Bài nghiên cứu này điểm lại các bằng chứng thực nghiệm về tác động của đầu tư nước ngoài lên nước chủ nhà. Bài này đặt trọng tâm vào việc chuyển giao và lan tỏa công nghiệp từ các công ty đa quốc gia (MNCs) nước ngoài sang các nước chủ nhà, tác động của các MNCs nước ngoài đối với hoạt động thương mại của nước chủ nhà, và các tác động đối với cạnh tranh và cơ cấu ngành ở các nước chủ nhà. Chúng tôi kết luận rằng MNCs có thể đóng một vai trò quan trọng đối với tăng trưởng năng suất và xuất khẩu ở các nước chủ nhà tiếp nhận đầu tư, nhưng bản chất chính xác của tác động của FDI khác nhau giữa các ngành công nghiệp và giữa các quốc gia, tùy thuộc vào tính chất đặc trưng và môi trường chính sách ở mỗi quốc gia.
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2005 – 2006 Ngoại thương: Thể chế và tác động Tác động của Đầu tư Nước ngoài lên Nước chủ nhà: Điểm lại các Bằng chứng Thực nghiệm Nhóm Nghiên cứu Chính sách Ngân hàng Thế giới - Bài số 1745 Tác động của Đầu tư Nước ngoài lên Nước chủ nhà: Điểm lại các Bằng chứng Thực nghiệm Magnus Blomstrưm Stockholm School of Economics, NBER and CEPR Ari Kokko Stockholm School of Economics Tháng 3 năm 1997 KHÁI QUÁT Bài nghiên cứu này điểm lại các bằng chứng thực nghiệm về tác động của đầu tư nước ngoài lên nước chủ nhà. Bài này đặt trọng tâm vào việc chuyển giao và lan tỏa công nghiệp từ các công ty đa quốc gia (MNCs) nước ngoài sang các nước chủ nhà, tác động của các MNCs nước ngoài đối với hoạt động thương mại của nước chủ nhà, và các tác động đối với cạnh tranh và cơ cấu ngành ở các nước chủ nhà. Chúng tôi kết luận rằng MNCs có thể đóng một vai trò quan trọng đối với tăng trưởng năng suất và xuất khẩu ở các nước chủ nhà tiếp nhận đầu tư, nhưng bản chất chính xác của tác động của FDI khác nhau giữa các ngành công nghiệp và giữa các quốc gia, tùy thuộc vào tính chất đặc trưng và môi trường chính sách ở mỗi quốc gia. Magnus Blomstrưm Ari Kokko Stockholm School of Economics Stockholm School of Economics PO Box 6501 PO Box 6501 113 83 Stockholm, Sweden 113 83 Stockholm, Sweden E-mail: gmb@hhs.se E-mail: gak@hhs.se and NBER and CEPR 2 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ Tỏc ng ca u t Nc ngoi lờn Nc ch nh: im li cỏc Bng chng Thc nghim * Magnus Blomstrm Stockholm School of Economics, NBER and CEPR Ari Kokko Stockholm School of Economics Thỏng 3 nm 1997 1. Gii thiu Lý thuyt kinh t cung cp hai cỏch tip cn nghiờn cu cỏc tỏc ng ca u t trc tip nc ngoi (FDI) lờn cỏc nc ch nh. Mt cỏch tip cn cú gc r t lý thuyt thng mi quc t tiờu chun v cú t i MacDougall (1960). õy l cỏch tip cn so sỏnh tnh cõn bng tng phn nhm xem xột cỏc gia tng biờn do u t nc ngoi c phõn phi nh th no. D oỏn chớnh ca mụ hỡnh ny l cỏc dũng vn u t nc ngoi dự di dng u t trc tip hay u t ti chớnh chng khoỏn s lm tng sn phm biờn ca lao ng v gim sn phm biờn ca vn nc ch nh. Ngoi ra, MacDougall cũn cho rng FDI cú th cú mi liờn kt vi nhng li ớch tim nng quan trng khỏc: Li ớch trc tip quan trng nht do u t t nhõn nhiu hn thay vỡ ớt hn t nc ngoi cú th l doanh thu thu cao hn thu t li nhun ca nc ngoi (ớt nht l nu u t cao hn khụng phi do nguyờn nhõn thu sut thp hn thỳc y to ra), thụng qua li th kinh t theo qui mụ v thụng qua li th kinh t bờn ngoi núi chung, nht l trong trng hp cỏc doanh nghip (trong nc) tip thu bớ quyt hoc do s thỳc ộp ca cnh tranh nc ngoi phi ỏp dng nhng phng phỏp hiu qu hn. (MacDougall, 1960, tr. 34) Khụng cú lp lun tiờn khi (a priori: trc khi cỏc d kin xy ra), tuy nhiờn, v tm quan trng tng i ca nhng li ớch ny trong mụ hỡnh MacDougall. Cỏch tip cn th hai xut phỏt t lý thuyt t chc cụng nghip, v Hymer (1960) l ngi i tiờn phong. Cỏc úng gúp quan trng khỏc ó c thc hin bi Buckley v Casson (1976), Caves (1971), Dunning (1973), Kindleberger (1969), v Vernon (1966), cựng nhiu ngi khỏc ( cú mt cỏi nhỡn tng quan, tỡm c Dunning, 1993 hoc Caves, 1996). õy im xut phỏt l t cõu hi ti sao cỏc hóng li tin hnh u t nc ngoi sn xut cựng nhng hng húa m h sn xut nc h. Cõu tr li c a ra nh sau: cho u t trc tip nc ngoi phỏt trin mnh phi cú mt mc khụng hon ho nht nh trong cỏc th trng hng húa hay nhõn t sn xut, k c cụng ngh, hoc mt mc can thip nht nh ca chớnh ph hoc ca cỏc hóng vo mụi trng cnh tranh, iu ny lm cỏc th trng tỏch bit (Kindleberger, 1969, tr. 13). Nh th, cú th u t sn xut cỏc th trng nc ngoi, mt hóng phi nm gi cỏc ti sn nht nh (vớ d, sn phm v cụng ngh sn xut hoc cỏc k nng v qun lý v tip th) m cú th c s dng to li nhun ti cụng ty thnh viờn nc ngoi. Cỏc hóng u t nc ngoi vỡ th i din cho mt loi hỡnh doanh nghip c bit v nhng tớnh cht c bit ú l im mu cht khi phõn tớch tỏc ng ca u t trc tip 3 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ nc ngoi lờn cỏc nc ch nh. S tham gia ca mt cụng ty a quc gia (MNC) mang nhiu ý ngha hn ch khụng phi ch n gin l nhp khu vn vo mt nc ch nh, núi chung õy l cỏch m vn c gii quyt trong cỏc mụ hỡnh cú gc r t lý thuyt thng mi truyn thng. S c bit núi trờn l quan trng i vi cỏc quc gia ang phỏt trin, ni m cỏc doanh nghip trong nc thng l tng i nh, yu, v lc hu v cụng ngh. Nhng quc gia ny cũn khỏc vi cỏc quc gia phỏt trin v cỏc mt nh qui mụ th trng, mc bo h, v k nng chuyờn mụn. S tham gia ca cỏc cụng ty con ca MNC vo cỏc nc kộm phỏt trin (LDCs) cú th vỡ th to ra cỏc tỏc ng, c tớch cc ln tiờu cc, khỏc bit rt ln so vi cỏc tỏc ng xy ra nhng nc ch nh l quc gia phỏt trin. Mc dự cỏch tip cn lý thuyt thng mi truyn thng v cỏch tip cn t chc cụng nghip l khụng cú tớnh loi tr ln nhau, cho n ngy hụm nay chỳng vn nhn mnh vo cỏc khớa cnh khỏc nhau ca cỏc dũng dch chuyn vn. Cỏc nh lý thuyt thng mi vn quan tõm ch yu n cỏc tỏc ng trc tip ca u t nc ngoi (u t trc tip cng nh u t ti chớnh chng khoỏn) lờn cỏc nhõn t sn xut, cụng n vic lm, v cỏc dũng vn, trong khi nhng ngi theo cỏch tip cn t chc cụng nghip vn nhn mnh nhiu hn n cỏc tỏc ng giỏn tip hay cỏc ngoi tỏc. Trong nghiờn cu ny, chỳng tụi s dựng cỏch tip cn t chc cụng nghip, tp trung vo nhng vn liờn quan n s chuyn giao v lan ta ca cụng ngh v tri thc, cng nh tỏc ng ca FDI lờn c cu th trng v cnh tranh cỏc nc ch nh. Trong hai phn theo sau, chỳng tụi s tho lun vai trũ ca cỏc MNCs trờn th trng cụng ngh ca th gii, v im li cỏc bng chng thc nghim v ngoi tỏc lan truyn cụng ngh t cỏc MNCs sang cỏc doanh nghip trong nc ti nc ch nh. Trong phn 4, chỳng tụi chuyn sang xem xột tỏc ng ca FDI lờn hot ng thng mi ca nc ch nh. Phn 5 s xem xột cỏc tỏc ng ca FDI lờn c cu ngnh cụng nghip v mụi trng cnh tranh. Phn 6 tng kt v a ra kt lun ca bi nghiờn cu ny. 2. Lan truyn cụng ngh t nguyn v khụng t nguyn ca MNC Mi ngi u bit rng MNCs thc hin phn ln cỏc n lc nghiờn cu v phỏt trin (R&D) t nhõn trờn th gii v to ra, s hu, v kim soỏt hu ht cụng ngh tiờn tin ca th gii. Chỳng ta cũn bit rng R&D v cụng ngh ca cỏc cụng ty a quc gia tp trung cao vo mt ớt quc gia, khụng ging nh u t, sn xut v s dng lao ng ca MNCs c tri rng hn trờn c nhng nn kinh t ó cụng nghip húa ln nhng nn kinh t ang phỏt trin. Mt bng túm lc thng kờ cng cú th cho thy chựm tp trung sn xut cụng ngh. Trờn 80 phn trm lng FDI ton cu xut phỏt t sỏu quc gia chim lnh vic nghiờn cu v cụng ngh ca th gii: Hoa K, Nht Bn, Cng hũa Liờn bang c, Thy S, v H Lan. Tớnh trung bỡnh, khong mt phn ba tng doanh s v tng cụng n vic lm ca MNCs úng nhng quc gia ny l do phn úng gúp ca cỏc cụng ty thnh viờn nc ngoi vo u thp niờn 1990 (xem Lipsey, Blomstrm v Ramstetter, 1995). Tuy th, cha n 10 phn trm chi tiờu R&D ca, vớ d, cỏc MNCs cụng nghip sn xut ca Hoa K c thc hin ti nhng cụng ty thnh viờn nc ngoi dự h s hu vn a s, v hn phõn na s chi tiờu ny c thc hin bi nhng cụng ty thnh viờn úng ti Anh Quc v c. D liu chi tit v chi tiờu R&D ca cỏc MNCs úng ti cỏc nc ch nh khỏc hin khụng cú sn, nhng hỡnh thỏi cú th s tng t v s khụng 4 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ gõy nhiu tranh cói nu kt lun rng cỏc MNCs nc ngoi l ngun quan trng nht ca cụng ngh hin i i vi hu ht cỏc nn kinh t. Nhng dự chỳng ta bit rng MNCs sn xut v s hu phn ln cụng ngh hin i ca th gii, thỡ vn cha hon ton rừ rng cụng ngh ca MNCs lan truyn xuyờn qua biờn gii quc t nh th no, v MNCs úng vai trũ gỡ trong tin trỡnh ú. ng nhiờn, mt lý do l vỡ cụng ngh t nú l mt khỏi nim tru tng, v vỡ th khú quan sỏt v ỏnh giỏ. Khụng mt s o no hin cú v cụng ngh v sn xut cụng ngh nh chi tiờu R&D, s lng bng phỏt minh sỏng ch mi, tin thanh toỏn nhng quyn v bn quyn, tr lng vn thit b, v v.v - cú th gii quyt c mt phn ca vn ny. Mt lý do khỏc na l cụng ngh lan truyn theo nhiu phng cỏch khỏc nhau. Cụng ngh ca MNCs cú th lan truyn n nhng ngi s dng mi thụng qua cỏc giao dch chuyn giao ca th trng chớnh thc hoc thụng qua cỏc kờnh trung gian khụng chớnh thc, cú th do t nguyn hoc khụng t nguyn. Vi mi phng cỏch, vai trũ ca MNCs cú th l ch ng hoc th ng. Bng 1 cho thy mt s phng cỏch cú th xy ra vi lan truyn cụng ngh quc t, c phõn nhúm theo loi hỡnh giao dch v vai trũ ca MNC. u t trc tip nc ngoi cng l mt kờnh cú tim nng v chuyn giao cụng ngh, nhng chỳng tụi ó khụng a vo bng ny mt cỏch rừ rng: iu lm FDI khỏc bit vi bỏn thit b hoc nhng quyn khai thỏc cho ngi ngoi (hoc ngay c liờn doanh) l MNCs ó chn gi li s kim soỏt v quyn s hu i vi ti sn cụng ngh ca mỡnh bờn trong tp on. BNG 1 Lan truyn cụng ngh trờn th gii: Loi hỡnh giao dch v vai trũ ca MNCs Vai trũ ca MNCs Loi hỡnh giao dch CH NG TH NG CHNH THC Liờn doanh, cp license Thng mi hng húa KHễNG CHNH THC Cỏc liờn kt Tp chớ thng mi, trao i khoa hc Ngun: Hiu chnh t Fransman (1985). Cõu hi m ra l loi hỡnh chuyn giao no trong bng trờn l quan trng nht, bi vỡ rt khú so sỏnh hm lng cụng ngh ca cỏc chuyn giao khỏc nhau, v bi vỡ khụng cú sn s liu ton din o lng mc ca cỏc chuyn giao khụng chớnh thc. Tuy nhiờn, cú mt s d liu c do UNCTC cung cp (1985) v cỏc giao dch chớnh thc l hu ớch cho vic nh ra hng phõn tớch nh lng, mc dự cỏc s liu ny va khụng y va khụng hon ton chớnh xỏc. Vớ d, cỏc nc cụng nghip ó nhp khu mỏy múc v thit b vn ti tr giỏ 310 t USD vo nm 1980, trong khi tin h chi tr hng nm cho cụng ngh v dch v k thut v qun lý vo u thp niờn 1980 ch xp x cú 10 t USD. ng thi, cỏc quc gia ang phỏt trin ó nhp khu mỏy múc v thit b vn ti t cỏc quc gia phỏt trin vi giỏ tr lờn n 129 t USD, v tin h chi tr v bn 5 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ quyn, phớ, v thự lao cho cỏc dch v k thut tng cng khong 2,5 t USD. Khụng cú d liu v tm quan trng chung ca cỏc liờn doanh, nhng so sỏnh cn lu ý rng lng u t nc ngoi i vo cỏc quc gia ó cụng nghip húa c c tớnh xp x 401 t USD vo nm 1983, trong khi con s tng ng cho cỏc quc gia ang phỏt trin l 138 t USD (UNCTC, 1988, tr. 25). 1 Cũn cú sn mt ớt s liu mụ t mc tham gia ca MNC vo hp ng nhng quyn license v thng mi hng húa. Cỏc s liu ny l y hng thỳ bi vỡ chỳng khng nh rng cỏc MNCs l ngun ch yu ca nhng loi cụng ngh ny, nhng cũn bi vỡ chỳng giỏn tip a u t trc tip nc ngoi vo bc tranh chung. MNCs kim soỏt ngun cung cụng ngh bi quyn s hu trớ tu i vi cụng ngh ca cụng ty h, nhng h cng chim mt t phn ỏng k phớa bờn cu, thụng qua cỏc cụng ty thnh viờn ca h nc ngoi. iu ny th hin rừ nht vi cỏc chuyn giao cụng ngh khụng b hm cha trong thit b, c phn ỏnh qua s liu thng mi v bn quyn, hp ng nhng license, v quyn khai thỏc bng phỏt minh sỏng ch. Trờn 80 phn trm tin thanh toỏn cú ng ký cho Hoa K v mua bỏn cụng ngh trong giai on 1970- 1985 c thc hin bi nhng cụng ty thnh viờn nc ngoi ca cỏc hóng Hoa K (Grosse, 1989). Trờn 90 phn trm tin chi tr cụng ngh t cỏc quc gia ang phỏt trin cho Cng hũa Liờn bang c vo u thp niờn 1980, v trờn 60 phn trm tin chi tr ny cho Nht Bn, ó xut phỏt t chớnh nhng cụng ty thnh viờn ca h nc ngoi (UNCTC, 1988, tr. 177). Khú thy rừ cỏc chuyn giao cụng ngh mang tớnh cht ni b tp on m thng din ra di dng mua bỏn thit b mỏy múc v cỏc sn phm khỏc, nhng vn cú th nhn bit c. iu chỳng ta cú th bit v phn tham gia ca MNC t s liu thng kờ thng mi hng húa l khong 70 n 80 phn trm hng xut khu t c Hoa K v Anh Quc cỏc nh cung cp chớnh ca cụng ngh hm cha trong thit b mỏy múc cựng vi Nht v c xut phỏt t chớnh cỏc MNCs (UNCTC, 1988, tr. 90). Hn na, mt t phn ỏng k hng xut khu v nhp khu ca cỏc quc gia ch nh chớnh yu (khong t mt phn nm n mt phn ba tớnh chung, v cao hn na vi nhng hng húa phc tp cú hm cha nhiu cụng ngh tinh vi) l giao dch gia cụng ty m MNC v cỏc cụng ty thnh viờn (UNCTC, 1988, tr. 91). Vỡ th, mt b phn rt quan trng ca tt c cỏc chuyn giao cụng ngh chớnh thc l gn kt cht ch vi FDI. Nh ó núi trờn, khụng cú s liu ton din v cỏc loi hỡnh lan truyn cụng ngh khụng chớnh thc, nhng dng nh FDI cng úng mt vai trũ quan trng trong lnh vc ny. Vớ d, cỏc tỏc ng liờn kt cú th din ra gia cỏc hóng nm nhng quc gia khỏc nhau, ging nh trng hp cỏc nh xut khu hc hi t thụng tin phn hi tip nhn t cỏc khỏch hng l cụng ty a quc gia nc ngoi (Fransman, 1985), nhng cú l chỳng s mnh hn khi phỏt sinh gia cỏc doanh nghip trong nc v cỏc cụng ty thnh viờn MNC ang hot ng trong cựng quc gia ú (chỳng ta s thy iu ny trong phn tho lun theo sau v cỏc ngoi tỏc lan truyn). Tng t, nhiu chuyn giao khụng chớnh thc trong ú cỏc MNCs úng mt vai trũ th ng nhng chuyn giao do kt qu ca cỏc tip xỳc cỏ nhõn vi nhng ngi bit cụng ngh ca MNC l rừ rng do cú s hin din ca cỏc cụng ty thnh viờn nc ngoi. ng nhiờn, cũn cú cỏc loi hỡnh chuyn giao cú th hon ton c lp vi FDI. Hng xut khu t nc nh ca MNC cú th to ra k thut ngc chiu thỏo tung v phõn tớch sn phm, tỡm hiu cỏc cụng ngh hm cha trong sn phm iu ny thng c tha nhn nh l mt trong nhng ngun chớnh ca lan truyn cụng ngh khụng t nguyn (Zander, 1991, Chng 6 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ 5). 2 Cỏc loi hỡnh chuyn giao khụng chớnh thc khỏc, thụng qua giao tip hc thut, n bn k thut, v du hc nc ngoi cng cú th din ra dự cú hay khụng s hin din ca cỏc cụng ty thnh viờn nc ngoi. Nh th, dự FDI khụng c bao gm mt cỏch rừ rng trong Bng 1, thỡ dng nh phn ln s lan truyn cụng ngh quc t l gn lin vi u t trc tip nc ngoi. Mt t phn ln ca hp ng mua bỏn license cng nh sn phm cú cụng ngh tiờn tin cú im n l nhng cụng ty thnh viờn MNC, v vỡ th FDI dng nh l quan trng hn v mt lan truyn cụng ngh theo khụng gian (a lý) hn l cỏc hp ng mua bỏn cụng ngh vi cỏc bờn khụng liờn quan. Hn na, cỏc tip xỳc khụng chớnh thc s nhiu hn, d dng hn v quan trng hn khi cỏc cụng ty thnh viờn MNC cú mt trong th trng so vi khi cỏc tip xỳc ú phi din ra xuyờn biờn gii quc t. Nu ghi nhn iu ny, thỡ khụng cú gỡ ỏng ngc nhiờn l FDI cú th l loi hỡnh chuyn giao cụng ngh c chỳ ý nhiu nht (xem, vd, Enos, 1989). Tuy nhiờn, cú nhng cõu hi quan trng liờn quan n vai trũ ca FDI nh l mt ngun cụng ngh cho cỏc quc gia ch nh. Nhỡn di gúc ca nc ch nh, khụng rừ cỏc li ớch thc s v cụng ngh ca FDI l gỡ v chỳng din ra nh th no. Mt c trng ni bt ca u t trc tip, nh ó lu ý trờn, l s kim soỏt v quyn s hu i vi cỏc cụng ngh m cỏc cụng ty thnh viờn s dng vn nm trong tay ca cỏc MNCs. Cú bt k s lan ta cụng ngh ỏng k no n nhng ngi s dng mi khụng? hay l cụng ty thnh viờn vn cú th bo v cụng ngh ca mỡnh khụng b lan truyn ra ngi ngoi? V nu cụng ngh cú lan ta t cỏc cụng ty thnh viờn MNC, cú phi nú lan truyn qua con ng th trng hay lan ta mt cỏch khụng chớnh thc, v vai trũ ca cỏc cụng ty a quc gia l ch ng hay th ng trong tin trỡnh ny? Rừ rng, khụng cn phi xỏc nh v trớ chớnh xỏc ca u t trc tip nc ngoi trong Bng 1. Ngoi tỏc lan truyn cụng ngh ca MNC Trong cuc tranh lun v vai trũ ca MNCs trong chuyn giao cụng ngh quc t, ụi khi ngi ta cho rng kờnh cú ý ngha nht giỳp lan truyn cụng ngh hin i tiờn tin l cỏc tỏc ng bờn ngoi hay ngoi tỏc lan truyn t u t trc tip nc ngoi, hn l cỏc hp ng chuyn giao cụng ngh chớnh thc. (Blomstrm, 1989). Ngi ta lp lun rng khi cỏc hóng thnh lp cỏc cụng ty thnh viờn nc ngoi v tr thnh a quc gia, chỳng khỏc bit vi cỏc hóng ó thnh lp t trc nc ch nh vỡ hai lý do. Mt l chỳng mang theo mt lng cụng ngh nht nh thuc quyn s hu ca cụng ty mỡnh giỳp to nờn li th chuyờn bit ca hóng mỡnh v cho phộp chỳng cnh tranh mt cỏch thnh cụng vi cỏc doanh nghip trong nc dự h cú tri thc vt tri v th trng trong nc, th hiu ca ngi tiờu dựng, v thụng l kinh doanh. Mt lý do khỏc l s tham gia ca cụng ty thnh viờn MNC lm xỏo ng s cõn bng hin hu trờn th trng v buc cỏc doanh nghip trong nc phi cú hnh ng bo v th phn v li nhun ca mỡnh. C hai thay i ny u cú kh nng to ra nhiu loi ngoi tỏc lan truyn khỏc nhau giỳp mang li gia tng nng sut cho cỏc doanh nghip trong nc. Nhỡn chung, cỏc ngoi tỏc lan truyn c cho l din ra khi cỏc MNCs khụng th thu gt ht tt c cỏc li ớch v nng sut v hiu qu s din ra trong cỏc doanh nghip ca nc ch nh do cú s tham gia hay hin din ca cỏc cụng ty thnh viờn MNC. Vớ d n gin nht ca ngoi tỏc lan truyn cú l l trng hp mt doanh nghip trong nc bt chc (copy) mt cụng ngh no ú c s dng bi cỏc cụng ty thnh viờn 7 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ MNC ang hot ng trờn th trng ni a. Mt loi ngoi tỏc lan truyn khỏc s din ra nu s tham gia ca mt cụng ty thnh viờn dn n cnh tranh gt gao hn trong nn kinh t ca nc ch nh, cho nờn cỏc doanh nghip trong nc buc lũng phi s dng cụng ngh v cỏc ngun lc hin hu mt cỏch hiu qu hn; mt loi tỏc ng lan truyn th ba s din ra nu cnh tranh buc cỏc doanh nghip trong nc phi tỡm kim nhng cụng ngh mi v hiu qu hn. Nhng tỏc ng ny cú th din ra hoc trong chớnh ngnh cụng nghip ca cụng ty thnh viờn nc ngoi hoc trong nhng ngnh cụng nghip khỏc, trong s nhng nh cung cp hay khỏch hng ca cụng ty thnh viờn. Lý do th nht nghi ng cỏc ngoi tỏc lan truyn l quan trng l vỡ cỏc cụng ngh c s dng bi cỏc cụng ty thnh viờn MNC khụng phi luụn luụn cú sn trờn th trng (xem Blomstrm and Zejan, 1991). Suy din t thc t nhiu phng cỏch khai thỏc c li (rent) cụng ngh cú th din ra ng thi trờn th trng, chỳng ta cú th gi nh rng MNC cú ba phng cỏch khỏc nhau khai thỏc cỏc li th cụng ngh ca mỡnh trờn ton quc t. MNC cú th sn xut hng xut khu t nc nh, nú cú th bỏn cụng ngh cho ngi nc ngoi, hoc nú cú th thnh lp mt cụng ty thnh viờn nc ngoi v trc tip qun lý hot ng sn xut nc ngoi. 3 Tuy nhiờn, th trng v cụng ngh thng l khụng hon ho, lm cho chi phớ giao dch cao i vi cỏc v mua bỏn cụng ngh vi ngi ngoi (Buckley v Casson, 1976; Caves, 1996; Teece, 1981). Vớ d, rt khú phỏn oỏn giỏ tr ca bt k cụng ngh c th no v nht trớ v giỏ c v chi phớ nhng quyn license theo cỏch c hai bờn cú th chp nhn. Do ú, cỏc MNCs thng a chung u t trc tip trc khi nhng quyn license, v FDI l c bit c a chung khi nhng cụng ngh mi nht v to li nhun cao nht (hoc nhng cụng ngh rt gn vi dũng sn phm ch yu ca MNCs) c a ra khai thỏc. Mt cụng ngh c khai thỏc thụng qua FDI cú th s khụng c nhng quyn license cho cỏc i th cnh tranh trong nc nc ch nh c may duy nht cỏc doanh nghip trong nc tip cn c cụng ngh ny l da vo k thut ngc chiu hoc thuờ nhõn viờn c ca MNC vi k nng chuyờn mụn c bit, hoc mt loi lan truyn no khỏc. Tm quan trng ca cỏc ngoi tỏc lan truyn ny cú c s vng vng nht vi nhng quc gia ch nh v nhng ngnh cụng nghip ó phỏt trin cao hn, bi vỡ trỡnh k thut cn thit bt chc cỏc cụng ngh mi nht v to li nhun cao nht thng phi cao hn (xem Blomstrm, 1991b). Mt lý do khỏc cú th lm cho ngoi tỏc lan truyn cú ý ngha ỏng k l s tip xỳc trc tip vi nhng ngi s dng dng nh l nhõn t chớnh gii thớch cho s lan truyn cụng ngh. Trc khi mt sỏng kin mi v qui trỡnh hay sn phm c lan truyn rng rói trờn th trng, nhng ngi ng dng tim nng cú rt ớt thụng tin v chi phớ v li ớch ca sỏng kin ú v vỡ th cú th cho rng nú gn lin vi ri ro cao. Khi nhng ngi ng dng tim nng tip xỳc vi nhng ngi s dng hin hu, nh cỏc cụng ty thnh viờn MNC, thụng tin v cụng ngh ny c lan ta, s khụng chc chn v cỏi li cỏi hi ca cụng ngh ny gim xung, v kh nng din ra vic bt chc hoc ng dng s tng lờn. Theo cỏch ny, s tham gia ca cỏc cụng ty thnh viờn nc ngoi cú th giỳp trỡnh din s hin hu v kh nng sinh li ca cỏc sn phm v qui trỡnh mi, v khuyn khớch cỏc doanh nghip trong nc ng dng mt s cụng ngh ny: qui trỡnh lan ta ny cú th c lp li c mi ln sỏng kin phỏt minh mi c chuyn giao t MNC m sang cụng ty thnh viờn ca nú. õy l mt lp lun v ngoi tỏc lan truyn ngay c khi s tip cn vi cụng ngh mi khụng b gii hn bi cỏc nhõn t quyn s hu ca cụng ty, bi vỡ thụng tin v cụng ngh nc ngoi thng l t tin 8 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ vi cỏc doanh nghip trong nc hn l vi cỏc cụng ty thnh viờn MNC. Ngoi ra, chỳng ta cú th gi nh rng cỏc tỏc ng lan truyn l quan trng hn vi nc ch nh l quc gia ang phỏt trin, ni m k nng chuyờn mụn v thụng tin trong nc l thiu ht nhiu hn. 4 Mt lý do th ba k vng tỏc ng ngoi tỏc tớch cc t FDI cú liờn quan n cỏc tớnh cht c trng ca MNCs kinh t qui mụ ln, yờu cu vn u t ban u cao, qung cỏo sõu rng, v khụng kộm phn quan trng l cụng ngh tiờn tin. õy cng l nhng c trng ca ngnh cho thy du hiu ro cn nhp ngnh cao, mc tp trung cao, v cú l mt mc khụng hiu qu nht nh xut phỏt t mc cnh tranh thp. Cú th s khú khn cho nhng doanh nghip mi trong nc tham gia vo nhng ngnh cụng nghip ú nhng nc ch nh tim nng; MNCs, ngc li, va cú kh nng tham gia chớnh nhng ngnh cụng nghip ú li va cú ngun lc vt qua cỏc ro cn nhp ngnh. Chỳng cú th iu phi cỏc hot ng quc t ca mỡnh v tp trung nhng qui trỡnh cụng ngh nht nh vo mt s ớt cỏc a im nu kinh t qui mụ ln l ro cn nhp ngnh quan trng. Nu cỏc ro cn nhp ngnh bao gm chi phớ u t vn cao, cỏc MNCs cú th cú ngun vn t cú ln hn, hoc tip cn ngun ti tr r tin hn trờn cỏc th trng quc t. Cui cựng, cỏc ro cn liờn quan n d bit húa sn phm v cụng ngh khụng cú kh nng ngn chn mt cụng ty a quc gia, vỡ l nhng tớnh cht ny thng l c trng ca chớnh cỏc MNCs. S tham gia ca cỏc MNCs vo mt ngnh cụng nghip cú tớnh c quyn kiu ny cú kh nng lm gia tng cnh tranh v buc cỏc hóng hin hu phi tr nờn hiu qu hn. 3. Bng chng thc nghim v ngoi tỏc lan truyn Nhng cuc tho lun sm nht trong cỏc ti liu hc thut v ngoi tỏc lan truyn ca u t trc tip nc ngoi cú t thi 1960s. Tỏc gi u tiờn ó a mt cỏch cú h thng cỏc ngoi tỏc lan truyn (hay cỏc tỏc ng bờn ngoi) vo trong s nhng kt qu cú th cú ca FDI l MacDougall (1960), ngi ó phõn tớch tỏc ng phỳc li chung ca u t nc ngoi. Cỏc cụng trỡnh úng gúp u tiờn khỏc c thc hin bi Corden (1967), xem xột cỏc tỏc ng ca FDI lờn chớnh sỏch thu quan ti u, v bi Caves (1971), xem xột hỡnh thỏi cụng nghip v tỏc ng phỳc li ca FDI. Mc tiờu chung ca nhng cụng trỡnh nghiờn cu ny l nhm nhn dng cỏc chi phớ v li ớch khỏc nhau ca FDI, v ngoi tỏc lan truyn ó c tho lun kt hp vi nhiu tỏc ng giỏn tip khỏc cú nh hng n vic ỏnh giỏ phỳc li, nh vn tỏc ng ca FDI lờn ngun thu ca chớnh ph, chớnh sỏch thu, t giỏ thng mi, v cỏn cõn thanh toỏn. Vic a cỏc ngoi tỏc lan truyn vo xem xột nhỡn chung ó c thỳc y bi bng chng thc nghim t cỏc nghiờn cu tỡnh hung ch khụng phi do cỏc lp lun lý thuyt ton din cỏc mụ hỡnh lý thuyt chi tit phõn tớch v cỏc ngoi tỏc lan truyn vn cha ra i cho n cui thp niờn 1970s. 5 Tuy nhiờn, nhng phõn tớch u tiờn ó lm rừ rng cỏc MNCs cú th giỳp ci thin hiu qu v phõn phi ngun lc bng cỏch tham gia vo nhng ngnh cụng nghip cú ro cn nhp ngnh cao v lm gim cỏc búp mộo do c quyn, v thỳc y hiu qu k thut cao hn nu ỏp lc cnh tranh cao hn hoc tỏc ng trỡnh din thỳc y cỏc doanh nghip trong nc s dng hiu qu hn cỏc ngun lc hin hu. Cỏc phõn tớch ny cũn cho rng s hin din ca MNCs cú th lm gia tng mc chuyn giao v lan truyn cụng ngh. C th hn, cỏc nghiờn cu tỡnh hung ó cho thy rng cỏc MNCs nc ngoi cú th: 9 Bieõn dũch: Tửứ Nguyeõn Vuừ úng gúp v mt hiu qu bng cỏch phỏ v nhng nỳt tc nghn cung (nhng tỏc ng ú cú th tr nờn kộm quan trng khi cụng ngh ca nc ch nh tin cao hn); gii thiu bớ quyt cụng ngh mi bng cỏch trỡnh din cụng ngh mi v o to nhng cụng nhõn m sau ny sang lm vic cho cỏc doanh nghip trong nc; hoc l phỏ v c quyn v kớch thớch cnh tranh cựng hiu qu hoc l to ra mt c cu ngnh cú tớnh c quyn cao hn, ph thuc vo sc mnh v kh nng ỏp ng ca cỏc doanh nghip trong nc; chuyn giao k thut kim soỏt cht lng, kim soỏt tn kho v tiờu chun húa cho nhng nh cung cp v cỏc kờnh phõn phi trong nc ca MNCs; v, buc cỏc doanh nghip trong nc phi tng cng n lc ca qun lý, hoc ng dng mt s k thut tip th ca cỏc MNCs, cho th trng hoc trong nc hoc quc t. Mc dự danh mc a dng ny a ra mt s gi ý v phm vi rt rng ca cỏc ngoi tỏc lan truyn khỏc nhau, nú chng núi lờn c gỡ nhiu v cỏc ngoi tỏc ny ph bin n mc no hay quan trng n mc no núi chung. iu ny lm ni lờn cõu hi: Lm th no chỳng ta cú th o lng mc v phm vi ca cỏc ngoi tỏc lan truyn? Vn khụng khú v lờn bc tranh mt nghiờn cu lý tng v ngoi tỏc lan truyn nng sut cỏc nc ch nh. xem xột s phỏt trin cụng ngh v nng sut ca tng doanh nghip trong nc cú quan h nh th no vi s hin din ca MNC nc ngoi trong th trng ni a, nghiờn cu nh th cn n d liu vi mụ chi tit, c nh lng v nh tớnh. Nghiờn cu ú s phi bao gm nhiu nm, gii quyt vn ngoi tỏc lan truyn khụng phi l hin tng tc thi. Nú cũn phi bao gm mt s lng ln cỏc doanh nghip v cỏc ngnh cụng nghip, cú th quan sỏt c ngoi tỏc lan truyn a ngnh, v cú th rỳt ra nhng kt lun cú ý ngha thng kờ. Vi thụng tin chi tit kiu ny, chỳng ta cũn cú th nghiờn cu ngoi tỏc lan truyn nng sut nc nh ca cỏc MNCs, v xem xột ngoi tỏc lan truyn do tip cn th trng. Tuy nhiờn, theo chỳng tụi c bit, cha tng cú phõn tớch no ton din kiu ny c thc hin ng nhiờn, mt nguyờn do l yờu cu d liu quỏ khng khip. Do ú, bng chng thc nghim v ngoi tỏc lan truyn phi c b sung t hai ngun khỏc. Th nht, ngoi mt s cỏc nghiờn cu tỡnh hung tp trung trc tip vo ngoi tỏc lan truyn, cũn cú rt nhiu nghiờn cu tỡnh hung chi tit tho lun cỏc khớa cnh khỏc ca FDI nhiu quc gia v nhiu ngnh khỏc nhau, v nhng nghiờn cu ny thng cha ng bng chng tỡnh hung quớ giỏ v cỏc loi ngoi tỏc lan truyn. Vớ d, nhiu nghiờn cu phõn tớch s liờn kt gia MNCs v cỏc nh cung cp v nh thu ph trong nc ó tp hp ti liu cho thy s hc hi v chuyn giao cụng ngh cú th to c s cho ngoi tỏc lan truyn nng sut v ngoi tỏc lan truyn do tip cn th trng. Nhng nghiờn cu ny khụng hộ m c liu cỏc MNCs cú th khai thỏc ht tt c cỏc li ớch m cụng ngh hoc thụng tin mi to ra ti nhng nh cung cp ca mỡnh hay khụng, cho nờn khụng cú bng chng rừ rng v ngoi tỏc lan truyn, nhng s hp lý gi nh rng cỏc ngoi tỏc lan truyn cú quan h ng bin vi mc ca cỏc liờn kt. Tng t, ó cú nhiu bi vit v mi quan h gia s tham gia v hin din ca MNC vi c cu th trng cỏc nc ch nh, v iu ny cú quan h cht ch vi cỏc tỏc ng cú th cú ca FDI lờn mụi trng cnh tranh bờn trong cỏc nc ch nh. Ngoi ra, cỏc nghiờn cu v tỏc ng trỡnh din, lan ta cụng ngh, v o to nhõn cụng ti cỏc MNCs nc ngoi cng hu ớch cho mc ớch nghiờn cu ca chỳng ta. Th hai, cú mt s ớt cỏc nghiờn cu thng kờ xem xột mi quan h gia s hin din ca nc ngoi trong mt ngnh cụng nghip ca nc ch nh vi nng sut (hay 10 Bieân dòch: Töø Nguyeân Vuõ tăng trưởng năng suất) trong bộ phận sở hữu trong nước của ngành này hoặc trong các doanh nghiệp sở hữu trong nước. Những nghiên cứu này thường ước lượng các hàm sản xuất cho các doanh nghiệp sở hữu trong nước, và đưa thêm tỷ phần nước ngoài trong ngành này làm một trong những biến giải thích. Sau đó kiểm định xem sự hiện diện của nước ngoài có tác động tích cực đủ ý nghĩa thống kê lên năng suất (hoặc tăng trưởng năng suất) trong nước hay không, sau khi đã tính đến các tính chất đặc trưng khác của doanh nghiệp và của ngành. Không có các nghiên cứu thống kê tương tự về ngoại tác lan truyền năng suất ở nước nhà [của MNC], nhưng có một nghiên cứu sử dụng kỹ thuật thống kê để xem xét liệu các doanh nghiệp đóng gần các MNCs xuất khẩu có nhiều khả năng trở thành nhà xuất khẩu hơn các doanh nghiệp khác hay không. Cho dù dữ liệu được dùng trong các phân tích này thường chỉ giới hạn với một vài biến số, tổng gộp theo cấp độ ngành chứ không phải là cấp độ nhà máy, và trong nhiều trường hợp là số liệu chéo chứ không phải là chuỗi thời gian hay số liệu bảng, chúng vẫn cung cấp một số bằng chứng quan trọng về sự tồn tại và dạng thức của các ngoại tác lan truyền. Để đưa ra một bức tranh tổng quan về bằng chứng thực nghiệm, chúng tôi đã cơ cấu phần trình bày như sau: chúng tôi bắt đầu bằng cách phân biệt sự khác nhau giữa các ngoại tác lan truyền có liên quan đến các liên kết ngược dòng và xuôi dòng giữa các MNCs và doanh nghiệp trong nước, và sau đó thảo luận về hoạt động đào tạo nhân viên trong nước của MNC cùng những tác động trình diễn. Ngoài ra, chúng tôi còn điểm lại kết quả của những nghiên cứu thống kê có sẵn về ngoại tác lan truyền. Liên kết giữa các MNCs và doanh nghiệp trong nước Một số ngoại tác lan truyền từ FDI vận động thông qua các liên kết giữa công ty thành viên nước ngoài của MNC với các nhà cung cấp và khách hàng trong nước của nó. Ngoại tác diễn ra khi các doanh nghiệp trong nước hưởng lợi từ tri thức vượt trội của công ty thành viên MNC về sản phẩm hoặc qui trình công nghệ hoặc thị trường, mà không phải chịu một chi phí cao đến mức loại bỏ hết tất cả lợi ích từ việc cải thiện. 6 Các liên kết ngược dòng phát sinh từ mối quan hệ giữa công ty thành viên của MNC với các nhà cung cấp, trong khi các liên kết xuôi dòng xuất phát từ các tiếp xúc với khách hàng. Các liên kết ngược dòng Một số “hoạt động bổ trợ” có thể tạo ra ngoại tác lan truyền thông qua các liên kết ngược dòng được nhận dạng trong nghiên cứu của Lall (1980). Tóm lược, Lall lưu ý rằng các MNCs có thể đóng góp giúp nâng cao năng suất và hiệu quả của những doanh nghiệp khác khi chúng: • giúp các nhà cung cấp tiềm năng (trong nước cũng như nước ngoài) thiết lập cơ sở sản xuất; • trợ giúp kỹ thuật hoặc thông tin để nâng cao chất lượng sản phẩm của nhà cung cấp hoặc để thúc đẩy sáng kiến ứng dụng; • cung ứng hoặc trợ giúp về thu mua nguyên liệu và sản phẩm trung gian; • đào tạo và trợ giúp về quản lý và tổ chức; và • giúp các nhà cung cấp đa dạng hóa bằng cách kiếm thêm khách hàng. Trong nghiên cứu thực nghiệm của mình, Lall (1980) xem xét hai nhà sản xuất xe vận tải của Ấn Độ (một MNC và một liên doanh) và tìm thấy các liên kết ngược dòng có ý nghĩa gồm cả năm loại hình nêu trên. Cụ thể, ông lưu ý rằng các nhà sản xuất xe vận tải đã có vai trò tích cực trong việc thiết lập các doanh nghiệp cung cấp: trong số 36 nhà cung cấp