Phân tích hoạt động kinh doanh và sinh lợi của ngân hàng TMCP á châu (ACB)

Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú LỚP : TCNH – VB MÔN : HỆ THỐNG CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) GVHD:Ths.HUỲNH THIÊN PHÚ S V Nhóm : 1.Nguyễn Thị Thảo : x 2.La Thế Phát: x 3.Phạm Thị Hải Ngọc: x 4.Nguyễn Thanh Bình 5.Trương Ngọc Việt 6.Nguyễn Viết Thơng 7.Nguyễn H.Cẩm Loan 8.Nguyễn Văn Phong 9.Bùi Thị Tuyết Mai 10.Nguyễn Vũ Quang 11.Ngơ Văn Nhựt 12.Hồ Xn Hịa 13.Phạm Hồng Nhung 14.Trần Quốc Huy TP.Hồ Chí Minh Tháng năm 2010 Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú LỜI MỞ ĐẦU Trong trình hoạt động kinh doanh, cơng ty hoạt động lĩnh vực tài (Ngân hàng, Cơng ty cho thuê tài chính, Bảo hiểm, Quỹ hưu bổng, …) phải xem xét phân tích vấn đề liên quan đến hoạt động Trong lĩnh vực tài nay, cạnh tranh ngày gay gắt thị trường tiền tệ, địi hỏi cơng ty hoạt động lĩnh vực tài phải phân tích kỹ vấn đề nguồn vốn, tài sản, phương thức huy động vốn, đầu tư vào đâu để sinh lợi, phân tích yếu tố báo cáo tài để đánh giá cấu đầu tư để xem hợp lý chưa? cần thay đổi thay đổi để mang lại kết tốt nhất,… Từ ý nghĩa , kết hợp với thơng tin có Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Nhóm em chọn đề tài : “PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU-ACB” Nhờ hướng dẫn thầy giáo ThS Huỳnh Thiên Phú thơng tin nhóm tìm hiểu đề tài hoàn thành Nhưng kiến thức chúng em cịn hạn hẹp, chưa có kinh nghiệm làm việc lĩnh vực tài thời gian có hạn nên tiểu luận chúng em hạn chế Chúng em mong nhận đóng góp ý kiến thầy bạn lớp để đề tài chúng em hồn thiện Nhóm em xin chân thành cảm ơn ! Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú MỤC LỤC Lời mở đầu Mục lục Phần I : Giới thiệu Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Phần II : Cơ sở lý luận phân tích hoạt động kinh doanh N gân hàng TMCP Á Châu ACB Phần III: Phân tích hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Á Châu ACB Phần IV: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho ACB Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU I.1- Sự thành lập : NHTMCP Á Châu (ACB) thành lập theo giấy phép số 0032/NH – GP Ngân hàng Nhà Nước (NHNN) cấp ngày 24/4/1993 , giấy phép số 533/GP – UB Ủy ban Nhân dân Tp.HCM cấp ngày 13/5/1993 Ngày 04/6/1993 ACB thức vào hoạt động I.2 – Niêm yết : ACB trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội chấp thuận cho đăng ký Giao dịch trung tâm từ 31/10/2006 theo Quyết định số 21/QĐ – TTGDHN ngày 31/10/2006 với nội dung sau: Loại chứng khoán: Cổ phiếu phổ thong Mã chứng khoán: ACB Mệnh giá: 10 000 đồng/cổ phiếu Số lương chứng khoán đăng ký giao dịch: 110 004 656 cổ phiếu Số lượng chứng khoán niêm yết 777 975 325 cổ phiếu I.3 – Các kiện khác : Năm 1996: ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam phát hành thẻ tín dụng quốc tế ACB – MasterCard Năm 1997: ACB phát hành thẻ tín dụng quốc tế ACB – Visa, năm ACB bắt đầu tiếp cận nghiệp vụ Ngân hàng đại hình thức chương trình đào tạo nghiệp vụ ngân hàng tồn diện kéo dài năm, giảng viên nước lĩnh vực ngân hàng thực Năm 1999: Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú ACB tr iển khai chương trình đại hó a cơng nghệ thơng tin ngân hàng, xây dựng hệ thống mạng diện rộng nhằm trực tuyến hóa tin học hóa hoạt động giao dịch, cho phép tất chi nhánh phòng giao dịch nối mạng với nhau, giao dịch tức thời, dung chung sở liệu tập trung Năm 2000: ACB thực tái cấu trúc cấu tổ chức theo định hướng kinh doanh hỗ trợ Ngoài khối cịn có số phịng ban Tổng giám đốc trực tiếp đạo Hoạt động kinh doanh hội sở chuyển giao cho Sở giao dịch (Tp.HCM) Việc tái cấu trúc nhằm đảm bảo đạo xuyên suốt toàn hệ thống; sản phẩm quản lý theo định hướng khách hàng thiết kế phù hợp với phân đoạn khách hàng; quan tâm mức việc phát triển kinh doanh quản lý rủi ro Năm 2003: ACB xây dựng hệ thống quản lý chất lượng theo t iêu chuẩn ISO 9001:2000 công nhận đạt tiêu chuẩn lĩnh vực: huy động vốn; cho vay ngắn trung dài hạn; toán quốc tế; cung ứng nguồn lực Hội sở Năm 2005: ACB ngân hàng Standard Charterd (SCB) ký kết thỏa thuận hỗ trợ kỹ thuật toàn diện SCB trở thành cổ đông chiến lược ACB ACB tr iển khai giai đoạn đại hóa cơng nghệ ngân hàng gồm cấu phần: nâng cấp máy chủ; thay phần mềm xử lý giao dịch thẻ ngân hàng phần mềm có khả tích hợp với cơng nghệ lõi có; lắp đặt hệ thống máy ATM Năm 2006: ACB niêm yết trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội tháng 11/2006 Năm 2007: Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú Mở rộng mạng lưới hoạt động, thành lập 31 chi nhánh phịng giao dịch; thành lập Cơng ty Cho th tài ACB; hợp tác với đối tác Open Solutions (OSI) – Thiên Nam; Microsoft; SCB Năm 2008: Thành lập 75 chi nhánh phòng giao dịch; hợp tác với American Express ; tăng vốn điều lệ lên 6.355 tỷ đồng Đạt danh hiệu “Ngân hàng tốt Việt Nam” Tạp chí EuroMoney trao tặng HongKong Năm 2009: ACB hồn thành chương trình tái cấu trúc nguồn nhân lực, tái cấu trúc hệ thống kênh phân phối; xây dựng mơ hình chi nhánh theo định hướng bán hàng Tăng thêm 51 chi nhánh phòng giao dịch Hệ thống chấm điểm khách hàng cá nhân doanh nghiệp áp dụng thức Hệ thống bàn trợ giúp “Help desk” triển khai Lần Việt nam, có ACB nhận giải thưởng “Ngân hàng tốt Việt nam” tạp chí Ngân hàng danh tiếng Quốc tế bình chọn Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú PHẦN II CƠ SỞ VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU – ACB Phân tích tài NHTM ngồi nét chung phân tích tài DN thơng thường cịn có điểm khác biệt cần quan tâm nghiên cứu Ngân hàng thương mại (NHTM) DN kinh doanh tiền tệ, có đặc thù riêng hoạt động kinh tế - tài Cũng giống DN phi tài chính, NHTM phải đối đầu với thách thức thị trường cạnh tranh đầy biến động Hơn nữa, kinh doanh tiền tệ loại hình kinh doanh đặc biệt, có liên quan đến hầu hết lĩnh vực khác kinh tế Vì vậy, phân tích tài NHTM ngồi nét chung phân tích tài DN thơng thường cịn có điểm khác biệt cần quan tâm nghiên cứu I Đăc điểm NHTM ảnh hưởng đến phân tích tài NHTM có đặc điểm giống DN khác kinh tế, sử dụng yếu tố sản xuất lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động (tiền vốn) làm yếu tố đầu vào, để sản xuất yếu tố đầu hình thức dịch vụ tài mà khách hàng u cầu Tuy nhiên, khác với DN khác, NHTM loại hình DN đặc biệt, hoạt động kinh doanh thể qua đặc điểm sau: - Vốn tiền vừa phương tiện, vừa mục đích kinh doanh đồng thời đối tựơng kinh doanh NHTM Và đặc điểm bao trùm rộng so với loại hình DN khác - NHTM kinh doanh chủ yếu vốn người khác Vốn tự có NHTM chiếm tỷ lệ thấp tổng nguồn vốn hoạt động, nên việc kinh doanh NHTM gắn liền với rủi ro mà ngân hàng buộc phải chấp nhận với Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú mức độ mạo hiểm định Bởi hoạt động kinh doanh ngày mình, NHTM khơng phải bảo đảm nhu cầu tốn, chi trả loại hình DN khác, mà phải đảm bảo tốt nhu cầu chi trả tiền gử i khách hàng Từ cho thấy, việc phân tích khả khoản NHTM có ý nghĩa quan trọng - Hoạt động kinh doanh NHTM có liên quan đến nhiều mặt, nhiều lĩnh vực hoạt động nhiều đối tượng khách hàng khác Do đó, tình hình tài NHTM có ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động k inh doanh DN, tâm lý người dân, kinh tế Chính vậy, việc phân tích, đánh giá thực trạng tài NHTM không nhu cầu cấp thiết phục vụ cho hoạt động quản lý nhà quản trị ngân hàng mà cịn địi hỏi mang tính bắt buộc ngân hàng trung ương… - Hoạt động k inh doanh NHTM hoạt động chứa nhiều rủi ro, lẽ tổng hợp tất rủi ro khách hàng, đồng thời rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng gây ảnh hưởng lớn cho kinh tế rủi ro loại hình DN tính chất lây lan làm rung chuyển tồn hệ thống kinh tế Do đó, q trình hoạt động NHTM phải thường xuyên cảnh giác, nghiên cứu, phân tích, đánh giá, dự báo có biện pháp phịng ngừa từ xa có hiệu Ngồi ra, điều đòi hỏi ngân hàng tự đánh giá khả chịu đựng rủi ro - Hoạt động k inh doanh NHTM có đặc thù riêng mà DN ngành khác khơng có Đồng thời, hoạt động kinh doanh NHTM diễn tiến liên tục loại hình nghiệp vụ sản phẩm NHTM có mối liên hệ với chặt chẽ Điều gây khó khăn việc tách riêng mặt hoạt động ngân hàng để phân tích kết tài II Nội dung phân tích tài NHTM Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú NHTM DN, nội dung phân tích tài dựa nội dung phân tích tài DN nói chung Xuất phát từ mục tiêu phân tích tài đặc điểm nội dung quan hệ tài ngân hàng, nội dung phân tích tài ngân hàng bao gồm nhóm sau: 1/ phân tích cấu trúc tài ngân hàng Cấu trúc tài ngân hàng phản ảnh cấu trúc tài sản, cấu trúc nguồn vốn mối quan hệ tài sản (tài sản có hay tiêu sản) nguồn vốn (tài sản nợ hay tích sản) ngân hàng Một cấu trúc ảnh hưởng đến hiệu rủi ro ngân hàng Phân tích cấu trúc tài ngân hàng phân tích khái quát cấu tài sản có, tài sản nợ ngân hàng, tình hình huy động vốn, cho vay vốn, tình hình cân đối nguồn vốn huy động dư nợ cho vay Phân tích cấu trúc tài nhằm đánh giá đặc trưng cấu tài sản có ngân hàng, tính hợp lý đầu tư vốn cho hoạt động kinh doanh; cấu trúc nguồn vốn ngân hàng thể sách tài trợ ngân hàng DN phi tài khác mà cịn thể lợi khác kinh doanh vốn lãi suất, tính ổn định, khả chủ động Trong điều kiện kinh tế thị trường, chênh lệch lái suất ngày thu hẹp ngân hàng cịn phân tích mối tương quan tài sản nguồn vốn để thấy phù h ợp, hiệu việc sử dụng vốn, sở cấu, xây dựng danh mục tài sản vừa cho hiệu cao, vừa đảm bảo khả khoản, hạn chế rủi ro Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng Các NHTM hoạt động nhằm mục tiêu lợi nhuận, áp lực phải hạ thấp chi phí điều kiện cạnh tranh với định chế tài khác Hiệu xem xét quan điểm biến đổi đầu vào thành đầu Phân tích hiệu giai đoạn quan trọng công tác quản trị ngân hàng, sở đánh giá trình thực chiến lược kinh doanh, xác đ ịnh nguyên nhân ảnh hưởng đến chiến lược kinh doanh kiến nghị giải pháp xử lý, sở cho Trang - - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú định kịp thời đắn Các tiêu nhóm giúp cho ngân hang đánh giá hiệu trình kinh doanh cách so sánh kết kinh doanh đạt với chi phí bỏ để đạt kết Khác với DN phi tài chính, đa số tài sản ngân hàng tồn hình thức quyền tài (các khoản vay chứng khốn) khơng phải tài sản cố định ( TSCĐ) Tuy nhiên, TSCĐ tạo chi phí hoạt động cố định dạng khấu hao, thuê tài sản yếu tố làm hình thành địn bẩy hoạt động Đòn bẩy hoạt động cho phép ngân hàng đẩy mạnh thu nhập từ hoạt động gia tăng khối lượng dịch vụ lên tới mức đủ lớn, tạo nhiều thu nhập từ việc sử dụng TSCĐ so với chi phí cho tài sản Tuy nhiên , TSCĐ chiếm tỉ trọng nhỏ tổng tài sản, ngân hàng khơng thể dựa nhiều vào địn bẩy hoạt động để tăng thu nhập, họ phải dùng địn bẩy tài chính-việc sử dụng vốn vay để hoạt động, tạo thu nhập trì cạnh tranh với ngành khác trình huy động vốn cho vay Vì vậy, phân tích hiệu hoạt động ngân hàng cần ý đến đặc điểm để đánh giá hiệu hoạt động toàn hoạt động ngân hàng Các hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại gồm: hoạt động huy động vốn, hoạt động cho vay, đầu tư cung cấp dịch vụ cho khách hàng Do nhà quản trị ngân hàng cần phải đo lường hiệu cho hoạt động Hiện nay, nhà quản trị ngân hàng trọng đến chi tiêu hiệu hoạt động sau: Tổng dự nợ vốn huy động, hiệu sử dụng vốn lưu động, tỉ lệ thu nhập lãi cận biên, tỷ suất lợi nhuận hoạt động tín dụng, lãi suất bình qn đầu vào, lãi suất bình qn đầu Ngồi v iệc đo lường hiệu cho hoạt động, nhà quản trị cần tính tốn tiêu đánh giá hiệu cho tất hoạt động Hiện nay, ngân hàng thương mại dùng tiêu sau: Tổng thu nhập tổng tài sản, Tổng chi phí Trang - 10 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú tổng thu nhập, tỉ lệ lợi nhu ận, Tỉ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu ( ROE), tỉ lệ lợi nhuận tổng tài sản ( ROA) dung mơ hình để phân tích khả sinh lời Phân tích rủi ro ngân hàng: Phân tích hiệu mặt để xem xét tình hình tài ngân hàng Hiệu ngân hàng xem xét tương ứng với mức rủi ro mà ngân hàng chịu đựng ngược lại Kinh doanh ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt, rủi ro hoạt động ngân hàng mà mang tính đặc thù Bản chất hoạt động kinh doanh ln mang tính mạo hiểm nên nhà phân tích quan tâm đến rủi ro Qua phân tích nhằm phát nguy tiềm ẩn hoạt động tín dụng, khoản Trong lĩnh vực kinh doanh ngân hàng, rủi ro chủ yếu tập trung vào lĩnh vực sau: khả chi trả cho khách hàng, khả thu hồi nợ cho vay đầu tư chứng khoán, thay đổi lãi suất tỉ giá hối đoái, biến động thu nhập Do vậy, phân tích tài trọng đến loại rủi ro chủ yếu: rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất rủi ro thu nhập Tóm lại, từ đặc điểm hoạt động kinh doanh ngân hàng, đặc điểm hoạt động tài ngân hàng, dẫn đến ngân hàng thương mại cổ phần có đặc điểm phân tích tài riêng, khác biệt với DN phi tài khác Do đó, cần nghiên cứu đặc điểm phân tích tài ngân hang thương mại để phân tích đánh giá tình hình tài DN Trang - 11 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú PHẦN III PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU ACB I Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng ACB BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) abaaabbbbBÁO CÁO KẾT Q UẢ KINH DOANH Đơn vị: triệu đồng BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị: triệu đồng 2005 2006 2007 2005 2006 2007 Tổng TN hoạt độ ng 692.693 1 2 Tổng tài sản có 44.645.039 Thu nhập lãi 514.265 820.572 1 TM, vàng bạc , đá quí 2.284.848 Lãi/ lỗ từ HĐ dịch vụ 97.208 148.335 271.215 Tiền gửi NHNN 988.784 1.562.926 4 7 Lãi/ lỗ từ KD ngoại hối 39.601 70.320 155.140 Gửi, cho vay TCTD khác 5 16.401.829 9 2.626 31.520 344.990 Chứng khoán kinh doanh 39.218 640.195 501.293 - 65.757 896.792 Cho vay khác h hàng 6 16.954.114 Lãi/ lỗ từ hoạt động khác 7.014 15.597 4.926 Chứng khoán đầu tư 7 4.228.621 9 Thu nhập từ góp vốn, mua CP 31.979 38.139 36.653 Góp vốn, đầu tư dài hạn 136.716 443.458 762.469 Tổng CP hoạt động 288.942 462.424 804.650 Tài sản cố định hữu hình 257.880 574.440 514.109 Chi phí tiền lương 108.538 197.211 392.062 Tài sản cố định vô hình 12.470 17.133 40.638 Chi phí khấu hao 25.520 47.509 72.655 585.540 1.537.475 Chi phí hoạt động khác 154.884 217.704 339.933 2 9 42.948.524 3 Lợi nhuậ n thuầ n từ HĐKD 403.751 727.816 2 967.312 941.286 654.630 12.201 40.597 89.357 1 3.249.941 9 391.550 687.219 2 9 33.606.013 5 92.349 181.643 366.807 265.428 288.532 322.512 299.201 505.576 0 - 1.650.069 1 8 Lợi ích cổ đơng thiểu số - 148 215 648.422 3.212.683 Lợi nhuậ n thuầ n t r on g n ă m 299.201 505.428 9 EPS 3.811 4.527 8.095 1.653.987 ROAA 1,51% 1,47% 2,71% Vốn TCTD 948.316 1.100.047 0 ROAE 30,02% 34,43% 44,49% Quỹ TCTD 138.973 187.727 Lãi/ lỗ từ mua bán CKKD Lãi/ lỗ từ mua bán CKĐT Chi phí DP RRTD Tổng lợi nhuậ n trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuậ n sau thuế Tài sản Có khác Tổng nợ phải trả Nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khác h hàng Vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư Phát hành giấy tờ có giá Các khoản nợ khác Tổng vốn ch ủ sở hữu Trang - 12 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 NIM Chi phí HĐ/Thu nhập HĐ NPL GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú 2,85% 2,70% 2,29% Lợi nhuận chưa phân phối 41,71% 38,85% 26,64% Lợi ích cổ ng thiểu số 0,30% 0,20% 0,08% Nợ phải trả VCSH 195.917 366.213 - 42.528 - 44.645.03 9 ĐVT: Triệu VNĐ Chỉ tiêu tài 2006A Tổng tài sản 2007A 2008A 20 09 QI+II 2009E 44,645,039 85,391,681 105,306,130 1,653,987 6,257,849 7,766,468 42,948,524 79,133,832 97,539,662 LNTT 687,219 2,126,815 2,550,580 1,330,603 2,770,155 LNST 505,428 1,759,793 2,210,682 1,045,221 2,077,616 VCSH Nợ phải trả EPS BV 7,580,810 122,207,340 146,648,808 8,624 5,028 3,899 3,066 15,422 23,793 12,219 11,927 11,600 18.91 263,005,997 253,010,652 12.3 635,581,278 635,581,278 THÔNG TIN CỔ PHIẾU ( 20/ 08/2008) Khoảng giá 52 tuần (‘000 VND) 22.7-101.8 Vốn hóa thị trường (tỉ.VND) 30,317 (5,6%) KLGD bình quân 30 ngày(CP) 2,359,063 VĐL(‘000 VNĐ) 6,355,812,780 Cơ cấu sở hữu (%) Standard Chartered Bank: 15 Connaught Investor Ltd: 7.3 Dragon Financial Holding: 6.8 Sở hữu khác: 9,096,972 4,527 Trailing P/E K LC P Đ L H (‘000) 129,788,150 155,745,780 70 Trang - 13 - 15.3 781,413,755 Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG ACB NĂM Khả tốn 2007 2008 2009 Tổng dư Nợ/ Tổng TS 57,59 56,98 62,9 Tổng dự nợ TD/ Tổng 37,9 30,3 34,7 ROA 1,13 2,06 1,47 ROE 30,56 28,12 24,18 Khả sinh lời MI N 2,6 Cơ cấu vốn (lần) VCSH/ Tổng TS 7,33 6,8 6,09 VCSH/ Tổng dư nợ TD 19,65 22,43 19,43 ACB đứng vị trí thứ 3, sau NHTMCP Vietcombank Viet- inbank cổ phần hóa, quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, dư nợ tín dụng vốn huy động Tuy nhiên, hiệu hoạt động ACB vượt trội so với ngân hàng khác khối NHTMCP Tỷ lệ s inh lời ROA ROE năm 2008 cao, tương ứng 2,06% 28,12%, so với mức trung bình ngành mức 1,66% 20,77% Lợi nhuận trước thuế ACB nửa đầu năm 2009 1,330 tỷ VN, tăng 27,86% so với H-2008 hoàn thành 49,28% kế hoạch năm Đây kết kinh anh hợp ACB sau soát xét Cơ cấu thu nhập từ hoạt động tín dụng riêng Ngân hàng ACB chiếm 32% (387 tỷ VNĐ), thu từ hoạt động kinh doanh trái phiếu liên ngân hàng 22% (259 tỷ VNĐ) thu nhập từ dịch vụ, hoạt động kinh doanh Trang - 14 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú ngoại hố i kinh doanh vàng đạt 46% (554 tỷ VNĐ) Thu nhập từ lãi ACB cao H1-2009 hưởng lợi từ gói kích cầu Tuy nhiên xu hướng thắt chặt tín dụng nên nửa cuối năm 2009 thu nhập từ hoạt động tín dụng giảm khơng có thay đổi sách quản lý tín dụng kế hoạch 2700 tỷ ACB hồn thành kế hoạch Năm2009, ACB tăng vốn điều lệ từ 6,356 tỷ lên 7,814 tỷ thông qua hai nguồn: tăng vốn từ trái phiếu chuyển đổi tăng vốn từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ Với giá giao dịch ngày 20/08/2009 47,100 VNĐ/CP, PE trailing v PE forward ACB tương ứng 12x 15x; thấp mức trung bình ngành (21x) HOẠT ĐỘNG KI NH DOANH HI-2009 %SV QI+II/2008 QI+II/2009 NĂM 2008 TTS LNTT 25.94% KH 2009 ( %thực Tỉ VNĐ) 170,000 80.03% 103,058,636 129,788,150 1,040,663 1,330,603 27.86% 2,700 49.28% 42,003,545 50,604,176 20.48% 65,000 77.85% 60,940,817 90,612,959 48.69% 130,000 69.70% DƯ NỢ CHO VAY HUY ĐỘNG TI ỀN GỬI Xét tốc độ tăng trưởng, lợi nhuận trước thuế ACB nửa đầu năm 2009 1,330 tỷ VN, tăng 27,86% so với 1H-2008 hoàn thành 49,28% kế hoạch năm Đây kết kinh doanh hợp ACB sau soát xét Lợi nhuận trước thuế riêng Ngân hàng Á Châu, sau trích lập dự phịng rủi ro tối đa theo quy định (0,75%) chưa bao gồm lợi nhuận công ty con, đạt 1,200 tỷ VNĐ Trong quý II/2009, lợi nhuận trước thuế ACB đạt 868 tỷ VNĐ, tăng 88% so với quý I/2009 tăng 64,1% so với QII-2008 Điều xuất phát chủ yếu từ hoạt động Trang - 15 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú tín dụng đẩy mạnh quý II/2009, với tốc độ tăng trưởng 47% so với cuối năm 2008 đạt 51,178 tỷ VNĐ mức tăng trưởng tín dụng trung bình hệ thống ngân hàng đạt tương ứng 17% H1-2009 Bên cạnh đó, phục hồi thị trường chứng khoán quý II tạo điều kiện cho tập đoàn cải thiện thu nhập hoạt động mua bán chứng khoán kinh do- anh chứng khoán đầu tư; cụ thể từ lỗ 1,7 tỷ quý I lên lãi 146 tỷ quý II Tính đến tháng 7/2009, lợi nhuận trước thuế (sau trích lập dự phịng rủi ro tối đa khơng hồn nhập dự phịng chứng khốn chưa bao gồm lợi nhuận công ty con) đạt 1,400 tỷ VNĐ Xét cấu thu nhập riêng ngân hàng, H1-2009, hầu hết Ngân hàng thương mại lớn Vietcombank, Vietinbank Sacombank có tỉ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng tổng thu nhập cao, lên tới 70-80% Trái lại, lợi nhuận từ hoạt động tín dụng ACB chiếm 32% (387 tỷ VNĐ) Còn lại thu từ hoạt động kinh do- anh trái phiếu liên ngân hàng, chiếm 22% (259 tỷ VNĐ) thu nhập từ dịch vụ, hoạt động kinh doanh ngoại hối kinh doanh vàng đạt 46% (554 tỷ VNĐ), thu từ dịch vụ lợi nhuận kinh doanh thị trường nước chiếm đa số Kinh doanh ngoại hối nước lãi Tỉ trọng thu nhập lãi thấp xuất phát từ sách tính dụng thận trọng ACB Trong cấu tài sản, tỉ trọng khoản cho vay khách hàng ACB thấp so với mức chung bình ngành Tỉ trọng quý I II 27,16% 39% mức chung ACB suốt từ 2006 trở lại đây; trái lại tỉ trọng ngân hàng lớn khác Viet- combank, Sacombank, Viettinbank, Techcombank phổ biến từ 5065% Thứ hai, thận trọng cho vay nghĩa tìm đối tác có chất lượng, nên lãi suất cho vay thường mức hợp lý Thứ ba, lãi suất huy động có xu hướng tăng lãi suất trần cho vạy bị khống chế mức 10,5% Hơn nữa, hoạt động tín dụng chiếm chi phí cao, chi phí nguồn lực chi phí dự phịng chung Mức trích lập dự phịng chung 0,75% cho khoản vay chênh lệch lãi suất đầu vào—đầu Trang - 16 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú cho vạy khoảng 2%/năm Cho vay tiêu dùng theo lãi suất thỏa thuận chiếm tỷ trọng nhỏ cấu cho vay ngân hàng, chiếm 12% dư nợ, 25% tính cho vay mua nhà trả góp Vì vậy, tỉ lệ NIM khơng thực cao Cơ cấu thu nhập nửa đầu năm 2009 có đơi nét giống với cấu thu nhập nửa đầu năm 2008, thu nhập ngân hàng đến chủ yếu từ hoạt động tín dụng, ngoại hối vàng H1-2008 thời kỳ cuối chu kỳ bùng nổ tín dụng thời điểm th ị trường ngoại hối b iến động mạnh nên ngân hàng giao dịch tỷ g iá USD/VND biên độ quy định thông qua hợp đồng phái sinh Trái lại, nửa đầu năm 2009, hoạt động tín dụng ngân hàng hưởng lợi từ gói kích cầu phủ Đồng thời, khai thác mạnh từ sàn vàng, hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng đóng góp tới 46% tổng thu nhập ngân hàng nửa đầu 2009 Về phía chi phí, tốc độ tăng chi phí nhìn chung thấp tốc độ tăng tổng thu nhập Theo báo cáo hợp quý II/2009, tổng thu nhập tăng 30- 40% so với quý I/2009 tổng chi phí tăng 2% ; đặc biệt chi phí lãi giảm nhẹ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng giảm 22% Nhìn chung, ngân hàng quản lý chi phí hiệu TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG CỦA TÀI SẢN Năm 2007 Tiền mặt v kim loại quý Tiền gửi NHNN Tiền gửi v vay LNH 2008A 2009 QI 2009QII Giá Trị Tỉ trọng Giá Trị Tỉ trọng Giá Trị Tỉ trọng Giá Trị Tỉ trọng 4,927 5.77% 9,309 8,84% 5,848 4,28% 6,166 4,75% 5,145 6,02% 2,121 2.01% 1,917 1.40% 2,224 1.71% 29,165 34,15% 26,188 24.87% 24,921 18.25% 22,582 17.40% Trang - 17 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú Chứng khoán kinh doanh 304 0,36% 226 0.21% 210 0.15% 198 0.15% Các cơng cụ tài 10 0,01% 38 0.04% 0.00% 0.00% 34,604 32.86% 37,086 27.16% 50,604 38.99% Cho vay khách hàng Chứng khốn đầu tư Góp v ốn đầu tư dài hạn 31,676 37,10% 9,133 10,70% 24,442 23.21% 22,573 16.53% 34,591 26.65% 960 1,12% 1178 1.12% 1296 0.95% 1363 1.05% Tổng tài sản quý II/2009 Ngân hàng tăng 23% so với H1-2008 giảm 5% so với quý I/2009 chủ yếu khoản lãi phí phải thu giảm tới 37 tỷ Tuy nhiên, khoản mục tài sản cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư tiền gửi, tiền vay liên ngân hàng có tăng trưởng tốt phù hợp với đ iều kiện thực tế ngành Ngân hàng Ngân hàng đẩy mạnh hoạt động cho vay sở hưởng lợi từ gói kích cầu hỗ trợ lãi suất 4%; cụ thể tăng dư nợ cho vay khách hàng lên 51 tỷ vào cuối quý II/2009 từ 31 tỷ /quý I/2009 (tương đương tăng 40%) so với mức tăng trung bình 30% khối ngân hàng thương mại cổ phần ACB ln trì tỉ trọng cho vay khách hàng tổng tài sản mức thấp nhất, dao động từ 28-38% tổng tài sản, so với ngân hàng hệ thống, phổ biến mức 50-60% tổng tài sản II Mức độ rủi ro thấp nhờ sách đầu tư thận trọng Danh mục chứng khốn đầu tư ACB có mức độ rủi ro thấp tập trung 99% vào chứng khoán đầu tư giữ tới ngày đáo hạn Đây loại chứng khoán nợ có thời hạn lãi cố định nên rủi ro thấp Đây yếu tố cho thấy sách thận trọng đầu tư ban lãnh đạo ACB Khi kinh tế chưa thực hồi phục mạnh mẽ, thị trường chứng khoán tiềm ẩn nhiều rủi ro tín dụng có xu Trang - 18 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú hướng bị kiểm soát tăng trưởng nhằm mục tiêu phòng ngừa lạm phát, trái phiếu kênh lựa chọn đầu tư hợp lý nguồn tiền nhàn rỗi ngân hàng Trong quý II/2009, ACB tăng cường mua vào chứng khốn phủ giữ tới ngày đáo hạn lên tới 34 nghìn tỷ, chiếm 26,47% tổng tài sản Ngân hàng; tăng 55% so với cuối quý I/2009 (22 tỷ) Trái lại, đầu tư vào cổ phiếu giảm 45% 395 tỷ VNĐ (chiếm 0,3% tổng tài sản) Cùng với đẩy mạnh hoạt động tín dụng, nguồn vốn huy động từ khách hàng ngân hàng tăng với mức độ thấp hơn, tương ứng 21,12% so với cuối quý I/2009 tăng 40% so với cuối năm 2008 đạt 91 nghìn tỷ Đây mức trung bình ngành ngân hàng nửa đầu năm 2009 Vốn huy động từ khách hàng từ tổ chức tín dụng khác khoản mục tổng nguồn vốn ngân hàng, chiếm tới 72,72% tổng nguồn vốn ngân hàng Chính ACB ln đảm bảo tính khoản cao, với t ỉ lệ LDR quý II 55,6 % 50% quý I Với cấu tỉ trọng dư nợ thấp (27-37%), tỉ trọng vốn huy động cao (54-70%) tỉ trọng tài sản có khả sinh lời cao (55%), ACB ln ngân hàng có khả khoản cao hệ thống; điển hình năm 2008— rủi ro khoản rủi ro hệ thống ngân hàng – ACB đảm bảo tỉ lệ LDR 57% so với mức trung bình ngành từ 70-90% Trang - 19 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú PHẦN IV MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHO ACB Tận dụng hội: Hội nhập không mở cho kinh kế Việt Nam hội mà tạo vô số hội cho ngành ngân hàng nói chung ACB nói riêng Thế nhưng, việc tận dụng hội nào? để biến chúng thành sức mạnh sử dụng chúng công cụ để gia tăng sức mạnh cạnh tranh điều quan trọng Để biến hội thành chìa khóa cho thành cơng ACB ACB cần phải: Thứ nhất: tranh thủ hợp tác ngân hàng nước để tiếp cận phương pháp quản lý chuyên nghiệp, công nghệ Bên cạnh đó, cần phải tranh thủ quan tâm, hỗ trợ mặt tài chính, cơng nghệ tổ tức tài quốc tế WB, ODA… để củng cố nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin, chất lượng nhân cấp…nhằm nâng cao sức mạnh cạnh tranh Thứ hai: tiếp tục xúc tiến việc thành lập nhiều văn phòng đại diện, chi nhánh nước nhằm nâng cao sức mạnh toán tạo lập thương hiệu Vượt qua thử thách: Có lẽ điều mà NHTM i chung ACB nói riêng làm sao? làm nào? với điểm mạnh, hiểu rõ điểm yếu tồn với việc tận dụng hội thị trường để vượt qua thử thách đối mặt phía trước Để biến lợi mà có, hội mà thị trường tạo điểm yếu để vượt qua thử thách thị trường nhằm tạo lợi cạnh tranh ACB cần phải: Trang - 20 - Nhóm S V-Lớp TCNH VB2 GVHD: Ths: Huỳnh Thiên Phú Thứ nhất, tăng cường sức mạnh tài để đầu tư phát triển cơng nghệ mới, hồn thiện sở hạ tầng, nâng cấp trang thiết bị nhằm cải t iến “tốc độ” truyền tải liệu chi nhánh hội sở, chi nhánh phòng giao dịch đảm bảo xác, an tồn nhanh chóng giao d ịch Tránh tình trạng tắt nghẽn giao dịch, gây thiệt hại cho khách hàng ảnh hưởng đến uy tín Ngân hàng Bên cạnh đó, cần trọng đến cơng tác quản trị mạng, sản phẩm cơng nghệ cao sử dụng vấn đề “trộm cắp” thơng tin, tài sản khách hang tinh vi hậu nghiêm trọng Thứ hai, hoàn thiện nâng cao vai trò quản trị hoạt động kinh doanh ngân hàng như: quản trị tài sản nợ_có, quản trị rủi ro, quản trị nhân … Vì khi xu cạnh tranh ngày gia tăng ngân hàng rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng gia tăng Ngồi ra, khơng riêng ngành ngân hàng đối mặt với xu cạnh tranh mà tất ngành khác kinh tế phải chịu chung áp lực đó, tính đỗ vỡ thị trường gia tăng Điều tất yếu làm cho ngành ngân hàng khơng tránh khỏi liên lụy hồn thiện nâng cao vai trò quản trị rủi ro điều cần phải trọng Thứ ba, tiếp tục hoàn thiện chế độ tiền lương, chế độ đãi ngộ, công tác tuyển dụng để thu hút nguồn nhân lực có “chất xám” đảm bảo tạo đội ngũ nhân viên giàu nghị lực, đủ lực để quản lý điều hành giai đọan kế thừa tương lai Cuối cùng, tạo nên khác biệt hoạt động kinh doanh dựa sản phẩm, người chất lượng dịch vụ Trang - 21 - ... HÀNG TMCP Á CHÂU ACB I Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng ACB BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) abaaabbbbBÁO CÁO KẾT Q UẢ KINH DOANH Đơn... : Giới thiệu Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Phần II : Cơ sở lý luận phân tích hoạt động kinh doanh N gân hàng TMCP Á Châu ACB Phần III: Phân tích hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Á Châu ACB Phần... vậy, phân tích hiệu hoạt động ngân hàng cần ý đến đặc điểm để đánh giá hiệu hoạt động toàn hoạt động ngân hàng Các hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại gồm: hoạt động huy động vốn, hoạt động