Sụp đổ bong bóng vàng

Nhà sáng lập của Dent Research, báo cáo Boom BurstLà một nhà dự báo kinh tế trong suốt hơn 30 năm qua, tôi thường nhậnđược lời mời tham gia nói chuyện và hội thảo ở khắp nơi trên thế giới.Tôi đã từng diễn thuyết tại Hoa Kỳ, Úc, Hàn Quốc, Dubai, Ấn Độ,Canada, Anh Quốc, Saint Kitts, và nhiều nơi khác. Ở mỗi nơi, bạn đọcluôn muốn biết về tình hình kinh tế, thị trường chứng khoán và điều gìsẽ xảy ra với thị trường bất động sản mà họ đang sinh sống. Mỗi ngườidân ở mỗi quốc gia đều có mối bận tâm riêng

LÀM THẾ NÀO ĐỂ SINH TỒN VÀ THỊNH VƢỢNG TRƢỚC SỰ SỤP ĐỔ LỚN CỦA BONG BÓNG VÀNG SẮP TỚI Ebook đính kèm cho sách “THƢƠNG VỤ ĐỂ ĐỜI” Đặt mua sách Hoặc gọi: 0977.508.451 (Dịch Giả: Minh Huy) Email: chiemtinhtaichinh@gmail.com GIỚI THIỆU Bởi Harry S.Dent Jr Nhà sáng lập Dent Research, báo cáo Boom & Burst Là nhà dự báo kinh tế suốt 30 năm qua, thường nhận lời mời tham gia nói chuyện hội thảo khắp nơi giới Tôi diễn thuyết Hoa Kỳ, Úc, Hàn Quốc, Dubai, Ấn Độ, Canada, Anh Quốc, Saint Kitts, nhiều nơi khác Ở nơi, bạn đọc ln muốn biết tình hình kinh tế, thị trường chứng khốn điều xảy với thị trường bất động sản mà họ sinh sống Mỗi người dân quốc gia có mối bận tâm riêng Nhưng có câu hỏi ln xuất tâm trí người quốc gia nào: VÀNG Hàng tá người đổ dồn vào tơi để hỏi: Liệu có nên sở hữu vàng hay khơng? Điều xảy vàng? Liệu vàng có giúp tơi an tồn đối diện với khủng hoảng? Thực ra, người hỏi tơi họ muốn xác nhận vàng hội mua tốt kỷ, điều mà nhiều gã ky cóp vàng lo sợ siêu lạm phát (gold bugs) “các chun gia” ln hứa hẹn Họ nói vàng tăng tới 5,000 USD/oz mức nợ cao chưa thấy tồn cầu sách in tiền ngân hàng trung ương Siêu lạm phát xuất thị trường chứng khoán sụp đổ Chỉ có cách mua vàng Có vấn đề khiến gã ky cóp vàng lo sợ siêu lạm phát “các chuyên gia” gặp phải sai lầm chết người Vàng nơi trú ẩn an tồn họ nói Thực sự, tăng giá vàng vớ vấn vàng trở thành neo nhấn chìm bạn theo Vâng, mức nợ cao điên rồ khắp giới, sách nới lỏng định lượng ngu ngốc yếu kinh tế toàn cầu từ Trung Quốc Alaska vấn đề mà người thực lo lắng Chúng thực quỷ đáng sợ Nhưng khơng có siêu lạm phát hay ngày tận xảy với nước Mỹ Thậm chí, có điều cịn tồi tệ tới…và vàng SAI LẦM CHẾT NGƯỜI cho có ý định mua Vâng, tơi khơng muốn nói điều nhằm làm bạn hoảng sợ Tơi người tuyên truyền ngày tận Thực nhiều dự báo xác trước lạc quan (bullish) Nhưng không vui chút đưa lời cảnh báo bi quan Tôi không ủng hộ không muốn người tới đường sai lầm Đối với tôi, lời cảnh báo sụp đổ gần nói với đơi tai bị điếc Ví dụ, cảnh báo người khả lập đỉnh bong bóng bất động sản Mỹ vào cuối năm 2005 Một số người nghe gọi kẻ xấu xa Còn phần lớn người quay mặt lại với Chỉ vài người ý tuân theo nghiên cứu nhằm tránh gặp phải thảm họa Và nhiều tên tệ hại khác mà đám đông đặt cho khiếm nhã nói Tôi đối diện với lời dèm pha chẳng lưỡng lự tơi biết Các nghiên cứu sau nhiều thập niên thập niên cung cấp cho chứng cho thấy dự báo hái tiền Nghiên cứu tơi nói với bạn rằng, đối diện vói bong bóng nợ tài sản tài lớn lịch sử đại Nó chí cịn tồi tệ bong bong Hoa Tulip vào năm 1630 Và cịn tệ Đại Suy Thoái 1929-1933 Tệ điều mà bạn chứng kiến đời Điều bong bóng bơm lên phủ Mỹ Bong bóng cố gắng vỡ cách tự nhiên vào năm 2008, Hank Paulson- Bộ Trưởng Bộ Tài Chính đương thời- thúc giục Quốc Hội can thiệp ngăn chặn xảy Và Quốc Hội làm điều Phố Wall giải cứu hàng nghìn tỷ USD mà khơng có Số tiền thực vay in thêm Vì phủ Mỹ in 4,000 tỷ USD nhằm giữ cho ngân hàng định chế tài tránh khỏi sụp đổ tồi tệ năm 1930 Giống nghiện cocain, quốc gia khác in tiền ạt Đây cách để kéo dãn bong bong nợ tài sản tài lớn lịch sử đại Bong bóng nợ tài sản tài tồn cầu phải đổ vỡ (điều sớm xảy ra) Tôi dự báo điều diễn vào năm 2015 đến năm 2020, đặc biệt bắt đầu vào năm 2016 Mỹ cuối phải đối mặt với ngu dốt sách tài khóa vận hành kinh tế Khi gói kích thích phủ thất bại, giảm phát tăng tốc nghiền nát gã ky cóp vàng lo sợ siêu lạm phát Vì giảm phát tượng Mỹ nên bạn không quen thuôc với Giảm phát xảy giá giá trị tài sản tài sụt giảm Giống trò ảo thuật, cải nợ biến Lúc bạn thấy, bạn chẳng lại hết Cung tiền giảm đột ngột, điều dẫn đến đình trệ kinh tế tồn diện Điều quan trọng cần hiểu điều nói với bạn trang tiếp theo: mơi trường giảm phát gót Asin vàng Trong bối cảnh lạm phát thường gặp, bạn thấy đồng đôla yếu triển vọng tăng giá vàng tích cực Nhưng bối cảnh giảm phát, giá vàng yếu đồng đôla mạnh lên (Trong Chương 3, tơi giải thích giảm phát hủy hoại kinh tế cải an toàn tài bạn nào) Đó lý bạn cần phải thoát khỏi vàng- đừng nắm giữ vàng- Hãy ghi nhớ lời tơi nói: Chúng ta nhìn thấy giảm phát vài năm tới vàng sụp đổ…về mức đáy thấp 250 USD/oz Như tơi nói lúc đầu, tơi khơng đưa dự báo tích cực Nhưng dành 30 năm để nghiên cứu kinh tế học, nhân học xu hướng chi tiêu, yếu tố dẫn tới thay đổi lớn kinh tế thị trường tài Để giúp bạn hiểu rõ dự báo tôi, tơi phân tích theo dõi bốn chu kỳ quan trọng dự báo xác năm tới chí vài thập niên tới Chúng lực điều chỉnh kinh tế quốc gia phát triển Quan điểm tơi là: tìm kiếm yếu tố chu kỳ thích hợp giúp tơi dự báo tương lai Điều khiến trở nên khác biệt với nhà kinh tế học thường thấy Tôi nghiên cứu hội tụ lực chu kỳ quan trọng Phân tích cho thấy chu kỳ hoạt động tiết lộ dịch chuyển thị trường vài năm tới Nó giúp tơi nhìn thấy khúc cua phía trước người mộng mơ Trong suốt nhiều thập niên, công ty Dent Research, đưa dự báo tốt thời điểm bước ngoặt lớn Kết là, nhiều bạn đọc trở nên giàu có Ví dụ, tơi liệt kê điểm đảo chiều lớn sau:   Suy thoái kinh tế 1990-1991 Mỹ, dự báo trước vào năm 1989 Sự sụp đổ lớn Nhật Bản vào năm 1990, dự báo trước vào năm 1988-1989  Sự bùng nổ mạnh mẽ thị trường chứng khoán Mỹ từ năm 1992 đến năm 2000, dự báo vào năm 1989 lần vào cuối năm 1992 Cảnh báo đỉnh cú sụp đổ bong bóng cơng nghệ đề nghị bán cổ phiếu công nghệ trước đổ vỡ, dự báo trước vào đầu năm 2000 Sự tăng trưởng mạnh mẽ số DOW từ cuối năm 2002 đến cuối năm 2007- khuyến nghị MUA mạnh vào tháng 10 năm 2002 (ngay thị trường đạt đáy)    Sự sụp đổ bong bóng thị trường nhà đất Mỹ vào đầu năm 2006, cảnh báo trước vào cuối năm 2005  Cảnh báo đỉnh thị trường chứng khoán vào cuối năm 2007, nhắc lại điều dự báo trước từ năm 1988   Sự sụp đổ giá vàng tháng 9.2011, cảnh báo từ tháng 4.2011 Sự sụp đổ giá dầu vào năm 2014-2015, cảnh báo vào tháng 1.2014 Ngày nay, tất chu kỳ dài hạn quan trọng tơi là: Sóng Chi Tiêu Thế Hệ 39 năm (Generational Spending Cycle), Chu Kỳ Địa Chính Trị 35 năm (Geopolitical Cycle), Chu Kỳ Đổi Mới Công Nghệ 45 năm (Innovation Cycle) Chu kỳ Bùng Nổ/Đổ Vỡ 8-13 năm (Boom/burst cycle) hướng xuống từ năm 2015 đến năm 2020 Khi hội tụ (convergence) xuống xảy ra, chắn mơi trường giảm phát thời điểm khó khăn kinh tế Những chu kỳ hội tụ hai lần kỷ 20 Lần vào năm 1930 bạn thấy ảnh Lần thứ hai khủng hoảng từ đầu năm 1970 Bây thời điểm dễ dàng để đưa dự báo Chúng ta trải qua cú đổ vỡ kinh tế xóa tồn cải hầu hết người dân Mỹ Khơng tránh né Thời kỳ khó khăn mà trải qua tượng giảm phát kéo dài, có phá hủy mạnh mẽ Vàng khơng bắn vọt lên trời gã ky cóp vàng lo sợ siêu lạm phát (gold bug) mơ tả Điều chưa thể xảy bây giờ, chương trình in tiền khổng lồ diễn khắp tồn cầu Thay vào đó, giá tất loại tài sản sụp đổ; bao gồm giá cổ phiếu, bất động sản, giá hàng hóa…và đặc biệt giá vàng Khi sóng giảm phá xảy vào từ năm 2016 đến năm 2020, vàng cịn giảm mạnh Tơi nói khả giá vàng chạm mức đáy 700-750 USD vào đầu năm 20171, sau mức đáy thấp 250-400 USD/oz từ năm 2020 đến năm 2023 (tôi đề cập đến vấn đề Chương 2) Nên nhớ, dự báo tương lai dài hạn vàng Tất nhiên, giá vàng có đợt hồi phục mạnh khoảng thời gian Nhưng đợt hồi phục dẫn tới đợt sụp đổ mạnh với đáy sâu giá vàng Vì giảm phát bối cảnh chính, giá vàng tan chảy Người dịch: Hiện Harry Dent điều chỉnh mốc thời gian sang năm 2018 Thật không may, đối diện với lời trích dự báo (và nhớ nhiều dự báo trước xác) Tơi bị trích cơng khai gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát Porter Stansberry Stansberry Research Jeff Clark Casey Research Vào năm 2012, Porter đặt cược với tơi đơla buổi nói chuyện trực tuyến radio vàng tăng cao kết thúc thập niên Anh tin lạm phát- không cần đến siêu lạm phát- hệ bong bóng nợ đổ vỡ giá vàng bắn vọt lên trời Tôi tôn trọng người đan ông này, ông ta phạm phải sai lầm! Lý bong bóng nợ đổ vỡ khơng phải giới tràn ngập hàng nghìn tỷ USD giống gã ky cóp vàng lo sợ siêu lạm phát nói Thay vào đó, biến nháy mắt hàng nghìn tỷ dơla giống rèm bị cháy lửa Khi điều xảy ra, có tiền hệ thống giá sụp đổ Ngồi ra, chí sau năm nới lỏng định lượng hàng nghìn tỷ đôla in mới, lạm phát Mỹ chưa tới 2% Khi cú đổ vỡ bong bóng nợ diễn ra, số 2% xa vời Chúa Giê Su đôla mà Porter đánh cược với đồng tiền mà dễ dàng kiếm Jeff Clark thường trích dự báo giá vàng tơi Ơng cơng khai gọi dự báo tơi “sai lầm tiếng” Ơng khơng tin vàng giảm chí đối diện với giảm phát Ông nghĩ đợt giảm phát dẫn tới lạm phát cao vàng tiếp tục lên Cái cơ?! Có điều khơng bình thường Jefff đặt cược với ounce vàng sai lầm khủng hoảng giảm phát tới xu hướng giảm giá vàng Tôi cảm thấy vui mừng anh tin rằng, anh có 100% niềm tin thắng cược Và lý viết ebook này, “Làm để sinh tồn (và chí thịnh vượng) trước cú đổ vỡ lớn tới bong bóng vàng” Tơi hy vọng Jeff không mua vàng, dù ounce Tại thời điểm viết sách này, giá vàng mức 1,100 USD (tháng 11/2015) Có lẽ vào thời điểm vào năm 2017, giá vàng 700-750 USD/vàng2 Trong vài trang tới , bạn phát thấy tất thực, đồ thị, nghiên cứu phân tích chuyên sâu đưa đến niềm tin vàng kẻ bỏ Tôi phản biện lời ủng hộ vàng Porter Jeff để bạn thấy rõ chứng sụp đổ vàng Tơi khuyến khích bạn tiếp tục đọc lại sách nhiều lần Tôi không muốn bạn tìm thấy vị cặp vợ chồng nghèo khó, Linda Keith, người gửi cho email đầy lo lắng… Người dịch: dự báo Dent không xảy ra, Dent sau cho mức 700 USD rơi vào năm 2018 “Chúng ước lắng nghe ông cách năm mua vàng đỉnh năm 2011 Chúng chờ đợi vàng quay trở lại mức giá đỉnh Chúng tơi mong điều xảy để chúng tơi khơng thua lỗ q nhiều tiền bán Nhưng, không muốn chờ đợi lâu chí cịn tiếp tục xuống Chúng tơi biết đến ơng nghĩ vàng có đợt hồi phục nhỏ trước giảm xuống mức thấp Chúng tơi tự hỏi liệu chúng tơi có nên bán 50% số vàng thực khoản lỗ- chờ xem có đợt hồi phục ngắn hạn để bán tiếp phần cịn lại hay khơng Chúng tơi thực muốn lắng nghe quan điểm ông vấn đề Chúng tơi có nhỏ cố gắng để lại cho chúng tiền.” Thật đáng thương bạn rơi vào cảnh an toàn tài vàng thời điểm gần tới lúc nghỉ hưu! Buồn thay, câu chuyện mà bạn nghe nghe lại nhiều lần thời gian tới Đó câu chuyện bạn Trong nhiều thập niên qua, người bám chặt vào vàng- tiếp tục cho họ làm điều đắn để bảo vệ cải Họ tin điều hai lời bí ẩn… “vàng nơi an tồn” “vàng bảo vệ bạn khủng hoảng” Mọi người tin vào lời lẽ nhờ người Stansberry Clark Nhưng gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát viết giai thoại vàng, lịch sử phủ nhận Vâng, thực vàng cơng cụ phịng ngừa lạm phát- thực nơi tốt cho việc nàynhưng khơng phải cơng cụ phịng chống khủng hoảng hiệu người nghĩ Điều xảy khủng hoảng tài toàn cầu vào cuối năm 2008 chứng nhất: vàng bạc giảm! (tôi đề cập chi tiết Chương 3) Đó lý tai viết sách Tôi muốn chống lại thơng tin sai lệch Tơi muốn nói cho nhiều người tơi có thể, giống Linda Keith quan tâm bị lầm lần vàng, điều họ cần biết điều họ phải làm Đây lúc để hạ bệ giai thoại cho rằng, vàng nơi cất giữ tài sản an toàn Nếu bạn đứa trẻ, người nghỉ hưu, nhà đầu tư nắm giữ vàng nghỉ tới chuyện mua vàng, bạn muốn gìn giữ phát triển cải thân vài năm tới, bạn nên đọc sách hơm nay! Những bạn biết vàng trang giúp bạn tránh khỏi cú sụp đổ tới làm tổn thất gia sản bạn…và nghỉ hưu thoải mái mà bận tâm tiền bạc Đừng trở thành “dòng tiền ngu ngốc” Hãy đọc biến bạn trở thành “dịng tiền thơng minh” Giới Thiệu TÌNH YÊU ĐỐI VỚI VÀNG Quá nhiều nhà đầu tư đưa định đầu tư dựa bốc đồng, lòng tham, nỗi sợ hãi hy vọng Quá nhiều người tin vào câu chuyện cảm động vớ vẩn cảm xúc thời mua cổ phiếu, đặc biệt vàng Có hành vi bất hợp lý kèm với vàng khiến người làm việc ngu ngốc không dựa phân tích cẩn thận chứng lịch sử Đó lý hầu hết nhà đầu tư thường nắm giữ vị lâu Họ nắm giữ chút lãi tăng thêm…chỉ 1% 2% Ngốc, ngốc thực ngu ngốc! Khi thị trường đảo chiều bong bóng đổ vỡ, chúng khơng xì từ từ Chúng đổ sụp xuống đất giống voi rơi xuống từ máy bay Đến lúc nhà đầu tư dựa cảm xúc nhận điều xảy ra, họ đánh tất Ngày nay, hàng triệu người hiểu sai vàng Họ lắng nghe lời khuyên sai lầm Họ nghĩ họ bảo vệ cải nắm giữ vàng thực họ nắm giữ lưụ đạn tháo kíp Thậm chí cịn tệ hơn, người nghèo, người cảm xúc tin ý tưởng tốt mua thật nhiều vàng (hoặc chứng khoán vàng ETF) họ nhìn thấy giá giảm Điều họ nên làm thoát khỏi vị nắm giữ vàng để tối thiểu hóa khoản lỗ! Những tình u ngờ nghệch khoản đầu tư vé chiều tới nghèo khó Vì nhiều lý do, khơng có chỗ cho cảm xúc đầu tư vào vàng Đối với người, vàng hoạt động đầu tư đắn, đáng tin cậy vĩnh viễn để chống lại bất ổn Trông tuyệt vời để nắm giữ vàng người lo lắng tương lai Đó đê chắn chống lại thảm họa kinh tế, sụp đổ hỗn loạn Nhưng liệu chân lý điên rồ nào? Tôi biết mù quáng ánh hào quang vàng Trong nhiều kỷ, vàng ln có sức cám dỗ điều huyền bí văn hóa Ví dụ, nhà thơ Hy Lạp Homer gọi vàng “vẻ huy hồng bất tử” Người Inca gọi “nước mắt Thần Mặt Trời” Người Ai Cập cổ đại khai thác mỏ vàng lập đồ tỉ mỉ mỏ vàng họ Từ vàng phát lần đầu, gắn với chúa trời, bất tử, vua, kẻ thống trị, vẻ đẹp giàu có Vàng dùng làm trang trí cho ngơi đền, chén bát, đồ trang sức, xây dựng lăng mô tạc tượng thần Từ ban đầu, người cất trữ vàng, tôn thờ vàng, cuối biến vàng thành tiền Người làm điều Vua Croesus Lydia Ông đúc đồng tiền vàng vào khoảng năm 560 trước công nguyên để thay đổi phương thức hàng đổi hàng cuối dẫn đến chấp nhận hệ thống tiền tệ Croesus tích lũy ngơi vàng ngày nay, dùng châm ngôn “giàu Croesus” để mô tả người giàu có Sau vào năm 225 năm trước công nguyên, Đế Chế La Mã đưa đồng tiền vàng họ đến ngóc ngách trái đất Thế cịn đồng n Nhật? Khơng! Khơng có đủ đồng n, chí BOJ in gấp lần số tiền mà Fed in QE3, khơng có đủ tiền cho kinh tế Nhật Thế cịn đồng Franc Thụy Sĩ? Càng khơng Nó chí cịn so với đồng n Nhật Thế đồng Nhân Dân Tệ? Càng khơng có hội Người Trung Quốc mối đe dọa đồng đôla Nhưng thực tế đe dọa đồng đola, phủ Trung Quốc khó cho phép thả tự hoàn toàn thị trường ngoại hối Bên cạnh đó, mà tin vào phủ Trung Quốc chứ? Thậm chí giới nhà giàu Trung Quốc cịn muốn chạy trốn khỏi Sự thực quốc gia có hoạt động xuất chiếm tỷ lệ lớn kinh tế so với Vì thế, việc trở thành đồng tiền dự trữ làm tăng giá đồng nội tệ làm tồn hại đến xuất Vì họ khơng làm điều Có lẽ ngày nay, đồng đơla dần vai trị đồng tiền dự dự trở thành phần giỏ tiền tệ dự trữ Nhưng thế, vịng thập niên tới, liệu người có bỏ rơi đồng tiền tăng giá mạnh khủng hoảng bắt đầu vào tháng 1.2008 hay không? Và việc thay đổi giao dịch tồn cầu từ đồng đơla sang đồng tiền khác xảy đêm hay khơng? Mối đe dọa đồng đơla bị vai trị đồng tiền dự trữ diễn chưa cần phải lo lắng Vì thế, lý thuyết gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát cho đồng đôla tới số vàng thay để trở thành đồng tiền an tồn khơng xảy Đồng đơla khơng chưa tới số mà chí tăng giá mạnh khủng hoảng tới Điều trải qua đợt giảm đòn bẩy nợ giảm phát, đột ngột có đồng đơla khắp giới Sẽ có 100 nghìn tỷ đơla biến giống trị ảo thuật! Khi có đồng đơla đồng nghĩa đồng tiền bạn sỡ hữu có giá trị Trong dự báo vàng giảm 47%, dự báo đồng đôla tăng giá mạnh vài năm tới Mục tiêu đợt tăng giá 25% đầu năm 2017 Những gã ki cóp vàng vi lo sợ siêu lạm phát tơi đồng ý có khủng hoảng tiền tệ Sự sụp đổ nợ bong bóng tiền khơng thể tránh khỏi., Nhưng lại bất đồng với việc bạn nên làm điều để phịng ngừa Điều thực quan trọng Các gã ki cóp vàng nói đồng đơla sụp đổ Tơi nói rằng, đồng đôla tăng giá đồng tiền khác euro yên nhật đồng tiền lớn khác giảm giá Vâng, Fed in gần 4,000 tỷ USD gói QE Nhưng Fed dừng in tiền Trong ECB in 3,000 tỷ đơla có kế hoạch in tiếp 1,000 tỷ đơla Đó lý đồng đôla tăng mạnh 35% giá trị so với đồng Euro từ sau khủng hoảng năm 2008, chí cịn tăng nhiều từ Mỹ thu hẹp dần gói QE ECB lại tiếp tục mở rộng Nhật Bản tạo 7,000 tỷ đôla từ gói QE kể từ năm 2009 Nhưng từ năm 2013, Nhật Bản chí cịn in tiền mạnh mẽ hơn, số lượng đồng Yên tạo cịn nhiều mà Mỹ Châu Âu làm Đó lý đồng Yên giảm 34% kể từ năm 2012? Nói chung, hầu hết quốc gia in tiền, đồng tiền không bị phá giá đến Thay vào đó, chúng tạo đợt tăng giá giảm giá so với Thưc sự, kể từ khủng hoảng kinh tế 2008, đồng đôla tăng giá 41% so với giỏ tiền tệ gồm nước đối tác thương mại Liệu có xu hướng đủ mạnh để bẻ gãy đà tăng giá đồng đơla? Tơi nghĩ khơng Thay vào đó, có hai câu hỏi sống mà bạn cần trả lời: đồng đơla cịn tăng giá nữa? bạn có danh mục hay chưa? Để trả lời hai câu hỏi này, tìm hiểu sâu chút lịch sử đồng đôla thay đổi giá trị Mặc dù đồng đơla tăng giá 41% từ năm 2008, giảm 58% so với đồng tiền khác từ năm 1985 đến đầu năm 2008 Lý cho giảm giá tạo 42 nghìn tỷ đơla nợ tư nhân 15 nghìn tỷ nợ cơng đỉnh bong bóng nợ năm 2008 Mặc dù Fed in lượng lớn tiền từ sau khủng hoảng năm 2008, điều thường gặp lịch sử Thực sự, trước năm 2008, có 800 tỷ đơla in Có hai cách để tạo tiền: Ngân hàng trung ương in tiền giấy kĩ thuật số Đây gọi nới lỏng định lượng Các ngân hàng cho vay khoản tiền từ tiền gửi tiết kiệm người dân dự trữ 10% tiền gửi Nhiều người nghĩ việc phát hành trái phiếu, doanh nghiệp hay phủ, tạo tiền Điều khơng Các nhà đầu tư mua trái phiếu tiền tiết kiệm bán khoản đầu tư khác, tiền cải mặt kỹ thuật nằm lưu thơng Bong bóng nợ có đỉnh vào năm 2008 kết tiền tạo hoạt động cho vay ngân hàng thương mại việc vay tư nhân phủ, với việc phát hành lượng lớn trái phiếu Chính phủ in hàng nghìn tỷ đơla sau năm 2008 để giải tình khẩn cấp nhằm giữ cho bong bóng tài sản tài khỏi đổ vỡ khơng làm cho cải bị biến Đồng đôla giá 58% giá trị từ năm 1985 đến đầu năm 2008 việc tạo lượng nợ tư nhân khổng lồ nợ nước ngồi định danh đồng đơla, đặc biệt quốc gia Kể từ đó, Mỹ buộc phải kéo dãn bong bóng nợ tồn cầu sách in tiền giữ mức lãi suất thấp giả tạo Tăng trƣởng nợ nƣớc ngồi: tính theo đồng đơla, euro n Nhật: từ 2000-2013 Ngày nay, có 69.2 nghìn tỷ đơla nợ định danh đồng đơla tồn giới so với 49.6 nghìn tỷ đơla nợ định danh đồng euro 25.1 nghìn tỷ đôla định danh đồng yên Đồ thị cho thấy đồng đơla đồng tiền mà khoản nợ nước định danh từ năm 2005 Nợ nước ngồi định danh đơla tăng từ 40% lên 55% Trong đó, nợ nước ngồi định danh đồng Euro giảm từ 35% xuống 25% Và nợ định danh đồng yên nhật giảm từ 8% xuống 3% Vì thế, cú đổ vỡ bong bóng nợ khiến cho nhiều đồng đôla bị biến so với đồng tiền kháckhoảng nhiều 40% so với đồng Euro nhiều 176% so với đồng Yên Nhật Khi điều xảy ra, nguyên lý đơn giản Cung Cầu Tiền xuất Đồng tiền bị hủy nhiều giảm đòn bẩy nợ cịn lại Điều có nghĩa cung thiếu hụt Lúc có đồng đơla để mua lượng hàng hóa (là định nghĩa cổ điển giảm phát) Khi có đồng đơla lưu thơng có nghĩa giá trị đồng tiền lại mạnh so với tiền tệ khác Đây sai lầm mà gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát (gold bugs) khơng tính đến Họ nghĩ lạm phát giảm phát thực tế diễn Tôi dự báo điều trog nhiều năm, đặc biệt từ đồng Euro giao dịch mức 1.6 USD Thực tin tỷ giá 0.85 USD thấp đổi Euro vài năm tới Điều có nghĩa đồng Euro 47% giá trị Liệu có đề nghị đồng tiền giá trị trở thành đồng tiền dự trữ mới? Đồng đôla tăng giá so với đồng Euro hầu hết đồng tiền khác kể từ khủng hoảng bắt đầu vào năm 2008 Dựa nghiên cứu tôi, tơi dự báo cịn tiếp tục tăng giá mạnh khủng hoảng tới Vì đồng đôla đồng tiền khoản nợ định danh nhiều giới, bong bóng nợ đổ vỡ q trình giảm địn bẩy nợ dễn chìa khóa bí mật giúp khơi phục lại giá trị đồng đôla tái cân kinh tế Đây điều lạ nhiều nhà kinh tế hiển nhiên với chúng tơi Tơi ước tính có khoảng 100 nghìn tỷ đôla biên tài sản tài chính, bao gồm nợ tồn cầu Thật đáng buồn, Fed tích cực in tiền để ngăn chặn giảm đòn bẩy tái cân kinh tế Điều đồng nghĩa phủ ngân hàng trung ương từ bỏ bàn tay vơ hình giúp họ tái cấu trúc loại bỏ khoản nợ điều giúp gia đình kinh tế Mỹ khôi phục sức mạnh trở lại Cuộc khủng hoảng tài mà tơi cảnh báo nhiều năm qua giảm địn bẩy nợ phá hủy đồng đơla, khiến cho đồng đơla cịn lại ví bạn trở nên giá trị Đó cách để khôi phục lại giá trị đồng đôla Như tơi nói lúc đầu: Ai bị tổn thương nhiều bong bóng nợ đổ vỡ? Khi có 100 nghìn tỷ đơla biến mất, tài sản rịng hộ gia đình bị tổn thương mạnh mẽ- chí cịn mạnh so với khủng hoảng 2008, tất bong bóng từ cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hàng hóa vàng sụp đổ quy mô lớn Câu hỏi dành cho bạn là: Bạn đâu tài sản người bốc sóng giảm phát? Bạn trú ẩn vào vàng hay đồng đôla? Đây định quan trọng ảnh hưởng lớn đển an tồn tài bạn nhiều thập niên tới Khi bong bóng nợ đổ vỡ, vàng tiếp tục sụp đổ năm 2020, chí năm 2023 Và tơi vui mừng đánh cược với Porter Jeff tương lai vàng Nên nhớ, bạn nói khủng hoảng tới, sai lầm cách thực việc phịng chống Vì thế, đưa định đắn đồng tiền khoản đầu tư bạn CHƢƠNG KHÔNG! ĐỒNG ĐÔLA VẪN CHƢA TỚI NGÀY TẬN SỐ Có chủ đề gây nhiều hiểu lầm làm cho nhà đầu tư lạc lối nhất… Chúng ta gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát gã cảnh báo nợ nói rằng: siêu lạm phát tới…đồng đôla giảm 0…và vàng sửa chạm mức 5,000 USD/oz Như tơi giải thích chương trước, khơng có chương trình kích thích ngăn xuất khủng hoảng vài năm tới Đó điều mà tất đồng ý Nhưng lại khác biệt điều xảy vàng, bạc tài sản cứng khác Bài học vào cuối năm 2008 cho thấy đồng ĐơLa KHƠNG PHẢI VÀNG thiên đường an tồn Điều tất bong bóng nợ tài sản tài ln theo sau giảm phát, lạm phát hay siêu lạm phát bong bóng nợ định danh đồng đôla nhiều so với đồng euro, yên nhật hay nhân dân tệ Như tơi giải thích, lý thuyết đằng sau quan điểm siêu lạm phát phủ cách in tiền vô hạn định tạo lạm phát Lập luận cho điều phá hủy đồng tiền, cướp sức mua đồng tiền làm giảm chuẩn mực sống Nhưng điều diễn một vài quốc gia làm điều Trong thực tế tất ngân hàng trung ương khắp giới in tiền từ cuối năm 2008 Nhật Bản làm điều từ năm 1997 Tiền tệ không xác định giá trị dựa thu nhập lợi suất rủi ro giống cổ phiếu, trái phiếu hàng hóa Chúng giao dịch so sánh với Và đồgn đôla tăng giá so với đồng tiền đối tác thương mại kể từ khủng hoảng vào tháng 1.2008 ngơi nhà an tồn bên cạnh gã hàng xóm tồi Fed thu hẹp QE từ tháng 10.2014 Nhưng Nhật Bản lại tăng gấp lần gói kích thích từ năm 2013 tới sách lãi suất âm từ tháng 2.2016 ECB Châu Âu bắt đầu sách QE vào năm 2015 họ tiếp tục in nhiều tiền kinh tế có triển vọng tăng trưởng cỏi, giống diễn Nhật Bản Vì thế, lập luận gã ki cóp vàng cho tất đồng tiền giá, đặc biệt đồng đôla, điều giúp vàng trở thành tiền tệ mới, đơn giản không xảy Nếu bạn khơng hiểu điều thực tạo lạm phát bạn đưa định đầu tư tồi tệ, chẳng hạn việc mua vàng Hãy để đưa quan điểm khác lạm phát tăng cung tiền… Từ tạo vào năm 1971, chip siêu nhỏ nhiều lớp tạo nên cách mạng hoạt động liên lạc người Nó tạo tín hiệu phát triển kỹ thuật giúp nâng cao chuẩn mực sống Vì thế, việc nhân số lượng đồng tiền đơla lên khơng phải tín hiệu phát triển giống cách mạng đô thị hóa hay kỹ chun mơn? Tơi khơng nói gói QE Tơi nói câu chuyện lịch sử kinh tế: người có nhiều đồng tiền hơn, làm tăng q trình thị hóa dẫn tới làm tăng tầng lớp thượng lưu…và cần nhiều đôla để giao dịch mua bán Có đồ thị mà gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát kẻ diều dâu sách tài khóa đưa để chứng minh phủ hủy hoại chuẩn mực sống đồng tiền chúng ta- giá trị đồng đôla theo thời gian Đây đồ thị bị hiểu nhầm lớn lịch sử kinh tế Giá trị đồng đôla theo thời gian Đồ thị sử dụng cho người hoảng sợ đồng đôla sụp đổ phủ đánh cắp cải người dân sách lam phát khơng hồi kết Nếu theo logic này, người trở nên nghèo năm 1900…nhưng thực tế khơng! Sau điều chỉnh lạm phát, tiền lương gấp lần năm 1900 Ý tưởng - đồng đôla bị lu mờ phủ chối bỏ đồng tiền hủy hoại cải người dân tạo dựng-thực ảo giác Bạn cần có quan điểm rộng mở dài hạn để quan sát Tơi có nhiều ý tưởng nhìn đầu năm 1980, tơi nghiên cứu lịch sử văn minh Phương Tây, từ lên Hy Lạp La Mã thời đại thống trị gần Tây Âu Mỹ Tôi nhìn thấy lạm phát dài hạn có mối tương quan với chuẩn mực sống Cụ thể, quan sát lạm phát tăng lên vào thời điểm dân số tăng lên, q trinh thị hóa nhanh hơn, đế chế tạo dựng công nghệ đưa vào sử dụng phổ biến Hãy nghĩ đế chế Hy Lạp La Mã; hàng kỷ sau phát minh báo chí thuốc súng, với việc khám phá Châu Mỹ; kỷ 20 mà lượng điện xe trở nên phổ biến tạo đà cho sản xuất hàng loạt; cho gần cách mạng công nghệ thông tin Internet Cứ 500 năm (một chu kỳ dài hạn mà tơi quan sát), có siêu đổi xuất giống việc đời báo chí, thuyền buồm, thuốc súng tạo sóng mở rộng cơng nghệ thúc đẩy q trình thị hóa chun mơn hóa lao động Có vài ví dụ: Hai đợt tăng trưởng lớn gần đây, vào cuối năm 900 năm 1100, Châu Âu lên từ Đêm Trường Trung Cổ thành phố khắp Châu Âu bùng nổ trở lại sau mọt thời gian dài người dân rút sống vùng nông thôn Đợt tăng trưởng lớn thứ hai từ cuối năm 1400 năm 1600, với phát Thế Giới Mới Gần tiến công nghệ sản xuất hàng loạt từ cuối năm 1800, nhờ đời động nước, lượng điện, xe điện thoại- gần vận chuyển hàng khong,o, máy tính Internet Những thay đổi công nghệ làm thay đổi sống chuẩn mực sống kỷ? Về mặt lịch sử, lạm phát thực báo trước rõ ràng phát triển Nền kinh tế cần lạm phát việc tạo lạm phát điều tích cực Hãy xem phát triển loài người yếu tố giải thích lạm phát thường kèm với tiến bộ, kinh tế thành cơng thị hóa cao cần nhiều tiền cho người để đáp ứng tốc độ chuyên mơn hóa cao mang tới thịnh vượng lớn Hãy nhìn lại năm 1900, đồng đơla điều chỉnh lạm phát bắt đầu sụt giảm Lúc đó, kinh tế 60% cịn nông thôn (tỷ lệ 80% vào cuối năm 1800) Hầu hết nông dân, người săn bắt, khai thác mỏ Đó đơn giản kinh tế hàng hóa, khong phải kinh tế công nghiệp dịch vụ phức tạp quốc gia phát triển Một gia đình bình thường kỷ 20 giống gia đình thượng lưu vào thời điểm năm 1870! Cuộc sống đơn giản nhiều có người tầng lớp thượng lưu Cuộc sống khó khăn, vất vả Thời tiết xấu đe dọa đến sống người Những gia đình thường khơng cần nhiều tiền họ chủ yếu tự cung tự cấp Họ tự xây nhà, tự câu cá trồng nông trại đáp ứng hầu hết nhu cầu thực phẩm; tự giặt đồ tay; tự dạy chữ cho Trong kinh tế phong cách sống thế, cịn người gần khơng dựa nhiều vào việc giao dịch mua bán với người khác, Nhiều người tự tạo cho hàng hóa cần thiết Các thành phố khơng cần nhiều đến dịch vụ phủ đường bụi bẩn không tốn nhiều chi phí bảo dưỡng Mọi người khơng cần tín dụng để mua nhà xe Hãy so sánh gia đình bình thường cách 100 năm hộ gia đình bình thường kinh tế cơng nghiệp, dịch vụ, thị hóa cao nay, hiểu gia đình phải có nguồn thu nhập cao thuê mua phần lớn dịch vụ, hàng hóa Rất tự săn, tự trồng thực phẩm, tự dạy cho trẻ Cũng chẳng có tự xây nhà cho mình? Tơi chí khơng sửa chữa thứ gia đình tơi tơi khơng biết phải làm nào; thay vào đó, tơi th thợ sửa ống nước, thợ điện, người làm vườn…Chúng ta có người hầu gái, bà vú giữ trẻ cô giáo dạy trẻ sử dụng tất loại dịch vụ cơng cộng, bao gồm cửa hàng tạp hóa, quầy thuốc, nhà ga…Tất loại dịch vụ tiện ích điện, nước, đường ống, Internet, chí bánh pizza, thịt,,, nhà cung cấp với chi phí thấp Chúng ta phải trở thành bác sĩ, nhân viên thuế, luật sự, nha sĩ, nhà tư vấn tài chính, nhân viên môi giới chấp, đại lý bất động sản…Chi tiêu chăm sóc sức khỏe vào năm 1900 gì? Câu trả lời gần khơng có! Mọi người có kế hoạch nghỉ hưu khơng? Khơng! Họ khơng sống q lâu khơng có nhiều tiền thặng dư để tiết kiệm Chúng ta ngày tiếp cận lượng thông tin khổng lồ từ sách báo, tap chí tải xuống từ Internet Chúng ta vay tiền để mua xe 4-5 năm chí 30 năm tùy thuộc vào khả chi trả Ồ! Đơi tơi có nghe nhiều người nói họ muốn quay “cuộc sống tự túc xưa” Tôi gửi họ khứ họ chắn van nài đưa họ quay trở vè lại Cơng nghệ thị hóa giúp tạo nên tiến thông qua chun mơn hóa lao động Chúng ta tập trung vào cơng việc làm tốt phát triển kỹ đặc biệt lĩnh vực chuyên môn mình, tạo nên suất cao có đủ tiền để mua sắm dịch vụ khác mà không làm Điều chi xảy thành phố đông dân với quy mơ lớn u cầu có nhiều tiền, hàng hóa, tín dụng để đáp ứng nhu cầu giao dịch Chun mơn hóa “bàn tay vơ hình” Adam Smith Các quốc gia hưởng lợi từ việc chun mơn hóa vào lĩnh vực tốt mà họ làm giao dịch với quốc gia khác làm điều tốt mà họ làm Khái niệm áp dụng gốc độ cá nhân hay doanh nghiệp Đó lý lạm phát tiền tệ tượng tự nhiên, tránh khỏi giá trị đồng đôla lại xuống lại trở nên giàu có Nó giống việc làm giảm chi phí micro chip giúp trở nên giàu có có chuẩn mực sống cao Bạn tất nhiên phải trả mức giá cao cho hàng hóa chuyên gia tốt làm Nhưng điều điểm quan trọng: Theo thời gian, tiền lương cao từ việc chuyên mơn hóa bù đắp tăng lên chi phí sống quốc gia chun mơn hóa, giao thương thị hóa mạnh Đơ thị hóa chun mơn hóa lao động với nhau, động lực làm tăng tầng lớp thượng lưu Chu kỳ nhân học chi tiêu yếu tố quan trọng thứ hai Và đồng đơla khơng KHƠNG tận số, mà chí cịn số nơi an tồn ỏi cịn sót lại bạn- giảm 58% từ năm 1985 Thực đồng đôla trở nên mạnh vài năm gần lý việc sở hữu vàng danh mục nguy hiểm Vàng tất loại hàng hóa tồn cầu định danh đồng đôla Nếu đồng đôla tăng giá, giá loại hàng hóa giảm xuống Vì thế, thảo luận thiêu rụi bí ẩn mà gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát thường đưa ra…  Bí ẩn #1: Các phủ bỏ rơi đồng tiefn họ làm giảm sức mua khiến cho ngƣời chi tiêu bất cẩn phải trả nợ đồng đôla rẻ Trong phủ chi tiêu bất cẩn nghiên cứu tơi cho thấy thị hóa, tiến kinh tế nhân học gây lạm phát chuyển giao tiến cho nhiều hệ lịch sử Vâng, phủ lạm phát vượt ngồi tầm kiểm sốt số thời điểm, khơng có thống đốc ngân hàng trung ương hay Tổng Thống muốn tạo lạm phát cao năm 1970 chi quốc gia có chiến tranh lớn (Người dịch: chiến tranh Việt Nam) cố gắng kéo dài tuổi thọ người Và phủ khơng có ý định trả nợ đồng đơla giá trị (trừ họ vỡ nợ) lạm phát cao hơn, phủ phải trả lãi cao Chính phủ phải trả nợ bao gồm vốn gốc lãi, nên lạm phát cao làm họ khó khăn Khơng biết gã ki cóp vàng có nhận thực tế đơn giản hay khơng?  Bí ẩn #2: Đồng đơla đồng tiền khác sụt giảm Tôi ước nhận đơla lần nói (vì tơi trở nên giàu có) Một lần nữa, thực đồng tiền giao dịch với Tiền tệ khơng có giá trị tuyệt đối giống cổ phiếu, trái phiếu, vốn dựa khả tạo thu nhập lạm phát dự kiến Tiền tệ công cụ để giao dịch hàng hóa dịch vụ người quốc gia Vì kinh tế khơng cịn phụ thuộc vào hàng hóa, vàng khơng cịn tiền tệ Hơn nữa, khơng có đủ vàng để làm tiền tệ sở tơi giải thích chương trước Bên cạnh đó, giá trị vàng khơng tăng nhanh giống loại hàng hóa dịch vụ có giá trị gia tăng cao yếu tố chi phối kinh tế (chăm sóc sức khỏe, giáo dục, dịch vụ tài chí nhà cửa xe hơi) Vàng chuẩn tiền tệ tốt cuối năm 1800, kinh tế phụ thuộc vào hàng hóa Nếu bạn in nhiều tiền lý khơng tốt dùng để kích thích kinh tế cách giả tạo, giống làm nay, Vâng, bạn hủy hoại đồng tiền Nhưng tất người làm thế, giống tất ngân hàng trung ương làm, tất hành động phá giá bù trừ cho tất đồng tiền dẫn Nói chung, tất quốc gia in tiền, tiền tệ không giảm Thay vào đó, chúng tăng giá giảm giá so với Thực sự, đồ thị cho thấy đồng đôla biến động từ khủng hoảng 2008 Chỉ số USD Index Tất nhiên, đồ thị cho thấy đồng đôla giá 58% so với đồng tiền khác từ năm 1980 Điều tạo 42 nghìn tỷ đơla nợ tư nhân 15 nghìn tỷ đơla nợ cơng (và nợ nước ngồi) đỉnh bong bóng nợ năm 2008 Bí ẩn lớn hệ thống ngân hàng tư nhân, Fed, người tạo hầu hết tiền nợ Mặc dù Fed in lượng lớn tiền khủng hoảng tài 2008, điều khơng phải điều thường lệ lịch sử QE phản ứng khẩn cấp để đối phó với nguy vỡ bong bóng nợ sụt giảm địn bẩy Mỹ dẫn đầu giới bong bóng nợ Đồng bị phá giá đợt bùng nổ bong bóng chủ yếu việc tạo nợ tư nhân, xuất phát từ sách cho vay lãi suất thấp cho vay mua nhà phủ Chính phủ hỗ trợ cho bong bóng nợ tư nhân lớn lên, ngân hàng tư nhân hệ thống ngân hàng bóng tối lại có mức nợ cao chưa thấy Tổng cộng, có 61.2 nghìn tỷ đơla nợ định danh đồng đơla so với 49.5 nghìn tỷ đôla nợ định danh đồng euro 25.1 nghìn tỷ đơla nợ định danh đồng n Từ năm 2008, nợ động đơla cịn tăng nhanh so với đồng euro đồng yên hầu hết khoản nợ tăng thêm 57 nghìn tỷ đơla từ nước vay mượn theo đồng đôla Giảm địn bầy nợ chìa khóa bí mật giúp khôi phục lại giá trị đồng đôla tái cân lại kinh tế nhiều đồng đồla bị hủy toàn cầu so với đồng tiền khác Ít đồng đơla nghĩa chúng trở nên có giá trị hơn- giống cung hàng hóa sụt giảm Mức nợ thấp làm giảm đáng kể gánh nặng nợ hộ gia đình doanh nghiệp Về tự nhiên, hệ thống thị trường tự vào năm 1930 tạo nên độ biến động; tổng nợ giảm từ mức cao 190% vào năm 1929 xuống 50%! Ngày nay, Fed ngăn chặn trình tái cân tự nhiên này- gọi giảm phát- sách in tiền Chính phủ buộc ngân hàng phải loại bỏ khoản nợ khơi phục lại dịng tiền tự cho lĩnh vực tư nhân Nhưng ngày nay, ngân hàng giữ tiền tay định chế tài lớn để thất bại tránh né tái cấu trúc loại bỏ khoản nợ khiến cho lĩnh vực tư nhân kinh tế thiếu động lực tăng trưởng Thực tế phá hủy giá trị đồng đôla đợt bùng nổ bong bóng cách tạo khoản nợ lớn 2.5 lần tăng trưởng GDP suốt 25 năm qua Giảm đòn bẩy nợ làm giảm số lượng đồng đôla khiến cho chúng trở nên giá trị Nên nhớ, điểm mà gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát trở nên khác biệt Họ nhìn thấy siêu lạm phát cịn tơi nhìn thấy giảm phát Trong lạm phát liều thuốc tiên vàng giảm phát liều thuốc độc Vàng cơng cụ phịng ngừa lạm phát, khơng phải cơng cụ phịng ngừa khủng hoảng Khi sức mạnh đồng đơla mạnh lên q trình giảm địn bẩy khơng thể tránh khỏi, vàng chắn giảm mạnh 67% số USD Index chạm mức 120 Đối với tôi, mức giá 700 USD giá vàng vào năm 2018 400 USD vào đầu năm 2020 Thậm chí mức đáy thấp 250 USD năm 2001 tái thiết lập Khi lạm phát xuất trở lại vàng khoản đầu tư hấp dẫn được- đặc biệt quốc gia trở thành người chi phối xu hướng nhân học họ vốn dành nhiều thu nhập để mua vàng hàng hóa Hãy ý đến Ấn Độ (Người dịch: Vui lòng đọc thêm sách “Thƣơng Vụ Để Đời: Cú Đổ Vỡ Siêu Bong Bóng 2017-2019 giúp bạn làm giàu nhƣ nào” để biết thêm chi tiết Nhưng điều diễn sau năm 2020-2023, chu kỳ hàng hóa 30 năm tiến tới đỉnh vào khoảng thời gian 2038-2040 vàng chạm mức 3,000-5,000 USD/oz gã ki cóp vàng nói… Nhưng bạn chăc chắn chết trước nhìn thấy điều này! CHƢƠNG BA THIÊN ĐƢỜNG AN TOÀN ĐỂ TRÚ ẨN TRƢỚC CÚ ĐỔ VỠ BONG BÓNG VÀNG SẮP TỚI Cách rõ ràng để tìm kiếm lợi nhuận từ cú sụp đổ vàng tới bán khống! Hành động đầu tiên: Hãy bán khống cổ phiếu SPDR Gold ETF (mã niêm yết NYSE GLD) Cổ phiếu SPDR Gold ETF quỹ ETF hàng hóa Thay giao dịch hợp đồng tương lai, GLD sở hữu vàng thực Vì bạn nhìn bạn muốn Bán khống GLD giúp cho bạn có vị đắn trước sụp đổ giá vàng Nếu giá vàng giảm 79% từ mức giá tại, vị bán khống cổ phiếu GLD mang tới khoản lãi tương tự (Tơi loại bỏ chi phí giao dịch, hoa hồng, phí margin) Hãy sử dụng trailing Stop 20% quản trị rủi ro Lưu ý đề nghị khơng phải phần mơ hình danh mục báo cáo Boom & Bust mà phát hành Những gã ki cóp vàng lo sợ siêu lạm phát Porter Stansberry Jeff Clark, thách đố đặt cược Họ tin gặp phải lạm phát, chí khủng hoảng siêu lạm phát vài năm tới Porter đánh cược với đôla Jeff đánh cược với ounce vàng Họ nghĩ họ thắng cược tin ngày tận số đồng đôla điểm, vàng trở thành đồng tiền an tồn Tơi khơng nghĩ vàng tiền tơi giải thích rõ ràng đồng đôla không để vị đồng tiền dự trữ thời gian ngắn tới Đó lý nơi trú ẩn an tồn thứ hai trước cú đổ vỡ bong bóng vàng lại đồng đơla Nhưng đầu tư vào đồng đôla lại khái niệm mơ hồ để hiểu Người Mỹ đơn giản “đã vị mua đồng đơla” đơn giản họ giữ tiền ngân hàng Khi giá trị đồng bạc xanh tăng lên, bạn có giá trị tương đối so với thứ khác Có cách tốt mua cổ phiếu PowerShare DB US Dollar Index, cổ phiếu chạy theo số USD Index Hành động thứ hai: Mua cổ phiếu PowerShare DB US Dollar Index (có mã niêm yết NYSE UUP) với mức giá 26.5 USD Hãy đặt mức dừng lỗ 24 USD để quản trị rủi ro Và cuối cùng, khủng hoảng diễn vài năm tới, không giá vàng mà lợi suất trái phiếu giảm…và chúng mang lại nguồn thu nhập đầu tư cao Cách tốt để tìm kiếm lợi nhuận từ xu hướng Tôi vào giải thích chi tiết điều thực diễn Hành động thứ ba: Mua cổ phiếu Guggenheim Build America Bond Fund (mã niêm yết NYSE GBAB) Là dạng quỹ đóng, GBAB đầu tư danh mục Trái Phiếu Xây Dựng Mỹ (Build America Bond) Đây trái phiếu đô thị chịu thuế mà phủ liên bang bảo trợ Chính quyền Obama giới thiệu vào năm 2009 nhằm thuyết phục nhà đầu tư cho vay quyền địa phương Về bản, bạn có mức lợi suất cao kèm với khác khoản đầu tư rủi ro vào trái phiếu doanh nghiệp chi trả quyền bang liên bang Chính phủ Liên Bang mặt kỹ thuật không bảo đảm trái phiếu mà thành phố quyền bang làm điều Nhưng trường hợp danh mục trái phiếu GAAB, khơng có nhiều vấn đề 77% danh mục đầu tư vào trái phiếu xếp hạng “A” cao hơn, đa dạng hóa nhiều bang Thời gian đáo hạn trung bình trái phiếu danh mục 8.7 năm tơi kỳ vọng khơng có nhiều thay đổi Nguồn cung Trái Phiếu Xây Dựng Mỹ hạn chế Vòng quay danh mục GBAB khoảng 10% năm Đây ba nơi an toàn mà bạn trú ẩn để sinh tồn chí trở nên thịnh vượng trước cú đổ vỡ tới bong bóng vàng ... mạnh sau bong bóng nợ đổ vỡ Tăng trƣởng nợ liên bang sau khủng hoảng tài 2008 (nghìn tỷ đôla) Đã tăng thêm 7,000 tỷ đôla sau năm Bong bóng đổ vỡ Đây đặc điểm tự nhiên sau bong bóng nợ đổ vỡ (nợ... tới sụp đổ lớn Vàng KHÔNG cứu bạn giảm phát xảy Nó khơng giúp bạn lên giá vàng sụp đổ Giá vàng khơng tăng khủng hoảng giảm phát Hãy thoát khỏi vàng NGAY BÂY GIỜ Nếu bạn nghĩ đến chuyện mua vàng. .. việc thổi bùng lên bong bóng thị trường chứng khốn! Khơng có cách để giúp phủ giữ cho bong bóng khổng lồ khỏi bị đổ vỡ Ngày Phán Xét thực nằm tay Và điều xảy ra, đổ vỡ bong bóng trở thành thảm