(luận án tiến sĩ) tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - TRẦN THỊ THANH DIỆU TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - TRẦN THỊ THANH DIỆU TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 9340201_TC LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHAN THỊ THU HÀ HÀ NỘI - 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận án Trần Thị Thanh Diệu ii LỜI CẢM ƠN Trước hết, xin trân trọng cảm ơn thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Viện Ngân hàng - Tài chính, Viện Đào tạo Sau đại học giảng dạy trang bị cho kiến thức, kỹ nghiên cứu hỗ trợ cho thời gian học tập trường Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc PGS TS Phan Thị Thu Hà, người tận tình giúp đỡ hướng dẫn, đóng góp ý kiến q báu cho tơi suốt q trình thực luận án Sau cùng, tơi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, động viên gia đình đồng nghiệp suốt trình học tập hoàn thành luận án Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận án Trần Thị Thanh Diệu iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ viii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng hợp cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 1.1.1 Tác động rủi ro tín dụng nội bảng đến ROA, ROE 1.1.2 Tác động rủi ro tín dụng nội bảng đến NIM 16 1.1.3 Tác động rủi ro tín dụng ngoại bảng đến tỷ suất sinh lời 18 1.1.4 Tác động phi tuyến tính rủi ro tín dụng đến ROA, ROE 20 1.1.5 Các phương pháp ước lượng 21 1.2 Khoảng trống nghiên cứu 22 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 25 2.1 Tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 25 2.1.1 Quan niệm tỷ suất sinh lời 25 2.1.2 Các tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 26 2.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 29 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng .29 2.2.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 31 2.3 Các nhân tố khác tác động đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 35 2.3.1 Các nhân tố đặc trưng ngân hàng 35 2.3.2 Các nhân tố kinh tế vĩ mô 39 2.4 Các lý thuyết tảng 42 2.4.1 Lý thuyết đánh đổi rủi ro - lợi nhuận 42 2.4.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 43 2.4.3 Các giả thuyết khác 46 iv 2.5 Khung mơ hình nghiên cứu 47 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 49 3.1 Mơ hình nghiên cứu 49 3.1.1 Lựa chọn biến phụ thuộc .49 3.1.2 Lựa chọn biến độc lập 50 3.1.3 Lựa chọn biến kiểm soát 52 3.1.4 Mô hình nghiên cứu .55 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 57 3.2.1 Nguồn thu thập liệu 57 3.2.2 Mô tả liệu nghiên cứu .58 3.2.3 Kiểm định tính vững liệu nghiên cứu 62 3.3 Phương pháp ước lượng 64 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 67 4.1 Tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 67 4.2 Kết ước lượng 78 4.2.1 Tác động tuyến tính rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời 78 4.2.2 Tác động phi tuyến tính rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời 81 4.2.3 Tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời theo quy mô tổng tài sản ngân hàng 83 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 84 4.3.1 Giải thích kết ước lượng 84 4.3.2 Trả lời câu hỏi nghiên cứu 94 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 96 5.1 Kết luận 96 5.2 Một số khuyến nghị ngân hàng thương mại 98 5.2.1 Xây dựng mô hình quản trị rủi ro tín dụng trọng đến hoạt động ngoại bảng 98 5.2.2 Thúc đẩy tăng trưởng quy mô cho vay 99 5.2.3 Xây dựng cấu trúc vốn hợp lý 101 5.2.4 Đa dạng hóa hoạt động phi tín dụng 102 5.2.5 Ước tính mức độ rủi ro tín dụng tối ưu 104 v 5.2.6 Một số khuyến nghị khác 105 5.3 Một số khuyến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 106 5.4 Những đóng góp luận án 107 5.5 Những hạn chế luận án 107 KẾT LUẬN 109 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 PHỤ LỤC 125 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải BCTC Báo cáo tài CP Cổ phần DP Dự phòng ĐCT Đa cộng tuyến KH Khách hàng NgB Ngoại bảng NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NNg Nước NX Nợ xấu PSSS Phương sai sai số RRTD Rủi ro tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng TS Tài sản TSSL Tỷ suất sinh lời TTQ Tự tương quan VAMC Công ty Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu vii DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 1.1 Tổng hợp nghiên cứu tác động tiêu cực RRTD nội bảng đến ROA, ROE 11 Bảng 1.2: Tổng hợp nghiên cứu tác động tích cực RRTD nội bảng đến ROA, ROE 15 Bảng 1.3: Tổng hợp nghiên cứu tác động RRTD nội bảng đến NIM 17 Bảng 1.4 Tổng hợp nghiên cứu tác động rủi ro từ hoạt động ngoại bảng đến TSSL 20 Bảng 2.1 Tổng hợp nhân tố khác tác động đến tỷ suất sinh lời NHTM 41 Bảng 3.1 Giải thích biến mơ hình nghiên cứu 54 Bảng 3.2 Thống kê mô tả biến .60 Bảng 3.3 Ma trận hệ số tương quan biến giải thích .62 Bảng 3.4 Giá trị p-value kiểm định khuyết tật mơ hình 63 Bảng 4.1 Số lượng NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 70 Bảng 4.2 Quy mô hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 70 Bảng 4.3 Kết ước lượng mơ hình tác động tuyến tính RRTD đến TSSL .79 Bảng 4.4 Kết ước lượng mơ hình tác động phi tuyến tính RRTD đến ROA, ROE 82 Bảng 4.5 Kết ước lượng mơ hình ảnh hưởng quy mô tổng tài sản đến tác động RRTD đến TSSL 83 Bảng 5.1 Tổng hợp kết luận án 97 viii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Biểu đồ Trang Biểu đồ 4.1 Cơ cấu thu nhập NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 72 Biểu đồ 4.2 Tỷ lệ khoản mục ngoại bảng tổng TS nội bảng NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 .73 Biểu đồ 4.3 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 74 Biểu đồ 4.4 Tỷ lệ chi phí DP RRTD lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí DP RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 75 Biểu đồ 4.5 Giá trị thu hồi nợ VAMC giai đoạn 2013 đến 2018 76 Biểu đồ 4.6: Tỷ suất sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2018 .77 Sơ đồ Trang Sơ đồ 2.1 Khung mơ hình nghiên cứu 48 129 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(10, 31) = 695.80 Prob > F = 0.000 nim Coef nim L1 llp la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 266 31 8.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 2197383 0606271 3.62 0.001 0960884 3433882 2827265 3.106912 -.0461239 9458536 1.914723 -.2035092 0105946 0760998 0763917 129345 9854627 0234015 1422126 4915456 0204378 0016231 0115484 0648215 2.19 3.15 -1.97 6.65 3.90 -9.96 6.53 6.59 1.18 0.037 0.004 0.058 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.248 0189255 1.097047 -.0938515 6558091 9122096 -.2451923 0072844 0525468 -.0558126 5465274 5.116776 0016037 1.235898 2.917237 -.1618261 0139048 0996529 2085961 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 29 F(10, 31) = 638.51 Prob > F = 0.000 roaa Coef roaa L1 obs la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 266 31 8.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 6096427 0742693 8.21 0.000 4581696 7611159 -1.021814 5653039 0158014 0874709 -1.813547 0100188 -.0041475 0396304 2446321 2457432 1343607 0088365 046231 2430307 0134059 0021559 0082378 0310721 -4.16 4.21 1.79 1.89 -7.46 0.75 -1.92 4.81 7.87 0.000 0.000 0.084 0.068 0.000 0.460 0.064 0.000 0.000 -1.52301 2912734 -.0022208 -.0068177 -2.309211 -.0173228 -.0085446 0228293 18126 -.5206172 8393343 0338236 1817596 -1.317883 0373604 0002495 0564316 3080042 130 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 28 F(10, 31) = 132.82 Prob > F = 0.000 roae Coef roae L1 obs la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 235 31 7.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 5571771 0841508 6.62 0.000 3855503 7288038 -19.70202 9.966728 -.1098495 1.672303 -15.89736 3834777 -.0561521 3474996 2.606135 5.086719 3.460385 207629 742866 4.831698 2534391 0231314 1165814 2835158 -3.87 2.88 -0.53 2.25 -3.29 1.51 -2.43 2.98 9.19 0.001 0.007 0.601 0.032 0.003 0.140 0.021 0.006 0.000 -30.07645 2.909227 -.5333115 1572183 -25.75168 -.1334148 -.1033289 1097303 2.0279 -9.327583 17.02423 3136126 3.187389 -6.043051 9003702 -.0089752 585269 3.184369 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(10, 31) = 1616.52 Prob > F = 0.000 nim Coef nim L1 obs la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 266 31 8.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 2564506 0736193 3.48 0.001 1063029 4065982 -.168189 1.437575 -.0550998 1.196944 7164638 -.1284389 0135848 0977015 1133377 1340327 2950155 0164029 0876046 2835014 0245692 0019997 0057735 0414482 -1.25 4.87 -3.36 13.66 2.53 -5.23 6.79 16.92 2.73 0.219 0.000 0.002 0.000 0.017 0.000 0.000 0.000 0.010 -.4415505 8358864 -.0885536 1.018273 1382588 -.1785481 0095065 0859263 0288036 1051726 2.039263 -.0216459 1.375615 1.294669 -.0783296 0176631 1094766 1978719 131 Phụ lục 3.2 Tác động phi tuyến tính RRTD đến TSSL Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 1859.11 Prob > F = 0.000 roaa Coef roaa L1 llp LLP2 la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 237 31 7.65 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 5326782 0838819 6.35 0.000 3615999 7037565 1.083734 -.3780251 -.6241736 -.0480121 3070445 -.8662522 -.0151446 -.000096 0310177 0977364 3571438 1166708 5803654 0159089 1026062 351405 0226964 0017637 0119893 0449154 3.03 -3.24 -1.08 -3.02 2.99 -2.47 -0.67 -0.05 2.59 2.18 0.005 0.003 0.290 0.005 0.005 0.019 0.510 0.957 0.015 0.037 355334 -.6159767 -1.807837 -.0804585 0977778 -1.582947 -.0614343 -.003693 0065653 0061308 1.812133 -.1400735 5594895 -.0155656 5163113 -.149557 0311451 0035011 05547 1893419 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 31 F(11, 31) = 2457.48 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max roae Coef Std Err roae L1 .7759037 0352816 llp LLP2 la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp 10.82434 -3.63866 5355481 -.2343249 1.064552 -9.291778 -.6034906 -.0958157 0732674 2.550764 3.283644 1.026727 2.696979 0809443 5506504 2.357952 1916161 0137723 0675808 3678079 t = = = = = 237 31 7.65 P>|t| [95% Conf Interval] 21.99 0.000 7039464 8478611 3.30 -3.54 0.20 -2.89 1.93 -3.94 -3.15 -6.96 1.08 6.94 0.002 0.001 0.844 0.007 0.062 0.000 0.004 0.000 0.287 0.000 4.127307 -5.732683 -4.964978 -.3994119 -.0585069 -14.10085 -.9942942 -.1239045 -.0645645 1.800615 17.52138 -1.544637 6.036074 -.0692379 2.187611 -4.482704 -.212687 -.067727 2110993 3.300913 132 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 29 F(11, 31) = 721.39 Prob > F = 0.000 roaa Coef roaa L1 obs OBS2 la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 235 31 7.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 5423485 0547625 9.90 0.000 4306596 6540373 9055537 -.7425274 6587345 -.0229229 138521 -1.227577 -.0325811 -.0009287 0531457 1541352 4545589 3354301 2072135 0042614 0800076 3281791 0144437 0022754 0073571 0167321 1.99 -2.21 3.18 -5.38 1.73 -3.74 -2.26 -0.41 7.22 9.21 0.055 0.034 0.003 0.000 0.093 0.001 0.031 0.686 0.000 0.000 -.0215252 -1.426642 2361197 -.0316142 -.0246555 -1.896902 -.0620392 -.0055694 0381409 1200098 1.832633 -.0584133 1.081349 -.0142317 3016975 -.5582509 -.0031231 0037121 0681506 1882607 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 31 F(11, 31) = 961058.82 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max roae Coef Std Err roae L1 1.039165 0468143 obs OBS2 la eta cost hhi lnta cr3 inf gdp 19.21848 -14.89575 5.539051 -.33816 1.452387 -9.990815 -.7220122 -.0700493 2095696 2.316041 9.31366 6.860781 2.165742 1008792 6195069 2.037021 1586935 0191258 0941639 4009337 t = = = = = 266 31 8.58 P>|t| [95% Conf Interval] 22.20 0.000 9436863 1.134643 2.06 -2.17 2.56 -3.35 2.34 -4.90 -4.55 -3.66 2.23 5.78 0.048 0.038 0.016 0.002 0.026 0.000 0.000 0.001 0.033 0.000 2231465 -28.8884 1.121991 -.5439044 1888946 -14.14535 -1.04567 -.1090566 017521 1.498331 38.21382 -.9030939 9.95611 -.1324156 2.71588 -5.836284 -.3983546 -.0310421 4016182 3.13375 133 Phụ lục 3.3 Ảnh hưởng quy mô tổng TS đến tác động RRTD đến TSSL Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 374.62 Prob > F = 0.000 roaa Coef roaa L1 llp la eta cost hhi cr3 inf gdp SIZEdum SIZELLP Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 266 31 8.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 4879402 0629811 7.75 0.000 3594893 6163911 -.5093043 0483489 0666581 094057 -1.917407 -.007092 0472532 238016 -.2870477 4608522 1133144 2920605 012235 0516623 2833716 0012043 0079756 0232087 147744 1251903 -4.49 0.17 5.45 1.82 -6.77 -5.89 5.92 10.26 -1.94 3.68 0.000 0.870 0.000 0.078 0.000 0.000 0.000 0.000 0.061 0.001 -.7404104 -.5473125 0417046 -.0113089 -2.495348 -.0095482 0309868 1906814 -.5883736 2055248 -.2781981 6440103 0916116 1994229 -1.339467 -.0046357 0635196 2853505 0142782 7161796 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 358.07 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max roae Coef Std Err roae L1 .6025041 0593564 llp la eta cost hhi cr3 inf gdp SIZEdum SIZELLP -2.698743 5.96823 -.2014218 1.966193 -14.94349 -.0486861 3653774 2.021941 -3.358274 2.978531 4052648 2.879093 1485467 8584688 3.083161 0238583 0763514 3297963 1.164723 5984906 t = = = = = 235 31 7.58 P>|t| [95% Conf Interval] 10.15 0.000 4814459 7235623 -6.66 2.07 -1.36 2.29 -4.85 -2.04 4.79 6.13 -2.88 4.98 0.000 0.047 0.185 0.029 0.000 0.050 0.000 0.000 0.007 0.000 -3.525286 0962807 -.5043847 2153343 -21.23164 -.0973454 2096576 1.349317 -5.733743 1.757902 -1.8722 11.84018 1015412 3.717052 -8.655344 -.0000267 5210972 2.694565 -.982805 4.199161 134 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 2537.41 Prob > F = 0.000 nim Coef nim L1 llp la eta cost hhi cr3 inf gdp SIZEdum SIZELLP Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 265 31 8.55 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 1982551 032582 6.08 0.000 1318038 2647065 -.0836897 -.1051361 0159225 8584069 9623721 0057416 0589394 -.073237 3923079 -.1845273 0931581 4963928 0116341 1208443 2620903 0023569 0083171 0508095 414806 2665126 -0.90 -0.21 1.37 7.10 3.67 2.44 7.09 -1.44 0.95 -0.69 0.376 0.834 0.181 0.000 0.001 0.021 0.000 0.159 0.352 0.494 -.2736869 -1.117536 -.0078054 6119432 4278354 0009346 0419766 -.1768637 -.4536944 -.7280833 1063075 9072636 0396504 1.104871 1.496909 0105486 0759023 0303897 1.23831 3590288 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 1946.44 Prob > F = 0.000 roaa Coef roaa L1 obs la eta cost hhi cr3 inf gdp SIZEdum SIZEOBS Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 266 31 8.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 5144107 0766946 6.71 0.000 357991 6708304 -1.884973 3749234 0656802 0402767 -1.586256 -.0039676 0438024 2876563 -.8697963 1.542631 2774852 2049557 0143991 0462595 2608991 0022589 0085308 0243172 2206311 2833512 -6.79 1.83 4.56 0.87 -6.08 -1.76 5.13 11.83 -3.94 5.44 0.000 0.077 0.000 0.391 0.000 0.089 0.000 0.000 0.000 0.000 -2.450908 -.0430864 0363131 -.0540701 -2.118363 -.0085747 0264037 238061 -1.319776 9647325 -1.319038 7929332 0950474 1346235 -1.054149 0006394 0612011 3372515 -.4198162 2.12053 135 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 7885.67 Prob > F = 0.000 roae Coef roae L1 obs la eta cost hhi cr3 inf gdp SIZEdum SIZEOBS Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 266 31 8.58 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 6119508 0868239 7.05 0.000 4348724 7890293 -16.12937 7.863711 4754348 -.325576 -18.38885 -.0526418 3155699 3.149234 -5.346527 11.17603 3.456219 3.787273 1782336 462046 3.285774 0246588 1198007 3693999 2.294594 2.990605 -4.67 2.08 2.67 -0.70 -5.60 -2.13 2.63 8.53 -2.33 3.74 0.000 0.046 0.012 0.486 0.000 0.041 0.013 0.000 0.026 0.001 -23.17838 1395177 111925 -1.267925 -25.09023 -.1029339 0712347 2.395838 -10.02638 5.076649 -9.080365 15.5879 8389446 6167729 -11.68747 -.0023498 5599051 3.90263 -.666672 17.27541 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 30 F(11, 31) = 853.99 Prob > F = 0.000 nim Coef nim L1 obs la eta cost hhi cr3 inf gdp SIZEdum SIZEOBS Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 265 31 8.55 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 1734724 0456941 3.80 0.001 0802787 2666662 -.7464549 9043967 0166588 5313545 1.452646 0080496 0806953 -.1195189 1.484275 -1.440441 4713548 7271545 0191127 1186791 3659059 0031916 0103966 0815995 1.011907 1.359043 -1.58 1.24 0.87 4.48 3.97 2.52 7.76 -1.46 1.47 -1.06 0.123 0.223 0.390 0.000 0.000 0.017 0.000 0.153 0.153 0.297 -1.707789 -.5786447 -.0223218 289307 7063759 0015402 0594913 -.2859422 -.5795231 -4.212228 2148795 2.387438 0556393 7734021 2.198916 014559 1018993 0469044 3.548072 1.331346 ... 4.2.1 Tác động tuyến tính rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời 78 4.2.2 Tác động phi tuyến tính rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời 81 4.2.3 Tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời. .. suất sinh lời ngân hàng thương mại 25 2.1.1 Quan niệm tỷ suất sinh lời 25 2.1.2 Các tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 26 2.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại. .. quan đến đề tài 1.1.1 Tác động rủi ro tín dụng nội bảng đến ROA, ROE 1.1.2 Tác động rủi ro tín dụng nội bảng đến NIM 16 1.1.3 Tác động rủi ro tín dụng ngoại bảng đến tỷ suất sinh lời