa lò bật gas Anh lấy nhúm thuốc trịn trở nên suy sụp Hơm sau, người ta tìm thấy xác anh Pat bay đến Palm Beach vào chiều hơm Ngày hơm sau, xác Jesse đưa đến nhà hoả táng Palm Beach Mục sư nói vài điều, xác anh hoả thiêu thành tro Không tham dự đám tang Patricia vị mục sư Một thời gian sau, Patricia nhận thấy rõ Jesse thực sợ mẹ anh Lúc ấy, anh q phụ thuộc vào mẹ cơng ty tiền Bà biết anh không khỏi nỗi ám ảnh dù bà làm việc khơng thể bù đắp lại cho Bằng cách hay cách khác, họ vướng vào vụ việc, liên quan tới nghiệp chướng tháo gỡ bà bắn trai “Đúng bi kịch! Ba mạng sống bị huỷ hoại phát súng Chuyện xảy với tất chúng ta?” Pat tự nhủ Sau chết Jesse, Dorothy quay trở lại sống Patricia thời gian, cuối bà lại chuyển đến Saniel Island, Florida Năm 1985, Dorothy bị ốm, bà gọi cho trai Paul vợ cậu - Ann đến thăm Ann Paul đến Sanibel tìm gặp người y tá chăm sóc cho bà đợi sẵn “Mẹ cậu yêu cầu đến đợi cậu”, bà nói “Mẹ tơi đâu rồi?” Paul hỏi “Bà đưa đến bệnh viện hai ngày trước tiếc phải nói với cậu bà ngày hơm đó,” người y tá nói “Bây bà đâu?” Ann hỏi Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 210 “Tôi e bà để nhà xác.” người y tá thở dài “Di nguyện bà hoả táng vào ngày mai không tổ chức tang lễ” Ngay lúc đó, Caesar, mèo Dorothy, xuất phòng khách cọ xát vào người Ann Cơ bế mèo lên, già coi thành viên gia đình Con mèo thân thiết với Dorothy Ann đặt mèo lịng chơi với “Bà Livermore, không thân thiết với mèo tơi bà,” người y tá nói “Tại vậy?”, Ann nói “Bà Livermore để lại di nguyện mèo đặt quan tài hoả thiêu với bà ấy” Ann ngạc nhiên ơm mèo gần “Paul?” nói, van nài Paul chăm nhìn mèo Paul muốn giữ lại mèo cậu thấy nên làm theo di chúc mẹ Bà đặt hoàn hảo - di chúc, sổ tiết kiệm, chìa khố tơ đặt bàn, lời hướng dẫn quyền sử dụng tài sản tổ chức tang lễ Nó khơng giống tính cách Dorothy - thực bà người không ngăn nắp cẩu thả Sau này, chuyển đến sống, họ tìm thấy sợi dây chuyền vàng đồng hồ đẹp rơi sàn nhà “Mẹ không nhớ hết đồ trang sức mình”, Paul nói “Ý anh muốn nói mẹ để lại phải khơng” Ann nói Nhiều năm nay, Dorothy đưa cho người trai Jesse nhiều đồ trang sức trị giá 500.000 đô la để mang cầm cố Ngày hôm sau, họ mang mèo tới bác sĩ thú y nhờ ơng làm cho ngủ mãi Sau đó, họ lái xe tới nơi hoả táng đặt mèo vào quan tài Dorothy “Mousie” Livermore bước vào giấc ngủ vĩnh với chồng, trai mèo Caesar Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 211 Phụ lục Khám phá quy tắc đầu tư buôn bán cổ phiếu Livermore Muốn biết, phải làm! - Socrates Một nhà đầu thành công phải giữ vững ba nguyên tắc: • Quản lý thời gian Bạn phải biết thời điểm tham gia thị trường thời điểm kết thúc giao dịch thị trường chứng khoán - nắm giữ bán ra, Ed Bradley nói • Quản lý tiền bạc Khơng để thua lỗ, không để phần vốn đầu tư bạn Một nhà đầu mà tiền mặt giống người thủ kho mà khơng có hàng hóa kho Tiền mặt hàng hóa kho, huyết mạch người bạn tốt nhà đầu Nếu khơng có tiền, bạn kinh doanh Đừng để quy tắc đó! • Chế ngự cảm xúc Để thành cơng kinh doanh cổ phiếu, bạn phải có chiến lược rõ ràng, xác kiên trì theo đuổi chiến lược đến Tất nhà đầu phải lập nên kế hoạch kinh doanh sáng suốt, phù hợp với tâm lý riêng người trước tham gia đầu thị trường cổ phiếu Vấn đề lớn mà nhà đầu phải quan tâm tâm lý họ Sự ghi nhớ lý trí, tính logic, trạng thái kinh tế điều khiển thị trường mà chất người Làm thay đổi nó? Đó chất Bạn khơng thể khẳng định phán đốn bạn thị trường xác bạn định đầu tư mua cổ phiếu Nếu bạn không đặt tiền bàn, bạn chẳng kiểm tra phán đốn mình, bạn khơng kiểm tra tâm lý Livermore tin tâm lý khơng phải lý trí định dấu hiệu thị trường điều quan trọng sống: tình yêu, hôn nhân, trẻ em, chiến tranh, quan hệ vợ chồng, tội ác, niềm đam mê, tơn giáo Rất điều định lý trí Khơng thể nói doanh thu, lợi nhuận, tình hình giới, trị, kỹ thuật khơng tác động tới giá cổ phiếu Những nhân tố cuối dẫn đến đầu giá xuống; giá thị trường cổ phiếu cổ phiếu riêng lẻ phản ánh nhân tố yếu tố tâm lý ln có tác động lớn tới thị trường Livermore ln tin vào tính chu kỳ, chu kỳ sống chu kỳ thị trường Chúng thường thái cực khác nhau, cân Chu kỳ xảy loạt sóng biển, mang tới sóng lớn thứ thuận lợi sóng nhỏ thuận lợi Những chu kỳ xảy mong đợi, khơng thể dự báo trước Học CHỨNG KHỐN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 212 Dù tốt hay xấu, phải đón nhận với thái độ chậm rãi, kiên nhẫn Một nhà đầu giỏi có khả kiếm tiền thị trường trạng thái miễn họ sẵn sàng tham gia hai hướng thị trường Livermore sớm nhận thị trường cổ phiếu không rõ ràng Nó thiết kế để đánh lừa đa số người hầu hết thời gian họ chơi Nguyên tắc Livermore thường dựa tư sau: • Nhanh chóng cắt bỏ phần thua lỗ • Đừng qn cân nhắc lại phán đốn trước hành động • Hãy kiếm lợi nhuận tối đa khơng có lý đáng để bán cổ phiếu • Hãy chơi loại cổ phiếu dẫn đầu, chúng thay đổi với thị trường • Tập trung theo đuổi số cổ phiếu định • Những cổ phiếu có giá trị cao lúc giao dịch với khối lượng lớn • Những cổ phiếu có giá trị thấp thường quan tâm sau vụ rớt giá mạnh Nhưng chúng thường tiếp tục giảm giá có khả tăng trở lại Không nên quan tâm tới loại cổ phiếu • Sử dụng điểm then chốt để phát thay đổi xu hướng cổ phiếu khẳng định lại phán đốn bạn xu hướng • Đừng nghi ngờ băng truyền thông tin Thị trường chứng khốn lĩnh vực nghiên cứu có tính chu kỳ; chuyển sang xu hướng đà biến động xu hướng cũ yếu Không nghi ngờ nội dung băng truyền thông tin Trong hệ thống thị trường tự do, giá ln dao động Giá hàng hóa khơng tăng lên giảm xuống liên tục thời điểm Điều có lợi cho nhà đầu linh hoạt họ thích ứng tham gia vào hai xu hướng thị trường Nguyên tắc quản lý thời gian Đừng để mức thua lỗ 10% lượng vốn đầu tư Livermore học điều làm việc quan môi giới không đăng ký với mức giới hạn 10% tự động bán thua lỗ vượt mức giới hạn Đây nguyên tắc quan trọng quản lý tiền Bạn kiếm khoản tiền lớn từ kiên nhẫn chờ đợi khơng phải từ trí tuệ Vấn đề khó bạn phải đối mặt kiên nhẫn chờ đợi dấu hiệu rõ ràng thị Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 213 trường để tham gia giao dịch Thị trường có sức cám dỗ mạnh, khiến bạn vội vã tham gia thực giao dịch mà khơng có sở Lỗi khiến nhà đầu hàng triệu la Bạn phải chắn có lý lẽ rõ ràng trước bước vào giao dịch lý lẽ rõ ràng trước chấm dứt giao dịch Chỉ tất yếu tố thị trường có lợi cho ban, bạn nên tham gia giao dịch chứng khốn Khơng chơi chứng khoán vào lúc lúc chiến thắng Có lúc bạn phải hồn tồn đứng thị trường Nhà đầu phải hiểu toàn xu hướng thị trường - phương pháp đơn giản - trước thực giao dịch Bạn phải biết rõ thị trường lên hay xuống dù với toàn thị trường hay với loại cổ phiếu cụ thể Một vấn đề bạn phải biết trước thực giao dịch hướng toàn thị trường: lên, xuống không thay đổi Bạn phải hiểu rõ điều trước thực giao dịch Nếu xu hướng tồn thị trường khơng có lợi cho bạn, bạn phải tham gia không thuận lợi Luôn nhớ bạn phải hành động theo dòng chảy thị trường, linh hoạt trước biến động xu hướng, không tham gia thị trường không thuận lợi cho bạn đừng nghi ngờ nội dung băng truyền thông tin Việc bạn nên làm định sai lầm dừng việc lại Nhanh chóng khống chế phần tổn thất mà khơng dự Đừng lãng phí thời gian - cổ phiếu biến động điểm dừng, bán Cổ phiếu thường có hành vi giống với người, thể tính cách khác nhau: xơng xáo, kín đáo, động, thẳng thắn, bộc trực, lơgic, đốn trước được, khơng thể đoán trước Nghiên cứu cổ phiếu giống bạn nghiên cứu người, sau thời gian bạn dự đốn phản ứng họ tình cụ thể hữu ích việc đoán trước thời điểm biến động cổ phiếu Không mua loại cổ phiếu giá tăng lên cao không bán ngắn hạn loại cổ phiếu giá thấp Nếu bạn khơng nắm bắt hội khỏi vị khơng thuận lợi bạn phải trả giá đắt Nếu bạn không tận dụng may thị trường cổ phiếu ln sai lầm Rất nguy hiểm bạn cố gắng dự đoán thời điểm chiều hướng dịch chuyển thị trường thị trường dịch chuyển sang ngang kênh hẹp nơi giá cổ phiếu dường đứng yên Bạn phải chờ đợi thị trường cổ phiếu thoát khỏi kênh chuyển sang hướng khác Đừng đoán trước! Hãy chờ đợi để xác nhận hướng dịch chuyển thị trường Không nghi ngờ nội dung băng truyền thông tin Tiếp tục theo đuổi phương pháp đơn giản Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 214 Không dành nhiều thời gian để cố gắng tính tốn biến động giá loại cổ phiếu đặc biệt Hãy kiểm tra thông tin nhận Câu trả lời nằm nội dung băng truyền thông tin, đừng cố gắng tính tốn xem băng truyền thơng tin lại có nội dung Đằng sau tất biến động thị trường cổ phiếu ln có lực kháng cự mà hầu hết bị phát sau Đây tất nhà đầu thành cơng cần biết Thị trường chứng khốn lên, xuống khơng thay đổi Bạn kiếm tiền từ q trình dịch chuyển - bạn mua dài hạn bán ngắn hạn dù bạn hướng thị trường Bạn phải khách quan Khi thị trường chuyển sang hướng khiến bạn lúng túng, từ bỏ Bạn phải đề phòng dấu hiệu nguy hiểm như: thay đổi ngược chiều ngày, mức giá thời điểm nửa ngày hôm cao mức giá thời điểm nửa ngày hôm trước, mức giá đóng cửa ngày hơm lại thấp mức giá đóng cửa ngày hơm trước số lượng ngày hôm lớn số lượng ngày hôm trước Hãy cẩn thận! Nếu cổ phiếu mà bạn kinh doanh diễn biến theo chiều hướng trái ngược với bạn dự kiến, nhanh chóng bán Điều nghĩa phán đốn bạn sai lầm từ bỏ phần thua lỗ bạn Chờ đợi, kiên trì xuất nhiều yếu tố có lợi cho bạn Chính nhẫn nại làm nên tiền bạc Hãy nghiên cứu diễn biến cổ phiếu mà giá có gián đoạn lớn tạo nên điểm rơi Nếu giá cổ phiếu khơng tăng trở lại phục hồi nhanh chóng có khả loại cổ phiếu cịn giảm giá mạnh Đó vốn loại cổ phiếu không mạnh; thời gian sau, lý bộc lộ Những diễn biến thị trường chứng khốn ln gây ảnh hưởng tới kiện Bản thân thị trường hoạt động tương lai Khởi đầu thay đổi bản, mốc then chốt, thay đổi xu hướng định mua vào hay bán lúc có thuận lợi hay khơng Sự thay đổi xu hướng này, có, tạo nhiều lợi nhuận Có hai loại mốc then chốt Mốc đảo chiều xác định thời điểm thuận lợi bắt đầu dịch chuyển có ý nghĩa định thị trường thay đổi xu hướng Đó điểm cuối đỉnh cao xu hướng biến động thời gian dài Điểm then chốt thứ hai gọi Mốc chiều tiếp tục Hãy cảnh giác - mốc then chốt chủ yếu kèm theo tăng lên mạnh mẽ số lượng Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 215 Mốc then chốt cung cấp cho ta phương cách cần thiết để tính tốn thời điểm tham gia thị trường cách hợp lý, dấu hiệu giúp bạn phát bắt đầu tham gia thoát khỏi thị trường Khi kết thúc thị trường đầu giá lên, chờ đợi trình tư hóa khơng thể kiểm sốt - cổ phiếu có giá trị bán mức gấp 30, 40, 50 60 lần tiền lãi hàng năm chúng Sự thay đổi diễn với cổ phiếu tương tự giao dịch trước mức giá thấp nhiều lần Hãy cẩn thận với giảm giá khơng có lý rõ ràng cổ phiếu tích trữ khơng kiểm sốt trừ chúng cổ phiếu thức thời, hưởng ưu đãi Những mức giá cao quan trọng với việc tính tốn thời gian hợp lý Một mức giá cao chưa xảy chứng tỏ lượng cầu vượt mức cung loại cổ phiếu đó, cách đơn giản làm giá cổ phiếu tăng lên mạnh mẽ Nhiều người, nhận thấy cổ phiếu đạt tới mức giá cao bán lập tức, sau tiếp tục tìm kiếm cổ phiếu khác với giá thấp Hoạt động nhóm bí để lựa chọn thời điểm cho bước bạn Từng loại cổ phiếu không biến động đơn lẻ chúng dịch chuyển Nếu cổ phiếu hãng Thép U.S tăng rớt giá sau đó, cổ phiếu Bethlehem, Republic, Crucible theo sát diễn biến Giả thuyết đơn giản: lý khiến việc kinh doanh Thép U.S hưởng hay không hưởng ưu đãi thị trường chứng khoán đắn có sở hoạt động khác tập đoàn theo đuổi lý tương tự Kinh doanh cổ phiếu mạnh nhóm dẫn đầu, chủ yếu Mua cổ phiếu đứng đầu nhóm ngành cơng nghiệp Quan sát cổ phiếu dẫn đầu thị trường, loại có mức lợi nhuận lớn thị trường đầu giá lên Khi cổ phiếu dao động giảm xuống mức đỉnh mới, thường dấu hiệu chứng tỏ thị trường thay đổi ngược chiều Những cổ phiếu dẫn đầu thị trường thay đổi thay đổi toàn thị trường Giới hạn nghiên cứu hành vi thị trường cổ phiếu loại cổ phiếu mạnh ngày Nếu bạn thu lợi nhuận từ cổ phiếu dẫn đầu bạn thu lợi nhuận từ thị trường cổ phiếu Đó bạn định hành động đâu kiếm tiền đâu Luôn giới hạn đoạn thị trường cổ phiếu mà bạn tham gia, dễ dàng cho bạn việc quản lý điều khiển Bạn nên có mức giá mục tiêu rõ ràng mà phải bán cổ phiếu thị trường biến động ngược với phán đoán bạn, điểm dừng chắn Và bạn phải tuân theo nguyên tắc bạn Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 216 Một nhà kinh doanh thành công nên đánh cược dựa xu hướng cho khả cao xảy Hãy mua khối lượng nhỏ, thăm dò để kiểm tra phán đoán bạn trước định tham gia khối lượng lớn Đừng đặt toàn tiền bạn vào thời điểm Tiến hành điều tra thăm dò để xác minh phán đốn bạn, tính tốn thời gian xác lựa chọn phương pháp thích hợp Thương gia phải phản ứng lại nhanh chóng với biến đổi ý muốn Nếu bạn gặp hội bất ngờ, phải biết nắm bắt hội Nếu bạn vấp phải tin tức xấu, đừng dự bán vị bạn Hãy cẩn thận khối lượng cổ phiếu trở nên lớn bắt đầu biến động sau thời gian dài tăng giá Đó dấu hiệu cảnh báo tới giới hạn dịch chuyển Nó cổ phiếu giảm giá, từ người chuyên nghiệp công chúng Công chúng thường cho khối lượng lớn chứng tỏ thị trường mạnh mẽ, sơi động vượt qua mức bình thường, khơng phải đỉnh khơng phải điểm kết thúc Cơng chúng có xu hướng tin người tìm cách nuôi dưỡng cổ phiếu thông qua việc làm tăng giá Những phán đoán họ thường sai lầm Họ thường bị đánh lừa hầu hết người cổ đông sau cổ phiếu tăng lên tới mức đỉnh bắt đầu suy giảm Đây thời điểm khối lượng giao dịch cổ phiếu lớn Nó đồng thời giải thích lý cổ phiếu tạo nên điểm cao - đơn giản có q nhiều cổ phiếu tung thị trường Đó đặt thường người ln ln từ phía nhà cổ đơng lớn quỹ đầu tư thời đại ngày Nguyên tắc quản lý tiền bạc Hãy đặt điểm dừng! Bạn nên có mức giá mục tiêu rõ ràng mà bạn phải bán cổ phiếu thị trường biến động ngược với phán đoán bạn Và bạn phải tn theo ngun tắc mình! Khơng trì mức thua lỗ 10% lượng vốn đầu tư Bạn cần gấp hai lần khoản thua lỗ để bù lại - bạn 50%, bạn cần phải thu 100% để bù đắp (xem bảng 12.1) Đây bí tính tốn thời gian tham gia thị trường cách hợp lý Không đáp ứng yêu cầu dự trữ khơng mua mức trung bình Định kỳ chuyển phần lợi nhuận tính tốn giấy tờ sang tiền thật Hãy mang tiền lãi đặt chúng vào nơi an toàn, ngân hàng trái phiếu hình thức đầu tư tạo tiền lãi hàng năm Tiền mặt luôn số Bạn ln ln phải có tiền mặt để dự trữ Tiền mặt đạn dược bạn Sai lầm lớn Livermore không giữ vững nguyên tắc thường xuyên Nghiên cứu hiểu rõ khối lượng thời gian: thời gian tiền bạc ln có thời điểm tiền bạn không hoạt động Thời gian thời gian, tiền bạc tiền bạc Nhà đầu tư thành công không tham gia đầu tư tất thời điểm Ln có Học CHỨNG KHỐN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 217 thời điểm bạn nắm giữ tồn tiền mặt Nếu bạn khơng chắn với dấu hiệu thị trường ngồi ngồi chờ đợi xác nhận hành vi thị trường Đây cách để tự tạo nên vận may cho Kiên trì bí để thành công Đừng vội vã Mang phần lợi nhuận bạn khỏi bàn sau hoàn thành giao dịch thành cơng Tiến hành thăm dị để thiết lập toàn vị bạn Sau thăm dị đầu tiên, khơng thực bước thứ hai thấy rõ lợi nhuận thu từ thăm dị Khơng thiết lập tồn vị bạn lần - chờ đợi giao dịch - lần thăm dị rõ lợi nhuận sau tiếp tục giao dịch xây dựng toàn vị bạn Thiết lập 20% vị theo kế hoạch lần mua đầu tiên, 20% lần thứ hai 20% lần thứ ba Kiên nhẫn chờ đợi để xác minh phán đốn bạn sau tiến hành mua nốt 20% lại Mỗi lần mua thăm dò lần định việc thiết lập toàn vị bạn Nếu lúc cổ phiếu biến động không thuận lợi ngược với phán đốn bạn kết thúc tồn vị bạn, khơng trì mức thua lỗ 10% lượng vốn đầu tư Bán vị thua lỗ; làm theo vị thắng miễn tất nhân tố thuận lợi Nguyên tắc chế ngự cảm xúc Chế ngự cảm xúc nhân tố quan trọng đầu tư vào cổ phiếu Khơng nên dự đốn trước Chờ đợi bạn nhận thấy manh mối, dấu hiệu, gợi ý từ thị trường trước định hành động Chỉ hành động sau xác nhận lại phán đốn Hành động sớm tự sát Khơng đưa định dựa phán đoán Thị trường cho bạn thời gian Nếu bạn đợi dấu hiệu từ thị trường bạn ln có thời gian để thực hành động Không dành nhiều thời gian để cố gắng tính tốn giá loại cổ phiếu đặc biệt lại biến động Hãy để thật tự phơi bày Câu trả lời nằm nội dung băng truyền thông tin việc cố gắng tính tốn lại Điều quan trọng nhất, không tranh luận với băng truyền thơng tin Nó khơng lắng nghe xem bạn nói Những nhà đầu tư chứng khốn bị nhà đầu tư khác thuyết phục rời xa khỏi quan điểm họ đưa lời khuyên khác, cố gắng chứng minh phán đoán nhà đầu tư sai lầm Hoặc trường hợp thiệt hại nhất, lắng nghe người khác dẫn tới dự, khơng đoán phán đoán sai lầm Sự dự gây niềm tin, đồng nghĩa với việc thua lỗ Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 218 Lời khuyên đến từ nhiều nguồn - từ họ hàng, người thân yêu, bạn bè người có khoản đầu tư lớn họ muốn tiếp tục vận may họ Lời khuyên đến từ người vụ lợi kẻ phạm tội Luôn nhớ rằng: tất lời khuyên nguy hiểm Không nên nghe theo lời khuyên Xoá từ “hy vọng” khỏi từ điển kinh doanh bạn Hy vọng cổ phần làm thứ biến thành trị cờ bạc thật Nếu bạn khơng có lý lẽ chắn, đáng tin cậy nắm giữ vị di chuyển tới vị khác an toàn Mong muốn cổ phiếu lên xuống gây suy sụp nhiều nhà đầu khác thị trường Hy vọng với tham lam Luôn quan tâm tới cảm xúc bạn vào lúc Đừng tin tưởng vào chiến thắng thất vọng thua lỗ Khơng có thay đổi thị trường Yếu tố thay đổi người đầu người gia nhập chưa có kiến thức tài chu kỳ trước thị trường - vụ hoảng loạn năm 1907 vụ khủng hoảng năm 1929 - họ khơng có kinh nghiệm chúng Những điều với nhà đầu không với thị trường Luôn xây dựng phương pháp đầu kế hoạch hành động cụ thể Luôn trung thành với kế hoạch bạn Đừng thay đổi kế hoạch bạn thường xuyên Tìm phương pháp phù hợp cho bạn kiên trì với phương pháp Những người đầu khơng phải nhà đầu tư Mục tiêu họ không bảo đảm tiền lãi qua thời gian dài Nhà đầu định tham gia vào thị trường phải tìm cách kiếm lời dù giá tăng lên hay giảm xuống Tự đưa định tiền Giữ kín giao dịch bạn thị trường Không công bố thành công hay thua lỗ bạn Nhà đầu thành công không đầu tư vào thị trường tất thời điểm Ln có khoảng thời gian mà bạn nắm giữ tồn tiền mặt Nếu bạn khơng chắn với dấu hiệu thị trường, chờ đợi Không đánh chế ngự cảm xúc thị trường có biến động khơng thuận lợi cho bạn Và không trở nên kiêu ngạo với thành công đạt khiến bạn nghĩ cách dễ dàng để kiếm tiền Không tranh cãi với băng truyền thơng tin, ln thật Tìm kiếm phù hợp với thông tin Kinh doanh lĩnh vực mà bạn am hiểu có khả Bốn tính cách đặc trưng người thương gia tài giỏi: • Quan sát - khả quan sát thực tế mà khơng có thành kiến • Trí nhớ - khả ghi nhớ xác khách quan kiện quan trọng Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 219 • Tốn học - khả tính tốn nhanh nhạy thành thạo số • Kinh nghiệm - khả học hỏi bổ sung thêm kiến thức thông qua trải vận dụng hợp lý Những thông điệp từ tiềm thức, thúc hành động ý tưởng mách bảo, đưa dựa kinh nghiệm kinh doanh bạn Đôi khi, Livermore dẫn đường ông không hiểu rõ lý vào thời điểm Ông đồng ý với quan điểm Aristole: “Bản thân tổng kết từ kinh nghiệm chúng ta” Những tâm lý cần hiểu rõ nhà đầu thành cơng là: • Tham lam đặc tính tự nhiên tất người, định nghĩa từ điển Webster mong muốn vượt yêu cầu khả năng; mong muốn nhiều nhu cầu điều xứng đáng nhận Chúng ta biết nguồn gốc tham lam tất biết ln tồn người • Sợ hãi ln ẩn chứa người chờ để xuất cá thể đơn độc xuất hiện, làm sai lệch lý lẽ Những người hiểu lý lẽ hành động vô lý họ sợ hãi Khi họ thua lỗ họ luôn sợ hãi khả phán đốn họ trở nên • Hy vọng đôi với tham lam đến thị trường chứng khốn Mỗi giao dịch thực hiện, hy vọng lại xuất mạnh mẽ Bản chất người hy vọng, lạc quan, mong muốn điều tốt đẹp Hy vọng điều quan trọng để tạo nên sức sống cho người Nhưng hy vọng, giống mù quáng tính tham lam, sợ hãi lý trí thị trường chứng khoán Hy vọng làm che phủ thật thị trường lại quan tâm tới thật Nó giống vịng quay bánh xe - vòng bánh xe kết quả, không tham lam, sợ hãi hay hy vọng Kết mục đích cuối cùng, khơng có kiến nghị Thận trọng với thiếu hiểu biết Thị trường phải nghiên cứu tìm hiểu kỹ lưỡng, sâu sắc vấn đề hành động tuỳ hứng, thứ mốt thời Thị trường chứng khoán, với tất sức hấp dẫn việc kiếm lời dễ dàng hành động nhanh chóng thu hút người tham gia với khả quản lý tiền bạc tồi tệ Trái ngược với thiếu hiểu biết kiến thức kiến thức sức mạnh Thị trường chứng khốn khơng rõ ràng Nó thiết kế để đánh lừa đa số người hầu hết thời gian Luôn có thời điểm bạn đứng ngồi thị trường, lý tâm lý kinh tế Khi băng truyền thông tin không khớp với định giao dịch bạn, chờ đợi chúng ăn khớp với Không cố gắng hợp lý hóa vị bạn với nội dung băng truyền thơng tin Học CHỨNG KHỐN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 220 Không đưa tiếp nhận lời khuyên từ thị trường; ghi nhớ: thị trường đầu giá lên, giá cổ phiếu tăng lên, thị trường đầu giá xuống, giá cổ phiếu giảm xuống Đây tất điều mà nhà đầu cần biết, tất điều bạn cần nói với họ Đơi nhà đầu chứng khốn mắc phải sai lầm, họ biết điều họ nên tự trách họ phá vỡ nguyên tắc Đừng phá vỡ nguyên tắc bạn Không trở thành nhà đầu tư khơng chủ đích cách nắm giữ cổ phiếu giảm giá Không nghĩ tới việc mua cổ phần để chống đỡ lại phản ứng thị trường Không sử dụng từ đầu giá lên đầu giá xuống Những từ ấn định hướng thị trường cố định tâm lý nhà đầu suốt thời gian dài Thay sử dụng từ đó, dùng từ khuynh hướng lên khuynh hướng xuống hỏi suy nghĩ bạn hướng thị trường Rất đơn giản, bạn nói rằng: thời điểm này, phương thức đơn giản tăng lên giảm xuống Đầu hoạt động kinh doanh giống ngành kinh doanh khác, để thành cơng bạn phải làm việc chăm tích cực Kết luận Chẳng có Phố Wall hay đầu chứng khoán Những xảy khứ lặp lại tương lai Đó chất người không thay đổi cảm xúc người ln ảnh hưởng xấu đến trí tuệ họ - Jesse Livermore – Học CHỨNG KHOÁN tại: www.500dong.com [ 500đồng.com ] 221