Bài giảng Quản trị tài chính: Bài 2 Hoạt động doanh nghiệp và các báo cáo tài chính cung cấp cho người học những kiến thức như: Giới thiệu hoạt động doanh nghiệp và tổng quát các báo cáo tài chính; Tổng quát nguyên lý kế toán: Chi tiết bảng cân đối; Chi tiết báo cáo thu nhập. Mời các bạn cùng tham khảo!
Bài giảng Quản trị tài Hoạt động doanh nghiệp báo cáo tài Nguyễn Tấn Bình 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Nội dung này: Giới thiệu hoạt động doanh nghiệp tổng quát báo cáo tài Tổng quát nguyên lý kế toán: Chi tiết bảng cân đối Chi tiết báo cáo thu nhập 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Phần I Giới thiệu tổng quát hoạt động doanh nghiệp báo cáo tài 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Tổng quát mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Mục tiêu, chiến lược doanh nghiệp • Giàu có • Sản phẩm, thị trường Đầu tư (ngắn, dài hạn) Huy động vốn (ngắn, dài hạn) TÀI SẢN NỢ + VỐN CHỦ Kinh doanh LÃI, LỖ 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP Bất kể chế kinh tế - trị, ngơn ngữ biên giới quốc gia, loại hình sở hữu, lĩnh vực kinh doanh quy mô tổ chức lớn nhỏ sao, doanh nghiệp, chí quốc gia gia đình, cá nhân có 03 hoạt động giống hệt nhau: • Hoạt động đầu tư • Hoạt động tài (huy động vốn) • Hoạt động kinh doanh 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP (tiếp) Liên hệ 03 câu hỏi khởi nghiệp: • Đầu tư gì, sao? • Lấy tiền đâu để đầu tư? • Làm để “giàu có” hơn? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Hoạt động đầu tư (Investing activity) (i) Đầu tư tài sản dài hạn: •Mua sắm tài sản cố định để sản xuất, kinh doanh •Mua bán chứng khốn với mục đích đầu tư kiếm lãi •Cho vay, hùn vốn, liên doanh đầu tư tài dài hạn khác (ii) Đầu tư tài sản ngắn hạn: •Tồn quỹ tiền mặt (do trì khoản) •Khoản phải thu (do bán chịu) •Hàng tồn kho (do dự trữ) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Hoạt động tài (Financing activity) Bao gồm: •Huy động vốn chủ sở hữu (tùy vào loại hình sở hữu) • Rút vốn, chi trả cổ tức •Huy động vốn vay • Hồn trả nợ vay • Lãi vay sao? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình Hoạt động kinh doanh (Operating activity) Những hoạt động thường xuyên: sản xuất, kinh doanh, dịch vụ doanh nghiệp nhằm tìm kiếm lợi nhuận, với mục tiêu “giàu có hơn” cho vốn chủ sở hữu (thể lợi nhuận giữ lại): • Hoạt động sản xuất, chế biến • Hoạt động mua bán, trao đổi • Hoạt động cung ứng dịch vụ, tư vấn 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 10 HAI CÂU HỎI Bất kỳ đối tượng có liên quan đến doanh nghiệp (có quyền lợi hay có trách nhiệm) thảy muốn biết hai thơng tin bản: (1) Tình hình tài sao? (2) Kết kinh doanh thời gian qua nào? Thảo luận: • Những liên quan đến doanh nghiệp? • Muốn biết thơng tin để làm gì? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 11 VÀ CÂU TRẢ LỜI KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP THỂ HIỆN QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 12 Giới thiệu báo cáo tài (Introduction to Financial Statements) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 13 Hoạt động đầu tư Hoạt động tài thể kết Bảng cân đối kế toán TÀI SẢN -Tài sản ngắn hạn: Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho -Tài sản dài hạn -Đầu tư dài hạn HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 1/18/2016 HUY ĐỘNG VỐN -Nợ phải trả: Mua chịu Vay mượn -Vốn chủ: Vốn góp Lợi nhuận giữ lại HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Nguyễn Tấn Bình 14 Hoạt động kinh doanh thể kết Báo cáo thu nhập Doanh thu: (-) Giá vốn hàng bán (chi phí hàng bán) (=) Lợi nhuận gộp (-) Chi phí kinh doanh (bán hàng, quản lý) (=) Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) (-) Chi phí lãi vay (=) Lợi nhuận trước thuế (-) Thuế thu nhập (=) Lợi nhuận ròng (-) Chia cổ tức (=) Lợi nhuận giữ lại HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1/18/2016 15 Nguyễn Tấn Bình Quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập Bảng cân đối kế toán (31/12/2016) Bảng cân đối kế toán (31/12/2017) Kết kinh doanh Các lưu ý: •Lợi nhuận từ hoạt động báo cáo thu nhập làm tăng (nếu lãi) làm giảm (nếu lỗ) lợi nhuận giữ lại bảng cân đối kế tốn •Vì lợi nhuận giữ lại (là vốn chủ sở hữu) = Doanh thu – Chi phí Nên nói: Doanh thu làm tăng vốn chủ sở hữu Chi phí làm giảm vốn chủ sở hữu 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 16 Dịng ngân lưu (dịng tiền mặt thu vào, chi ra) thể kết Báo cáo ngân lưu DÒNG THU VÀO DÒNG CHI RA (cash in flows) (cash out flows) Hoạt động kinh doanh Bán hàng hóa, dịch vụ Mua hàng hóa, dịch vụ Hoạt động đầu tư Bán lý tài sản cố định Mua sắm tài sản cố định Hoạt động tài Huy động vốn (cổ phiếu, trái phiếu) Trả cổ tức, trả vốn, trả lãi 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 17 Tóm tắt dạng đẳng thức báo cáo tài Bảng cân đối kế toán: TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + VỐN CHỦ SỞ HỮU (thể tình hình tài thời điểm định, ví dụ: ngày 31/12/2014) Báo cáo thu nhập: DOANH THU - CHI PHÍ = LỢI NHUẬN (thể kết kinh doanh thời kỳ, ví dụ: năm 2014) Báo cáo ngân lưu (dịng tiền): DỊNG TIỀN VÀO – DỊNG TIỀN RA = DỊNG TIỀN RỊNG (thể dịng ngân lưu thời kỳ, ví dụ: năm 2014) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 18 Báo cáo tài góc nhìn nhà quản trị (hay hạn chế chúng sử dụng phân tích, đánh giá tình hình hoạt động) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 19 Hạn chế bảng cân đối kế tốn • Giá trị bảng cân đối kế toán giá trị sổ sách (BV: book value) • Bảng cân đối kế tốn thể tình hình qua, nhà quản trị lại hướng đến tương lai • Giá trị bảng cân đối thời điểm (không cho biết dòng chảy nguồn lực hoạt động đầu tư, hoạt động huy động vốn suốt thời kỳ, không cho biết tiền từ đâu đến tiền đâu [nguồn tạo tiền cách sử dụng tiền]) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 20 Nhược điểm kế tốn theo tiền mặt • Khơng phù hợp doanh thu chi phí kỳ kinh doanh: • Cơng ty Ba Bàu lãi hay lỗ tháng 12/2014? • Doanh thu ghi nhận? • Giá vốn hàng bán? • Tiền mua hàng, trả tiền thuê nhà, bảo hiểm nào? • Khơng thể tăng giảm vốn chủ sở hữu (mục tiêu doanh nghiệp) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 59 Kế tốn theo thực tế phát sinh • Doanh thu ghi nhận thực tế phát sinh – Cụ thể, doanh thu ghi nhận hàng hoá dịch vụ chuyển giao cho người mua, cho dù thu tiền hay chưa • Chi phí ghi nhận thực tế phát sinh phù hợp với doanh thu – Cụ thể, chi phí ghi nhận phát sinh cho dù trả tiền hay chưa (ví dụ: lương kỳ chưa trả, chi phí vận chuyển chưa trả) – Mặc dù trả tiền chưa phí kỳ (ví dụ: trả trước tiền thuê nhà, trả trước bảo hiểm cho nhiều kỳ sau đó,…) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 60 Kế tốn theo thực tế phát sinh (tiếp) Kế toán theo thực tế phát sinh đo lường lợi nhuận, đánh giá hiệu hoạt động – Thể hoàn chỉnh hoạt động xảy kỳ kinh doanh – Ghi nhận doanh thu chi phí thực tế phát sinh – Phù hợp chi phí với doanh thu – Cho biết thay đổi vốn chủ sở hữu 1/18/2016 61 Nguyễn Tấn Bình Ví dụ kế tốn theo thực tế phát sinh Cơng ty Ba Bàu, tháng 12/2014 Báo cáo kết tháng 12/2014 Mua lô hàng: Trị giá: Nợ lại người bán: 6.000 60% Doanh thu bán hàng 8.000 Chi phí phát sinh: Bán 1/2 lô hàng vừa mua: Giá bán: 8.000 Chi phí hàng bán Giá vốn: 3.000 Chi phí thuê nhà (tháng 12) 200 Cho người mua nợ lại: 3.000 50% Trả trước tiền thuê nhà cho năm 4.800 Chi phí bảo hiểm (tháng 12) 100 Trả trước bảo hiểm tài sản cho năm 1.200 Trả lương 500 Trả lương nhân viên tháng 12/2014 500 Cộng chi phí: Kết lãi (lỗ) 3.800 4.200 Thế có hợp lý khơng? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 62 Lợi nhuận kế tốn Nguyễn Tấn Bình 1/18/2016 63 Phương trình lợi nhuận Tổng quát: LỢI NHUẬN = DOANH THU – CHI PHÍ Nhưng, •Thế doanh thu? •Thế chi phí? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 64 Ghi nhận doanh thu • Xác định doanh thu kỳ – kiểm tra xem việc ghi nhận doanh thu có vào kỳ kinh doanh hay khơng • Để ghi nhận, điều kiện phải là: – Đã giao – hàng hoá chuyển giao dịch vụ cung cấp cho khách hàng – Đã thực – nhận tiền nhận tiền toán hàng hoá dịch vụ giao • FIFA nhận tiền quảng cáo cơng ty từ năm 2013 cho World cup 2018 doanh thu ghi nhận nào? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 65 Ghi nhận doanh thu (tiếp) Với hầu hết siêu thị cửa hàng bán lẻ, doanh thu thu tiền phát sinh lúc Khách hàng nhận hàng hoá hay dịch vụ trả tiền Sinh viên trả tiền học phí trước nhận dịch vụ ghi nhận nào? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 66 Ghi nhận doanh thu (tiếp) Với hầu hết công ty, thời điểm giao hàng thời điểm nhận tiền khác •Đăng ký mua báo nhận tiền trước (tháng, quý, năm) doanh thu không ghi nhận báo chuyển tới người đặt mua •Hoá đơn điện nước gởi đến khách hàng doanh thu ghi nhận tiền chưa nhận khách hàng đồng ý trả tiền chấp nhận (và cam kết) trả tiền 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 67 Chi phí sản phẩm chi phí thời kỳ Có hai loại chi phí: •Chi phí sản phẩm – chi phí liên quan đến sản phẩm tiêu thụ kỳ – Chi phí hàng bán (giá vốn hàng bán – COGS) hoa hồng bán hàng – Khơng có doanh thu khơng có chi phí hàng bán hoa hồng bán hàng •Chi phí thời kỳ – chi phí có liên quan kỳ hoạt động kinh doanh – Tiền thuê nhà chi phí quản lý • Tiền thuê nhà, lương nhân viên hành phải trả dù khơng có doanh thu 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 68 Nguyên tắc phù hợp xác định chi phí phát sinh • Phù hợp (matching) – ghi nhận chi phí phát sinh phải tương ứng với doanh thu kỳ • Chi phí đến hạn hay “chờ phân bổ” (expired cost) – việc chi trả cho hàng hố dịch vụ ghi nhận tài sản “đến hạn” (phân bổ) sau đó, chi trả dành cho nhiều kỳ tương lai – Ví dụ: tiền thuê nhà trả trước cho nhiều năm – Tiền thuê năm “chi phí” báo cáo thu nhập – Phần lại “tài sản” bảng cân đối kế tốn 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 69 Một chi phí đặc biệt: khấu hao Khấu hao minh hoạ đặc trưng phù hợp xác định chi phí phát sinh – Khấu hao – tài sản cố định mua sử dụng nhiều kỳ, kỳ thể phần chi phí phát sinh để phù hợp – Với tài sản sử dụng nhiều kỳ, kỳ chuyển phần giá gốc từ “tài khoản tài sản” sang “tài khoản chi phí” phát sinh • Chi phí khấu hao làm giảm lợi nhuận tính thuế • Phần tiết kiệm thuế thường gọi “lá chắn thuế” (taxshield) • Các phương pháp khấu hao nhanh (các nước, Việt Nam?) 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 70 Chi phí lãi vay • Chi phí lãi vay – gắn liền với thời kỳ, cho dù khơng có doanh thu chưa dùng tiền mặt để chi trả lãi vay (nợ lãi vay) • Chi phí lãi vay làm giảm lợi nhuận tính thuế, tạo “lá chắn thuế” Thảo luận: •Chi phí quảng cáo, nghiên cứu, phát triển? •Nguyên tắc “phù hợp” hay “thận trọng”? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 71 Phương pháp định giá hàng tồn kho Các phương pháp phổ biến: •FIFO – (giá) vào trước trước •LIFO – (giá) vào sau trước •Giá bình qn (có trọng số) •Giá theo lơ hàng cụ thể 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 72 Ví dụ phương pháp hàng tồn kho Số lượng Tồn kho đầu kỳ Đơn giá Thành tiền - - - Tháng 9: 10 40 400 Tháng 10: 12 50 600 Tháng 11: 15 60 Mua hàng (nhập kho): Tổng cộng hàng chờ bán: 900 37 1.900 Bán hàng (xuất kho): Tháng 12: 20 Tồn kho cuối kỳ: ?? ??? 17 ??? Hãy cẩn thận với toán “lớp một”, Tồn đầu kỳ + Nhập – Xuất = Tồn cuối kỳ 1/18/2016 73 Nguyễn Tấn Bình Ví dụ phương pháp hàng tồn kho (tiếp) FIFO LIFO Số lượng Giá trị Số lượng Giá trị - - - - Nhập hàng (2) 37 1.900 37 1.900 Xuất hàng (3) (giá vốn hàng bán) 20 900 20 1.150 Tồn kho cuối kỳ (4) = (1) + (2) - (3) 17 1.000 17 750 Tồn kho đầu kỳ (1) Thảo luận: •Với mục đích tiết kiệm thuế, cơng ty chọn (đăng ký) phương pháp thời kỳ lạm phát? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 74 Chi phí doanh nghiệp thương mại Doanh thu (-) Các chi phí: Chi phí hàng bán (giá vốn hàng bán) Chi phí bán hàng Chi phí quản lý (=) Lợi nhuận Giá vốn hàng bán chi phí mua hàng, hiểu gồm: giá mua + chi phí mua 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 75 Chi phí doanh nghiệp sản xuất Doanh thu (-) Các chi phí: Chi phí hàng bán (giá vốn hàng bán) Chi phí bán hàng Chi phí quản lý (=) Lợi nhuận Giá vốn hàng bán chi phí sản xuất, bao gồm: •Chi phí ngun vật liệu trực tiếp •Chi phí nhân cơng trực tiếp •Chi phí chung sản xuất 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 76 Quan hệ báo cáo thu nhập bảng cân đối kế toán Nguyễn Tấn Bình 1/18/2016 77 Báo cáo thu nhập • Báo cáo thu nhập lập cho kỳ kinh doanh, phải giai đoạn cụ thể (đến cuối tháng, cuối quý, cuối tháng, cuối năm) – Những người bên bên sử dụng báo cáo thu nhập để đánh giá kết hoạt động kỳ doanh nghiệp – Bằng cách theo dõi lợi nhuận ròng qua kỳ kinh doanh, người đọc đánh giá nỗ lực doanh nghiệp kỳ 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 78 Mở rộng đẳng thức kế toán Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Tài sản = Nợ phải trả + Vốn góp + Lợi nhuận giữ lại Tài sản = Nợ phải trả + Vốn góp + Doanh thu - Chi phí • Doanh thu làm tăng vốn chủ sở hữu Cổ tức đâu? • Chi phí làm giảm vốn chủ sở hữu 1/18/2016 79 Nguyễn Tấn Bình Hình thức báo cáo thu nhập Cơng ty Cửu Long, đến 31/12 (Nhiều bước) Doanh thu (Một bước) 6.100 1.400 800 825 Lợi nhuận trước thuế 825 Chi phí khấu hao 50 50 Chi phí hàng bán Chi phí kinh doanh 50 50 350 525 Chi phí lãi vay 38 53 38 53 Thuế thu nhập 78 118 312 472 6.766 7.146 234 354 Thuế thu nhập 78 118 Lợi nhuận ròng 234 354 1/18/2016 6.100 800 Trừ chi phí: 1.200 Lãi vay 5.800 Doanh thu 5.800 EBIT 7.500 7.500 Lợi nhuận gộp Chi phí khấu hao 2014 7.000 2014 7.000 Giá vốn hàng bán Chi phí kinh doanh 2013 2013 Tổng chi phí: Lợi nhuận rịng Nguyễn Tấn Bình 80 Quan hệ báo cáo thu nhập bảng cân đối kế tốn • Bảng cân đối kế toán ảnh chụp nhanh trạng tài thời điểm • Báo cáo thu nhập thể hoạt động suốt thời kỳ, giải thích thay đổi cuối kỳ so với đầu kỳ bảng cân đối kế toán 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 81 Tiếp tục mở rộng đẳng thức kế tốn Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Tài sản = Nợ phải trả + Vốn góp + Lợi nhuận giữ lại Doanh - Chi - Cổ Lợi nhuận giữ lại + phí tức thu đầu kỳ 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 82 Hình thức báo cáo lợi nhuận giữ lại Công ty Cửu Long Báo cáo lợi nhuận giữ lại, đến 31/12/2014 Lợi nhuận giữ lại đầu kỳ (31/12/2013) Lợi nhuận ròng kỳ (năm 2014) Chia cổ tức kỳ (năm 2014) Lợi nhuận giữ lại cuối kỳ (31/12/2014) 238 354 30 562 Đối chiếu 1/18/2016 83 Nguyễn Tấn Bình Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cửu Long, ngày 31/12 2013 2014 2013 2014 Tiền mặt TÀI SẢN 200 Vay ngân hàng 250 130 Khoản phải thu 100 458 Khoản phải trả 152 140 Hàng tồn kho 220 550 Cộng nợ ngắn hạn 402 270 Cộng tài sản ngắn hạn 520 1.010 - - Vốn góp 800 1.028 238 562 Tài sản cố định: Nguyên giá (giá gốc) NỢ VÀ VỐN CHỦ Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu: 1.000 970 Khấu hao tích lũy (80) (120) Lợi nhuận giữ lại Giá trị ròng 920 Cộng vốn chủ 1/18/2016 1.440 1.860 1.038 1.590 Tổng Nợ Vốn chủ 1.440 Đối chiếu Tổng tài sản 850 Nguyễn Tấn Bình 1.860 84 Một vài hệ số đánh giá lợi nhuận Nguyễn Tấn Bình 1/18/2016 85 Lợi nhuận cổ phiếu (EPS) • EPS (Earnings per share) lợi nhuận rịng cổ phiếu • Cơng thức: EPS = Lợi nhuận rịng/Số lượng cổ phiếu lưu hành – EPS thường ghi theo bên báo cáo thu nhập 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 86 Hệ số giá cả/lợi nhuận cổ phiếu (P/E) • Hệ số P/E đo lường độ sẵn lòng chi trả nhà đầu tư cho cổ phiếu với kỳ vọng vào lợi nhuận đạt công ty • Công thức: Giá thị trường cổ phiếu (Price)/Lợi nhuận cổ phiếu (Earnings) • Ý nghĩa: Phải bỏ đồng đầu tư để thu đồng lợi nhuận • Hệ số P/E cho thấy “độ nóng” cổ phiếu thị trường 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 87 Hệ số giá cả/lợi nhuận cổ phiếu (tiếp) • Một hệ số P/E cao cho biết nhà đầu tư tiên đốn lợi nhuận cơng ty nhanh chóng gia tăng • Hệ số xác định thị trường (chứng khốn) • Nhưng thị trường chịu tác động gì? 1/18/2016 Nguyễn Tấn Bình 88 ... 31/ 12 2013 20 14 20 13 20 14 Tiền mặt TÀI SẢN 20 0 Vay ngân hàng 25 0 130 Khoản phải thu 100 458 Khoản phải trả 1 52 140 Hàng tồn kho 22 0 550 Cộng nợ ngắn hạn 4 02 270 Cộng tài sản ngắn hạn 520 1.010 -. .. 31/ 12/ 2014 Lợi nhuận giữ lại đầu kỳ (31/ 12/ 2013) Lợi nhuận ròng kỳ (năm 20 14) Chia cổ tức kỳ (năm 20 14) Lợi nhuận giữ lại cuối kỳ (31/ 12/ 2014) 23 8 354 30 5 62 Đối chiếu 1/18 /20 16 83 Nguyễn Tấn Bình. .. AG 1/18 /20 16 Nguyễn Tấn Bình 23 Phần II Tổng quát NGUYÊN LÝ KẾ TOÁN 1/18 /20 16 Nguyễn Tấn Bình 24 Tổng qt ngun lý kế tốn Chi tiết bảng cân đối kế tốn 1/18 /20 16 Nguyễn Tấn Bình 25 Nội dung phần