Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần cảng quảng ninh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN HỒNG NHUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUẢNG NINH LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2017 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN HỒNG NHUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUẢNG NINH Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LƢU QUỐC ĐẠT XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nghiên cứu nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Các liệu thông tin sử dung luận văn có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tác giả Nguyễn Hồng Nhung LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài nghiên cứu này, ngồi cố gắng thân, tơi ln nhận giúp đỡ, tạo điều kiện nhiệt tình thầy cơ, gia đình bạn bè Tơi xin chân thành cảm ơn quý thầy cô Ban Giám hiệu, Phịng Đào tạo, khoa Tài – Ngân hàng, phòng ban, đơn vị trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đặc biệt xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo TS Lưu Quốc Đạt nhiệt tình bảo, hướng dẫn tơi thực hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phòng Tổ chức Lao động Tiền lương, phòng Tài Kế tốn, Cơng ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh giúp đỡ tạo điều kiện, cung cấp cho tơi số liệu xác cụ thể trình thu thập tài liệu Cuối cùng, tơi xin cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp động viên, giúp đỡ, ủng hộ chia sẻ khó khăn q trình tơi thực luận văn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu vai trò phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Cơ sở liệu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 10 1.2.4 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 22 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới phân tíchtài doanh nghiệp 26 1.2.6 Dự báo báo cáo tài 28 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 2.1 Quy trình nghiên cứu 31 2.1.1 Xác định vấn đề, đối tượng nghiên cứu 31 2.1.2 Xây dựng đề cương nghiên cứu 31 2.1.3 Thu thập số liệu 31 2.1.4 Phân tích số liệu 31 2.1.5 Đưa kết phân tích kết luận vấn đề nghiên cứu 32 2.2 Phương pháp thu thập liệu, tài liệu 32 2.3 Phương pháp phân tích liệu, tài liệu 32 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠICƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUẢNG NINH 34 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 34 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 34 3.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 35 3.1.3 Tổ chức máy quản lý chức nhiệm vụ phận 37 3.2 Thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 39 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài 39 3.2.2 Phân tích tình hình tài Cảng Quảng Ninh thơng qua tiêu tài 84 3.3 Đánh giá chung tình hình tài Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 90 3.3.1 Thành tựu 90 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 91 3.4 Dự báo báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 95 3.4.1 Xác định yếu tố để lập dự báo báo cáo tài 97 3.4.2 Dự báo báo cáo kết hoạt động kinh doanh 99 3.4.3 Dự báo báo cáo bảng cân đối kế toán 99 3.4.4 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ 103 CHƢƠNG 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP GĨP PHẦNCẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦNCẢNG QUẢNG NINH 105 4.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 105 4.1.1.Xu hướng phát triển ngành cảng biển Việt Nam 105 4.1.2 Phân tích swot Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 106 4.1.3 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 111 4.2 Một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 113 4.2.1 Giải pháp hoạt động kinh doanh 113 4.2.2 Giải pháp hoạt động sản xuất 114 4.2.3 Giải pháp hoạt động quản lý điều hành 116 4.2.4 Lên kế hoạch cụ thể kính trình cấp phê duyệt dự án xây dựng bến số 8,9 mở rộng lực cầu bến, tăng hiệu làm hàng 117 4.2.5 Xây dựng kế hoạch tài phù hợp, xác định lại cấu nguồn vốn hợp lý 118 4.2.6 Tính tốn dự trữ hàng hóa lưu kho hợp lý, nâng cao nghiệp vụ quản lý hàng tồn kho 120 4.2.7 Gia tăng khả sinh lời, khả toán nhanh 120 4.2.8 Xem xét, đánh giá lại khoản đầu tư dài hạn để tránh phải lập dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn 121 4.2.9 Nâng cao quy trình nghiệp vụ thu hồi khoản phải thu 122 KẾT LUẬN 124 TÀI LIỆU THAM KHẢO 126 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Kí hiệu Nguyên nghĩa BH CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ CQN Cảng Quảng Ninh DT Doanh thu DDT Doanh thu ĐT Đầu tư EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay LNST Lợi nhuận sau thuế ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 10 ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 11 TS Tài sản 12 TSNH Tài sản ngắn hạn 13 TSDH Tài sản dài hạn 14 TSVH Tài sản vơ hình 15 TC Tài 16 TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên 17 VCSH Vốn chủ sở hữu i DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần CQN 35 Bảng 3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh từ năm 2012-2016 39 Bảng 3.3a Sự biến động khoản mục cấu thành tài sản 41 Bảng 3.3b Mức chênh tỷ lệ biến động khoản mục tài sản 45 Bảng 3.3c Phân tích biến động tổng tài sản theo chiều dọc 53 Bảng 3.4a Kết cấu biến động nguồn vốn từ 2012-2016 59 Bảng 3.4b Mức chênh tỷ lệ biến động nguồn 61 Bảng 3.4c Phân tích cấu diễn biến nguồn vốn theo chiều dọc 67 Bảng 3.5 Các số nợ 70 10 Bảng 3.6 Địn bẩy tài 71 11 Bảng 3.7a Kết hoạt động kinh doanh năm từ 2012-2016 73 12 Bảng 3.7b Sự chênh lệch tỷ lệ kết hoạt động kinh 74 13 Bảng 3.8a Tình hình lưutừchuyển tiền doanh năm 2012-2016 81 14 Bảng 3.8b So sánh mức chênh lưu chuyển tiền 82 15 Bảng 3.9 Các số phản ánh tình hình hoạt động CQN 84 16 Bảng 3.10 Chỉ số hiệu suất sử dụng tài sản 85 17 Bảng 3.11 Hệ số khả toán 87 18 Bảng 3.12 Tỷ số khả sinh lời 88 19 Bảng 3.13 Chỉ số giá trị thị trường 89 20 Bảng 3.14 Dự báo doanh thu năm 2017 97 21 Bảng 3.15 Xác định yếu tố để lập dự báo báo cáo tài 98 22 Bảng 3.16 Dự báo báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2017 100 23 Bảng 3.17 Dự báo bảng cân đối kế toán năm 2017 101 24 Bảng 3.18 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017 103 ii DANH MỤC HÌNH STT Biểu đồ Biểu đồ 3.1 Biểu đồ 3.2 Nội dung Quy mô tổng tài sản Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh từ 2012 - 2016 Quy mô tổng nguồn vốn Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh từ 2012 – 2016 iii Trang 56 69 tàu nhanh, nhằm giữ khách hàng sử dụng dịch vụ Cảng trước cạnh tranh mạnh mẽ từ đơn vị cung cấp dịch vụ xếp dỡ khác; Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động liên doanh, liên kết hệ thống kho cang, tăng lực chứa hàng đáp ứng nhu cầu khách hàng Đối với mặt hàng dăm gỗ, xi măng sắt thép: Xây dựng sách linh hoạt khách hàng; Đánh giá phân loại khách hàng để có giải pháp phù hợp với đặc thù khách hàng nhằm thu hút tối đa tàu hàng cảng; Khai thác vị trí bãi trống để lưu trữ hàng dăm đồng nghĩa với việc gắn kết khách hàng sử dụng dịch vụ Cảng Đặc biệt khách hàng có liên kết với việc xuất tàu; Liên kết với đơn vị có băng tải để cung cấp trọn gói cho khách hàng xuất dăm gỗ; Nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng thực xuất cho xi măng Thăng Long; Xúc tiến thương vụ thực xếp dỡ chuyển tải sà lan xi măng Hạ Long 4.2.2 Giải pháp hoạt động sản xuất Nâng cao suất lao động: Tập trung nâng cap suất xếp dỡ bình tuân số mặt hàng chủ lực thức ăn chăn nuôi, dăm gỗ, xi măng, sắt thép tăng 10% so với năm 2016 Giảm tỷ lệ hao hụt mặt hàng thức ăn chăn nuôi: Đảm bảo trì tỷ lệ hao hụt tàu hàng thức ăn chăn nuối không 0.2% Nâng cao hiệu hoạt động công tác điều độ: Bổ sung chức bố trí thêm cán điều độ trường; Xây dựng chức năng, quyền hạn Trung tâm điều độ cảng, quan hệ phòng ban, đơn vị liên quan; Giao quyền cho trung tâm điều độ đầu mối giải vấn đề tranh chấp đến xếp dỡ, giao nhận hàng hóa với khách hàng; Xây dựng quy trinh, quy định kế hoạch bố trí cầu bến, tình hình làm hàng tàu website Cảng 114 Tập trung đẩy mạnh công tác thị trường, đổi mạnh mẽ công tác tiếp thị sở tiếp xúc, nắm bắt thông tin thị trường chăm sóc khách hàng; giữ vững khách hàng truyền thống dăm gỗ, thức ăn gia súc, vật liệu xây dựng, than, sắt thép phế liệu; đẩy mạnh tiếp thị, tìm kiếm khách hàng mới, tiềm năng, thu hút thêm hãng tàu container vào làm hàng Nghiên cứu, xây dựng, điều chỉnh chế giá, áp dụng giá cước linh hoạt phù hợp với thị trường theo thời điểm, khách hàng thị trường cạnh tranh; rà sốt, phát triển mở rộng loại hình kinh doanh dịch vụ phụ trợ nguyên tắc kinh doanh phải đảm bảo có lãi nhằm đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng kháchhàng Tăng cường hợp tác với đối tác kinh doanh vận chuyển đường sắt, đường bộ, đường sông nhằm đa dạng phương thức vận chuyển để tăng lực xếp dỡ hàng quacảng Kịp thời giải khó khăn vướng mắc thủ tục giao nhận hàng hóa chủ hàng với Cảng; rút ngắn thời gian đơn giản thủ tục giao nhận hànghóa Tăng cường phối hợp với cảng CICT để đưa tàu sang khai thác, trì tổ chức xếp dỡ hàng vùng neo để giảm tải cho cầu bến Cảng khơng cịn khả tiếp nhận thêm tàu; đảm bảo tăng doanh thu giảm chi phí dơi nhật tàu cho chủ tàu, chủhàng Ứng dụng công nghệ mới, đặc biệt công nghệ thông tin, phần mềm vào công tác văn thư, kế toán, quản lý vật tư, kho bãi; áp dụng tiêu chuẩn quản lý ISO, bước chuẩn hóa dịch vụ cảng theo tiêu chuẩn quốc tế Kịp thời nắm bắt, thay đổi công khai thác Cảng để phù hợp tình hình diễn biến thị trường hàng hóa sở vật chất kỹ thuật Cảng Thực nghiêm túc quy trình cơng nghệ xếp dỡ, quy định an 115 tồn lao động; xây dựng hệ thống quản lý an toàn chất lượng Cảng; tăng cường kiểm tra giám sát trường nhằm tăng suất lao động, tiết kiệm thời gian tránh rủi ro trình sảnxuất 4.2.3 Giải pháp hoạt động quản lý điều hành Sắp xếp tổ chức máy Cảng đơn vị thành viên phải đảm bảo nguyên tắc giữ vững ổn định để phát triển, phù hợp với điều kiện thực tế yêu cầu công tác sản xuất kinh doanh Đổi mới, xây dựng hệ thống thang lương, bảng lương, định biên lao động phù hợp với mơ hình cơng ty, kích thích người lao động hăng say lao động, sản xuất,cải thiện nâng cao đời sống vật chất tinh thần; quan tâm tổ chức phong trào hoạt động văn hóa, thể dục thể thao, tham quan du lịch cho người laođộng Thực giải pháp tiết kiệm chống lãng phí, kiểm sốt chi phí; phát huy sáng kiến cải tiến kỹ thuật, áp dụng công nghệ mới, tăng cường công tác tự sửa chữa, thực định mức kỹ thuật, tiêu hao nhiên liệu ban hành; nghiên cứu áp dụng khoán chi phí cho đơn vị, xí nghiệp sản xuất trựctiếp Bồi dưỡng chuyên môn, nghiệp vụ cho nhân phịng kế tốn, đặc biệt nhân giao việc xây dự kế hoạch, dự báo báo cáo tài chính, nhân cần nghiệp vụ cao, cánh tay đắc lực cho lãnh đạo, định hướng, chèo lái công ty hướng, đạt hiệu cao lao động sản xuất Những vị trí này, có thể, cần tuyển người có kinh nghiệm làm hoạt động lĩnh vực tư vấn tài chính, trả mức lương xứng đáng để họ tập trung sức lực trí lực đóng góp cho công ty Tiếp tục củng cố tổ chức, nâng cao công tác bảo vệ, xây dựng lực 116 lượng bảo vệ Tăng cường phối hợp phòng Bảo vệ quân với quan chức quản lý Nhà nước để giữ vững an ninh trị, trật tự an toàn toàncảng 4.2.4 Lên kế hoạch cụ thể kính trình cấp phê duyệt dự án xây dựng bến số 8,9 mở rộng lực cầu bến, tăng hiệu làm hàng Theo định số 1741/QĐ-BGTVT ngày 03/8/2011 Bộ giao thông vận tải việc phê duyệt quy hoạch chi tiết nhóm cảng phía Bắc (Nhóm 1) đến năm 2020, định hướng đến năm 2030 khu bến cảng tổng hợp lân gồm bến với lượng hàng hóa thơng qua 14-16 triệu tấn/năm Hiện nay, bến số đến đưa vào sử dụng, bến 2,3,4 Cảng CICT đầu tư khai thác, bến số 1,5,6,7 Cảng Quảng Ninh quản lý khai thác Trong năm gần đây, lượng hàng tổng hợp thông qua Cảng có xu hướng tăng nhanh so với container, nhu cầu kho bãi tăng theo Theo kết dự báo, đến năm 2020, lượng hàng tổng hợp qua khu cảng Cái Lân ước đạt 14 triệu tấn/năm Việc đầu tư xây dựng bến số 8,9 để mở rộng bến bãi để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Công ty đáp ứng nhu cầu lưu thơng hàng hóa vùng cần thiết Việc đời bến số bến số tín hiệu mừng dự án đời khơng mang lại lợi ích kinh tế trực tiếp cho Cảng Quảng Ninh mà mang lại hiệu kinh tế xã hội cho vùng dự án thu ngân sách, tạo công ăn việc làm cho lao động địa phương, lấp đầy tạo hội cho dự án lân cận tăng trưởng phát triển Tiến độ dự kiến dự án sau: Giai đoạn 1:Đầu tư xây dựng đưa vào khai thác từ cuối năm 2018: Xây dựng bến số có chiều dài 230m cho tàu có trọng tải đến 117 50.000DWT với quy mô kho bãi cho bến 9, đáp ứng lượng hàng thông quan khoảng 1.5 đến triệu tấn/năm Giai đoạn 2: Giai đoạn hoàn thiện, đầu tư kết thúc vào cuối năm 2020 Xây dựng tiếp bến số với chiều dài bến 230m đầu tư thêm thiết bị bốc, xếp bến kho, bãi để đáp ứng lượng hàng thông qua khoảng 2.5 đến 4.0 triệu tấn/năm Bên cạnh dự án xây dựng bến bến Cảng Quảng Ninh cịn hồn thành việc cải tạo, nâng cấp bến 1, bến tạm, dự kiến hoàn thành vào Quý 2/2017.Xây dự kho chứa hàng bãi số 5, nạo vét bến số 1,5,6,7, dự kiến hoàn thành vào Quý 3,4/2017 Đầu tư trang thiết bị tàu lưu trú phục vụ làm hàng vịnh, mua ngoạm hoa thị điều khiển từ xa, xe gạt Komatsu 4.2.5 Xây dựng kế hoạch tài phù hợp, xác định lại cấu nguồn vốn hợp lý Căn giấy phép kinh doanh, Cảng Quảng Ninh cấp phép kinh doanh nhiều phương diện thuộc ngành vận tải biển hoạt động dừng lại dịch vụ xếp dỡ hàng hóa, dịch vụ kho bãi, đại lý vận tải giao nhận hàng hóa, xuất nhập khẩu, vận tải hàng hóa đa phương thức, dịch vụ hàng hải Tuy nhiên, doanh thu Cảng đến chủ yếu từ dịch vụ xếp dỡ hàng hóa, dịch vụ kho bãi giao nhận hàng hóa Nguồn vốn chủ sở hữu 700.846.766.240 đồng, tăng 200 tỷ so với ngày bắt đầu cổ phần hóa Số vốn chủ sở hữu đảm bảo khả tự chủ tài Cảng Quảng Ninh, nhiên để cải thiện tình hình tài chính, Cảng Quảng Ninh cần sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu vào cơng việc có tính thiết thực đầu tư mua sắm tài sản cố định, máy móc thiết bị đại nữa, đồng thời nhanh 118 chóng hồn thiện đầu tư xây dựng bản, sửa chữa kịp thời máy móc, cơng cụ hỏng hóc, đáp ứng điều kiện cầu, đường, bến, bãi định hướng khai thác hàng container Cảng làm hàng song song với khai thác hàng rời mặt hàng truyền thống đem lại doanh thu cho Cảng Bên cạnh đó, việc vay thêm vốn, sử dụng vốn vay hợp lý vào việc đầu tư công nghệ, sức lực trí lực phát huy tác dụng địn bẩy tài gợi ý đáng để Cảng Quảng Ninh gia tăng thêm doanh thu dịch vụ đại lý vận tải, xuất nhập khẩu, vận tải hàng hóa đa phương thức dịch vụ hàng hải Để hoàn thành xây dựng dự án bến số 9, tổng mức đầu tư 1965 tỷ đồng vốn góp cổ đơng 590 tỷ đồng vay vốn ngân hàng 1.375 tỷ đồng Vốn vay ngân hàng chiếm 70% tổng mức đầu tư Như để đảm bảo đạt hiệu dự kiến Cảng phải lập kế hoạch chi tiết cụ thể khoản mục doanh thu, chi phí, thời kì tính tốn, suất chiết khấu dự án hiệu tài chính, hiệu kinh tế xã hội dự án So với năm trước cổ phần hóa, máy móc, trang thiết bị Cảng đầu tư nhiều nhiều Việc đầu tư giúp cho Cảng hoạt động hiệu hơn, tăng doanh thu lợi nhuận hàng năm Tuy nhiên, làm phép so sánh với Cảng CICT kế bên cảng container đại Việt Nam hay Cảng Hải Phịng cảng có truyền thống làm hàng lớn từ lâu việc đầu tư trang thiết bị chưa thể đáp ứng tình hình thực tế, thử thách lớn việc cạnh tranh Định hướng đến năm 2020, Tỉnh Quảng Ninh trọng khai thác ngành kinh tế biển, Cảng Quảng Ninh với lợi trực tiếp khai thác bến thuộc cảng nước sâu Lân, quan tâm tỉnh Chính Phủ, dự án FDI đầu tư chủ yếu vào miền Bắc từ cuối 2016, đầu 2017 hội để Cảng Quảng Ninh tiếp cận 119 tàu hàng lớn Do vậy, việc quan tâm đầu tư đến trang thiết bị đại việc làm thực tế quan trọng có ý nghĩa lớn phát triển Cảng tương lai 4.2.6 Tính tốn dự trữ hàng hóa lưu kho hợp lý, nâng cao nghiệp vụ quản lý hàng tồn kho Như phân tích Chương 3, nhận thấy hàng tồn kho Cảng chủ yếu công cụ, dụng cụ, máy móc, thiết bị hỏng hóc chưa sửa chữa hay mua chưa sử dụng Cảng Quảng Ninh cần có biện pháp xử lý hàng tồn hợp lý nhanh chóng sửa chữa thiết bị hỏng, tận dụng triệt để công máy móc lý lại với giá hợp lý để thu hồi tiền mặt sử dụng vào mục đích xác đáng Kế hoạch đầu tư bến số số hội lý tưởng để Cảng đưa hàng tồn kho vào sản xuất kinh doanh, phát huy tối đa công suất trang thiết bị sẵn có Liên tục báo cáo cập nhật tình trạng hàng tồn kho với cấp trên, đề xuất phương án giải quyết, kiểm tra tình trạng hàng tồn kho trước làm đề nghị mua trang thiết bị công 4.2.7 Gia tăng khả sinh lời, khả toán nhanh Để tăng khả sinh lời việc đầu tư thêm tài sản dài hạn để tăng tổng tài sản, cấu lại nguồn vốn, mở rộng thêm dịch vụthì việc xây dựng sách bán hàng hợp lý việc làm cần thiết Trong bối cảnh thực tế, nguồn cung nhiều mà lượng khách hàng lại ít, cơng ty xếp dỡ tư nhân gia nhập với mức giá rẻ khó khăn mà Cảng phải đối mặt Bên cạnh đó, Cảng Quảng Ninh cần quản lý tốt cắt giảm tối đa chi phí, triệt để tiết kiệm, tiếp tục xây dựng điều chỉnh định mức chi phí tồn cơng ty, từ tiết kiệm, giảm chi phí đầu vào đến mức thấp nhất, tạo điều kiện cho việc giảm giá 120 thành nâng cao sức cạnh tranh, thu hút nhiều khách hàng, góp phần tăng doanh thu, tăng khả sinh lời Cuối năm 2016, tiền mặt quỹ Cảng 8.307.813.315 đồng, số nhỏ, đáp ứng khả toán nhanh Cảng trường hợp có việc bất ngờ cần giải Tại thời điểm cuối năm thời điểm cần chi trả nhiều chi phí, Cảng Quảng Ninh cần có biện pháp thiết thực để tăng số dư tiền mặt Quỹ định kỳ kiểm tra lượng tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, kết hợp với so sánh thu chi kỳ trước lập kế hoạch tiền mặt để dự đoán trước lượng tiền cần sử dụng, trì lượng tiền mặt hợp lý để tốn khoản bất ngờ Ngồi công ty cần phải nâng cao lợi nhuận hoạt động để bù đắp thiếu hụt, định kỳ kiểm kê vốn tốn để xác định vốn lưu động có đơn vị từ xác định nhu cầu vốn cần thiết để huy động kịp thời nguồn vốn bổ sung 4.2.8 Xem xét, đánh giá lại khoản đầu tư dài hạn để tránh phải lập dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn Với khoản đầu tư dài hạn, nhà đầu tư ln kì vọng mức lợi nhuận cao Tuy nhiên với việc không mang lại lợi nhuận đầu tư dài hạn, Cảng Quảng Ninh cần tập trung phân tích tình hình tài Cảng CICT, phân tích số giá trị thị trường, đánh giá hiệu Công ty, cập nhật liên tục thơng tin thị trường, nhanh chóng có định phù hợp kịp thời liên quan đến việc mua bán cổ phần, cổ đông Cảng Quảng Ninh cần đề xuất phương án tích cực để giúp cảng CICT cải thiện hoạt động Được biết, Cảng CICT có phương án tái cấu tài dài hạn 121 đề xuất với ngân hàng cho vay kế hoạch chuyển đổi sang khai thác hàng rời đề xuất việc tái cấu trúc khoản vay sau: kéo dài thời gian trả nợ gốc nợ lãi cho khoản nợ lên tới năm đồng thời xóa lãi chưa trả theo điều khoản thỏa thuận với ngân hàng cho vay Theo đó, ngân hàng cho CICT giãn trả nợ gốc, công ty trả năm 2019 kết thúc vào năm 2031, xóa tồn tiền lãi vay đến thời điểm tốn hỗn tốn lãi vay cho năm 2017, 2018, 2019, năm 2020 công ty bắt đầu trả lãi số dư nợ gốc thời điểm Ngược lại cổ đông phải thực nghĩa vụ tài trợ dự án tổng cộng 20 triệu USD Tuy nhiên, họp ngân hàng cho vay, CICT cổ đơng phía Vinalines trả lời khơng có tiền đóng góp để thực nghĩa vụ tài trợ theo cam kết, kể đóng góp phần Thay đóng góp, cổ đơng đề xuất ngân hàng để CICT sử dụng phần số tiền có để xây nhà kho nhằm tăng doanh thu đồng thời bán bớt thiết bị container dư thừa trả phần gốc lãi cho ngân hàng Như thấy, khó khăn cảng CICT, Cảng Quảng Ninh khơng có phân tích, tính tốn kĩ lưỡng, chắn khơng giảm thiểu khoản dự phịng giảm giá đầu tư dài hạn Việc làm cần thiết lúc nghiên cứu tình hình thị trường, nắm bắt hội rút vốn khỏi cảng CICT đầu tư vào cơng ty có khả sinh lời cao 4.2.9 Nâng cao quy trình nghiệp vụ thu hồi khoản phải thu Cảng cần theo dõi sát khoản nợ ứng với chủ nợ, xác định khoản chiếm dụng hợp lý, khoản đến hạn cần toán nhằm nâng cao uy tín cảng, tăng tin cậy bạn hàng Bên cạnh Cảng nên hoạch định cho sách tín dụng phù hợp với đặc điểm sản xuất ngành Các khoản phải thu phụ thuộc vào sách 122 bán hàng cảng nên cảng cần đưa sách phù hợp với thời điểm phải quản lý chặt chẽ nội dung như: định rõ tài tối thiểu chấp nhận bán chịu cho khách hàng, qui định thời gian bán chịu có biện pháp xử lý toán hạn hay cho hưởng thêm lợi khách hàng trả tiền sớm, cho hưởng chiết khấu khách hàng tốn sớm hóa đơn mua hàng Như vừa giúp khách hàng toán sớm khoản nợ vừa hình thức khuyến giúp giữ chân khách hàng Chính sách bán hàng mà Cảng tham khảo áp dụng là: Đối với khách hàng truyền thống, cam kết nâng cao chất lượng, giảm tỷ lệ hao hụt hàng hóa, ln đảm bảo tỷ lệ 0.2%, trả lại hàng hóa dư thừa giao nhận hàng hóa; Đối với khách hàng mới, ngồi sách với khách hàng truyền thống với đơn hàng vào Cảng làm hàng, áp dụng giảm giá 10%; Chính sách bán chịu, bán chịu vịng tháng phải có bảo lãnh ngân hàng tạm ứng trước 50% giá trị đơn hàng tốn số cịn lại vịng ngày kể từ ngày hoàn thành đơn hàng 123 KẾT LUẬN Kinh tế Việt Nam phát triển theo hướng hội nhập mạnh mẽ với kinh tế toàn cầu, doanh nghiệp nước ta ngày có nhận thức rõ ràng coi trọng phân tích tài nhằm có phương án kinh doanh chiến lược, kịp thời giúp thúc đẩy phát triển doanh nghiệp Muốnsở hữu thông tin tốt liên quan đến lĩnh vực để đưa chiến lược kinh doanh thật hiệu quả, tránh rủi ro kinh doanh tăng cao lợi nhuận nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp điều kiện tiên để thực phần mong muốn Cảng Quảng Ninh trước cổ phần hóa doanh nghiệp trực thuộc Tổng Công ty Hàng Hải Việt Nam, hoạt động không hiệu kể từ sau tập đồn T&T mua lại, chuyển đổi mơ hình, hoạt động theo mơ hình cổ phần hóa, có bước phát triển đáng kể Tính đến hết năm 2016, điều kiện thị trường đầy biến động nhiều cạnh tranh cảng gặt hái thành công định như: Doanh thu lợi nhuận tăng mạnh so với năm cịn hoạt động theo mơ hình nhà nước; Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế tăng 1.52 lần so với năm 2015 tăng 6.81 lần so với năm 2012; Năm 2016, doanh thu giảm lợi nhuận sau thuế Công ty tăng 1.56 lần so với năm 2015 7.18 lần so với năm 2012 Lãi cổ phiếu tăng 1.74 lần so với năm 2015 Con số doanh thu lợi nhuận đạt hai năm cổ phần hóa cho thấy phát triển nhanh chóng Cảng Quảng Ninh, đảm bảo đời sống vật chất tinh thần cho người lao động đồng thời khẳng định niềm tin cho nhà đầu tư 124 Bên cạnh thành tựu đạt Cảng Quảng Ninh cịn có hạn chế tài tài sản dài hạn trang thiết bị chưa thật đại; hệ thống cầu, đường, bến, bãi chưa đồng dẫn đến việc thường xuyên bị ách tắc giao thông, việc quản trị nợ thu chưa tốt, tỷ lệ hàng tồn kho cơng cụ dụng cụ cịn nhiều ảnh hưởng đến khả sinh lời, khả toán doanh nghiệp; nhân lực nhiều chuyên môn chưa cao, tác phong làm việc chưa linh hoạt, sách lương thưởng chưa hấp dẫn, chưa thu hút nhiều nhân tài phục vụ cho cơng ty Mặc dù cịn mặt hạn chế việc công ty tăng trưởng mạnh mẽ từ năm cổ phần hóa cho thấy quan tâm chủ sở hữu, nghiêm túc công việc người lao động Hi vọng với thành tựu đạt được, Cơng ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh có bước phát triển mạnh mẽ năm 125 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Công ty TNHH MTV Cảng Quảng Ninh, 2012 Báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Cảng Quảng Ninh năm 2012 Quảng Ninh Công ty TNHH MTV Cảng Quảng Ninh, 2013 Báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Cảng Quảng Ninh năm 2013 Quảng Ninh Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh, 2014 Báo cáo tài Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh năm 2014 Quảng Ninh Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh, 2015 Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh năm 2015 Quảng Ninh Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh, 2016 Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh năm 2016 Quảng Ninh Đào Thị Bằng, 2012 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Đức Việt Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2015 Giáo trình Phân tích tài chinh doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Đỗ Văn Hà, 2015 Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Vimeco Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Nguyễn Thị Hà, 2015 Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Bibica Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 10 Đoàn Trung Hiếu, 2015 Phân tích tài Tổng cơng ty Xăng dầu Việt Nam Petrolimex Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 126 11 Phùng Thị Lan Hương, 2013 Phân tích tài với việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí kinh tế đối ngoại, số 67, trang 20-25 12 Nguyễn Minh Kiều, 2011 Tài Doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Lao động xã hội 13 Trần Quý Liên, 2011 Xây dựng hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp nhằm tăng cường cơng tác kiểm tốn Tạp chí Nghiên cứu khoa học kiểm tốn, số 43, trang 12-17 14 Ngơ Kim Phượng, 2010 Phân tích Tài Doanh nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh :Nhà xuất Đại học Quốc gia, thành phố Hồ Chí Minh 15 Ngơ Thị Qun, 2011 Phân tích tình hình tài Cơng ty Xi măng Bút Sơn Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 16 Phạm Quang Trung, 2013 Giáo trình Quản trị Tài Doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 17 Bùi Văn Vần Vũ Văn Ninh, 2015 Giáo trình Tài Doanh nghiệp Hà Nội : Nhà xuất Tài 18 Lê Thị Hải Yến, 2012 Phân tích hồn tình hình tài Cơng ty TNHH Thương mại Dịch vụ Siêu thị BigC Thăng Long Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Website: 19 Nguyễn Thị Kim Chi Ngô Trúc Quỳnh, 2017 Báo cáo ngành cảng biển tháng năm 2017.https://www.stockbiz.vn/Report/10890bao-caonganh-cang-bien-thang-07-2017.aspx [Ngày truy cập: 10 tháng 11 năm 2017] 20.Nhóm nghiên cứu Cơng ty Cổ phần chứng khốn Bảo Việt, 2015 127 Triển vọng 2016 ngành Cảng biển hội nhập quốc tế dòng vốn FDI thúc đẩy tăng trưởng.http://www.bvsc.com.vn/Reports/4216/trienvong-nganh-cang-bien-hoi-nhap-quoc-te-va-dong-von-fdi-thuc-daytang-truong.aspx [Ngày truy cập: 12 tháng 11 năm 2017] 21.Kiểm toán nhà nước, 2010 Bàn thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hoạt động kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập nay.http://www.sav.gov.vn/89-1-ndt/-ban-ve-thuctrang-noi-dung-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-doanh-nghiep-trong-hoatdong-kiem-toan-cua-cac-cong-ty-kiem-toan-doc-lap-hien-nay.sav [Ngày truy cập: 20 tháng năm 2017] 22 www.bvsc.com.vn 23 www.quangninhport.com 24 www.stockbiz.vn 25 www.sav.gov.vn 26 www.voer.edu.vn 128 ... 4.1.2 Phân tích swot Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 106 4.1.3 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 111 4.2 Một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cảng. .. gian tìm hiểu Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh, tác giả định lựa chọn đề tài? ? ?Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh? ?? làm đề tài luận văn thạc sĩ Câu hỏi nghiên cứu: Đề tài thực nhằm... nước tình hình kinh tế giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2016 2.1.4 Phân tích số liệu Phân tích khái quát báo cáo tài Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh 31 Phân tích chi tiết tình hình tài Cơng ty Cổ phần