CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. TT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ

Bộ GIáO DụC Và ĐàO TạO Trường đại học kinh tế quốc dân -♦ - NGUYễN THị BíCH VƯợNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM (LẤY THỰC TẾ TỪ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM) Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 62340201 TOM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2016 CƠNG TRÌNH ĐƢỢC HOÀN THÀNHTẠI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Đắc Hƣng PGS.TS Lê Đức Lữ Phản biện : Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án đƣợc bảo vệ Hội đồng chấm Luận án cấp Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Vào hồi:… giờ, ngày …… tháng …… năm 2016 Có thể tìm hiểu Luận án - Thƣ viện Quốc gia - Thƣ viện trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong thời gian qua hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói chung thẩm dịnh tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng lên trở thành chủ đề thời nóng hổi, thu hút quan tâm lớn nhà khoa học, quan nghiên cứu, kể nhà hoạch định sách, nhà quản lý chủ doanh nghiệp, diễn đàn Quốc hội, hội thảo khoa học, phương tiện thông tin đại chúng.Trước thực tế đó, tác giả nghiên cứu vấn đề “Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam (Lấy thực tế từ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam” cho luận án Mục đích nghiên cứu Trả lời rõ câu hỏi: “Làm để nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn NHTM? ” “Những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn NHTM?” Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận án chất lượng thẩm định mặt tài dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM bị chi phối nhân tố như: lực đội ngũ cán thẩm định, thông tin phục vụ cho việc thẩm định, chi phí thời gian thẩm định, quy trình phương pháp thẩm định, phương tiện thẩm định Phạm vi nghiên cứu Vì Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam NHTM có quy mơ lớn với Sở giao dịch, 149 chi nhánh 1000 phịng giao dịch bố trí rộng khắp tỉnh thành phố Việt Nam, tác giả tập trung nghiên cứu 50 dự án đầu tư mà Ngân hàng cho vay giai đoạn 2000 – 2014 dự án hết thời hạn cho vay Một điều tra khảo sát tiến hành trực tiếp năm 2013 2014 với 50 lãnh đạo chi nhánh Ngân hàng 200 cán thẩm định chi nhánh Ngân hàng toàn quốc Phƣơng pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu phổ biến phân tích, tổng hợp, so sánh, thống kê, nghiên cứu định tính nghiên cứu định lượng Tổngquannghiêncứu nƣớc khoảng trống cần nghiên cứu Điểm khác biệt luận án tiến sỹ so với công trình nghiên cứu trước lƣợng hóa nhân tố ảnh hƣởng đến chất lượng công tác thẩm định tài dự án vay vốn NHTM để định cho vay tầm vi mô, Ngân hàng với vai trị người cho vay Những đóng góp luận án Trên sở kế thừa tảng lý luận thực tiễn nhiều nghiên cứu từ trước chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM, luận án có số đóng góp khác biệt với nghiên cứu trước đây: (1)Hệ thống hóa làm sáng tỏ vấn đề lý luận công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHTM nói chung (2)Trên sở nguồn số liệu thứ cấp 50 dự án đầu tư mà Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam thẩm định xong, xét duyệt cho vay hết thời hạn vay từ 2000 – 2014 tác giả tiến hành điều tra vấn tập trung vào đối tượng 50 cán lãnh đạo chi nhánh Ngân hàng toàn hệ thống 200 cán trực tiếp thẩm định dự án chi nhánh hội sở Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam để thấy thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam (3) Lượng hóa mức độ ảnh hưởng nhân tố tới chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Từ đề xuất giải pháp hướng tới nhân tố để phù hợp với mức độ tác động nhân tố (4)Tác giả sử dụng tối đa nguồn số liệu thứ cấp thông qua phân tích số dự án đầu tư điển hình mà Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam thẩm định xét duyệt cho vay để đánh giá thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng giai đoạn 2000 – 2014 Từ đó, đưa số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho Ngân hàng Kết cấu luận án Luậnánđượckếtcấuthành4chương sau: Chƣơng 1:Tổng quan chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM Chƣơng 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương VN Chƣơng 3: Đánh giá tác động nhân tố tới chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương VN Chƣơng 4: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam CHƢƠNG 1.TỔNG QUAN VỀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNHDỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAYCỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Nghiên cứu dự án đầu tƣ 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Dự án đầu tư tập hợp hoạt động nhằm thực mục tiêu định mà q trình thực mục tiêu cần có nguồn lực đầu vào kết thu đầu 1.1.2 Phân loại dự án đầu tư - Theo hình thức đầu tư: gồm loại là: (i) dự án đầu tư có cơng trình xây dựng, (ii) dự án đầu tư khơng có cơng trình xây dựng , (iii) dự án hỗn hợp gồm đầu tư xây dựng - Theo thời gian thực hiện: dự án đầu tư ngắn hạn (dưới năm), dự án trung hạn (1 – năm), dự án dài hạn (3 năm trở lên) - Theo phân cấp quản lý : thù theo tầm quan trọng quy mô dự án mà chia thành nhóm dự án nhóm A, nhóm B, nhóm C, nhóm D 1.2 Cho vay theo dự án đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Hoạt động cho vay NHTM 1.2.2 Cho vay theo dự án đầu tư NHTM 1.2.2.1 Khái niệm cho vay theo dự án đầu tư NHTM Dự án đầu tư NHTM dự án tài trợ sở nghiệp vụ tín dụng NHTM hay nói cách khác khoản tiền mà NHTM cho doanh nghiệp hay chủ đầu tư vay theo điều khoản mà hai bên thỏa thuận nhằm thực dự án đầu tư chủ đầu tư 1.2.2.2 Quy trình cho vay theo dự án đầu tư NHTM Quy trình cho vay theo dự án đầu tư Ngân hàng thương mại - Thẩm định dự án đầu tư - Thực cho vay - Thu nợ 1.3 Thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại 1.3.1 Thẩm định dự án đầu tư 1.3.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư vay vốn NHTM trình NHTM xem xét, phân tích, đánh giá dự án cách khách quan, khoa học tồn diện nội dung từ lựa chọn dự án đưa định đầu tư tối ưu 1.3.1.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại - Thẩmđịnhbảnthândựánvayvốn: Thẩm định phươngdiệnpháplý, phương diệnthịtrườngcủadự án, vềkỹthuậtcơngnghệcủadựán, vềtổchứcquảnlýthựchiệndựán,vềmặttàichínhcủadựán,vềmơitrườngsin hthái,vềkinhtế-xãhội - Thẩmđịnhkháchhàngvayvốn(chủđầutư): địnhtưcáchphápnhâncủakháchhàngvayvốn, địnhnănglựctàichínhcủakháchhàng,thẩmđịnhtàisảnđảm Thẩm thẩm bảotiềnvay, thẩmđịnhkhảnăngtrảnợvay 1.3.1.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Quytrìnhnàygồmcácnộidungsau: - Kiểmtratrướckhichovay - Kiểmtratrongkhicho v a y - Kiểmtrasaukhichovay 1.3.2 Thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại 1.3.2.1 Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư Theo quan điểm Ngân hàng thẩm định tài dự án đầu tư việc tổ chức, xem xét, phân tích đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ: tính pháp lý, tính khả thi, hiệu khả trả nợ dự án đầu tư, nhằm giúp Ngân hàng đưa định cho vay hay không cho vay dự án 1.3.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại - Thẩm định tổng mức vốn đầu tư cấu vốn đầu tư tiến độ sử dụng vốn dự án - Thẩm định dòng tiền dự án - Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án - Thẩm định mức độ rủi ro dự án 1.3.2.3 Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư Phương pháp chung để thẩm định tài dự án đầu tư tiến hành so sánh, đối chiếu nội dung dự án với chuẩn mực quy định pháp luật tiêu chuẩn kinh tế tài kỹ thuật thích hợp thơng lệ quốc tế kinh nghiệm thực tế Các phương pháp thẩm định tài dự án cụ thể: phương pháp so sánh tiêu, Phương pháp phân tích độ nhạy dự án, Phương pháp dự báo thông qua sử dụng mơ hình, 1.4 Chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay NHTM 1.4.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Dưới góc độ Ngân hàng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư việc xem xét dự án có đáp ứng tốt yêu cầu Ngân hàng thơng qua tiêu quy trình thẩm định có khoa học tồn diện khơng, thời gian thẩm định nhanh hay chậm, chi phí thẩm định cao hay thấp, việc lựa chọn phương pháp thẩm định có phù hợp với dự án không 1.4.2 Các chỉtiêuđánh giá chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.4.2.1 Các tiêu định tính 1.4.2.2 Các tiêu định lượng:Tỷ lệ dự án triển khai thành công thực tế, tỷ lệ số dự án phải điều chỉnh lại, tiêu dư nợ cấu dự nợ tín dụng trung dài hạn, nợquá hạn trung dài hạn, nợxấu, tiêu lợi nhuận 1.4.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại 1.4.3.1 Nhân tố chủ quan: cán thẩm định, phương tiện phục vụ thẩm định, nguồn thông tin phục vụ thẩm định, tổ chức công tác thẩm định, quy trình phương pháp thẩm định 1.4.3.2 Nhân tố khách quan a) Nhân tố phía chủ đầu tư  Những khó khăn tài chủ đầu tư  Trình độ tổ chức quản lý chủ đầu tư Hồ sơ dự án chủ đầu tư cung cấp b) Nhân tố môi trường:môt trường kinh tế, mơi trường trị, mơi trường pháp lý… c) Các nhân tố khách quan khác: Yếu tố thị trường, tỷ lệ chiết khấu, lạm phát, tỷ giá hối đối… CHƢƠNG 2.THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNHTÀI CHÍNHDỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAYTẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNGVIỆT NAM 2.1 Tổng quan ngân hàng TMCPCông thƣơng Việt Nam 2.1.1 Khái quát lịch sử hình thành cấu tổ chức Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 2.1.2 Hoạt động chủ yếu Ngân hàng TMCP Công thương VN Bảng 2.1 Các số tài Đơn vị tính: Tỷ đồng Mứctăngtrƣởng(%) Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 2014 11/10 12/11 13/12 14/13 Tổng tài sản 367.731 460.420 503.53 576.36 661.13 25,2 9,4% 14,5% 14,7% Nguồn vốn huy 339.699 420.212 460.080 511.678 595.092 % 23,7 9,5% 11,2% 16,3% động Dƣ nợ tín dụng 234.205 293.434 405.742 460.070 542.684 % 25,3 38,3% 51,4 17,9% 4.638 8.392 8.168 7.751 7.302 % 80,9% -2,7% % -5,4% -5,8% thuế Vốn điều lệ 15.172 20.230 26.218 37.234 37.234 33,3% 29,6% 42% 0% Vốn chủ sở hữu 18.170 28.491 33.625 54.075 55.013 56,8% 18% 60,8% 1,7% ROA 1,5% 2,03% 1,7% 1,4% 1,2% 0,53% -0,33% -0,3% -0,2% ROE 22,1% 26,74% 19,9% 13,7% 10,5% 4,64% -6,84% -6,2% -3,2% Tỷ lệ nợ xấu/Dƣ nợ 0,66% 0,75% 1,35% 0,82% 0,90% 0,09% 0,6% -0,5% 0,08% 13,47% 20% 16% 10% 10% 6,53% -4% -6% 0% 8,02% 10,57% 10,33% 13,2% 10,4% 2,55% -0,24% 2,87% -2,8% Lợi nhuận trƣớc tín dụng Tỷ lệ trả cổ tức Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) (Nguồn: Báocáo thường niên Vietinbank 2010 – 2014) 11 Tỷ lệ dự án bị từ chối cho vay 6,35% 5,32% 16,44% 6,19% 5,45% % - 2014 % ) (Nguồn: phòng kế hoạch tổng hợp Vietinbank 2010 Như vậy, năm trở lại tỷ lệ dự án triển khai thành cơng thực tế đạt tương đối tốt ♦ Tỷ lệ số dự án phải điều chỉnh lại tiêu Bảng 2.3 Tỷ lệ số dự án phải điều chỉnh lại tiêu giai đoạn 2010 – 2014 Chỉ tiêu Số dự án phê duyệt Số dự án phải điều chỉnh lại Tỷ lệ số dự án phải điều chỉnh lại 2010 2011 1785 1905 256 294 14,34% 15,43% 2012 2013 2014 1454 2014 2048 307 344 406 21,11% 17,08% 19,82% (Nguồn: phòng kế hoạch tổng hợp Vietinbank 2010 - 2014 ) Qua bảng số liệu ta thấy số dự án phải điều chỉnh lại số tiêu năm gần dây tương đối cao ♦ Tỷ lệ dư nợ trung dài hạn tỷ lệ nợ hạn trung dài hạn Bảng 2.4 Tỷ lệ nợ hạn giai đoạn 2010 – 2014 Chỉ tiêu Tỷ lệ dư nợ trung dài hạn (%) Tỷ lệ nợ hạn trung dài hạn (%) Tỷ lệ nợ xấu trung dài hạn 3,4,5 2010 2011 2012 2013 2014 27,3% 33,67% 45,8% 56,4% 82,4% 8,7% 5,8% 10,3% 6,2% 7,5% 0,44% 0,56% 1,08% 0,61% 0,7% (Nguồn: phòng kế hoạch tổng hợp Vietinbank 2010 - 2014 ) Tỷ lệ dư nợ trung dài hạn giai đoạn 2010 – 2014 tăng liên tục từ 27,3% đến 82,4%, đặc biệt năm 2013 – 2014 tăng 26% Tỷ lệ tăng chứng tỏ tỷ trọng tín dụng trung dài hạn Ngân hàng ngày cao Tỷ lệ nợ hạn trung dài hạn 12 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam giai đoạn 2010 – 2014 tương đối thấp ♦ Tỷ lệ lợi nhuận trung dài hạn tỷ suất lợi nhuận Bảng 2.5 Tỷ suất lợi nhuận giai đoạn 2010 – 2014 Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Lợi nhuận từ tín dụng trung dài hạn Dư nợ trung dài hạn Lợi nhuận tín dụng Tỷ suất lợi nhuận (%) Tỷ lệ lợi nhuận trung dài hạn (%) 2010 2011 2012 2013 2014 1.985 4.560 3.980 4.185 3.794 195.670 203.58 308.604 3.608 7.312 6.985 6.054 6.302 1,12% 2,73% 1,62% 1,23% 1,09% 55,01% 62,36% 56,55% 69,13% 60,2% 365.075 440.650 (Nguồn: phòng kế hoạch tổng hợp Vietinbank 2010 - 2014 ) Tỷ suất lợi nhuận nói chung Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam giai đoạn 2010 – 2014 mức thấp tương đối ổn định trì mức 1% cao năm 2011 lên đến 2,73% Trong tỷ lệ lợi nhuận trung dài hạn lại tương đối cao 50% tăng qua năm từ 55,01% năm 2010 đến 60,2% năm 2014 điều chứng tỏ dự án đầu tư mà Ngân hàng tài trợ vốn đầu tư hoạt động có hiệu đem lại lợi nhuận cho Ngân hàng, điều thể chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thời gian qua tốt 2.2.4 So sánh thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam với NHTM khác qua số tiêu định lượng 13 Bảng 2.6 Một số tiêu NHTM giai đoạn 2010 – 2014 Năm 2010 2011 2012 2013 2014 Ngân hàng (1) (2) (3) (4) (5) (6) Vietinbank 100% 6,35% 14,34% 27,3% 0,44% 55,01% Agribank 99% 10,08% 17,75% 25,66% 0,59% 46,23% BIDV 100% 12,31% 15,09% 28,9% 0,33% 59,02% VCB 100% 8,67% 13,97% 24,55% 0,5% 50,3% Vietinbank 99% 5,32% 15,43% 33,67% 0,56% 62,36% Agribank 98% 10,55% 16,68% 41,07% 0,72% 57,3% BIDV 99% 6,50% 17,1% 37,5% 0,47% 62,05% VCB 100% 5,12% 15,04% 27,8% 0,4% 54,8% Vietinbank 94% 16,44% 21,11% 45,8% 1,08% 56,98% Agribank 90% 21,07% 27,8% 43,61% 1,16% 43,11% BIDV 92% 15,92% 20,68% 45,08% 0,9% 51,81% VCB 92% 16,9% 23,27% 41,8% 1,01% 50,02% Vietinbank 96% 6,19% 17,08% 56,4% 0,61% 69,13% Agribank 92% 11,2% 22,09% 60,72% 0,67% 63,81% BIDV 94% 9,98% 19,6% 62,07% 0,41% 67,07% VCB 92% 7,47% 18,97% 53,89% 0,58% 62,77% Vietinbank 96% 5,45% 19,82% 82,4% 0,7% 60,2% Agribank 94% 7,09% 17,66% 77,9% 0,81% 63,7% BIDV 97% 5,14% 18,05% 86,54% 0,62% 68,55% VCB 95% 4,96% 17,54% 80,48% 0,73% 64,13% (Nguồn: phòng kế hoạch tổng hợp Ngân hàng 2010 - 2014 ) 14 2.2.4.Thẩm định dự án cụ thể Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam Để hình dung rõ cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam xem xét số dự án đầu tư cụ thể:  Dự án “Đầu tư mua tàu vận chuyển Container Kedah Tổng công ty Hàng hải Việt Nam”  Dự án 2“Mua 20 đầu máy đổi D19E Trung Quốc chế tạo tổng công ty đường sắt Việt Nam”  Dự án 3“Đầu tư mua sắm phương tiện phục vụ SXKD Công ty TNHH Xây dựng thương mại & dịch vụ Việt Hưng”  Dự án 4“Khai thác mỏ vàng gốc Tân Kim HTX Hải Long” CHƢƠNG ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ TỚICHÂT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢTẠI NGÂN HÀNG TMCP CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM 3.1 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết Cán thẩm định Nguồn thơng tin Quy trình thẩm định Chất lƣợng công tác thẩm định Chỉ tiêu thẩm định thẩm định Tổ chức thẩm định Phương pháp thẩm định Phương tiện thẩm định Sơ đồ 3.1 Mơ hình nghiên cứu 15 3.2 Quy trình nghiên cứu 3.2.1 Nghiên cứu thử nghiệm 3.2.1.1 Chọn mẫu nghiên cứu Qua trình thu thập thông tin dự án Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đầu tư giai đoạn từ năm 2000 đến năm 2014, tác giả lựa chọn 50 dự án hết thời hạn để thực công việc khảo sát, thu thập số liệu 3.2.1.2 Tìm kiếm thang đo Việc xây dựng thang đo khảo sát cho yếu tố ảnh hưởng mơ hình tác giả thực theo trình tự là: - Bước thứ nhất: Xây dựng thang đo khảo sát sơ theo ý kiến cá nhân tổng hợp kiến thức nghiên cứu khoa học - Bước thứ hai: Khảo sát ý kiến đánh giá chuyên gia lĩnh vực thẩm định dự án Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam số chuyên gia lĩnh vực Ngân hàng - Bước thứ ba: Sử dụng bảng câu hỏi khảo sát lần thứ để thực khảo sát sơ cỡ mẫu khảo sát nhỏ - Bước thứ tư: Phân tích kiểm định độ tin cậy hội tụ thang đo khảo sát thông qua phương pháp nghiên cứu đánh giá độ tin cậy hệ số Cronbach-alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA 3.2.1.3 Thiết kế bảng hỏi Sau trình xây dựng hiệu chỉnh thang đo, thang đo thức đưa để tiến hành khảo sát quy mô 50 dự án tương ứng với 50 cán quản lý 200 cán thẩm định dự án Kết khảo sát thu thực phân tích chuyên sâu, nhằm kiểm định liệu, phân tích thống kê mô tả, kiểm định giả 16 thuyết nghiên cứu Bảng hỏi chi tiết khảo sát thức cho hai nhóm đối tượng cán quản lý cán thẩm định 3.2.1.4 Phương pháp phân tích Các phương pháp phân tích áp dụng nghiên cứu sau: - Thống kê mô tả thống kê suy luận - Đánh giá độ tin cậy độ giá trị thang đo - Phân tích nhân tố khám phá EFA - Phân tích phương sai ANOVA - Phân tích hồi quy đa biến 3.2.2 Phân tích kết nghiên cứu thức 3.2.2.1 Phân tích đặc điểm đối tượng khảo sát Đặc điểm nhân học thông tin số lượng cán bộ, thời gian thẩm định dự án tổng hợp theo bảng Biểu đồ 3.1 Thông tin đối tƣợng khảo sát 3.2.2.2 Phân tích độ tin cậy liệu Kết phân tích cho thấy, hệ số Cronbach-alpha thang đo khảo sát đạt mức tin cậy cao, hệ số thấp thang đo chất lượng công tác thẩm định, với hệ số 0.712 lớn 17 mức 0.6 Hệ số tương quan biến-tổng biến quan sát với tổng thể thang đo đạt mức cao 0.5, điều thể tương quan tốt biến quan sát với tổng thể thang đo mà biến biểu diễn 3.2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng cơng tác thẩm định  Phân tích nhân tố cho nhóm biến độc lập Kết phân tích cho nhóm biến độc lập cho thấy: - Hệ số KMO 0.735, cho thấy kết phân tích nhân tố đảm bảo độ xác - Kiểm định Bartlet cho hệ số Sig = 0.000 cho thấy, mức ý nghĩa thống kê kết phân tích đảm bảo - Phương sai trích 76.69, cho thấy biến thiên nhân tố đưa từ phân tích nhân tố giải thích 76.69% biến thiên tổng thể liệu khảo sát ban đầu Đây tỷ lệ - Hệ số Eigenvalues nhân tố thứ 1.314, giá trị nhỏ lớn 1, điều khẳng định lại có 07 nhân tố đưa từ phép phân tích - Hệ số tải nhân tố biến quan sát đại diện cho nhân tố lớn 0.5, điều cho thấy việc phân tích EFA đảm bảo, có ảnh hưởng biến quan sát tới nhân tố mà biến biểu diễn Như vậy, việc phân tích nhân tố cho biến độc lập cho thấy rằng, có 07 nhân tố đưa từ phép phân tích với độ tin cậy đảm bảo  Phân tích nhân tố cho biến phụ thuộc Kết phân tích cho biến phụ thuộc cho thấy: - Hệ số KMO 0.5, giá trị tối thiểu cho phép hệ số này, cho thấy kết phân tích nhân tố đảm bảo độ xác 18 - Kiểm định Bartlet cho hệ số Sig= 0.000 cho thấy, mức ý nghĩa thống kê kết phân tích đảm bảo - Phương sai trích 72.22, cho thấy biến thiên nhân tố đưa từ phân tích nhân tố giải thích 72.22% biến thiên tổng thể liệu khảo sát ban đầu Đây tỷ lệ cao - Hệ số Eigenvalues nhân tố thứ 1.444, giá trị nhỏ lớn 1, điều khẳng định lại có 01 nhân tố đưa từ phép phân tích - Hệ số tải nhân tố biến quan sát đại diện cho nhân tố lớn 0.5, điều cho thấy việc phân tích EFA đảm bảo, có ảnh hưởng biến quan sát tới nhân tố mà biến biểu diễn Biến phụ thuộc phân tích thành nhân tố biểu diễn hai biến quan sát CLTD1 CLTD2, mã hóa CLTD 3.2.2.4 Phân tích thống kê mơ tả  Đánh giá đối tượng khảo sát chất lượng cán thẩm định  Đánh giá đối tượng khảo sát nguồn thông tin  Đánh giá đối tượng khảo sát tổ chức công tác thẩm định  Đánh giá đối tượng khảo sát quy trình thẩm định  Đánh giá đối tượng khảo sát tiêu thẩm định  Đánh giá đối tượng khảo sát phương pháp thẩm định  Đánh giá đối tượng khảo sát phương tiện thẩm định  Đánh giá đối tượng khảo sát chất lượng cơng tác thẩm định 3.2.2.5 Phân tích tương quan nhân tố Kết phân tích cho thấy, hệ số tương quan biến độc lập với sau tính tốn phương pháp chuẩn hóa phần mềm khơng có Giữa biến độc lập thể tương quan chặt chẽ với biến phụ thuộc hiệu công tác thẩm định, với mức 19 tương quan có ý nghĩa mức 0.01 Hệ số tương quan Person biến độc lập với biến phụ thuộc lớn 0, cho thấy tương quan chiều Như vậy, với kết phân tích này, biến độc lập tương quan với nhau, biến độc lập biến phụ thuộc thể tương quan tốt 3.2.2.6 Phân tích hồi quy Kết phân tích hồi quy đa biến cho thấy:  Hệ số R bình phương hiệu chỉnh 0.778 thể rằng, có 78% biến thiên chất lượng công tác thẩm định thể nhân tố mơ hình  Hệ số Durbin-Watson 1.880 gần với giá trị 2, cho thấy khơng có tượng tự tương quan biến độc lập  Hệ số F= 100.667 Sig = 0.000 phân tích ANOVA cho thấy kết phân tích hồi quy hoàn toàn đảm bảo mức độ tin cậy  Bảng hệ số hồi quy có mức ý nghĩa thống kê cho nhân tố nhỏ mức tối đa cho phép 0.05, mà tất biến độc lập có tác động tới biến phụ thuộc hiệu công tác thẩm định dự án, khơng có biến bị loại bỏ khỏi mơ hình  Phân phối chuẩn phần dư sau phân tích hồi quy cho thấy, phần dư có phân phối chuẩn với trị trung bình 0(1.79*e^-15), độ lệch chuẩn 1(0.982) Như kiểm định mơ hình hồi quy chấp nhận, qua biến độc lập mơ hình có ảnh hưởng tới biến phụ thuộc theo phương trình hồi quy dạng chuẩn hóa sau: CLTD = 0.354*CBTD + 0.327* NTT + 0.310*PPTD + 0.289*QTTD + 0.223*TCTD + 0.223*CTTD + 0.218*PTTD 20 Từ phương trình hồi quy thấy yếu tố chất lượng cán thể ảnh hưởng mạnh tới chất lượng công tác thẩm định; nguồn thơng tin xác, tin cậy; yếu tố việc lựa chọn phương pháp thẩm định đại, hợp lý; quy trình thẩm định hợp lý; công tác tổ chức cán thẩm định; tiêu thẩm định áp dụng hiệu quả, cuối đại, đầy đủ phương tiện thẩm định 3.2.2.7 Phân tích phương sai Tiếp theo để làm rõ ảnh hưởng yếu tố đặc điểm cán yếu tố số lượng cán bộ, thời gian thẩm định có hay không ảnh hưởng tới chất lượng công tác thẩm định, tác giả tiến hành phân tích phương sai để so sánh nhận định khác biệt hiệu công tác thẩm định với đặc điểm nêu  Đánh giá ảnh hưởng giới tính cán thẩm định  Đánh giá ảnh hưởng kinh nghiệm cán thẩm định  Đánh giá ảnh hưởng trình độ cán thẩm định  Đánh giá ảnh hưởng thu nhập cán thẩm định  Đánh giá ảnh hưởng thời gian thẩm định  Đánh giá ảnh hưởng số lượng cán thẩm định 3.3 Đánh giá chất lƣợng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam 3.3.1 Những kết đạt - Về công tác tổ chức thẩm định - Về thông tin sử dụng để thẩm định - Về quy trình, nội dung thẩm định - Về tiêu phục vụ công tác thẩm định - Về cán thẩm định - Về thời gian chi phí thẩm định 21 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 3.3.2.1.Hạn chế - Về tính khoa học quản lý - Về kỹ thuật thẩm định - Về nội dung thẩm định 3.3.2.2.Nguyên nhân a) Nguyên nhân chủ quan b) Nguyên nhân khách quan CHƢƠNG 4.GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNGTHẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNGCHO VAYTẠI NHTMCP CÔNG THƢƠNGVIỆT NAM 4.1 Định hƣớng hoạt động Ngân hàngTMCP Công thƣơng VN 4.1.1 Định hướng phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam đến năm 2020 4.1.2 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đến năm 2020 Trong giai đoạn 2010 – 2020 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam có sách khuyến khích đầu tư vào dự án, phương án sản xuất kinh doanh có hiệu sản xuất kinh doanh mặt hàng xuất Ngoài khối doanh nghiệp Nhà nước thuộc hạng đặc biệt vốn khách hàng truyền thông Tổng công ty dầu khí Việt Nam, tổng cơng ty bưu viễn thông, tổng công ty điện lực… Nhằm đạt mục đích trên, Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam cần đặt phương châm cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư theo định hướng: Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư phải đứng giác độ người cho vay, người bỏ vốn để xem xét thẩm định; phải xuất phát từ tình hình thực tiễn ngành nhằm phục vụ cơng tác tín dụng đặc biệt tín dụng 22 trung dài hạn Ngân hàng; phải phổ cập hóa tồn hệ thống, tới cán làm nhiệm vụ phận khác với yêu cầu đòi hỏi khác 4.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương VN 4.2.1 Giải pháp cán thẩm định - Thiết lập mạng lưới chuyên gia tổ chức tư vấn - Tăng cường hợp tác giúp đỡ học tập kinh nghiệm tổ chức tín dụng lĩnh vực thẩm định tài dự án - Nâng cao nhận thức vai trị cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư - Tổ chức đào tạo chuyên gia, chuyên viên thẩm định tài dự án đầu tư 4.2.2 Giải pháp nguồn thông tin - Thông tin chủ đầu tư - Thông tin nội Ngân hàng - Thông tin từ bên 4.2.3 Giải pháp phương pháp thẩm định - Phương pháp phân tích độ nhạy chiều , hai chiều - Phương pháp triệt tiêu rủi ro 4.2.4 Giải pháp quy trình thẩm định 4.2.5 Giải pháp tổ chức công tác thẩm định 4.2.6 Giải pháp tiêu thẩm định 4.2.7 Giải pháp nội dung thẩm định - Đối với hoạt động thẩm định khách hàng vay vốn - Đối với hoạt động thẩm định dự án vay vốn 4.2.8 Giải pháp kỹ thuật thẩm định - Cải tiến kỹ thuật xác định dánh giá hạng mục chi phí lợi ích kinh tế dự án thẩm định hiệu tài - Cải tiến kỹ thuật lựa chọn áp dụng phương pháp kinh tế hạng mục chi phí/lợi ích dự án 23 - Cải tiến kỹ thuật tính tốn lựa chọn lãi suất chiết khấu thẩm định hiệu tài dự án - Cải tiến kỹ thuật phân tích rủi ro dự án 4.2.9 Các giải pháp khác - Soạn thảo cẩm nang thẩm định tài dự án đầu tư - Thành lập trung tâm tính tốn dự báo 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Đối với Chính Phủ Chính Phủ nên có biện pháp kinh tế, hành buộc doanh nghiệp phải chấp hành pháp lệnh kế toán, thống kê 4.3.2 Đối với Bộ ngành liên quan Các Bộ quan chủ quản cần hỗ trợ doanh nghiệp việc nâng cao trình độ, chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư thuộc lĩnh vực ngành quản lý, kết thẩm định dự án quan trọng để Ngân hàng bám sát, sử dụng trình thẩm định dự án 4.3.3 Đối với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước với tư cách quan quản lý vĩ mô hoạt động Ngân hàng cần thực chức đạo, định hướng xây dựng hệ thống thông tin nhiều chiều có chất lượng cao cung cấp cho NHTM thông qua chế “Mua bán thông tin” 4.3.4 Đối với chủ đầu tư Các chủ đầu tư cần nhận thức đắn vai trò thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng để đánh giá cách khách quan, nghiêm túc hiệu tài dự án từ có định hướng đầu tư mức, hiệu đảm bảo tính khả thi dự án 24 KẾT LUẬN Trên sở hệ thống hóa vấn đè lý luận thực tế công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, luận án phân tích luận giải số vấn đề sau: Thứ nhất, từ góc độ nghiên cứu sinh sở thực tiễn, luận án trình bày thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam bốndự án cụ thể Từ đánh giá ưu nhược điểm nguyên nhân hoạt động thẩm định tài dự án Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam Thứ hai, khám phá nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM, từ thu thập số liệu thứ cấp sơ cấp để phân tích liệu thấy mức độ ảnh hưởng nhân tố để làm sở đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam Trongqtrìnhhồnthiệnđềtàicủamình, chưa có kinh nghiệm thực tiễn thời gian tìm hiểu thực tế cịn hạn chế nên chắncơngtrìnhnghiêncứucịn nhiềuhạnchế.Rấtkínhmongcácthầycơgiáocùngcácbạnđồngnghiệpđóng gópýkiếnđểluậnánđượchồnthiện Xinchânthànhcảmơn! DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦATÁCGIẢ ĐÃCƠNG BỐ Nguyễn Thị Bích Vượng (2009), "Quản trị nguồn vốn Ngân hàng thương mại làm lãi suất thị trường tăng cao", Tạp chí Tài tiền tệ Nguyễn Thị Bích Vượng (2009), "Tỷ giá hối đối ảnh hưởng tới hoạt động xuất nhập Việt Nam", Tạp chí Thương mại Nguyễn Thị Bích Vượng (2010), "Xã hội hóa hoạt động Ngân hàng nâng cao khả tiếp cận dịch vụ tài đồng bào dân tộc Điện Biên", Tạp chí Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Nguyễn Thị Bích Vượng (2014), "Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại", Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 19, tr33-36 Nguyễn Thị Bích Vượng (2014), "Về tăng trưởng tín dụng Ngân hàng nay", Tạp chí Kinh tế Dự báo, số 23, tr 32-34 Nguyễn Thị Bích Vượng (2015), "Tái cấu Ngân hàng thương mại: kết dự báo", Tạp chí Thuế Nhà nước, số 5, tr 15-17 Nguyễn Thị Bích Vượng (2015), "Bài học kinh nghiệm điều hành sách tiền tệ năm 2014 - Quan điểm dự báo năm 2015", Kỷ yếu hội thảo khoa học quốc gia, tr95-102