Phân tích hoạt động đầu tư tài chính của tổng công ty cổ phần bảo hiểm bảo long

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ́H uê ́ - - ̣c K in h tê NGUYỄN THỊ NGÂN THỂ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH ho CỦA TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ Tr ươ ̀n g Đ ại BẢO LONG Thừa Thiên Huế, 2019 i ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN ́H uê ́ - - h tê KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC in PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH ̣c K CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM ho BẢO LONG Đ ại CHUYÊN NGÀNH: KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ Sinh viên thực hiện: Giảng viên hướng dẫn: TS Lê Thanh An ươ ̀n g Nguyễn Thị Ngân Thể Mã sinh viên: 16K4011140 Lớp: K50A Kế Hoạch – Đầu Tư Tr Niên khóa: 2016 - 2020 Thừa Thiên Huế, tháng 12 năm 2019 i LỜI CẢM ƠN Trong thời gian năm học tập rèn luyện trường Đại Học Kinh Tế Huế, khoa Kinh Tế Phát Triển tơi nhận bảo tận tình thầy giáo, cô giáo, người tâm huyết truyền đạt lại kiến thức quý báu quan trọng uê ́ với chuyên ngành sau Với lịng biết ơn sâu sắc tơi xin chân thành cảm ́H ơn đến: Quý thầy cô khoa Kinh Tế Phát Triển quý thầy cô trường Đại tê Học Kinh Tế Huế Công Ty Bảo Hiểm Bảo Long, anh chị phịng Hành Chính Tổng h Hợp hướng dẫn, bảo tận tình trình thực tập sở cung in cấp tài liệu, thơng tin phục vụ cho q trình làm khóa luận tốt nghiệp ̣c K Đặc biệt, tơi xin chân thành cảm ơn đến thầy Lê Thanh An, thầy giành nhiều thời gian hướng dẫn tận tình cho lời khun để tơi hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp ho Do kiến thức cịn hạn chế, q trình làm khóa luận khơng tránh sai sót Tơi mong nhận đóng góp lời khuyên bảo từ Đ ại q thầy để báo cáo khóa luận hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! Huế, tháng 12, năm 2019 Sinh viên thực Tr ươ ̀n g Nguyễn Thị Ngân Thể i TÓM TẮT NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Tên đề tài Phân tích hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long uê ́ Lý nghiên cứu Đối với doanh nghiệp để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh mình, ́H vấn đề cần quan tâm hoạt động liên quan đến lĩnh vực đầu tư tài Đầu tư tài có hiệu giúp cơng ty tăng thu nhập, tăng cường tê lực tài Do đó, phân tích chun sâu hoạt động đầu tư tài để hiểu rõ hoạt động kinh doanh công ty nhằm mang lại hiệu tối đa, bước h nâng tầm cơng ty có vị trí vững mạnh thị trường in Mục tiêu nghiên cứu ̣c K Mục tiêu chung nghiên cứu nhằm phân tích tình hình hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long Các mục tiêu cụ thể nghiên cứu gồm: ty bảo hiểm; ho - Khái quát vấn đề lý luận hoạt động đầu tư tài cơng Đ ại - Phân tích đánh giá thực trạng đầu tư tài Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Bảo Long; - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh g Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Bảo Long ươ ̀n Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp; - Phương pháp so sánh; Tr - Phương pháp thống kê; - Phương pháp phân tích hiệu đầu tư tài chính; Kết nghiên cứu Qua nghiên cứu cho thấy hoạt động đầu tư tài ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng lợi nhuận Hoạt động đầu tư tài cơng ty biến động không ổn định qua năm, công ty đầu tư tài ngắn hạn nhiều so với dài hạn Cơ cấu danh mục đầu tư chủ ii yếu đầu tư vào trái phiếu tiền gửi có kỳ hạn Công ty lựa chọn hai kênh đầu tư nhằm đảm bảo tính an tồn nguồn vốn khả chi trả cho khách hàng, không đầu tư vào bất động sản, khoản vay hay ngoại tệ, trường hợp sinh lãi lớn đồng thời kèm với rủi ro lớn Hiệu đầu tư tài cơng ty chưa đạt hiệu thể rõ tỷ suất uê ́ lợi nhuận đầu tư, tỷ suất đo lường khả sinh lợi đồng vốn đầu tư ́H tài bỏ Năm 2016 tỷ suất lợi nhuận đầu tư 8,87%, năm 2017 tỷ suất lợi nhuận đầu tư 9,36%, tăng 0,49% so với năm 2016 Năm 2018 tỷ suất lợi nhuận tê đầu tư 10,04%, tăng 0,69% so với năm 2017 Qua tính tốn năm có tỷ suất lợi nhuận đầu tư tăng sau năm, nhiên tỷ suất lợi nhuận tăng nhẹ, h vốn đầu tư tài lại tăng nhiều qua năm, cho thấy công ty chưa in thật đạt hiệu cao đầu tư tài Cơng ty cần có biện pháp tốt Tr ươ ̀n g Đ ại ho hiệu kinh doanh ̣c K để tăng hiệu hoạt động đầu tư tài thời gian tới để góp phần nâng cao iii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .i TÓM TẮT NỘI DUNG NGHIÊN CỨU ii MỤC LỤC .iv uê ́ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii ́H DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ ix PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ tê Tính cấp thiết đề tài h Mục tiêu nghiên cứu in 2.1 Mục tiêu chung 2.2 Mục tiêu cụ thể ̣c K Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 4.1 Phương pháp thu thập số liệu .2 ho 4.2 Phương pháp phân tích số liệu .2 Kết cấu đề tài Đ ại PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY BẢO HIỂM g 1.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh bảo hiểm ươ ̀n 1.1.1 Khái niệm bảo hiểm 1.1.2 Đặc điểm bảo hiểm .4 1.1.3 Nguyên tắc hoạt động bảo hiểm Tr 1.1.4 Bản chất bảo hiểm 1.2 Tổng quan hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm 1.2.1 Khái niệm phân loại hoạt động đầu tư 1.2.2 Đầu tư tài cơng ty bảo hiểm 1.3 Các phương thức đầu tư tài hình thức tổ chức hoạt động đầu tư tài công ty bảo hiểm iv 1.3.1 Các phương thức đầu tư tài cơng ty bảo hiểm .9 1.3.2 Các hình thức tổ chức hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm 11 1.4 Nguyên tắc nhân tố ảnh hưởng hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm 12 1.4.1 Nguyên tắc hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm .12 uê ́ 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tài công ty bảo ́H hiểm 13 1.5 Quản lý nhà nước với hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm 14 tê 1.6 Các tiêu đánh giá hiệu đầu tư tài cơng ty bảo hiểm 14 CHƯƠNG TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG h CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO LONG 18 in 2.1 Tổng quan Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long .18 2.1.1 Giới thiệu công ty .18 ̣c K 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 18 2.1.3 Cơ cấu tổ chức .19 ho 2.1.4 Hoạt động kinh doanh công ty 21 2.2 Tình hình hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long giai đoạn 2016 – 2018 23 Đ ại 2.2.1 Tình hình tài sản 23 2.2.2 Tình hình nguồn vốn .26 2.2.3 Tình hình đầu tư tài .29 g 2.2.4 Kết hoạt động đầu tư tài 37 ươ ̀n 2.2.5 Hiệu hoạt động đầu tư tài .39 2.3 Một số kết đạt hạn chế đầu tư tài Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long 54 Tr 2.3.1 Một số kết đạt 54 2.3.2 Một số mặt tồn 54 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BẢO LONG 55 3.1 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài 55 3.2 Một số giải pháp thúc đẩy hoạt động đầu tư tài .55 v 3.2.1 Hoàn thiện cấu tổ chức hoạt động đầu tư tài 55 3.2.2 Xây dựng danh mục đầu tư hợp lý 57 3.2.3 Áp dụng công nghệ tiên tiến hoạt động kinh doanh, quản lí hoạt động đầu tư tài chính, khai thác triệt để công nghệ quản lý đại 57 3.2.4 Quản lý đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng cao 58 uê ́ 3.2.5 Tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra phân tích kết đầu tư tài 58 ́H 3.2.6 Tăng cường huy động vốn 59 3.2.7 Nâng cao hiệu sử dụng vốn 59 tê 3.2.8 Quản trị rủi ro đầu tư tài 59 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .60 h Kết luận 60 in Một số kiến nghị 61 2.1 Một số kiến nghị quan quản lý nhà nước .61 ̣c K 2.2 Một số kiến nghị công ty .61 Tr ươ ̀n g Đ ại ho TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Kí hiệu Diễn giải Cơng ty bảo hiểm ĐT Đầu tư ĐTTC Đầu tư tài GPĐC Giấy phép điều chỉnh GCN Giấy chứng nhận KDBH Kinh doanh bảo hiểm ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu VCSH Vốn chủ sở hữu VPĐD Văn phòng đại diện VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ CTBH vii DANH MỤC BẢNG Bảng biểu Trang Bảng 2.1 Hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2016 – 2018 22 Bảng 2.2: Tổng tài sản công ty giai đoạn 2016 – 2018 24 uê ́ Bảng 2.3: Tổng nguồn vốn công ty giai đoạn 2016 – 2018 .27 Bảng 2.4: Nguồn vốn đầu tư tài cơng ty giai doạn 2016 – 2018 29 ́H Bảng 2.5: Các khoản đầu tư chứng khốn cơng ty giai đoạn 2016 – 2018 30 Bảng 2.6: Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn công ty giai đoạn 2016 – tê 2018 32 h Bảng 2.7: Cơ cấu danh mục đầu tư công ty giai đoạn 2016 – 2018 34 in Bảng 2.8: Dự phịng giảm giá đầu tư cơng ty giai đoạn 2016 – 2018 37 Bảng 2.9: Kết hoạt động đầu tư tài cơng ty giai đoạn 2016-2018 .38 ̣c K Bảng 2.10: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giai đoạn 2016 - 2018 41 Bảng 2.11: Hiệu sử dụng vốn cố định công ty giai đoạn 2016 - 2018 44 ho Bảng 2.12: Hệ số khả tốn cơng ty giai đoạn 2016 – 2018 .46 Bảng 2.13: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2016 – 2018 49 Bảng 2.14: Hiệu đầu tư tài cơng ty giai đoạn 2016 – 2018 .52 Tr ươ ̀n g Đ ại Bảng 2.15: Tỷ lệ tăng trưởng đầu tư tài cơng ty giai đoạn 2016-2018 53 viii ́ uê ́H Năm 2018 in h Năm 2017 2017/2016 +/% 2018/2017 +/% Triệu đồng 696.213 901.368 944.400 205.155 29,47 43.032 4,77 Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 12.003 22.000 38.480 9.997 83,29 16.480 74,91 Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 1.344.769 1.545.835 1.741.830 201.066 14,95 195.996 12,68 - Tổng tài sản đầu kỳ Triệu đồng 1.259.897 1.429.641 1.662.028 169.744 13,47 232.387 16,25 - Tổng tài sản cuối kỳ Triệu đồng 1.429.641 1.662.028 1.821.632 232.387 16,25 159.604 9,60 Vốn chủ sở hữu bình quân Triệu đồng 490.584 600.265 656.208 109.681 22,36 55.944 9,32 - Vốn chủ sở hữu đầu kỳ Triệu đồng 436.517 554.651 645.878 118.134 27,06 91.227 16,45 - Vốn chủ sở hữu cuối kỳ Triệu đồng 544.651 645.878 666.538 101.227 18,59 20.660 3,20 ại Doanh thu ̣c K ĐVT So sánh ho Chỉ tiêu Năm 2016 tê Bảng 2.13: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2016 – 2018 Tr ươ ̀ng Đ Tỷ suất lợi nhuận doanh % 1,72 2,44 4,07 0,72 1,63 thu=(2/1) Tỷ suất lợi nhuận tổng % 0,89 1,42 2,21 0,53 0,79 tài sản=(2/3) Tỷ suất lợi nhuận vốn % 2,45 3,67 5.86 1,22 2,20 chủ sở hữu=(2/4) ( nguồn:Kết phân tích số liệu tác giả từ báo cáo tài Tổng cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long, 2019) 49 2.2.5.2 Hiệu đầu tư tài Tỷ suất lợi nhuận đầu tư: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư đo lường khả sinh lợi đồng vốn đầu tư tài bỏ Tỷ suất lợi nhuận đầu tư năm 2016 8,87% có nghĩa 100 đồng đầu tư tài thu 8,87 đồng lợi nhuận đầu Năm 2017, tỷ suất lợi nhuận đầu tư 9,36%, tăng 0,49% so với năm 2016, cho uê ́ thấy việc đầu tư cơng ty có hiệu Năm 2018, tỷ suất lợi nhuận đầu tư ́H 10,04%, tăng 0,69% so với năm 2017 Qua tính tốn ba năm có tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao tăng sau năm, dấu hiệu tốt tình hình đầu tư tài Tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu tê cơng ty, phát triển theo chiều hướng tốt h Năm 2016, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu 15,57%, tức in 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ đầu tư mang lại 15,57 đồng lợi nhuận Như vậy, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu năm 2016 mức cao ̣c K Năm 2017, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu 15,73%, tăng nhẹ 0,16% so với năm 2016 Nguồn vốn chủ sở hữu bình quân năm 2017 600.265 ho triệu đồng, tăng 109.681 triệu đồng so với năm 2016 Lợi nhuận đầu tư tài năm 2017 tăng lên 18,040 triệu đồng so với năm 2016, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu tăng 0,16%, tăng so với năm 2016 Điều Đ ại cho thấy, hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu chưa thật hiệu lắm, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu có tăng nhẹ Năm 2018, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài vốn chủ sở hữu 13,12%, g giảm 2,61% so với năm 2017 Nguồn vốn chủ sở hữu bình quân năm 2018 ươ ̀n 656.208 triệu đồng, tăng 55.944 triệu đồng, lợi nhuận đầu tư tài có 86.091 triệu đồng, giảm 8.313 triệu đồng so với năm 2017 Như vậy, thấy nguồn vốn chủ sở hữu bình quân tăng lợi nhuận đầu tư tài lại Tr giảm khiến tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài vốn chủ sở hữu giảm 2,61% Công ty cần phải cố gắng nhiều để nâng cao hiệu đầu tư sử dụng vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng tài sản: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng tài sản đo lường khả sinh lợi đầu tư tài đồng tài sản Năm 2016, 50 tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng tài sản 5,68% tức 100 đồng tài sản bỏ vào đầu tư mang lại 5,68 đồng lợi nhuận Năm 2017, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng tài sản 6,11%, tăng nhẹ 0,43% so với năm 2016 Tổng tài sản bình quân năm 2017 1.545.835 triệu đồng, tăng 201.066 triệu đồng so với năm 2016 Lợi nhuận đầu tư tài năm 2017 uê ́ tăng lên 18.040 triệu đồng so với năm 2016, tỷ suất lợi nhuận đầu tư ́H tổng tài sản tăng 0,43%, tăng so với năm 2016 Điều cho thấy, hiệu sử dụng tài sản chưa thật hiệu lắm, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tê tổng tài sản có tăng nhẹ Năm 2018, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng tài sản 4,94%, giảm 1,16% h so với năm 2017 Tổng tài sản bình quân năm 2018 1.741.830 triệu đồng, tăng in 195.995 triệu đồng, lợi nhuận đầu tư tài có 86.091 triệu đồng, giảm 8.313 triệu đồng so với năm 2017 Như vậy, thấy tổng tài sản bình quân ̣c K tăng lợi nhuận đầu tư tài lại giảm khiến tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng tài sản giảm 1,16% Công ty cần phải cố gắng nhiều để nâng cao hiệu Tr ươ ̀n g Đ ại ho đầu tư sử dụng tài sản 51 ́ uê ĐVT Năm 2017 Năm 2018 So sánh 2017/2016 2018/2017 +/- % +/- % 86.091 18.040 23,62 -8.313 -8,81 1.009.001 857.212 147.679 17,15 -151.789 -15,04 600.265 656.208 109.681 22,36 55.944 9,32 76.364 Tổng vốn đầu tư tài bình Triệu đồng quân 861.322 Vốn chủ sở hữu bình quân Triệu đồng 490.584 Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 1.344.769 1.545.835 1.741.830 201.066 14,95 195.995 12,68 8,87 9,36 10,04 0.49 - 0.69 - 15,57 15,73 13,12 0,16 - -2,61 - 5,68 6,11 4,94 0,43 - -1,16 - Tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu =(1/3) % % ̀ng Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài sản =(1/4) ho % Đ Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài =(1/2) 94.404 ̣c K Triệu đồng ại Lợi nhuận đầu tư tài Năm 2016 in h Chỉ tiêu tê ́H Bảng 2.14: Hiệu đầu tư tài cơng ty giai đoạn 2016 – 2018 Tr ươ (Nguồn: Kết phân tích tác giả từ báo cáo tài Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long, 2019) 52 Tỷ lệ tăng trưởng đầu tư tài Tỷ lệ tăng trưởng đầu tư tài cho biết mức tăng trưởng đầu tư tài tương đối (tính theo phần trăm) qua thời kỳ Tỷ lệ tăng trưởng đầu tư tài qua ba năm 2016 – 2018 thể cụ thể Bảng 2.15 Bảng 2.15: Tỷ lệ tăng trưởng đầu tư tài công ty giai đoạn 2016-2018 Lợi nhuận đầu tư tài kỳ báo cáo 76.365 94.404 86.091 Lợi nhuận đầu tư tài kỳ liền trước 58.008 76.365 94.404 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận đầu tư tài (%) 31,65 23,62 18.039 18.357 in -8,81 ̣c K Chỉ tiêu So sánh 2017/2016 2018/2017 +/% +/% ́H Năm 2018 23,62 -8.313 -8,81 tê Năm 2017 h Năm 2016 uê ́ Đơn vị tính: Triệu đồng -8,03 31,65 18.039 23,62 - -32,43 - (Nguồn: Báo cáo tài Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long, 2019) ho Tỷ lệ tăng trưởng đầu tư tài năm 2016 31,65% Năm 2017 tỷ lệ tăng trưởng 23,62%, giảm 8,03% so với năm 2016 Năm 2018, lại tiếp tục giảm Đ ại nhanh, tỷ lệ tăng trưởng -8,81% Lợi nhuận đầu tư tài đầu kỳ báo cáo cao lợi nhuận đầu tư tài kỳ liền trước báo cáo, riêng năm 2018 lợi nhuận đầu tư tài kỳ báo cáo lại thấp kỳ liền trước nên dẫn đến tỷ lệ tăng trưởng g lợi nhuận đầu tư tài năm 2018 có tỷ lệ tăng trưởng âm ươ ̀n Qua phân tích thấy tiêu đầu tư tài có biến động, cho thấy cơng ty chưa thật đạt hiệu hoạt động đầu tư Năm 2017 cơng ty đầu tư có hiệu so với năm 2016, thể qua tiêu tỷ suất lợi Tr nhuận đầu tư, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài sản Điều cho thấy cơng ty sử dụng có hiệu nguồn lực so với năm 2016 Năm 2018 tiêu đầu tư tài giảm mạnh đáng kể, thể qua tiêu tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài sản giảm tỷ lệ tăng trưởng giảm đến tỷ lệ tăng trưởng âm Như vậy, thấy rõ cơng ty chưa thật hiệu đầu tư tài 53 2.3 Một số kết đạt hạn chế đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long 2.3.1 Một số kết đạt - Hoạt động kinh doanh cơng ty có hiệu mang lại lợi nhuận sau thuế tăng qua năm uê ́ - Công ty đầu tư tài ngắn hạn nhiều so với dài hạn thu lại nguồn ́H lợi nhuận nhanh cho thấy cơng ty có khả đáp ứng tốn ngắn hạn - Quy mô nguồn vốn công ty tăng lên huy động vốn chủ sở hữu tê đặc biệt từ nguồn vốn vay, cho thấy sách huy động vốn có hiệu - Hoạt động đầu tư tài cơng ty chủ yếu đầu tư vào tiền gửi có kỳ hạn h trái phiếu phủ, khơng đầu tư vào bất động sản, khoản vay hay ngoại tệ, in Do đó, thấy cơng ty đầu tư tài theo cách an toàn, nhằm đáp ứng khả 2.3.2 Một số mặt tồn ̣c K chi trả cho khách hàng ngắn hạn tính chất công ty bảo hiểm Trong thời gian qua cơng ty liên tục có cố gắng vượt bậc hoạt ho động liên đến đầu tư tài chính, có số hạn chế cơng tác quản lý tài - Trên địa bàn nước có nhiều cơng ty kinh doanh bảo hiểm Vì thế, công ty Đ ại đứng trước canh tranh gây gát thị trường - Cơ cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn cho thấy rủi ro toán tương lai g - Cơ cấu danh mục đầu tư hạn chế, phạm vi hẹp quy định ươ ̀n phủ đầu tư vào hình thức an tồn hiệu Cơng ty chưa mạnh dạn đầu tư vào lĩnh vực có khả sinh lời cao - Trong thời gian qua việc xác định nhu cầu vốn chưa quan tâm Tr mức, huy động vốn chưa hợp lý Vốn lưu động, vốn cố định công ty biến động lại không ổn định qua năm Điều cho thấy công ty chưa sử dụng vốn để phân bổ đầu tư cách có hiệu - Thị trường ngày biến đối phức tạp công tác dự báo rủi ro đầu tư chưa hiệu khiến đầu tư xảy rủi ro dự kiến dẫn đến số khoản đầu tư tài chưa phù hợp khiến đầu tư khơng mang lại hiệu 54 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BẢO LONG 3.1 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài Trước biến động kinh tế, phức tạp thị trường cạnh tranh nhiệm vụ cơng ty bảo hiểm nói chung Bảo Long nói riêng uê ́ trở nên khó khăn ́H Một mặt, công ty phải đảm bảo chức cơng ty bảo hiểm Mặc khác, cơng ty phải có chiến lược riêng để tạo chỗ đứng cho mình, tự khẳng định tê thân thị trường Để nâng cao lực cạnh tranh cho công ty thời gian tới h chiến lược mang tính dài hạn phải nâng cao hiệu hoạt động đầu tư tài in cách sâu sắc tồn diện Điều có nghĩa là, hoạt động đầu tư tài thời gian tới công ty phải giải mặt hạn ̣c K chế mà từ phải có giải pháp tích cực cho hoạt động đầu tư tài Hoạt động đầu tư thời gian tới công ty phát triển chiều rộng ho chiều sâu Tức là, phải mở rộng danh mục đầu tư cho hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm Đồng thời, đầu tư phải có chất lượng, khả sinh lời đồng vốn cao Đ ại 3.2 Một số giải pháp thúc đẩy hoạt động đầu tư tài Việc đề xuất biện pháp nhằm nâng cao khả đầu tư tài cơng ty quan trọng cần thiết Nó góp phần đưa cho cơng ty g phương hướng giải định tùy thuộc vào trường hợp cụ thể Trên ươ ̀n sở đó, cơng ty nắm bắt áp dụng cách linh hoạt mang lại hiệu đầu tư cao Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, tơi nghiên cứu tình hình đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long xin đề xuất Tr số biện pháp với cơng ty sau: 3.2.1 Hồn thiện cấu tổ chức hoạt động đầu tư tài Trong q trình cấu lại tồn diện để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư tài chính, cơng ty bảo hiểm phải đổi mơ hình bảo hiểm, tạo cấu tổ chức hợp lý, khoa học: có liên kết chặt chẽ khơng chồng chéo chức năng, nhiệm vụ phòng ban, tạo điều kiện thuận lợi đưa định đầu tư 55 hiệu Đặc biệt cấp, ban có ảnh hưởng trực tiếp đến việc thực đầu tư tài chính: Hội đồng quản trị ban kiểm soát - Hội đồng quản trị Làm rõ tăng cường mối quan hệ quan quản lý quan điều hành theo hướng nâng cao hiệu lực quản lý hội đồng quản trị đặc biệt quản lý uê ́ chiến lược quản lý rủi ro Để nâng cao khả quản lý hội đồng quản trị, ́H công ty bảo hiểm cần thành lập ban quản lý rủi ro để tổng hợp, phân tích đánh giá mức độ rủi ro, tham mưu cho hội đồng quản trị hoạch định chiến lược tê theo dõi việc thực chiến lược vạch ra, thiết kế hệ thống tiêu dự báo môi trường đầu tư, đánh giá nguồn lực xác định mục tiêu trung h dài hạn Các kế hoạch phương án, chiến lược đầu tư có tính đến mức độ rủi ro, in sát với thực tiễn có tính khả thi cao, đồng thời đánh giá tổng quát hiệu - Ban kiểm soát ̣c K hoạt động đầu tư Trong ban kiểm soát, thành viên phải thực tốt nhiệm vụ mình, ho thường xun kiểm tra kiểm sốt hoạt động công ty bảo hiểm, thành viên có kinh nghiệm làm việc lâu năm có nghiệp vụ kiểm soát Tăng cường mối quan hệ ban kiểm sốt phịng kiểm tra nội với Đ ại việc tăng cường tính chủ động cán làm cơng tác kiểm tra, kiểm sốt cần: + Kết hợp kiểm tra, kiểm soát nội với kiểm toán hoạt động bảo hiểm + Xây dựng chuẩn mực kế toán, nâng cao chất lượng kiểm toán nội từ quy g trình, chuẩn mực kiểm tốn đến tính xác thơng tin ươ ̀n + Coi trọng kiểm tra giám sát từ xa cách tạo thông tin cảnh báo sớm ngăn chặn cố gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động bảo hiểm + Thường xuyên đào tạo nâng cao trình độ cán làm cơng tác kiểm tra, Tr kiểm soát + Trên sở xây dựng tiêu đánh giá hiệu hoạt động chung công ty bảo hiểm phận, xây dựng phát triển hệ thống thu nhập, quản lý cung cấp thông tin qua quản lý rủi ro tất mặt hoạt động phục vụ cho việc kiểm tra, kiểm soát đạt hiệu cao 56 3.2.2 Xây dựng danh mục đầu tư hợp lý - Công ty cần xây dựng mục tiêu đầu tư, việc xây dựng mục tiêu đầu tư đóng vai trị quan trọng vì: mục tiêu sở để xây dựng danh mục đầu tư, sở để điều chỉnh danh mục đầu tư để đánh giá hiệu hoạt động danh mục đầu tư uê ́ - Đề sách phân bổ tài sản cách hợp lý, phân bổ ngân qũy ́H đầu tư vào loại tài sản đầu tư : tiền mặt cơng cụ tương đương tiền mặt, công cụ thị trường tiền tệ, trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản…) để đạt tê mục tiêu đầu tư đặt - Lựa chọn chứng khoán đầu tư: Phải sử dụng nhiều kỹ thuật, phương pháp h chiến lược khác để lựa chọn chứng khoán cụ thể vào danh mục đầu tư, in thường xuyên điều chỉnh danh mục đầu tư thị trường có biến động hay đưa định mua bán kịp thời phát có chứng khốn bị định ̣c K giá sai - Lựa chọn chiến lược quản lý danh mục đầu tư hiệu quả: Việc lựa chọn ho chiến lược đầu tư công đoạn độc lập quy trình xây dựng quản lý danh mục đầu tư, kim nam hướng dẫn quan trọng tiến hành xây dựng danh mục đầu tư toàn q trình điều chỉnh danh mục đầu tư sau Đ ại 3.2.3 Áp dụng công nghệ tiên tiến hoạt động kinh doanh, quản lí hoạt động đầu tư tài chính, khai thác triệt để cơng nghệ quản lý đại So với nhiều ngành khác, việc phát triển công nghệ khu vực bảo hiểm g trọng có tiến đáng kể ươ ̀n - Cần tập trung đầu tư nâng cấp hệ thống quản lý thông tin phục vụ cho việc kinh doanh cơng ty, kiểm sốt quản lý hoạt động kinh doanh, quản lý khách hàng, quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ - có, quản lý đầu tư tài cơng Tr tác kế toán - Đẩy mạnh liên kết với tổ chức nước kinh doanh bảo hiểm phát triển hoạt động đầu tư tài cần nhanh chóng tiếp cận cơng nghệ mới, phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế Tranh thủ hỗ trợ tài kĩ thuật tổ chức quốc tế để đại hóa cơng nghệ mở rộng dịch vụ bảo hiểm 57 - Đẩy mạnh việc ứng dụng kỹ thuật công nghệ tiên tiến phù hợp với trình độ phát triển hệ thống bảo hiểm Việt Nam tuân thủ chuẩn mực Phát triển mạng diện rộng hệ thống công nghệ thông tin với giải pháp kỹ thuật phương tiện truyền thông hợp lý 3.2.4 Quản lý đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng cao uê ́ Trước thực trạng cạnh tranh vấn đề nhân lực quan ́H trọng Cần có đội ngũ cán bộ, viên chức quản lý bảo hiểm người phải có đủ đạo đức kỹ cần thiết để thực nhiệm vụ nặng nề tê giai đoạn phát triển Để đáp ứng địi hỏi đó, cần có số biện pháp cụ thể sau: h - Rà soát lại, bổ sung, sửa đổi quy chế tuyển dụng nhằm nâng cao quyền in tự chủ, tự chịu trách nhiệm nhân - Xây dựng hệ thống khuyến khích vật chất tinh thần phù hợp với yêu cầu ̣c K kinh doanh, cạnh tranh mục tiêu lợi nhuận - Đầu tư thích đáng cho công tác đào tạo cán ho - Xây dựng kế hoạch đào tạo đào tạo lại cán bộ, tập trung trước hết vào lĩnh vực thiết yếu tái cấu như: quản lý rủi ro, kiểm toán, quản lý bảo hiểm dịch vụ Đ ại 3.2.5 Tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra phân tích kết đầu tư tài - Tăng cường hoạt động giám sát danh mục đầu tư tài cơng ty g để nắm rõ tình hình đầu tư tài ươ ̀n - Tiến hành kiểm tra hoạt động đầu tư tài chính, phát xử lý trường hợp sai phạm hoạt động đầu tư - Các hoạt động bảo hiểm phải chấp hành nghiêm túc việc gửi báo cáo Tr tình hình thu hồi vốn, lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài - Tổng hợp phân tích kết đầu tư tài có mang lại hiệu hay khơng, ngun nhân dẫn đến đầu tư hiệu hay chưa hiệu Đúc rút kinh nghiệm từ kết phân tích đầu tư, để đưa biện pháp nhằm đẩy mạnh đầu tư đắn có hiệu 58 3.2.6 Tăng cường huy động vốn Cần có giải pháp để tập trung, huy động vốn nhàn rỗi, thực mục tiêu phát triển kinh tế- xã hội nhà nước Đồng thời, để đẩy mạnh hoạt động đầu tư cơng ty bảo hiểm trước hết phải đảm bảo lực tài đủ mạnh, nguồn vốn công ty phải dồi bền vững Để làm điều đó, ́ cơng ty cần có biện pháp cụ thể sau: ́H - Trước hết, phải có chiến lược lâu dài đầu tư thích đáng vào việc phát triển mạng lưới, mở thêm tiện ích bảo hiểm nâng cao chất lượng dịch vụ tê khách hàng, tạo cho khách hàng cảm giác muốn hưởng tiện ích bảo hiểm, từ thu hút nguồn vốn h - Cần có sách ưu đãi thích hợp để khuyến khích khách hàng mua in bảo hiểm, thấy lợi mua bảo hiểm để khách hàng tin dùng sử dụng bảo hiểm lâu dài ̣c K 3.2.7 Nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tăng cường khả nghiên cứu phân bổ nguồn vốn cách hợp lý, nhuận cho công ty ho việc phân bổ vốn hợp lý đồng nghĩa với việc đầu tư có hiệu nhằm đem lại lợi - Đẩy mạnh công tác quản lý, giám sát vốn lưu động, vốn cố định nhằm giúp Đ ại công ty nắm rõ tình hình vốn diễn - Xây dựng phương án phòng ngừa rủi ro sử dụng vốn, nhằm giải vấn đề xảy rủi ro g 3.2.8 Quản trị rủi ro đầu tư tài ươ ̀n - Tăng cường khả nghiên cứu phân tích kinh tế để phòng ngừa từ xa rủi ro đầu tư tài - Nghiên cứu, phân tích kỹ tổ chức, doanh nghiệp chọn làm đối Tr tác liên doanh liên kết đề phòng trường hợp đồng vốn bỏ vào đầu tư tài khơng hiệu - Xây dựng báo cáo phân tích thường xuyên công cụ đầu tư thị trường chứng khốn để lường trước rủi ro xảy ra, giảm thiểu rủi ro tránh trường hợp đầu tư rủi ro 59 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Qua phân tích tình hình đầu tư tài cơng ty bảo hiểm thấy hoạt động đầu tư tài có lợi nhuận chiếm cao tổng lợi nhuận, đầu tư tài có sức ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh công ty uê ́ Trong giai đoạn 2016 – 2018, Nền kinh tế nói chung lĩnh vực bảo hiểm ́H nói riêng có nhiều tiến triển hoạt động đầu tư tài chưa đạt kết mong đợi Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ phần tê Bảo hiểm Bảo long biến động không ổn định, cụ thể: Tổng mức lợi nhuận 2017 94.404 triệu đồng tăng 23,62% so với năm 2016 Năm 2018 tổng mức lợi nhuận h giảm 8.313 triệu đồng, tương ứng với giảm 8,81% so với năm 2017 Lợi nhuận đầu in tư tài cơng ty khơng ổn định, điều cấu danh mục đầu tư chưa xảy ngồi mong muốn ̣c K thật hợp lý, ảnh hưởng biến động kinh tế, rủi ro đầu tư tài Hoạt động đầu tư tài cơng ty chủ yếu đầu tư vào tiền gửi có kỳ hạn ho trái phiếu phủ Cơng ty lựa chọn hai kênh đầu tư nhằm đảm bảo tính an tồn nguồn vốn khả chi trả cho khách hàng Công ty không đầu tư vào bất động sản, khoản vay hay ngoại tệ, trường hợp sinh Đ ại lãi lớn đồng thời kèm với rủi ro lớn Do thấy tỷ trọng đầu tư chưa cao, phạm vi bó hẹp, túy Kết nghiên cứu cho thấy, công ty chưa thật đạt hiệu cao đầu tư g tài Tỷ suất lợi nhuận đầu tư đo lường khả sinh lợi đồng vốn ươ ̀n đầu tư tài bỏ ra, năm 2016 tỷ suất lợi nhuận đầu tư 8,87% Năm 2017, tỷ suất lợi nhuận đầu tư 9,36%, tăng 0,49% so với năm 2016, cho thấy việc đầu tư cơng ty có hiệu Năm 2018, tỷ suất lợi nhuận đầu tư 10,04%, tăng 0,69% Tr so với năm 2017 Qua tính tốn năm có tỷ suất lợi nhuận đầu tư tăng sau năm, nhiên tỷ suất lợi nhuận tăng nhẹ, vốn đầu tư tài lại tăng nhiều qua năm Cơng ty cần có biện pháp tốt để tăng hiệu hoạt động đầu tư tài thời gian tới để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn năm 60 Tóm lại, q trình hoạt động kinh doanh công ty cần xây dựng nguồn vốn đầu tư tiến hành đầu tư tài hợp lý, việc đầu tư tài có hiệu giúp cơng ty tăng thu nhập, tạo khả giảm phí bảo hiểm, định hiệu công ty, tăng cường lực tài chính, tạo khả cạnh tranh, nâng cao uy tín, vị cơng ty thị để ngày phát triển uê ́ Một số kiến nghị ́H 2.1 Một số kiến nghị quan quản lý nhà nước - Cần tiếp tục đẩy nhanh việc hồn thiện chế, sách, tạo hành tê lang pháp lý thuận lợi cho phát triển đầu tư tài chính, tạo sân chơi bình đẳng cho tất thành phần kinh tế, tạo điều kiện cho thị trường đầu tư tài phát h triển đặc biệt thị trường chứng khoán in - Mở rộng danh mục đầu tư cho hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm Cơng ty bảo hiểm đầu tư đa dạng danh mục đầu tư sinh lời đồng vốn cao ̣c K để đầu tư tài cơng ty bảo hiểm có hội nâng cao chất lượng, khả ho - Hệ thống số liệu liệu thông tin chuyên ngành, trực tiếp phục vụ cơng tác dự báo kinh tế chưa có tính thống Hiện tại, thông tin kinh tế Việt Nam thường bị phân tán thiếu chuẩn hóa thống nguồn đơn vị Đ ại quản lý Cần phải khắc phục hoàn thiện - Nhà nước cần có sách quản lý, dự báo để vận hành tốt thị trường đầu tư nói riêng kinh tế nói chung g 2.2 Một số kiến nghị công ty ươ ̀n - Cơng ty chưa có hiệu cơng tác quản lý sử dụng nguồn vốn đầu tư tài dẫn đến đầu tư tài chưa thật đạt hiệu cao, cần nâng cao hoạt Tr động kiểm tra, giám sát nguồn vốn cách hiệu - Cơ cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn cho thấy rủi ro tốn tương lai, cơng ty cần đẩy mạnh nguồn vốn chủ sở hữu hạn chế khoản nợ phải trả, nhằm đảm bảo kinh doanh hiệu 61 - Cơ cấu danh mục đầu tư , phạm vi bó hẹp cơng ty cần nghiên cứu thị trường mạnh dạn đầu tư vào lĩnh vực có khả sinh lời cao phải đảm bảo tính an tồn - Trong q trình đầu tư tài xảy rủi ro khiến đầu tư không mang lại hiệu quả, khoản đầu tư không hiệu phần biến uê ́ đổi bất ngờ thị trường tài Cần có cơng tác lập dự phịng tránh tình trạng ́H đầu tư khơng mang lại hiệu ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty - Thực cơng tác tìm kiếm đối tác đầu tư, thu hút nguồn vốn, học hỏi tê kinh nghiệm đầu tư từ cơng ty có hoạt động đầu tư tài tốt ngồi nước in phù hợp, dự báo mức độ rủi ro đầu tư h - Nghiên cứu thị trường, xây dựng danh mục đầu tư, phân phối nguồn đầu tư - Tăng cường đội ngũ cán công nhân viên có kinh nghiệm chun mơn ̣c K thường xuyên tổ chức buổi tập huấn nâng cao kiến thức chuyên môn, kỹ nghề nghiệp cử cá nhân nhân viên xuất sắc học hỏi kinh nghiệm từ Tr ươ ̀n g Đ ại ho nước để ứng dụng phát triển cho doanh nghiệp 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Thị Hạnh (2006) Hoạt động đầu tư tài Công ty Bảo hiểm Việt Nam - thực trạng giải pháp phát triển Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Ngoại Thương, Đại học quốc gia Hà Nội, Hà Nội uê ́ Luật kinh doanh bảo hiểm số 24/2000/QH10 Khoản Điều ngày 09 tháng 12 năm 2000 https://thuvienphapluat.vn/van-ban/doanh-nghiep/Luat-Kinh-doanh- ́H bao-hiem-2000-24-2000-QH10-47229.aspx Nghị định 43/NĐ-CP phủ Điều 11 ngày tháng năm 2001: tê Quy định chế độ tài doanh nghiệp bảo hiểm doanh nghiệp môi giới bảo hiểm https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Doanh-nghiep/Nghi-dinh-43-2001- h ND-CP-quy-dinh-che-do-tai-chinh-doanh-nghiep-bao-hiem-va-doanh-nghiep-moi- in gioi-bao-hiem-47962.aspx ̣c K Lê Hoàng Oanh (2012) Hoạt động đầu tư tài Tổng Công ty Bảo hiểm Ngân Hàng Đầu Tư Phát Triển Việt Nam Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Đại học quốc gia Hà Nội, Hà Nội ho Lê Đỗ Quỳnh Phương (2017) Giải pháp nhằm thúc đẩy hoạt động đầu tư tài Tổng Công ty Bảo hiểm BIDV Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Ngoại Đ ại Thương, Đại học quốc gia Hà Nội, Hà Nội Nguyễn Phong (1988) Bài giảng bảo hiểm Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam -BAOVIET/HCM-1988 Trường Đại học Kinh Tế-Tài Chính, Hồ Chí Minh g Tổng Công ty Cổ phần bảo hiểm Bảo Long (2019) Báo cáo tài ươ ̀n Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long năm 2016, 2017, 2018 The Bank (2019) Thị phần công ty bảo hiểm phi nhân thọ chuyển dịch nào? https://thebank.vn/blog/17559-thi-phan-cac-cong-ty-bao-hiem- Tr phi-nhan-tho-dang-chuyen-dich-nhu-the-nao.html 63 ... TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO LONG 2.1 Tổng quan Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long 2.1.1 Giới thiệu công ty Tên: Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Bảo Long uê... nước với hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm 14 tê 1.6 Các tiêu đánh giá hiệu đầu tư tài cơng ty bảo hiểm 14 CHƯƠNG TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG h CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO LONG ... luận hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm Bảo hiểm Bảo Long ̣c K Chương 2: Tình hình hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Cổ Phần ho Chương 3: Một số giải pháp thúc đẩy hoạt động đầu tư tài Tổng Tr