Nghiên cứu tình hình tài chính của công ty cổ phần thành công 5 nam định

ĐẶT VẤN ĐỀ Trong kinh tế đại, thông tin tài trở thành nhu cầu khơng thể thiếu kinh tế Phân tích tình hình tài u cầu cần thiết vơ quan trọng với doanh nghiệp nào, nhằm có nhìn xác thân doanh nghiệp Phân tích tình hình tài khơng cung cấp thông tin cho nhà quản trị mà cho đối tượng quan tâm khác thấy rõ thực trạng tài doanh nghiệp, đánh giá tiềm hiệu kinh doanh doanh nghiệp tương lai, đồng thời xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Như vậy, phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá mặt mạnh, yếu doanh nghiệp, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm Phân tích tài phương thức hữu hiệu phục vụ công tác quản lý, sử dụng hiệu tiềm lực tài doanh nghiệp; sở đưa giải pháp mặt tài chính, nâng cao hiệu sử dụng vốn, tài sản hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghịêp Tất điều đòi hỏi doanh nghiệp phải hồn thiện cơng tác phân tích tài hồn thiện hệ thống thơng tin tài Cơng ty cổ phần Thành Cơng doanh nghiệp xây dựng hoạt động chế thị trường nên Cơng ty khơng nằm ngồi số doanh nghiệp Nhận thức vai trò quan trọng việc nghiên cứu, đánh giá tình hình tài chính, qua thời gian ngắn thực tập Cơng ty cổ phần Thành Công lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Nghiên cứu tình hình tài Công ty cổ phần Thành Công – Nam Định” Mục tiêu đề tài: - Tìm hiểu đánh giá khái quát kết sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Thành Công - Nghiên cứu tình hình tài chính, khả tốn Cơng ty - Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Đối tƣợng nghiên cứu: Nghiên cứu tình hình sản xuất kinh doanh tình hình tài Cơng ty cổ phần Thành Cơng Phạm vi nghiên cứu: Về khơng gian: Khố luận nghiên cứu phạm vi công ty cổ phần Thành Cơng 5, sâu nghiên cứu tình hình tài cơng ty Về thời gian: Kết sản xuất kinh doanh tình hình tài cơng ty năm 2005- 2007 Phƣơng pháp nghiên cứu: - Phương pháp kế thừa: + Kế thừa tài liệu công bố vấn đề nghiên cứu + Kế thừa báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh Công ty - Phương pháp khảo sát thực tiễn Khảo sát thực tiễn tổ chức sản xuất Công ty, thu thập số liệu sổ sách Công ty - Phương pháp chuyên gia Phỏng vấn ban lãnh đạo cơng ty, nhân viên phịng kế tốn, phịng kế hoạch kỹ thuật, phịng hành nhân - Phương pháp phân tích xử lý số liệu + Kiểm tra phân loại số liệu thu thập + Tổng hợp hệ thống hoá tài liệu phương pháp thống kê Nội dung nghiên cứu: - Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài - Đặc điểm Công ty cổ phần Thành Công - Thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Thành Công - Một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cải thiện tình hình tài Cơng ty Phần CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất, đặc điểm vai trị tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phân phối nguồn tài gắn liền với trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu định 1.1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Trong phạm vi kinh tế tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài chính, cịn phạm vi doanh nghiệp tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế nảy sinh phân phối cải xã hội hình thức giá trị, nhằm mục đích kinh tế nhu cầu chung xã hội, có đặc trưng sau: - Tài gắn liền sản xuất hàng hố với nhà nước, công cụ chủ yếu nhà nước việc thực chức - Tài quan hệ kinh tế phân phối, phản ánh lợi ích tính chất quan trọng chủ thể kinh tế khác - Tài ln có thống giá trị vật, chúng ln có thể phản ánh lẫn không tách rời 1.1.1.3 Đặc điểm tài doanh nghiệp - Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài chính, gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Mọi vận động nguồn tài doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp Cũng giống khâu tài khác, tài doanh nghiệp có chức phân phối giám đốc Chức phân phối giúp cho doanh nghiệp có khả động viên, khai thác thu hút nguồn tài kinh tế, hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Chức giám đốc: Chức để phát khuyết tật khâu phân phối nhằm thực phương hướng, mục tiêu, chiến lược sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Tuy nhiên chức tài doanh nghiệp phát huy đến mức phụ thuộc vào nhận thức cách tự giác hoạt động chủ quan người quản lý sử dụng chức tài 1.1.1.4 Vai trị tài Tài doanh nghiệp có vị trí vai trị quan trọng, định đến tồn vong hay thất bại thân doanh nghiệp, có vai trị sau: - Tổ chức huy động đảm bảo kịp thời, đầy đủ cho trình sản xuất Chính địi hỏi tài doanh nghiệp phải xác định nguồn huy động đối tác, bạn hàng, nhà cho vay…và đảm bảo cung cấp kịp thời, đầy đủ số lượng chất lượng theo yêu cầu doanh nghiệp - Tổ chức sủ dụng vốn tiết kiệm, triệt để hiệu Bởi có vốn doanh nghiệp thực chức cách tốt - Kiểm tra, giám sát chặt chẽ hoạt động doanh nghiệp - Vai trị địn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh, thơng qua sách phát triển thúc đẩy kinh doanh 1.1.2 Nội dung, đối tƣợng phƣơng pháp phân tích tình hình tài 1.1.2.1 Nội dung phân tích - Phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn - Phân tích khả độc lập, tự chủ mặt tài - Phân tích tình hình tài trợ vốn - Phân tích hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh - Phân tích nhu cầu khả tốn 1.1.2.2 Đối tƣợng phân tích tình hình tài Các số liệu dùng để phân tích bao gồm: - Bảng cân đối kế toán (B01- DN) - Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh (B02- DN) - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (B03- DN) - Thuyết minh báo cáo tài (B09 –DN) - Một số tài liệu khác 1.1.2.3 Phƣơng pháp phân tích Trong phân tích tài doanh nghiệp có nhiều phương pháp sử dụng như: Phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết, phương pháp liên hệ cân đối…Trong phương pháp so sánh thường sử dụng nhiều phân tích tài Do theo phương pháp cần ý: - Tiêu chuẩn so sánh: tiêu thức lựa chọn để so sánh - Điều kiện để so sánh: cần đảm bảo số điều kiện sau Đảm bảo thống không gian thời gian, có thống nội dung kinh tế đơn vị đo lường Ngoài tiêu cần quy đổi quy mô so sánh - Mục tiêu so sánh Để đáp ứng mục tiêu đề cần sử dụng kỹ thuật sau: + Số tuyệt đối: Là hiệu số chênh lệch tiêu kinh tế kỹ thuật thời điểm thời kỳ khác Nó cho ta biết tình hình biến động quy mơ khối lượng tiêu phân tích + Số tương đối: Thể quan hệ tỷ lệ mức độ tượng nghiên cứu Qua nhận biết xu quy luật biến động tượng xem xét + Số bình quân: Là tiêu thể tính phổ biến tiêu phân tích 1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp không cung cấp thông tin liên quan cần thiết với thân doanh nghiệp, mà cịn quan tâm nhiều đối tượng khác với mục đích khác Do vậy, phân tích tình hình tài cơng việc thường xun cần thiết Trên sở phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho ta biết tranh chung tình hình tài doanh nghiệp tìm ngun nhân ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp vấn đề hàng đầu mà họ quan tâm lợi nhuận mà họ đạt khả toán doanh nghiệp, làm ăn hiệu doanh nghiệp bị thua lỗ dẫn đến phá sản Đối với nhà cung ứng đầu vào, điều mà họ quan tâm khả tốn điều định nhà cung ứng có tiếp tục cung ứng giữ vững mối quan hệ với doanh nghiệp hay không Đối với ngân hàng nhà cho vay tín dụng họ thường quan tâm đến khả tốn Nếu doanh nghiệp có khả tốn nguồn tài lành mạnh họ cho vay, doanh nghiệp khả tốn họ chấm dứt việc cho vay Đối với nhà đầu tư họ lại nghiêng lợi nhuận đầu tư mang lại, mức độ rủi ro, khả thời hạn thu hồi vốn Ngồi ra, cịn quan tâm đến chi phí hội việc đầu tư Đối với đối tượng khác người lao động, quan tài chính, thuế vụ quan chủ quản họ cần quan tâm có liên quan đến trách nhiệm lợi ích doanh nghiệp thân họ Như nói phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc phải tiến hành thường xuyên nhằm đánh giá tiềm tìm ngun nhân ảnh hưởng đến tình hình tài để có định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích cấu nguồn vốn, cấu tài sản doanh nghiệp 1.3.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn Thành phần tỷ trọng nguồn vốn so với tổng nguồn vốn thời điểm gọi cấu nguồn vốn Cơ cấu nguồn vốn hợp lý phản ánh kết hợp hài hoà nợ phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu điều kiện định Để phân tích cấu nguồn vốn ta so sánh loại nguồn vốn cuối kỳ với đầu năm số tuyệt đối tương đối Xác định so sánh cuối kỳ với đầu năm tỷ trọng loại nguồn vốn tổng số để xác định chênh lệch số tiền, tỷ lệ tỷ trọng 1.3.1.2 Phân tích cấu tài sản Là tiêu phản ánh giá trị tài sản loại (từng phận) chiếm giá trị toàn tài sản doanh nghiệp Phân tích cấu tài sản để xem xét mức độ hợp lý tài sản khâu nhằm giúp người quản lý điều chỉnh kịp thời tài sản tồn đọng bất hợp lý Để phản ánh cấu tài sản doanh nghiệp ta có tiêu sau: Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn = = Tài sản dài hạn (TSCĐ ĐTDH) Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn (TSLĐ ĐTNH) Tổng tài sản = 1- tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn lớn thể mức độ quan trọng tài sản cố định tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh, phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài khả cạnh tranh doanh nghiệp Tuy nhiên để kết luận tỷ suất cao hay thấp tuỳ thuộc vào ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp thời gian cụ thể 1.3.2 Đánh giá khả độc lập, tự chủ tài Để thấy cách khái quát khả độc lập vốn, mức độ an toàn rủi ro kinh doanh, ta tính số tiêu sau:  Tỷ suất tài trợ chung: Tỷ suất tài trợ chung = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ suất tài trợ chung: Phản ánh đồng vốn kinh doanh mà doanh nghiệp sử dụng có đồng vốn chủ sở hữu Hệ số cao khả độc lập tự chủ vốn doanh nghiệp cao, doanh nghiệp lệ thuộc vào đơn vị khác ngược lại Tỷ suất lớn chứng tỏ doanh nghiệp có khả tài vững vàng lành mạnh  Hệ số nợ: Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Hệ số nợ phản ánh đồng vốn kinh doanh bình quân mà doanh nghiệp sử dụng có đồng hình thành từ khoản nợ Hệ số nhỏ doanh nghiệp tự chủ vốn  Hệ số đảm bảo nợ: Hệ số đảm bảo nợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ phải trả Hệ số phản ánh đồng vốn vay nợ có đồng vốn chủ sở hữu đảm bảo 1.3.3 Tình hình tài trợ vốn doanh nghiệp Phân tích tình hình tài trợ thực chất xem xét mối quan hệ nguồn tài vốn dài hạn với tài sản dài hạn  Nếu NVDH > TSDH (Hay TSCD ĐTDH) doanh nghiệp có VLĐ thường xuyên( VLĐTX) Điều chứng tỏ doanh nghiệp dư thừa nguồn vốn dài hạn Đây dấu hiệu an tồn doanh nghiệp cho phép doanh nghiệp đương đầu với rủi ro xảy ra, kể việc thua lỗ thời Vốn lưu động thường xuyên phần nguồn vốn dài hạn tài trợ cho TSNH VLĐTX= NVDH- TSDH Hoặc VLĐTX = (NVCSH+ vay dài hạn) – TSDH Hoặc VLĐTX= TSNH – NV ngắn hạn( TSNH hay TSLĐ & ĐTNH)  Nếu NVDH ≤ TSDH nghĩa doanh nghiệp khơng có VLĐ thường xun Nguồn vốn dài hạn khơng đủ đầu tư cho TSCĐ tài sản sử dụng dài hạn, doanh nghiệp phải đầu tư vào tài sản dài hạn phần nguồn vốn ngắn hạn TSNH khơng đủ đáp ứng nhu cầu tốn nợ ngắn hạn Doanh nghiệp phải dùng phần tài sản dài hạn để tốn nợ ngắn hạn Trường hợp có VLĐTX nghĩa doanh nghiệp có nguồn tài trợ Tuy nhiên để có kết luận sách tài cần đối chiếu với nhu cầu VLĐTX Nhu cầu VLĐTX (NCVLĐTX) lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần TSLĐ, hàng tồn kho khoản phải thu VLĐTX= Tồn kho khoản phải thu- Nợ ngắn hạn + Nếu NCVLĐTX > 0: Hàng tồn kho khoản phải thu lớn nợ ngắn hạn Nguồn vốn ngắn hạn doanh nghiệp có từ bên ngồi khơng đủ bù đắp TSLĐ + Nếu NCVLĐTX < 0: Nguồn vốn NH từ bên đủ để tài trợ cho TSLĐ 1.3.4 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn doanh nghiệp Áp dụng phương trình cân đối: B.NV + A.NV [I1 + II4] = A.TS[I + II + IV + V1] + B.TS[II + IV + V1] (Trong tiêu A.NV.I1 lấy vay ngắn hạn)  Nếu VT > VP : DN thừa vốn bị chiếm dụng để ứ đọng vốn  Nếu VT < VP: DN thiếu vốn bù đắp nên phải chiếm dụng, vay 1.3.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thể qua lực tạo giá trị sản xuất, doanh thu khả sinh lời vốn 1.3.5.1 Hiệu sử dụng vốn lƣu động  Đánh giá chung: Sức sinh lời VLĐ = Lợi nhuận VLĐ bình quân Ý nghĩa tiêu bình quân đồng vốn lưu động bỏ thu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu lớn tốt, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn phận sản xuất cao ngược lại Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế Tổng số vốn chủ sở hữu Cứ bỏ bình quân đồng vốn chủ sở hữu tham gia vào trình kinh doanh tạo đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu lớn chứng tỏ sức sinh lời đồng vốn chủ sở hữu cao ngược lại * Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động biểu tiêu sau:  Vòng quay VLĐ(L): phản ánh số lần VLĐ doanh nghiệp quay vịng kỳ L = Doanh thu VLĐ bình quân Ý nghĩa: Cứ bỏ đồng VLĐ bình quân thu đồng doanh thu Nếu vòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngược lại  Kỳ luân chuyển VLĐ (K- Ngày/ vòng, Ngày/ lần): Phản ánh số ngày để thực vòng quay VLĐ K = 360 L Nếu K nhỏ tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh ngược lại  Hệ số đảm nhận VLĐ(H): Được xác định nghịch đảo tiêu vịng quay vốn lưu động H = VLĐ bình qn Doanh thu Nếu hệ số nhỏ hiệu sử dụng VLĐ cao, tốc độ chu chuyển vốn nhanh ngược lại 10 dụng Tỷ lệ tổng thu / tổng trả Công ty giảm dần qua năm, thể tỷ trọng khoản phải thu so với khoản phải trả giảm dần Điều cho thấy tình trạng nợ nần Cơng ty có xu hướng tăng dần Cơng ty cần có giải pháp hợp lý để thu hồi khoản phải thu, giảm lượng hàng tồn kho để toán khoản phải trả 47 BIỂU 3.9 : PHÂN TÍCH CÁC KHOẢN PHẢI THU - PHẢI TRẢ Năm 2006 Năm 2007 So sánh 2006/2005 ΘLH TT(%) Gía trị TT(%) Gía trị TT(%) Gía trị (%) Năm 2005 Chỉ tiêu Tổng khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 3.Các khoản phải thu khác Tổng khoản phải trả 1.Vay nợ ngắn hạn 2.Thuế khoản phải nộp NSNN 3.Phải trả CNV 4.Chi phí phải trả Gía trị So sánh 2007/2006 ΘLH Gía trị (%) Θbq(%) 7.361.806.155 100,00 7.356.304.136 100,00 842.892.643 100,00 -5.502.019 99,93 -6.513.411.493 11,46 33,84 7.089.237.173 96,30 7.150.112.186 97,20 723.242.763 85,80 60.875.013 100,86 -6.426.869.423 10,12 31,94 151.430.670 2,06 175.960.000 2,39 101.341.000 12,02 24.529.330 116,20 -74.619.000 57,59 81,81 121.138.312 1,65 30.231.950 0,41 18.308.880 2,17 -90.906.362 24,96 -11.923.070 60,56 38,88 7.343.445.710 100,00 7.560.768.355 100 1.667.123.644 100,00 217.322.645 102,96 -5.893.644.711 22,05 47,65 1.192.488.369 16,24 1.325.532.754 17,53 858.000.000 51,47 133.044.385 111,16 -467.532.754 64,73 84,82 1.239.691.210 16,88 1.378.887.292 18,24 745.331.458 44,71 139.196.082 111,23 -633.555.834 54,05 77,54 70.115.700 115.664.506 0,95 1,58 91.320.900 116.962.922 1,21 1,55 21.205.200 1.298.416 130,24 101,12 -91.320.900 -116.962.922 5,79 341.792.315 4,52 -83.322.007 80,40 -278.000.129 18,66 38,74 58,56 4.306.272.172 0,973 56,96 5.900.569 100,14 -4.306.272.172 5.Các khoản phải 425.114.322 trả phải nộp khác 4.300.371.603 6.Phải trả nội 1,003 Tổng thu/Tổng trả 63.792.186 0,506 48 3,826 3.4 Đánh giá khả toán: Sau phương pháp tiêu biểu để đánh giá khả toán Công ty: 3.4.1 Phƣơng pháp hệ số Để hiểu rõ phương pháp phân tích số liệu qua biểu sau: BIỂU 3.10 : HỆ SỐ THANH TOÁN Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 I Tổng nợ ngắn hạn 7.343.445.710 7.560.768.355 1.667.123.644 a Tổng vốn tiền 28.312.645 31.038.528 76.832.242 b.Tiền khoản phải thu 7.390.118.800 7.387.342.664 919.724.885 c Tổng TSNH 7.935.040.538 8.132.473.049 2.705.106.268 Hệ số TT tức thời (a/I) 0,004 0,004 0,046 Hệ số TT nhanh (b/I) 1,006 0,977 0,552 Hệ số TT nợ ngắn hạn (c/I) 1,081 1,076 1,623 - Hệ số toán tức thời: cho biết khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Công ty Hệ số qua năm thấp, nhỏ tăng không đáng kể Điều cho thấy khoản tiền mặt cơng ty có thấp khơng thể tốn tức thời khoản nợ ngắn hạn - Hệ số toán nhanh:cho biết khả tốn thực Cơng ty, tiền khả chuyển đổi thành tiền TSLĐ khoản phải thu Hệ số giảm dần qua năm, có năm 2005 lớn năm sau: năm 2006 năm 2007 nhỏ Điều cho thấy, công ty gặp khó khăn việc tốn nhanh Các khoản phải thu có xu hưóng giảm, tiền mặt có tăng lên khơng đáng kể tỷ trọng thấp nên hệ số toán nhanh thấp 49 - Hệ số toán nợ ngắn hạn: cho biết khả toán khoản nợ ngắn hạn Công ty Hệ số qua năm lớn 1, cho thấy tổng TSNH Công ty thừa để toán nợ ngắn hạn Năm 2007 hệ số cao 1,623 lần, năm 2006 thấp 1,076 lần 3.4.3 Phƣơng pháp lập bảng: Chính việc tính hệ số khả tốn – tỷ số khả toán với nhu cầu toán Qua biểu ta thấy hệ số khả toán năm lớn 1, tức khả toán lơn nhu cầu toán Các khoản phải toán năm 2005 năm 2006 nhiều nhiều so với năm 2007 Năm 2007 809.123.644 đồng giảm 5.426.111.957 đồng so với năm 2006, tức 12,98% năm 2006 Dẫn đến TĐPTBQ khoản phải toán 36,27% Các khoản phải toán thời gian tới bao gồm vay ngắn hạn, khoản có có xu hướng giảm mạnh năm 2007 Khả toán bao gồm khoản dùng toán khoản dùng toán thời gian tới Khoản dùng để toán khoản vốn tiền Cơng ty, khoản có xu hướng tăng qua năm với TĐPTBQ 167,73% Khoản dùng toán thời gian tới bao gồm: Các khoản thu ngắn hạn, hàng tồn kho, TSNH khác Các khoản có xu hướng giảm qua năm, cụ thể nhiều năm 2006 8.101.434.521 đồng, thấp năm 2007 2.628.274.026 đồng Như vậy, cho thấy tình hình tài Cơng ty hồn tồn có khả chi trả khoản nợ đến hạn tốn Hệ số tốn Cơng ty tăng qua năm, nhỏ điều cho thấy Cơng ty gặp khó khăn phải toán khoản nợ 50 Chỉ tiêu A- Nhu cầu toán I Các khoản phải toán Phải trả cho người bán Phải trả CNV Thuế khoản phải nộp NSNN 4.Phải trả đơn vị nội Phải trả phải nộp khác Chi phí phải trả II.Các khoản toán thời gian tới Vay ngắn hạn Vay dài hạn B Khả toán I Khoản dùng toán Tiền khoản tương đương tiền II Khoản dùng toán thời gian tới Các khoản thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Hệ số khả TT=(B/A) Hệ số TT ngay=B(I)/A(I) BIỂU 3.11 : NHU CẦU VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN So sánh liên hoàn Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 2006-2005 2007-2006 bq(%) Chênh lệch lh(%) Chênh lệch lh(%) 7.343.445.710 7.560.768.355 1.667.123.644 217.322.645 102,96 -5.893.644.711 22,05 47,65 6.150.957.341 6.235.235.601 12,98 36,27 84.278.260 101,37 -5.426.111.957 91.320.900 21.205.200 130,24 -91.320.900 1.239.691.210 1.378.887.292 4.300.371.603 4.306.272.172 425.114.322 341.792.315 115.664.506 116.962.922 745.331.458 139.196.082 5.900.569 63.792.186 -83.322.007 1.298.416 111,23 100,14 80,40 101,12 -633.555.834 -4.306.272.172 -278.000.129 -116.962.922 54,05 77,54 18,66 38,74 1.192.488.369 1.325.532.754 1.192.488.369 1.325.532.754 858.000.000 133.044.385 858.000.000 133.044.385 111,16 111,16 -467.532.754 -467.532.754 64,73 64,73 84,82 84,82 7.935.040.538 8.132.473.049 2.705.106.268 197.432.511 28.312.645 31.038.528 76.832.242 2.725.883 102,49 109,63 -5.427.366.781 45.793.714 33,26 247,54 58,39 164,73 2.725.883 109,63 45.793.714 247,54 164,73 7.906.727.893 8.101.434.521 2.628.274.026 194.706.628 7.361.806.155 7.356.304.136 842.892.643 -5.502.019 544.921.738 648.915.841 672.238.907 103.994.103 96.214.544 1.113.142.476 96.214.544 1,081 1,076 1,623 -0,005 0,005 0,005 0,095 0,000 102,46 99,93 119,08 -5.473.160.495 32,44 -6.513.411.493 11,46 23.323.066 103,59 1.016.927.932 1.156,94 0,55 150,86 0,09 1.907,57 57,65 33,84 111,07 70.115.700 28.312.645 31.038.528 809.123.644 76.832.242 51 99,54 108,15 122,54 454,20 3.5 Phân tích hàng tồn kho: Ngồi khoản phải thu hàng tồn kho ln ảnh hưởng đến khả toán Để hiểu rõ ta phân tích số liệu biểu 14: Hàng tồn kho có xu hướng tăng, năm 2007 hàng tồn kho có giá trị lớn 64.266.040 đồng thấp năm 2004 16.947.066 đồng Trong hàng tồn kho chi phí sản xuất kinh koanh dở dang chiếm tỷ trọng cao có tốc độ giảm dần năm Tỷ trọng chiếm cao năm 2005 94,99%, thấp năm 2007 90,44% Đây đặc thù ngành xây dựng cơng trình thường thi cơng thời gian dài phí sản xuất kinh doanh dở dang thường lớn Khoản mục hàng hố tồn kho cấu kiện bê tơng đúc sẵn cịn lại chưa bán hết Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn thứ tổng hàng tồn kho sau chi phí sản xuất kinh doanh dở dang có xu hướng tăng dần qua năm, hàng hoá tồn nhiều năm 2007 64.266.040 đồng, năm 2005 16.947.066 đồng Đặc biệt ý Công ty không sử dụng tài khoản 152- Nguyên liệu, vật liệu mà vật tư mua dùng cho sản xuất kinh doanh thường chuyển đến tận chân cơng trình tập hợp kho cơng trường Việc theo dõi tình hình xuất nhập kho vật liệu lỏng lẻo dẫn đến việc lãng phí vật tư dùng cho sản xuất Tóm lại, qua phân tích chi tiết hàng tồn kho ta nhận thấy tổng lượng hàng tồn kho Công ty lớn tăng qua năm Trong cấu hàng tồn kho, chi phí sản xuất kinh doanh ln chiếm tỷ trọng cao Ngồi cịn có tiêu cơng cụ, dụng cụ hàng hoá tồn kho chiểm tỷ trọng nhỏ tổng hàng tồn kho Công ty 52 BIỂU 3.12: CHI TIẾT HÀNG TỒN KHO Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chỉ tiêu So sánh TT(%) Giá trị TT(%) 2006/2005 2007/2006 13.757.016 2,12 - - 3.457.995 -13.757.016 94,99 612.057.421 94,32 607.972.867 90,44 94.381.770 -4.084.554 16.947.066 3,10 23.101.404 3,56 64.266.040 9,56 6.154.338 41.164.636 544.921.738 100 648.915.841 100 672.238.907 100 103.994.103 23.323.066 Giá trị TT(%) Công cụ, dụng cụ 10.299.021 1,89 Chi phí SX KD dở dang 517.675.651 Hàng hoá tồn kho TỔNG So sánh Giá trị 53 Phần MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 4.1 Những nhận xét chung tình hình tài Công ty 4.1.1 Những mặt đạt đƣợc - Về hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty: Công ty cổ phần Thành Công đơn vị trực thuộc Công ty cổ phần Thành Công, tiến hành hạch tốn độc lập với nhiệm vụ xây dựng cơng trình giao thơng, thuỷ lợi, xây dựng dân dụng Trong năm qua Công ty làm ăn có lãi, bảo tồn phát triển vốn, tạo nhiều công ăn việc làm nâng cao thu nhập cho tồn cán cơng nhân viên người lao động Công ty - Về tài chính: + Về cấu nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu tăng dần qua năm có xu hướng chiếm tỷ trọng hợp lý dẫn đến khả độc lập tự chủ sản xuất kinh doanh cao Tổng nguồn vốn có xu hướng giảm mà vốn chủ sở hữu tăng chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu đảm bảo để trả nợ khoản vay ngắn hạn + Về hiệu sử dụng vốn lưu động: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty tương đối cao thể qua sức sinh lời vốn lưu động vòng quay vốn lưu động cao Chứng tỏ Cơng ty có biện pháp hữu hiệu để nâng cao vòng quay vốn lưu động + Đối với khoản phải thu: Các khoản phải thu ngắn hạn giảm mạnh qua năm đặc biệt phải thu khách hàng, điều tốt cho Công ty không để bị ứ đọng vốn khách hàng chiếm dụng + Đối với khoản phải trả: 54 Các khoản phải trả giảm mạnh qua năm, đặc biệt khoản phải trả nội bộ, điều giúp công ty tạo uy tín với đối tác, đặc biệt chủ đầu tư nhà cung ứng + Đối với khả toán: Trong năm Cơng ty có khả tốn lớn nhu cầu tốn, tức có hệ số khả toán lớn 1, điều tốt với Cơng ty 4.1.2 Những mặt cịn tồn - Về hoạt động sản xuất kinh doanh: + Hiện doanh thu Công ty đạt 17 tỷ đồng tổng số lao động Công ty 167 người, lực lượng lao động tương đối dầy, Cơng ty cần có kế hoạch bồi dưỡng nâng cao tay nghề cho người lao động để tiến hành sản xuất kinh doanh hiệu + Nhìn vào bảng phân tích kết sản xuất kinh doanh ta thấy chi phí QLDN ngày tăng cao, đặc biệt năm 2007, doanh thu giảm so với năm 2006 chi phí QLDN lại tăng nhiều so với năm 2006 - Về tình hình tài chính: + Cơ cấu tài sản chưa hợp lý thể rõ cấu tài sản cố định hữu hình chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số tài sản Công ty, điều chưa phù hợp với Công ty với đặc điểm doanh nghiệp xây dựng Hơn khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản, đặc biệt khoản phải thu khách hang nên gây căng thẳng tốn khó có khả thu hồi vốn + Hiệu hiệu suất sử dụng tài sản cố định chưa cao, thể tỷ suất lợi nhuận vốn cố định thấp + Hệ số tốn tức thời Cơng ty cịn thấp, điều chứng tỏ Cơng ty thiếu lượng tiền mặt để chi trả cho dịch vụ quản lý mua ngồi gặp khó khăn phải toán khoản nợ ngắn hạn 55 + Các khoản phải trả lớn nhiều khoản phải thu, đặc biệt khoản Thuế khoản phải nộp NSNN Cơng ty cịn nợ nhiều, theo em Cơng ty cần có kế hoạch trả khoản nợ + Cơng ty ln tình trạng thừa vốn, tức bị chiếm dụng vốn khoản lớn Đây lãng phí vốn lớn điều kiện cạnh tranh nay, đa số doanh nghiệp ln tiết kiệm đồng vốn để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu 4.2 Một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cải thiện tình hình tài Cơng ty Xuất phát từ tình hình thực tế kết phân tích, đánh giá mặt đạt chưa đạt em xin mạnh dạn trình bày số ý kiến sau: 4.2.1 Giải pháp hoạt động kinh doanh - Cơng ty cần có giải pháp để quản lý chặt chẽ khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí dịch vụ mua ngồi, chi phí vật liệu dùng cho quản lý - Khoản tiền khách hàng giữ lại 5% giá trị hợp đồng (khi cơng ty hồn thành khối lượng cơng việc, bàn giao cho khách hàng, để đề phịng hỏng hóc, đảm bảo chất lượng cơng việc hồn thành, khách hàng giữ lại 5% tổng giá trị hợp đồng để theo dõi chất lượng cơng trình), theo em khách hàng phải trả tiền lãi khoản tiền họ giữ lại cho công ty theo lãi suất vay ngân hàng Đây khoản doanh thu hoạt động tài đáng kể Công ty Công ty áp dụng biện pháp - Với lực lượng lao động Cơng ty cần có kế hoạch mua sắm thêm máy móc thiết bị để phục vụ tốt nhu cầu sản xuất kinh doanh, phù hợp với doanh nghiệp với đặc thù doanh nghiệp xây dựng Đồng thời để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định - Bồi dưỡng nâng cao trình độ cho nhân viên gián tiếp nâng cao tay nghề cho lực lượng lao động trực tiếp Công ty, cách để 56 Công ty nâng cao chất lượng cơng trình xây dựng tạo uy tín thị trường đặc biệt với chủ đầu tư - Công ty nên sử dụng tài khoản 152 – Ngun liệu, vật liệu để theo dõi xác tình hình nhập xuất vật tư góp phần tiết kiệm chi phí sản xuất, tránh lãng phí đồng thời đánh giá xác giá thành cơng trình - Cơng ty nên thiết lập mối quan hệ lâu dài với nhà cung cấp vật tư, tạo tin tưởng, uy tín nhà cung cấp để giảm khoản tiền trả trước cho người bán Đây cách để Công ty làm giảm khoản phải thu ngắn hạn, giảm tình trạng ứ đọng vốn - Mở rộng cơng tác thăm dị, tìm kiếm đối tác để ký kết hợp đồng có giá trị lớn làm tăng doanh thu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Công ty 4.2.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài 4.2.2.1 Cải thiện cấu nguồn vốn Hiện nay, cấu nguồn vốn Công ty tương đối hợp lý, thể tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chia cho cổ đông mà khơng có đầu tư tăng thêm nguồn vốn chủ sở hữu Theo em, Hội đồng cổ đơng nên có định để bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu hàng năm từ lợi nhuận thu 4.2.2.2 Cải thiện cấu tài sản Cơng ty cần có kế hoạch bố trí lại cấu tài sản theo xu hướng nâng cao dần tỷ trọng tài sản cố định, mua sắm thêm máy móc thiết bị để phục vụ cho nhu cầu ngày cao sản xuất kinh doanh Đây cách để công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 4.2.2.3 Tăng khả toán - Đối với khoản phải thu khách hàng + Hiện khoản phải thu khách hàng tương đối lớn, Công ty cần khuyến khích khách hàng trả tiền sau bàn giao cơng trình, cần có sách ưu đãi khách hàng toán cho 57 hưởng chiết khấu toán Đối với khách hàng nợ q hạn Cơng ty áp dụng biện pháp kích thích kinh tế cách cho hưởng chiết khấu tốn, 1% tổng số nợ Đặc biệt số trường hợp giá trị hợp đồng lớn Công ty cần quy định rõ thời gian thời điểm tốn, toán theo đợt phần tổng giá trị hợp động Trong trường hợp nợ khó địi Cơng ty giảm nợ theo % giá trị hợp đồng Khi ký kết hợp đồng Công ty cần quy định rõ trường hợp hạn toán phải chịu phạt 10% giá trị hợp đồng + Tính hiệu biện pháp thể qua số liệu sau: Cụ thể năm 2006 khoản phải thu khách hang 7.150.112.186 đồng nợ hạn 1.903.537.610 đồng Khi áp dụng biện pháp Công ty giảm nợ cho khách hàng khoản: 0,01 x 1.903.537.610 = 19.035.376 đồng Nên số tiền thu nợ lại: 7.150.112.186 – 19.035.376 = 7.131.076.810 đồng * Khi ta có: + Tỷ suất toán tức thời trước áp dụng biện pháp: Tổng vốn tiền HTT = Tổng nợ ngắn hạn 31.038.528 0,004 = = 7.560.768.355 + Tỷ suất toán tức thời sau áp dụng biện pháp này: 31.038.528 + 7.131.076.810 HTT = = 0,947 7.560.768.355 - Đối với khoản phải trả Cơng ty cần có kế hoạch xem xét khoản phải trả, khoản cần trả trước, khoản trả sau Theo em, khoản Thuế khoản phải nộp NSNN công ty cần lập kế hoạch trả nợ để vừa tạo uy tín với nhà cung cấp vật tư ngân hàng cho vay vốn để trì tiến độ đảm bảo quy mô sản xuất - Đối với nhu cầu khả toán 58 Mặc dù khả tốn Cơng ty cao, song Cơng ty lại gặp khó khăn việc tốn (thanh tốn tức thời), theo em Công ty nên dự trữ thêm lượng tiền mặt để có tiền chi trả cho dịch vụ quản lý mua tăng hệ số toán tức thời Mặt khác, hệ số toán nhanh Cơng ty có xu hướng giảm nhỏ 1, tiền khoản phải thu không đủ để bù đắp tổng nợ ngắn hạn - Đối với tình hình thừa thiếu vốn Cơng ty cần có kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh tham gia đầu tư tài dài hạn để tránh tình trạng dư thừa nguồn vốn - Đối với hàng tồn kho: + Công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình nhằm giảm bớt chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cuối kỳ + Hiện nay, hàng hoá tồn kho cấu kiện bê tông đúc sẵn, Công ty cần thúc đẩy cơng tác tiêu thụ sản phẩm, tìm kiếm thị trường tiềm năng, đặc biệt khu công nghiệp xây dựng Sau thời gian ngắn thực tập Công ty cổ phần Thành Công em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp với mong muốn cải thiện tình hình tài Cơng ty Các giải pháp cần sử dụng kết hợp đắn để phát huy ưu thế, sử dụng cách độc lập không mang lại hiệu 59 KẾT LUẬN Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần Thành Cơng 5, với học trường, liên hệ áp dụng phần kiến thức vào thực tế nơi thực tập, nhằm hồn thiện học bổ sung thêm cịn thiếu sót Qua phân tích tình hình tài Cơng ty tơi thấy tình trạng tài Cơng ty tương đối tốt, điều thể rõ phần phân tích khả tốn, nhiên lượng tiền mặt Cơng ty có dẫn đến khả tốn Cơng ty thấp Từ nhận định mặt hạn chế, mạnh dạn đưa số ý kiến đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Được hướng dẫn tận tình Cơ giáo Bùi Thị Minh Nguyệt giúp đỡ thầy, cô khoa quản trị kinh doanh Trường Đại học lâm nghiệp cán công nhân viên Công ty Cổ phần Thành Công giúp đỡ tơi hồn thành đề tài: “ Nghiên cứu tình hình tài cơng ty Cổ phần Thành Cơng 5” Mặc dù có nhiều cố gắng trình độ thời gian thực tập có hạn nên đề tài em tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bổ sung, góp ý thầy cô giáo để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! Xuân Mai, ngày tháng 04 năm 2008 Sinh viên thực Nguyễn Thị Hường 60 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Ngọc Bình (2006): Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nơng nghiệp, Hà Nội Nguyễn Xuân Đệ (2002): Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Nông nghiệp, Hà Nội Dương Đăng Chinh (2003): Giáo trình lý thuyết tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội PGS – PTS Phạm Thị Gái (1997): Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Giáo dục Nguyễn Thế Khải (2002): Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Hà Nội Nguyễn Đăng Nam - Nguyễn Đình Kim (2001): Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội Các khố luận khoa QTKD, trường Đại học Lâm nghiệp 61 ... luận nghiên cứu phạm vi công ty cổ phần Thành Công 5, sâu nghiên cứu tình hình tài công ty Về thời gian: Kết sản xuất kinh doanh tình hình tài cơng ty năm 20 05- 2007 Phƣơng pháp nghiên cứu: -... thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Đối tƣợng nghiên cứu: Nghiên cứu tình hình sản xuất kinh doanh tình hình tài Cơng ty cổ phần Thành Cơng Phạm vi nghiên cứu: ... tư tỉnh Nam Định cấp Tiền thân Công ty cổ phần Thành Công đội Cơng trình 10 thuộc Cơng ty Cổ phần Thành Công Từ ngày 01/01/20 05 Công ty hoạt động theo hình thức Cơng ty Cổ phần theo định 2616/QĐ-